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長(zhǎng)期股權(quán)資產(chǎn)是企業(yè)金融資產(chǎn)體系的重要組成部分，其管理與運(yùn)作質(zhì)量會(huì)對(duì)企業(yè)的投資回報(bào)性、效益穩(wěn)定性、資產(chǎn)安全性產(chǎn)生很大影響。所以，為了保證企業(yè)投資決策與資產(chǎn)管理的落實(shí)質(zhì)量，有必要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)的重分類問題展開探究討論。

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)重分類的內(nèi)涵

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則多次調(diào)整的背景下，企業(yè)在向被投資企業(yè)實(shí)施投資行為后，其對(duì)股權(quán)的持有具有長(zhǎng)效性。在此基礎(chǔ)上，若企業(yè)投資額度高、股權(quán)占比大，其在涉及投資盈虧的基礎(chǔ)上，還會(huì)深度參與到被投資企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行當(dāng)中，并對(duì)被投資企業(yè)形成一定的控制與干預(yù)影響。如此一來，企業(yè)在持有長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)時(shí)，既能與被投資企業(yè)建立緊密的互動(dòng)關(guān)系，也能在一定程度上提高投資決策的實(shí)效性，使自身的投資效益得到保障。但需要注意的是，無論是金融市場(chǎng)還是投資行為，都會(huì)表現(xiàn)出一定的變化性，企業(yè)在投資中涉及的投資額度、股權(quán)比例也不是一成不變的。一方面，若企業(yè)的初始投資力度較大，或在追加投資中注入了更多資本，被投資企業(yè)的受控性也會(huì)隨之增強(qiáng)，甚至出現(xiàn)由共同持股轉(zhuǎn)化為獨(dú)立控制的情況。另一方面，若企業(yè)因投資決策變動(dòng)、自有資產(chǎn)減損、經(jīng)營效益波動(dòng)等問題而降低投資額，其在被投資企業(yè)中的持股比例也會(huì)隨之下降。與此同時(shí)，企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的話語權(quán)、掌控權(quán)也會(huì)明顯減弱。此時(shí)，企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算計(jì)量時(shí)，便不可使用成本法，而應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益法，并受到公允價(jià)值的影響。在此背景下，長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)就需要通過重分類的方式，處理為其他類型的金融資產(chǎn)，如交易性資產(chǎn)、可出售的金融資產(chǎn)等。由此可見，重分類行為就是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營投資的實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)各類金融資產(chǎn)的類別及計(jì)量方式進(jìn)行充分劃分認(rèn)定，以達(dá)到調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化企業(yè)投資行為的目的[1]。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)重分類的原則

在開展長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)重分類的實(shí)踐時(shí)，主要應(yīng)遵循如下基本原則：企業(yè)投資行為中形成的股權(quán)投資資產(chǎn)可重分類為交易性資產(chǎn)，但交易性資產(chǎn)不能轉(zhuǎn)化為其他類型的金融資產(chǎn)。將股權(quán)投資資產(chǎn)重分類處理為交易性資產(chǎn)后，前者作為貸方，后者作為借方，后者需要依照公允價(jià)值計(jì)入賬面，并將兩者的差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。當(dāng)股權(quán)投資資產(chǎn)重分類為非交易性的金融資產(chǎn)時(shí)，前后兩者依然分別為貸方、借方。此時(shí)，不僅需要依照公允價(jià)值將分類轉(zhuǎn)換后的資產(chǎn)計(jì)入賬面，并將相關(guān)差額計(jì)入企業(yè)綜合收益，還應(yīng)做好重分類前的計(jì)提減值準(zhǔn)備。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)重分類的策略

在投資企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行過程中，金融資產(chǎn)重分類是財(cái)務(wù)管理、投資管理及資產(chǎn)管理的重要手段與關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時(shí)，在重分類應(yīng)用背景下，長(zhǎng)期股權(quán)投資與其他金融資產(chǎn)存在很強(qiáng)的交互性。具體來講，相關(guān)方法策略與實(shí)踐情形如下：

(一)長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類為金融資產(chǎn)

在長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類為金融資產(chǎn)方面，主要有以下幾種情形：

第一，以投資縮減為背景的長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類。當(dāng)企業(yè)出于經(jīng)營效益下滑、投資結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)等原因，對(duì)現(xiàn)有的投資額度進(jìn)行縮減時(shí)，其在被投資企業(yè)中的持股占比將有所下降。此時(shí)，就應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)施重分類處理，將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)金融資產(chǎn)。在此基礎(chǔ)上，若投資市場(chǎng)中出現(xiàn)可靠性強(qiáng)、公允度高、回報(bào)效果好的權(quán)益性投資，企業(yè)也可對(duì)自身的投資結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以公允價(jià)值計(jì)量為依據(jù)，對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)施重分類處理。除此之外，為了保障企業(yè)的投資效益與資產(chǎn)安全，避免投資行為出現(xiàn)失控性，還需要對(duì)持股比例大幅下滑的情形提起重視。當(dāng)企業(yè)投資額度降低時(shí)，其作為被投資企業(yè)股東的地位與話語權(quán)也會(huì)同步下滑。此時(shí)，企業(yè)將難以對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)形成有效干預(yù)，進(jìn)而存在著一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，如果缺乏公允價(jià)值計(jì)量穩(wěn)定、回報(bào)收益可靠性強(qiáng)的權(quán)益性投資作為保障，企業(yè)就有必要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類為金融資產(chǎn)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)做出調(diào)整，其后的報(bào)表編制、會(huì)計(jì)核算等活動(dòng)也應(yīng)依據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)開展[2]。

第二，以公允價(jià)值計(jì)量為導(dǎo)向的長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類。在企業(yè)投資過程中，若其在被投資企業(yè)中的股權(quán)占比持續(xù)降低，且不再參與被投資企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督管控與影響干預(yù)時(shí)，應(yīng)對(duì)相應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資實(shí)施重分類處理。此時(shí)，如果投資市場(chǎng)中尚未建立可靠、可用的公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，則企業(yè)的重分類實(shí)踐將難以開展。其后，若新的公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)活躍于市面，且具有較高的可靠性，企業(yè)便可以將其作為重分類的標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資向其他類型金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化。在此基礎(chǔ)上，公允價(jià)值及其計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)并不是一成不變的，而是會(huì)表現(xiàn)出一定的波動(dòng)性。所以，為了保證計(jì)量的準(zhǔn)確性與可靠性，最大化地減少效益損耗，企業(yè)還需要對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行精準(zhǔn)地計(jì)量與分析，并做好重分類后金融資產(chǎn)的類型認(rèn)定，然后再將相應(yīng)的損耗或收益納入當(dāng)期的賬面差額體系當(dāng)中。在這種情形下，如果長(zhǎng)期股權(quán)投資在重分類后變?yōu)榭山灰?、可售出的金融資產(chǎn)，企業(yè)需要適時(shí)將其轉(zhuǎn)讓出去。轉(zhuǎn)讓完成后，需要將相應(yīng)的轉(zhuǎn)讓金額計(jì)入企業(yè)當(dāng)期賬單，并明確具體的損益情況。具體實(shí)踐時(shí)，需要先對(duì)企業(yè)股權(quán)投資重分類涉及的成本、價(jià)值進(jìn)行轉(zhuǎn)換處理，并認(rèn)定其交易性。其后，再對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行重新計(jì)量，減去已轉(zhuǎn)讓、已產(chǎn)生損益的部分。從這一角度來看，在依照公允價(jià)值計(jì)量的新標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，股權(quán)投資重分類中產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益可被視為借方，而企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)可被視為貸方。若實(shí)際的公允價(jià)值在市場(chǎng)價(jià)值之上，則借、貸兩方的角色定位需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換。此外，在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算處理時(shí)，需要將企業(yè)現(xiàn)有的長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值作為可出售的金融資產(chǎn)成本，并按照相關(guān)公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)中可能發(fā)生的減值情況做出準(zhǔn)備。由此，在會(huì)計(jì)處理完成后，一旦長(zhǎng)期股權(quán)投資的實(shí)際價(jià)值與市面上的公允價(jià)值存在較大出入，便可通過有效的重分類手段，將其定義為可轉(zhuǎn)讓、可出售的企業(yè)金融資產(chǎn)。

(二)金融資產(chǎn)重分類為長(zhǎng)期股權(quán)投資

在資產(chǎn)重分類的背景下，長(zhǎng)期股權(quán)投資不僅能轉(zhuǎn)化為其他類型的金融資產(chǎn)，也能反過來被金融資產(chǎn)所轉(zhuǎn)化。具體來講，主要有以下幾種情形：

第一，基于追加投資的金融資產(chǎn)重分類。在投資實(shí)踐中，若被投資企業(yè)表現(xiàn)出了良好的經(jīng)營效益或發(fā)展前景，企業(yè)往往會(huì)通過追加投資的方式，提高自身在股東體系中的股權(quán)占比與角色地位，以確保對(duì)被投資企業(yè)形成更強(qiáng)的掌控力或干預(yù)力，進(jìn)而為自身投資行為的穩(wěn)定開展、積極回報(bào)夯實(shí)基礎(chǔ)。在這種情形下，若存在穩(wěn)定可靠、公允度高的權(quán)益性投資，并且企業(yè)的追加行為與交易性、可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相匹配，則需要對(duì)企業(yè)實(shí)際的金融資產(chǎn)實(shí)施重分類處理。這樣一來，一方面有助于提高企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的明確性，為會(huì)計(jì)核算、款項(xiàng)整理、報(bào)表編制等工作提供便利。另一方面，也有助于企業(yè)投資決策的優(yōu)化調(diào)整，為企業(yè)投資效益的穩(wěn)定與提升夯實(shí)基礎(chǔ)。在追加投資發(fā)生后，由金融資產(chǎn)重分類形成的損益均由股權(quán)所有人承擔(dān)，因此相關(guān)資本公積無需出現(xiàn)變化。在此前提下，對(duì)于重分類完成后的長(zhǎng)期股權(quán)投資，企業(yè)需要做到密切關(guān)注。投資過程中，一旦作為追加投資成本的可出售資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)面變化，如價(jià)值減損、風(fēng)險(xiǎn)形成等，企業(yè)應(yīng)及時(shí)將其從長(zhǎng)期股權(quán)投資結(jié)構(gòu)中轉(zhuǎn)出，并將實(shí)際損益計(jì)入當(dāng)期賬面。資產(chǎn)轉(zhuǎn)出后，如果再度出現(xiàn)資產(chǎn)減值的情況，企業(yè)則應(yīng)依照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對(duì)具體的損益情況進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。在此過程中，即使企業(yè)金融資產(chǎn)涉及到負(fù)債、稅負(fù)等情況，整體的資產(chǎn)數(shù)值也不會(huì)發(fā)生變化。所以，無需在會(huì)計(jì)核算實(shí)踐時(shí)對(duì)其進(jìn)行特殊處理[3]。

金融資產(chǎn)在重分類為長(zhǎng)期股權(quán)投資之前，具有可轉(zhuǎn)讓、可出售的資產(chǎn)屬性。所以，當(dāng)企業(yè)存在追加投資的需求時(shí)，可將部分金融資產(chǎn)注入到股權(quán)成本中。其后，為了最大化地提高資產(chǎn)管理質(zhì)量，需要統(tǒng)籌投資、資產(chǎn)、公允價(jià)值變動(dòng)等多個(gè)方面，做好相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理工作。在此基礎(chǔ)上，還需要對(duì)企業(yè)實(shí)際的賬面資產(chǎn)與凈資產(chǎn)進(jìn)行分析，動(dòng)態(tài)掌握兩者間的比較關(guān)系，并按當(dāng)期的公允價(jià)值計(jì)量方式進(jìn)行核算整理。除此之外，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融資產(chǎn)向長(zhǎng)期股權(quán)投資的重分類轉(zhuǎn)換后，還需要明確具體的借貸角色與處理邏輯。一般來講，在可出售的金融資產(chǎn)通過追加投資注入企業(yè)股權(quán)體系后，長(zhǎng)期股權(quán)投資將作為被投資企業(yè)的成本存在，企業(yè)資產(chǎn)中受到公允價(jià)值變動(dòng)影響的部分，則作為其自身的交易性成本存在。此時(shí)，就需要按照投資市場(chǎng)中的公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)投資、被投資兩方的公允價(jià)值進(jìn)行比較。若實(shí)際投資價(jià)值大于被投資公允價(jià)值，企業(yè)的投資行為將趨于穩(wěn)定，其賬面資產(chǎn)信息無需做出調(diào)整。反之，若實(shí)際投資價(jià)值小于被投資公允價(jià)值，那么企業(yè)的賬面資產(chǎn)信息就需要及時(shí)做出調(diào)整。

第二，基于不可靠公允價(jià)值的金融資產(chǎn)重分類。在企業(yè)金融資產(chǎn)期間，可能出現(xiàn)相關(guān)公允價(jià)值及其計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)不可靠的情況。此時(shí)，為了保證會(huì)計(jì)核算中價(jià)值計(jì)量的可靠性，可將金融資產(chǎn)分類為長(zhǎng)期股權(quán)投資，依照投資市場(chǎng)中可靠性更強(qiáng)的公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，進(jìn)而保證企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值的有效性。在此過程中，企業(yè)金融資產(chǎn)在重分類前的變化與其所有者損益相掛鉤，并需要在轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)計(jì)入企業(yè)當(dāng)期的賬面損益。完成重分類后，由于企業(yè)金融資產(chǎn)需要以長(zhǎng)期股權(quán)投資的形式存在，所以其損益也會(huì)計(jì)入被投資企業(yè)，并因股權(quán)升值或減值而對(duì)企業(yè)的投資效益產(chǎn)生影響。

(三)不同類型投資資產(chǎn)的重分類

在進(jìn)行金融資產(chǎn)重分類時(shí)，企業(yè)需要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資、持有期投資、到期投資等不同類型的投資資產(chǎn)實(shí)施針對(duì)性、差異化處理。企業(yè)在實(shí)施投資行為并獲得被投資企業(yè)的股權(quán)后，通常需要按照特定條件對(duì)債券、股票進(jìn)行確認(rèn)。若滿足該條件，則可認(rèn)定債券、股票屬于持有期至到期的投資資產(chǎn)。反之，則將債券、股票視為交易性資產(chǎn)或可出售資產(chǎn)。其后，若已確認(rèn)的債券、股票滿足相應(yīng)控制要件，可進(jìn)一步將其認(rèn)定為企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)。同時(shí)，結(jié)合金融行業(yè)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)來看，債券、股票資產(chǎn)類型的認(rèn)定，往往是由企業(yè)的投資意圖決定的。在此基礎(chǔ)上，為了限制投資利潤(rùn)的不良操控行為，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)投資資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的重分類提出了嚴(yán)格要求。究其原因，主要是一旦被投資企業(yè)根據(jù)公允價(jià)值變化隨意地對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整，在公允價(jià)值上漲、下跌時(shí)分別采取計(jì)入當(dāng)期、重分類處理的應(yīng)對(duì)辦法，將很容易造成一定的“利潤(rùn)假象”，對(duì)相關(guān)投資者的行為產(chǎn)生誤導(dǎo)。所以，在股權(quán)投資資產(chǎn)處于被持有階段時(shí)，應(yīng)依照實(shí)際利率法對(duì)損益情況進(jìn)行計(jì)量分析。在債券、股票等到期后，也應(yīng)以攤余成本為基礎(chǔ)，對(duì)當(dāng)期、往期的效益信息實(shí)施綜合計(jì)量。在這兩個(gè)階段中，雖然公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)無需做出調(diào)整，但并不代表公允價(jià)值不參與到企業(yè)資產(chǎn)的認(rèn)定計(jì)量與重分類中。而且，從投資行業(yè)、金融市場(chǎng)的既往情況來看，公允價(jià)值不僅會(huì)深度參與企業(yè)持有期至到期股權(quán)的相關(guān)事宜，還會(huì)表現(xiàn)出一定的波動(dòng)性，主要波動(dòng)來源為債券市場(chǎng)的利率變化。同時(shí)，這種波動(dòng)具有明顯的衰減性，當(dāng)波動(dòng)影響趨近于零時(shí)，公允價(jià)值便可被視為企業(yè)投資資產(chǎn)的到期價(jià)值。對(duì)此，將投資資產(chǎn)重分類處理為企業(yè)金融資產(chǎn)時(shí)，仍處在持有階段的股權(quán)資產(chǎn)可繼續(xù)作為投資損益計(jì)量對(duì)象，已到期的股權(quán)資產(chǎn)則需要并入其他資產(chǎn)收益體系當(dāng)中[4]。

四、結(jié)語

綜上所述，做好長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)的重分類處理，有助于提高企業(yè)投資管理與資產(chǎn)管理的整體質(zhì)量，并能幫助企業(yè)合理地開展核算計(jì)量、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。在具體實(shí)踐中，長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)間存在雙向轉(zhuǎn)化性，并適用于不同的投資階段與管理情形。對(duì)此，需要立足實(shí)際對(duì)企業(yè)各類資產(chǎn)重分類的必要性與價(jià)值性進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，并按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施資產(chǎn)管控行為，以達(dá)到最佳的企業(yè)資產(chǎn)重分類效果。■