王麗佳

長春財經(jīng)學院，吉林 長春 130000

0 引言

自2016年中國首次提出將綠色金融納入G20議程以來，發(fā)展綠色金融、加強國際協(xié)調合作逐漸成為共識。2022年新冠肺炎疫情反復，國際環(huán)境復雜嚴峻，金融市場避險情緒高漲，全球股市、大宗商品等資產(chǎn)價格波動性顯著上升，氣候變化問題依然嚴峻，全球經(jīng)濟綠色可持續(xù)復蘇面臨更多挑戰(zhàn)。這些對綠色金融的國際合作提出了更高的要求，深化綠色金融國際合作更加具有現(xiàn)實意義。

1 綠色金融國際合作達成共識

為應對氣候變化，2015年第21屆聯(lián)合國氣候變化大會通過了《巴黎協(xié)定》，目前共有193個締約方（192個國家和歐盟）加入。應對氣候變化的首要責任在于各國政府，需要在政治層面開展強有力的國際合作，金融體系將在提供資金方面發(fā)揮關鍵作用。為了幫助實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》，加強金融體系在綠色發(fā)展和低碳投資方面的作用，2017年12月“一個星球”峰會上成立了央行與監(jiān)管機構綠色金融網(wǎng)絡（NGFS），截至2022年2月，NGFS已擴展至108家正式成員和17家觀察機構，涵蓋包括美國、俄羅斯、中國、烏克蘭等國家以及國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）等國際機構。2021年二十國集團（G20）財長和央行行長會議將G20綠色金融研究小組提升為綠色金融工作組，并制定了《G20可持續(xù)金融路線圖》。目前全球已有包括美國、俄羅斯、中國在內的120多個國家承諾到21世紀中葉實現(xiàn)碳中和，實現(xiàn)環(huán)境社會可持續(xù)發(fā)展?？沙掷m(xù)發(fā)展和綠色金融是相互促進的，二者都需要各國廣泛參與、國際社會協(xié)同合作。生態(tài)文明發(fā)展需要綠色金融的有力支持，全球性挑戰(zhàn)需要國際社會共同應對。而發(fā)展綠色金融也可以推動全球經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，重點是加強各國在綠色金融領域的政策協(xié)調，推動綠色金融國際標準體系建設，積極構建綠色金融全球數(shù)據(jù)共享平臺。隨著相關國際平臺和合作機制不斷涌現(xiàn)，各國協(xié)同開展綠色金融合作及研究等工作。打造數(shù)字化可持續(xù)金融已逐漸成為國際共識。

2 大數(shù)據(jù)背景下綠色金融發(fā)展的嘗試

數(shù)字技術和金融服務耦合性日益增強，數(shù)字技術通過優(yōu)化金融機構結構、提升效率及環(huán)境責任促進綠色金融發(fā)展，是發(fā)展的有效途徑。縱觀全球，多個國家利用現(xiàn)代信息和數(shù)字技術，從政策法規(guī)、平臺建設和綠色金融工具等方面全面發(fā)展綠色金融，呈現(xiàn)以下特征。

2.1 綠色金融界定標準“百花齊放”，全球缺乏一致性

自聯(lián)合國提出可持續(xù)發(fā)展概念開始，伴隨金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展關系的探討，綠色金融逐漸被各國所重視。不同的國家、金融機構、科研院所在綠色金融的分類目錄和ESG（環(huán)境、社會和公司治理）評價方法等方面，都提出了各自的標準。例如，隨著時代發(fā)展，我國不斷完善和更新《綠色債券支持項目目錄》，歐盟發(fā)布《可持續(xù)金融分類方案》，二者都體現(xiàn)了金融支持可持續(xù)發(fā)展的核心思想，但中歐目錄內容依然存在差異。2021年，可持續(xù)金融國際平臺（IPSF）在第26屆聯(lián)合國氣候變化大會（COP26）期間發(fā)布了《可持續(xù)金融共同分類目錄報告——氣候變化減緩》（簡稱《共同分類目錄》），將中國綠色金融的界定標準和歐洲綠色金融界定標準統(tǒng)一為一套語言，加速了國際可持續(xù)金融分類標準的一致性進程，但仍處于起步階段。

ESG評價方法是國際上主流的綠色投資理念，信息技術迅速提高了數(shù)據(jù)的可獲得性，便于開發(fā)評價指標體系。從全球來看，美國非政府組織對環(huán)境負責經(jīng)濟體聯(lián)盟（CERES）和聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署聯(lián)合倡議推出的全球報告倡議（GRI）被廣泛使用，主要包括經(jīng)濟業(yè)績指標、環(huán)境業(yè)績指標和社會業(yè)績指標。以此為基礎，國際知名的投資機構和評級公司也紛紛制定了滿足市場多樣化需求的評估標準。例如，摩根士丹利資本國際公司（MSCI）提供了1500多個專門構建的ESG指數(shù)，包括3個類別、10個主題和37項關鍵指標。我國各機構也開發(fā)了豐富的ESG指數(shù)體系，如中證、商道融綠ESG評價體系?？梢?，從各國監(jiān)管部門到國際市場，針對ESG界定標準都存在不統(tǒng)一甚至不兼容的問題，綠色產(chǎn)品在不同市場要經(jīng)過多次認證，加大了綠色金融市場的溝通和交易成本；個別機構可能會從眾多標準中選擇“最低”標準，導致更大的“洗綠”風險。

2.2 政策體系和數(shù)字化平臺逐步完善，但缺乏共享機制

各國政府及央行不斷加強綠色金融頂層設計，制定相關法案、政策。例如，美國以“超級基金”為起點，明確了綠色經(jīng)濟發(fā)展的實施準則，并建立了全國性的環(huán)境金融中心（CEF）、環(huán)境顧問委員會（EFAB）及環(huán)境金融中心網(wǎng)絡（EFCN），促進綠色金融法規(guī)和政策的執(zhí)行。歐盟強化法律和政策保障，提出一系列發(fā)展規(guī)劃和市場規(guī)則；制定歐洲數(shù)字化單一市場（DSM）戰(zhàn)略，建立“歐洲單一進入”數(shù)字平臺，收集整合微觀經(jīng)濟主體發(fā)展數(shù)據(jù)。我國從中央到地方政府各層面，陸續(xù)推出多項政策法規(guī)，內容涉及綠色債券、綠色信貸、綠色保險和貨幣政策等。國際金融機構、科研院所等主體紛紛建立綠色金融數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)平臺收集綠色發(fā)展信息。

雖然政策體系和數(shù)字化平臺逐步完善，但基于以下原因，較難形成共享局面和對話機制，導致全球綠色數(shù)據(jù)缺口大、連續(xù)性不足。一是歐洲內部政治局勢復雜，各國之間差異較大，歐洲國家之間的關系復雜敏感，聯(lián)合國秘書長安東尼奧·古特雷斯表示：集體政治意愿不足以克服一些深層次的矛盾。二是東西方不同文明在價值觀認知和社會制度方面存在較大差異，雙方之間的對話關系不對稱、合作基礎不堅實。三是數(shù)字化技術基礎設施全球分布不均、應用不足，安全機制仍需完善。數(shù)據(jù)技術基礎設施在發(fā)達國家、新興國家、發(fā)展中國家分布差異明顯，數(shù)據(jù)安全是數(shù)字資源共享的重要前提，當前技術水平無法提供完全性保障。

2.3 綠色金融產(chǎn)品體系豐富，尚未形成創(chuàng)新機制

發(fā)達國家及一些發(fā)展中國家?guī)缀鯇崿F(xiàn)了綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險等產(chǎn)品領域全覆蓋。從國際實踐看，金融機構在政府宏觀政策引導下，采取貸款額度、利率、審批等優(yōu)惠措施，開發(fā)適用于居民和企業(yè)的綠色信貸產(chǎn)品；對于大型環(huán)境友好型項目建設采取支持債券、證券衍生品等進行融資；開發(fā)費率差異化的環(huán)境相關保險產(chǎn)品。同時，國際金融機構也在發(fā)行和實踐綠色產(chǎn)品中發(fā)揮作用。雖然綠色金融產(chǎn)品種類豐富，但產(chǎn)品屬性、風險控制、審批機制等依然是對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的簡單更新，缺乏合理的綠色資金投放結構和創(chuàng)新機制，投資熱情和創(chuàng)新動力不足，陷入了經(jīng)營可持續(xù)與環(huán)境可持續(xù)的發(fā)展悖論，難以滿足碳中和轉型期科技創(chuàng)新的融資需求。

3 基于數(shù)字技術深化綠色金融國際合作

馬駿等指出,要用數(shù)字化的技術來為綠色金融賦能，未來綠色項目需要大量運用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、AI等高科技手段。例如，物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展可以構建一個覆蓋全球地理空間的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡，人工智能可以通過機器分析技術對規(guī)模龐大的數(shù)據(jù)進行可視化處理，這些為深化綠色金融國際合作創(chuàng)造了全新路徑。

3.1 進一步推動相關標準的國際趨同工作

2021年G20綠色金融研究小組發(fā)布了首份《G20可持續(xù)金融路線圖》，提出了提升包括分類目錄、ESG評價方法等的全球可持續(xù)金融界定標準，并為提高標準的可比性、兼容性和一致性指明具體路徑。一方面，世界各國（地區(qū)）尤其是新興經(jīng)濟體可以結合本地區(qū)已有數(shù)據(jù)，參考國際標準行業(yè)分類（ISIC），同時借鑒《共同分類目錄》提高編制效率，并開展區(qū)域性合作，利用合作機制提高市場融合性。另一方面，應進一步提高受發(fā)達國家和G20支持的國際可持續(xù)性準則理事會（ISSB）的指導地位，加強ISSB與各國政府、國際平臺、研究機構的對話探討，關注發(fā)展中國家和中小企業(yè)的合理訴求，建立高普適性、強合理性、有公信力的披露標準框架。

3.2 構建國內外政策體系協(xié)同的整體布局

以數(shù)字技術推動綠色金融發(fā)展有賴于政府推動，政府導向和政策支持必不可缺。面對全球綠色數(shù)據(jù)缺口大、連續(xù)性不足的問題，NGFS、OECD應與IMF等國際金融機構通過引導對話、搭建協(xié)議、制定準則等方法，共同推動各利益相關方加強數(shù)據(jù)銜接工作，實現(xiàn)綠色金融數(shù)據(jù)資源流動，爭取在國際合作框架下建立并日益完善綠色金融發(fā)展數(shù)據(jù)庫。各國央行參考國際規(guī)范并結合本國實際，逐步完善國內綠色金融法規(guī)體系，加強監(jiān)管的同時健全創(chuàng)新激勵機制，提高直接融資模式下綠色金融產(chǎn)品的普及度，改善資金投放結構，實現(xiàn)資金直達綠色主體，提高資源利用效率。同時通過協(xié)議約束等手段開展區(qū)域性合作，實現(xiàn)本國綠色金融發(fā)展從區(qū)域試點到國際示范的有序推進。

3.3 促進科技共享，發(fā)展空間金融

綠色金融更加強調信息對稱。金融數(shù)字化深度與數(shù)字化水平的提升，將助力金融機構提高環(huán)境信息的利用效率，實現(xiàn)環(huán)境監(jiān)督穿透于企業(yè)資金使用的全過程，從而緩解綠色資金使用的道德風險問題。傳統(tǒng)數(shù)據(jù)源依賴交易主體的主動披露，引入了地理信息技術的空間金融能夠解決此問題?？臻g金融利用從未被使用的數(shù)據(jù)和方法，形成了一個全新的數(shù)據(jù)源，可與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)源互為補充，也能開展獨立分析。空間金融作為一個新興領域，硬件層面依賴人造衛(wèi)星等前沿科技，軟件層面需要數(shù)據(jù)處理技術的進一步發(fā)展，各國應分享科技成果、發(fā)揮優(yōu)勢、深化合作，促進綠色金融和可持續(xù)發(fā)展的協(xié)調統(tǒng)一。

4 結語

面對全球產(chǎn)業(yè)鏈趨緊、新冠肺炎疫情反復、經(jīng)濟發(fā)展前景不明朗的復雜局勢，綠色金融作為促進綠色發(fā)展、復蘇實體經(jīng)濟的有效動能，加大加深國際合作是必然選擇。以往國際合作有過多種嘗試，但步伐緩慢、效果欠佳。各國（地區(qū)）情況不同、發(fā)展程度有異，基于數(shù)字技術深化綠色金融國際合作成為高效途徑。一方面，進一步推動相關標準的國際趨同工作，加強對話探討，關注發(fā)展中國家和中小企業(yè)的合理訴求，保證綠色金融發(fā)展縱向及橫向的可比性。另一方面，各國（地區(qū)）從全局出發(fā)，構建國內外政策體系協(xié)同的整體布局，促進綠色金融的可持續(xù)發(fā)展。同時，技術領先的國家依靠科技發(fā)展加速推進空間金融并實現(xiàn)技術共享，以促進綠色金融發(fā)展呈現(xiàn)幾何級進步。