李錦蓮

吉林財經(jīng)大學，吉林 長春 130117

經(jīng)濟發(fā)展中，不同類型的公司出現(xiàn)在社會多個領域，增加了社會經(jīng)濟管理的難度，原《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）受到了巨大沖擊，加大了國家在公司治理方面的難度。因此，我國于2018年10月26日通過修訂的《公司法》，即現(xiàn)行《公司法》，自公布之日起施行，以期推動各類型公司的平穩(wěn)運營，有效保護中小股東的合法權(quán)益。股份越多，決定權(quán)越大，但實際上公司的多數(shù)股權(quán)只在少數(shù)人手中，并不是所有股東都能參與到重要的決策之中。修訂的《公司法》則保障了此類股東的合法權(quán)益以及其在企業(yè)決策中的位置。

一、《公司法》概述

《公司法》實施于1993年，現(xiàn)代企業(yè)制度需以《公司法》為依據(jù)設立，同時，《公司法》也可優(yōu)化企業(yè)法人制度，增強公司行為的規(guī)范性，保護公司、股東、職工和債權(quán)人的合法權(quán)益?；诤暧^角度，《公司法》的落實可有效推動社會平穩(wěn)運行，促進市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。為更好地體現(xiàn)《公司法》的作用與價值，全國人大常委會在1999年、2004年、2005年、2018年對《公司法》作出四次修訂?，F(xiàn)行《公司法》是2018年10月修訂的。該法律之中共有十三章，涵蓋的內(nèi)容較多，如總則、有限公司設立及組織機構(gòu)、有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份有限公司設立及組織機構(gòu)、股份有限公司股權(quán)發(fā)行及轉(zhuǎn)讓、法律責任和附則等。將《公司法》落到實處，能夠規(guī)范市場秩序，也可促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，對我國經(jīng)濟建設與發(fā)展起到了不可忽視的作用。［1］

二、保護股東權(quán)益的積極作用

保護股東合法權(quán)益是企業(yè)發(fā)展中的重要內(nèi)容，對企業(yè)經(jīng)營管理具有極為關鍵的作用。首先，保護股東權(quán)益能夠推動我國資本市場的穩(wěn)定發(fā)展；其次，保護股東權(quán)益也可維持社會經(jīng)濟的平穩(wěn)運行；最后，保護股東權(quán)益可促進公司有序運營。以下筆者就從上述三方面簡要分析保護股東權(quán)益的積極作用。［2］

（一）推動我國資本市場穩(wěn)定發(fā)展

公司多通過集資成立，公司股份并不集中，而股東籌集的資金則為公司資金的主要來源。公司是資本市場的關鍵構(gòu)成要素，而股東在公司發(fā)展中占據(jù)相對重要的地位，可以說，股東也是資本市場運行中的基本要素。另外，股東能夠推動資本市場繁榮發(fā)展。研究顯示，保護股東的合法權(quán)益能夠推動經(jīng)濟穩(wěn)步增長，優(yōu)化市場環(huán)境，維護市場秩序，大力促進市場的高效運轉(zhuǎn)，打破公司發(fā)展的資金局限，公司也能夠有精力做好其他工作，進而為社會經(jīng)濟建設貢獻力量。［3］

（二）有利于社會經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展

研究顯示，我國股東多為工薪階層。社會經(jīng)濟發(fā)展中，人們將目光投向了理財投資領域。理財投資的載體主要有股票、債券和國債等，其需要在股票及證券交易所完成交易流程。也就是說，人們需要承擔較大的風險，該風險與市場穩(wěn)定性較差有關。大眾在享受高收益的同時，也要承擔由此帶來的高風險，投資者要具有面對并承擔高風險的能力。為減輕風險，獲得更高的利潤，人們通常會選擇企業(yè)投資。投資企業(yè)可有效減少投資者需要承擔的風險，但是此種方式依然需要應對諸多的問題。人為因素是引發(fā)資金風險的最核心要素，企業(yè)為獲取高額的利潤，犧牲了股東的利益，這降低了個體的企業(yè)投資積極性，部分投資人不惜將資金留在自己的手上，也不愿再將其用作投資，該現(xiàn)象直接影響了社會經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。為推動和諧社會建設和經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，我國相關部門應當推行有效的政策措施，切實保護股東的合法權(quán)益。

（三）促進公司有序發(fā)展

盡管股東所占的資金份額和比例較小，但是依然為公司的發(fā)展貢獻了力量。因此，股東需與公司大股東享有相同的權(quán)利。股東的資金支持有利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。若缺少股東的資金支持，則資金流通會遇到較大的問題，公司會因此無法平穩(wěn)運行。為此，要不斷優(yōu)化并完善公司的法律機制和法律體系，全方位保障公司股東的合法權(quán)益，維護股東參與公司決策的權(quán)利，建立健全公司運行機制，推動公司穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。［4］

三、《公司法》在股東權(quán)益保護中存在的問題

《公司法》在股東權(quán)益保護中存在著十分明顯的問題，主要體現(xiàn)在知情權(quán)保護不力，積累投票制存在著十分明顯的不足，回避、放棄表決權(quán)現(xiàn)象依然存在三個方面，只有明確問題的危害及出現(xiàn)的原因，方可更好地應對問題，解決問題。

（一）知情權(quán)保護不力

企業(yè)股東享有對公司發(fā)展情況的知情權(quán)，股東能夠更加全面地了解和掌握企業(yè)與公司的發(fā)展概況，以此推動企業(yè)與公司的穩(wěn)定與健康發(fā)展。企業(yè)和公司知情權(quán)也是企業(yè)股東所具備的重要權(quán)利，盡管《公司法》中股東知情權(quán)覆蓋范圍明顯擴大，但是法律條款當中并未詳細規(guī)定知情權(quán)適用的查閱條件和背景。在應用知情權(quán)查閱賬目的過程中也并未明確賬本的具體范圍。再者，大股東對企業(yè)和公司的決策具有一票否決權(quán)，所以雖然擴大了知情權(quán)的范圍，但并不能起到積極的作用。最后，企業(yè)和公司大股東能夠基于該模式從公司和企業(yè)內(nèi)部約束和限制股東查閱文件信息。因此，股東無法真正地享有知情權(quán)。從現(xiàn)階段的發(fā)展情況來看，盡管公司明顯擴大了企業(yè)股東知情權(quán)的覆蓋范圍，但是具體權(quán)益保護措施依然存在較為明顯的不足。［5］

（二）積累投票制存在著十分明顯的不足

《公司法》中，累積投票原則主要適用于股份有限公司，但是股份有限公司在日常經(jīng)營及管理過程中，大股東掌握了絕大多數(shù)的累積投票，股東的累積投票所占比重相對較小，無法真正實現(xiàn)公平公正，實操難度也較大。與此同時，現(xiàn)行《公司法》中，股東表決權(quán)需依據(jù)股東的出資比例作合理劃分。這也是影響累計投標制實施效果的重要因素。企業(yè)與公司內(nèi)部大股東可決定股東大會的投票和表決機制，該模式不利于維護其他股東的合法權(quán)益。

（三）回避、放棄表決權(quán)現(xiàn)象依然存在

《公司法》中股東表決權(quán)的分配主要取決于股東在企業(yè)中的投資比重。因此，出資較多的股東在經(jīng)營表決的過程中占據(jù)優(yōu)勢地位，同時也具備最終表決權(quán)。大股東行使表決權(quán)時，會受到個人情緒和理念的支配，出現(xiàn)表決權(quán)濫用的問題，該方式可有效控制企業(yè)的經(jīng)營與管理，協(xié)助企業(yè)維護自身的利益。企業(yè)股東盡管也擁有表決權(quán)，但是會受到諸多因素的影響，最終回避或放棄表決權(quán)，進而直接影響到股東的合法權(quán)益，不利于企業(yè)機制的平穩(wěn)運行。

四、現(xiàn)行《公司法》下企業(yè)股東權(quán)益保護與完善策略

為全方位滿足經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)管理的各項要求，2018年，我國相關部門開展了《公司法》的第四次修訂工作。此前，《公司法》盡管也可支持企業(yè)管理，保障股東的合法權(quán)益，但是法律條款中涉及股東的內(nèi)容較少。在公司經(jīng)營和發(fā)展中，忽視了股東知情權(quán)及參與權(quán)的保護工作。另外，企業(yè)現(xiàn)行的累積投票制度和表決制度也存在著十分明顯的不足，無法保障股東關于企業(yè)經(jīng)營管理的參與權(quán)和決策權(quán)。對此，修訂《公司法》的過程中，細化了股東權(quán)益保護條款?，F(xiàn)行《公司法》能夠為企業(yè)股東提供更加優(yōu)質(zhì)的權(quán)益保護服務。以下筆者就簡要分析現(xiàn)行《公司法》在完善企業(yè)股東權(quán)益保護中的主要內(nèi)容和積極作用。［6］

（一）保障股東知情權(quán)

企業(yè)股東權(quán)益受損的主要原因是股東的知情權(quán)保障不力，股東不能全方位地獲取企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要信息，因此也無法承擔應負的股東責任，不能以理性的視角分析判斷自身的權(quán)益是否受損。所以在《公司法》的基礎上，要采取有效措施，大力保護企業(yè)股東的知情權(quán)。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中，要以《公司法》為基礎和前提，確保股東第一時間獲取與企業(yè)發(fā)展密切相關的各類信息，共享管理方案。為充分保障企業(yè)股東的知情權(quán)，工作人員需要從不同的角度采取切實可行的應對措施。

首先，高度落實檢查人選任請求權(quán)。企業(yè)股東權(quán)益受損的原因可分為內(nèi)因和外因兩部分，外因又可分為偶然因素和必然因素兩部分。如人為干預即為必然因素，不利于保障企業(yè)股東的合法權(quán)益。在公司經(jīng)營發(fā)展的過程中，若企業(yè)股東對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展概況不夠清楚，則可能與企業(yè)經(jīng)營者故意隱瞞有著十分密切的聯(lián)系。所以，為保護企業(yè)股東的知情權(quán)，應準許合理應用檢查人選任請求權(quán)，以此更好地維護股東的合法權(quán)益。企業(yè)經(jīng)營中，如企業(yè)股東持有充足的證據(jù)或充分的理由懷疑企業(yè)出現(xiàn)非法經(jīng)營或不當經(jīng)營現(xiàn)象使自身蒙受較大的損失，則可向法院提出申請，合理行使該權(quán)利。在非訴訟手段的基礎上，確保自身享有充分的知情權(quán)，更好地維護股東的合法權(quán)益。［7］

其次，保障股東質(zhì)詢權(quán)。企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，合理合法經(jīng)營是保障股東權(quán)益，確保股東利益不受損的重要前提。為使企業(yè)股東更加全面地了解企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展現(xiàn)狀，對企業(yè)經(jīng)營行為的合理性與合法性做出科學的判斷，工作人員應該采取有效措施，切實保障企業(yè)股東的質(zhì)詢權(quán)。該環(huán)節(jié)中，企業(yè)股東可以《公司法》中的規(guī)定和要求向企業(yè)經(jīng)營、管理者的行為提出質(zhì)疑，也可要求違規(guī)人員第一時間按照法律規(guī)定要求加以調(diào)整和修改。該處理方式能夠防止企業(yè)股東的權(quán)益受到侵害，避免股東受企業(yè)經(jīng)營管理者違規(guī)行為的影響而承擔不必要的風險。另外，在公司經(jīng)營和發(fā)展中，工作人員需要先確定股東質(zhì)詢權(quán)的適用范圍、應用方式和具體實踐，同時明確權(quán)責義務，防止部分股東在個人私利的驅(qū)使下濫用權(quán)利。

（二）以實體法為基礎做好保障與完善工作

為更好地保障股東的合法權(quán)益，現(xiàn)行《公司法》中作出了更為細致的規(guī)定。在現(xiàn)行《公司法》的基礎上，企業(yè)大股東表決權(quán)受限，完全顛覆了部分企業(yè)以往經(jīng)營發(fā)展中大股東具有絕對優(yōu)勢的局面，這樣也能夠促進股東參與到企業(yè)決策之中，全方位掌握公司的經(jīng)營狀況。在日常工作中，現(xiàn)行《公司法》保障了所有股東的平等參與權(quán)和表決權(quán)。決策和表決的過程中始終堅持股東平等的基本原則。再者，落實現(xiàn)行《公司法》的過程中，也可更好地保護企業(yè)股東的發(fā)言權(quán)。也就是說，企業(yè)中小股東可以在股東大會上和大股東一樣享有發(fā)言權(quán)，這可為企業(yè)股東積極參與到企業(yè)的經(jīng)營管理環(huán)節(jié)創(chuàng)造有利條件。在切實保障企業(yè)小股東知情權(quán)的基礎上，有效保護股東發(fā)言權(quán)能夠增強信息共享的效果，這樣也有利于企業(yè)股東承擔相應職責，規(guī)范自身的行為。

（三）以程序法為基礎開展保護和完善工作

企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中，現(xiàn)行《公司法》的貫徹落實顛覆了企業(yè)股東召集和提案要求。以往企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展階段，董事長擁有召集股東的權(quán)力，如果發(fā)生特殊情況，董事長不能召集股東時，則要由少數(shù)股東來召集其他股東，并由少數(shù)股東主持股東大會。少數(shù)股東在順利召集并主持會議后，也可為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展制定決策，幫助企業(yè)有效解決突發(fā)問題，促進企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。所以有必要全方位展現(xiàn)現(xiàn)行《公司法》在股東權(quán)益保障方面的積極作用，加強操作的規(guī)范性和合法性，以詳細和嚴格的法律條款規(guī)范和約束股東的各項行為，充分彰顯股東召集及股東大會主持的有效性與科學性。

立足程序視角，現(xiàn)行《公司法》也可約束股東的表決權(quán)。為此，現(xiàn)行《公司法》需不斷優(yōu)化和調(diào)整與表決權(quán)有關的各項內(nèi)容，全面保護企業(yè)股東權(quán)益。如現(xiàn)行《公司法》中的第十六條就明確了企業(yè)股東大會和股東大會投票的基本要求，進而為股東提供強大的法律支持，防止投票過程中股東的權(quán)益受到損害。同樣重要的是，現(xiàn)行《公司法》基礎上的股東權(quán)益保障中，也要充分發(fā)揮董事會的積極作用。

為全面體現(xiàn)《公司法》的實用性和科學性，應當在《公司法》中明確闡述企業(yè)董事的職責與責任，同時也要明確董事對股東需要承擔的責任，以此創(chuàng)建企業(yè)股東權(quán)益是否受損的判斷依據(jù)。再者，采取有效措施優(yōu)化并完善監(jiān)事會制度。該制度的科學性、合理性和適用性直接關乎企業(yè)的健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)代企業(yè)運營中，很多企業(yè)均出現(xiàn)了董事權(quán)利有所提升，股東權(quán)利則明顯下降的現(xiàn)象，該情況不利于維護股東的合法權(quán)益，而且也會更大程度地阻礙企業(yè)的穩(wěn)步前行。因此，為最大限度地規(guī)避由于董事會無法充分展現(xiàn)自身職能，進而對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負面影響的情況，現(xiàn)行《公司法》需要補充該領域內(nèi)容。并且明確監(jiān)事會的職能和責任，從而順利創(chuàng)建覆蓋全面的監(jiān)督體系，更好地保障企業(yè)股東的權(quán)益。

簡而言之，在企業(yè)和市場發(fā)展中，要積極保護企業(yè)股東的權(quán)益，只有多方面保護企業(yè)股東的合法權(quán)益，方可更好地促進社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，完善法律制度體系建設?，F(xiàn)行《公司法》背景下，工作人員應細化股東平等原則，在日常工作中建立健全的管理機制，明確法律法規(guī)中的重點和要點，不斷提高股東權(quán)益保障及管理工作的有效性、規(guī)范性和科學性，進而為現(xiàn)代企業(yè)的高效運營打下基礎。