曲曉輝（博士生導(dǎo)師），李 瑩（博士），張國(guó)華（教授）

一、引言

指數(shù)作為一種對(duì)比性的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)以相對(duì)數(shù)的形式動(dòng)態(tài)反映了現(xiàn)象在時(shí)間、空間、總體上的相對(duì)變動(dòng)或綜合變動(dòng)情況，其特點(diǎn)是省去了繁瑣的細(xì)節(jié)描述，簡(jiǎn)捷地表現(xiàn)事物變化的狀況和趨勢(shì)。指數(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，在經(jīng)濟(jì)中的重要應(yīng)用可以追溯到17世紀(jì)中葉產(chǎn)生于歐洲的物價(jià)指數(shù)（Price Indexes，PI），此后PI不斷衍生、發(fā)展，經(jīng)歷了從生產(chǎn)（生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)，PPI）、生活（消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，CPI）到投資活動(dòng)（股票價(jià)格指數(shù)，SPI）的變化。指數(shù)在經(jīng)濟(jì)生活中的作用越來(lái)越重要，以致從不同側(cè)面和層次反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化的各種指數(shù)不斷涌現(xiàn)。這些指數(shù)也在不斷發(fā)展和完善，并可交叉印證和相互補(bǔ)充，已成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”和宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)警系統(tǒng)，在學(xué)術(shù)研究和實(shí)務(wù)應(yīng)用中起著至關(guān)重要的作用，并將隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)得到更加深入的拓展和更為廣泛的應(yīng)用。

近年來(lái)，一方面，指數(shù)方面的研究日益廣泛并取得了一系列重要進(jìn)展，學(xué)術(shù)界單獨(dú)或與實(shí)務(wù)部門聯(lián)手搭建了多個(gè)指數(shù)研究平臺(tái)，也出版了許多指數(shù)方面的書籍，如《消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)手冊(cè)：理論與實(shí)務(wù)》（Consumer PriceIndex Manual：Theory and Practice）、《生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)手冊(cè)：理論與實(shí)務(wù)》（Producer Price Index Manual：Theory and Practice）、《進(jìn)出口價(jià)格指數(shù)手冊(cè)：理論和實(shí)踐》（Export and Import Price Index Manual：Theory and Practice）等。另一方面，指數(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，也為學(xué)術(shù)上的量化研究拓寬了視野并提供了極大的方便，基于一些指數(shù)產(chǎn)出了許多高質(zhì)量的學(xué)術(shù)成果。指數(shù)研究在各個(gè)研究領(lǐng)域中都發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，是評(píng)價(jià)系統(tǒng)中著力突破的核心方向之一。國(guó)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最令人關(guān)注的指數(shù)如國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（Gross Domestic Product，GDP）和CPI，在學(xué)術(shù)研究和實(shí)務(wù)應(yīng)用中起著至關(guān)重要的作用。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也出現(xiàn)了許多新建的指數(shù)，例如克強(qiáng)指數(shù)、國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)、中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)等。與此同時(shí)，指數(shù)研究在指標(biāo)選取和模型構(gòu)建方面也取得了突破性進(jìn)展，尤其是人工智能方法的普及與應(yīng)用擴(kuò)大了指數(shù)研究的工具箱，在研究產(chǎn)出上的指向也不斷拓寬。

本文主要探討以構(gòu)建經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)為主的研究和通過(guò)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)研究特定問(wèn)題的研究，具體探討了宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)、微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)和宏微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)的互補(bǔ)與競(jìng)爭(zhēng)。本文還對(duì)會(huì)計(jì)指數(shù)和會(huì)計(jì)研究運(yùn)用的相關(guān)指數(shù)進(jìn)行了述評(píng)，討論了會(huì)計(jì)指數(shù)和會(huì)計(jì)研究運(yùn)用的財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)指數(shù)、內(nèi)部控制指數(shù)和公司治理指數(shù)，探討了這些指數(shù)構(gòu)成指標(biāo)體系的完善和指數(shù)構(gòu)成方法的優(yōu)化與運(yùn)用，分析了大數(shù)據(jù)時(shí)代指數(shù)構(gòu)建的新特點(diǎn)、文本數(shù)據(jù)與指數(shù)構(gòu)建和人工智能與模型優(yōu)化。本文對(duì)于特定領(lǐng)域構(gòu)建新的指數(shù)具有理論價(jià)值和參考意義，對(duì)于了解和使用經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)指數(shù)具有重要價(jià)值，特別是對(duì)于圍繞會(huì)計(jì)領(lǐng)域相關(guān)指數(shù)的討論、會(huì)計(jì)理論研究和會(huì)計(jì)相關(guān)信息內(nèi)涵的挖掘與運(yùn)用具有較大的應(yīng)用價(jià)值。

二、宏微觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)的構(gòu)建和發(fā)展，是因應(yīng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域某些規(guī)律性現(xiàn)象對(duì)于政策制定和經(jīng)濟(jì)決策的重要程度而各自獨(dú)立構(gòu)建和逐步發(fā)展起來(lái)的，大體可以區(qū)分為宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建和微觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建。然而，由于指數(shù)構(gòu)建過(guò)程中的關(guān)注重點(diǎn)和信息可獲程度不同，也由于微觀經(jīng)濟(jì)決策越來(lái)越倚重宏觀經(jīng)濟(jì)信息，宏觀政策的制定離不開(kāi)微觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的支撐，以致宏微觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)之間不可避免地存在互補(bǔ)和競(jìng)爭(zhēng)。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建

宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況主要通過(guò)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能力指標(biāo)、就業(yè)狀況指標(biāo)、物價(jià)水平指標(biāo)和國(guó)際收支指標(biāo)等體現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)從動(dòng)態(tài)角度反映了宏觀經(jīng)濟(jì)變化的狀況和趨勢(shì)。本文將反映部門經(jīng)濟(jì)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)和集團(tuán)經(jīng)濟(jì)的中觀經(jīng)濟(jì)并入宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建中，包括了國(guó)內(nèi)的工業(yè)、商業(yè)、進(jìn)出口、財(cái)政、金融證券以及物價(jià)等宏觀經(jīng)濟(jì)和中觀經(jīng)濟(jì)的多個(gè)方面。

宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)的編制最早可追溯到17世紀(jì)中葉的歐洲，由于當(dāng)時(shí)歐洲商品價(jià)格飛漲，英國(guó)學(xué)者Rice Voughan提出了物價(jià)指數(shù)以反映物價(jià)變動(dòng)情況。此后，指數(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，含義和內(nèi)容也發(fā)生了較大變化。經(jīng)濟(jì)指數(shù)由單純反映一種現(xiàn)象的相對(duì)變動(dòng)（如特定物價(jià)指數(shù)）發(fā)展到反映多種現(xiàn)象的綜合變動(dòng)（如物價(jià)總指數(shù)），由不同時(shí)間的對(duì)比分析發(fā)展到不同空間的對(duì)比分析。

1.國(guó)際常用指數(shù)。

（1）物價(jià)指數(shù)。20世紀(jì)初我國(guó)就已經(jīng)開(kāi)始編制物價(jià)指數(shù)，新中國(guó)成立后，物價(jià)指數(shù)的編制參照舊中國(guó)和資本主義國(guó)家的計(jì)算方法，還沒(méi)有形成統(tǒng)一的方法和制度，中間經(jīng)歷了停滯和恢復(fù)階段，到1976年才恢復(fù)了物價(jià)指數(shù)的編制工作，1984年以后物價(jià)指數(shù)的編制才形成了統(tǒng)一的方法和制度[1]。物價(jià)指數(shù)的種類很多，目前我國(guó)的物價(jià)指數(shù)由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)公布，主要包括：商品零售價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)、進(jìn)出口商品價(jià)格指數(shù)等。這些指數(shù)反映了生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的價(jià)格變動(dòng)幅度和趨勢(shì)，可以用于從宏觀環(huán)境和中觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度分析物價(jià)變動(dòng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和人民生活的影響，已成為我國(guó)物價(jià)宏觀調(diào)控政策和加強(qiáng)物價(jià)管理的重要依據(jù)，并成為企業(yè)制定經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)。

（2）股票價(jià)格指數(shù)。金融與投資領(lǐng)域中非常重要的價(jià)格指數(shù)就是SPI，由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的度量某一股票市場(chǎng)上多種股票價(jià)格水平變動(dòng)的相對(duì)數(shù)。世界上歷史最為悠久的道瓊斯股票指數(shù)（DJIA）最初是由查爾斯·亨利·道和愛(ài)德華·戴維斯·瓊斯創(chuàng)立的道·瓊斯公司于1884年開(kāi)始編制發(fā)布的；標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)（SPX）由美國(guó)最大的證券研究機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司從1923年開(kāi)始編制和發(fā)布；紐約證券交易所綜合指數(shù)（NYSE Composite Index，NYA）是由紐約證券交易所自1966年開(kāi)始編制的；納斯達(dá)克指數(shù)（NDX）是美國(guó)全國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，由美國(guó)納斯達(dá)克股票市場(chǎng)公司創(chuàng)立于1971年。我國(guó)股票市場(chǎng)經(jīng)常發(fā)布的股價(jià)指數(shù)有上海證券交易所自1990年開(kāi)始編制并發(fā)布的上證綜合指數(shù)、深圳證券交易所自1991年開(kāi)始編制并發(fā)布的深圳綜合指數(shù)，以及由兩個(gè)交易所分別發(fā)布的成分指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等。這些股價(jià)指數(shù)為投資者和分析師研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供必需信息，并作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺及指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

（3）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)。GDP指數(shù)以相對(duì)數(shù)形式反映了一定時(shí)期內(nèi)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變動(dòng)程度和趨勢(shì)。被稱為“20世紀(jì)最偉大的發(fā)明之一”的GDP是由美國(guó)哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Simon Smith Kuznets于1934年在美國(guó)的國(guó)會(huì)報(bào)告中首次提出的，之后，被1944年召開(kāi)的聯(lián)合國(guó)貨幣金融大會(huì)確定為衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的主要工具，并成為國(guó)家及國(guó)家間經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較、貧富比較、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度比較的重要指標(biāo)。1985年前我國(guó)采用蘇聯(lián)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)配套的物質(zhì)平衡表體系（MPS）對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行核算，1985～1992年逐步與聯(lián)合國(guó)推薦的與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)配套的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（SNA）接軌，自1993年以后開(kāi)始采用與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)具有可比性的GDP核算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值[2]。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)中包含了以1978年為基期計(jì)算的定基指數(shù)和以上一年為基數(shù)計(jì)算的指數(shù)。

（4）就業(yè)指數(shù)。該指數(shù)是反映勞動(dòng)力市場(chǎng)變化的風(fēng)向標(biāo)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的重要參考依據(jù)，對(duì)指導(dǎo)和制定就業(yè)決策具有重要意義。2000年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局首次公布勞動(dòng)力景氣指數(shù)；2005年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)物流采購(gòu)聯(lián)合會(huì)共同編制了中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（Purchasing Manager's Index，PMI），其中就包含了從業(yè)人員指數(shù)。此外，作為國(guó)家就業(yè)統(tǒng)計(jì)的重要補(bǔ)充，還有部分地市基于本地勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)編制了就業(yè)景氣指數(shù)，如上海于2008年編制的“崗位就業(yè)指數(shù)”；2010年由政府與企業(yè)、科研單位共同編制的“CTG中國(guó)（勞務(wù)用工）行業(yè)就業(yè)指數(shù)”；由非政府機(jī)構(gòu)編制的就業(yè)相關(guān)指數(shù)，如由學(xué)者編制的“大學(xué)生就業(yè)指數(shù)”[3]；基于網(wǎng)絡(luò)招聘大數(shù)據(jù)編制的就業(yè)景氣指數(shù)等[4]。

（5）采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)。PMI起源于美國(guó)，從1923年開(kāi)始由美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)開(kāi)始調(diào)查并在1939年發(fā)布報(bào)告，20世紀(jì)90年代初歐洲多國(guó)建立了PMI發(fā)布制度。我國(guó)從2002年開(kāi)始調(diào)研PMI，由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)合作，于2005年正式發(fā)布，此后按月連續(xù)發(fā)布[5]。PMI具體包括制造業(yè)PMI和非制造業(yè)PMI，該指數(shù)的先行性和對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)作用有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控與預(yù)測(cè)，也有利于指導(dǎo)企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)。

（6）景氣指數(shù)（Prosperity Index）。該指數(shù)是監(jiān)測(cè)與預(yù)警經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的有效方法。其產(chǎn)生最早可追溯到19世紀(jì)末的美國(guó)，20世紀(jì)50年代至80年代逐步走向成熟，80年代后在世界各國(guó)得到廣泛應(yīng)用。我國(guó)最早在20世紀(jì)80年代末開(kāi)始進(jìn)行經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)研究并逐步應(yīng)用于不同行業(yè)的檢測(cè)分析、市場(chǎng)周期判斷等領(lǐng)域，90年代后我國(guó)對(duì)景氣的研究得到了較快發(fā)展。如國(guó)家信息中心開(kāi)發(fā)研制的中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)包含了先行合成指數(shù)、一致合成指數(shù)和滯后合成指數(shù)；還有反映各行業(yè)增長(zhǎng)率的波動(dòng)指數(shù)，如企業(yè)景氣指數(shù)、房地產(chǎn)景氣指數(shù)、物價(jià)月度景氣指數(shù)、服務(wù)業(yè)景氣指數(shù)，以及反映個(gè)人消費(fèi)情況的消費(fèi)景氣指數(shù)等[6]。

（7）消費(fèi)者信心指數(shù)（Consumer Confidence Index，CCI）。該指數(shù)又稱消費(fèi)者情緒指數(shù)（Index of Consumer Sentiment），是由美國(guó)密歇根大學(xué)調(diào)查研究中心的Goerge Katona在20世紀(jì)40年代后期提出的用于度量消費(fèi)者信心強(qiáng)弱及其對(duì)經(jīng)濟(jì)周期影響的相對(duì)數(shù)。我國(guó)自1997年開(kāi)始由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局景氣監(jiān)測(cè)中心編制中國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)。消費(fèi)者信心的測(cè)度被認(rèn)為是消費(fèi)總量的必要補(bǔ)充。

除去上述常用的主要指數(shù)，反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的指數(shù)還包括貧困指數(shù)[7-10]、人力資本指數(shù)[11，12]、金融指數(shù)[13，14]等。

2.我國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和宏觀調(diào)控的新需求，還產(chǎn)生了許多更貼近我國(guó)國(guó)情并具有實(shí)踐意義的指數(shù)。

（1）克強(qiáng)指數(shù)。其是根據(jù)李克強(qiáng)總理提出的“更加關(guān)注社會(huì)就業(yè)、居民收入增長(zhǎng)和生態(tài)環(huán)境的持續(xù)改善”而構(gòu)建的由工業(yè)用電、鐵路貨運(yùn)和銀行貸款反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指數(shù)[15]。

（2）國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)。其是由中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院《國(guó)有企業(yè)改革評(píng)價(jià)及國(guó)企改革指數(shù)》課題組提出，全稱為中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院國(guó)企改革指數(shù)（簡(jiǎn)稱“財(cái)科院國(guó)企改革指數(shù)”），通過(guò)每年計(jì)算出的改革指數(shù)，對(duì)2015～2020年的國(guó)有企業(yè)改革做出更為直觀和具體的評(píng)價(jià)[16]。

（3）中國(guó)財(cái)政分權(quán)度指數(shù)（CFDI）。其是由徐國(guó)祥等[17]編制的首個(gè)反映我國(guó)央地兩級(jí)政府財(cái)政分權(quán)程度的指數(shù)，為我國(guó)財(cái)政分權(quán)的衡量提供了量化工具。

（4）中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)。其是由向書堅(jiān)和鄭瑞坤[18]根據(jù)生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)物質(zhì)流動(dòng)的原理與綠色經(jīng)濟(jì)的關(guān)系而構(gòu)建的，為衡量我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了標(biāo)準(zhǔn)。

（5）綠色治理指數(shù)。其是李維安等[19]在率先提出并倡導(dǎo)綠色治理的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了上市公司綠色治理指標(biāo)體系并進(jìn)一步建立的指數(shù)，對(duì)我國(guó)上市公司綠色治理狀況進(jìn)行了系統(tǒng)、全面的評(píng)價(jià)。

（6）數(shù)字經(jīng)濟(jì)指數(shù)。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟(jì)指數(shù)存在多種形式。譬如，由賽迪顧問(wèn)發(fā)布的《2020中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)（DEDI）》、騰訊研究院發(fā)布的《中國(guó)“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字經(jīng)濟(jì)指數(shù)》研究報(bào)告、北京大數(shù)據(jù)研究院編制發(fā)布的《2021中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)報(bào)告》、新華三集團(tuán)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院編制的《中國(guó)城市數(shù)字經(jīng)濟(jì)指數(shù)白皮書》等。這些數(shù)字經(jīng)濟(jì)指數(shù)都從宏觀和中觀角度解讀了我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，闡釋了數(shù)字經(jīng)濟(jì)在不同產(chǎn)業(yè)和城市的發(fā)展情況，為各地?cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了決策支持。

（二）微觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建

微觀經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)是相對(duì)應(yīng)的概念。微觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)也稱個(gè)體經(jīng)濟(jì)指數(shù)或小經(jīng)濟(jì)指數(shù)，是從動(dòng)態(tài)角度反映單個(gè)經(jīng)濟(jì)單位（單個(gè)生產(chǎn)者、單個(gè)消費(fèi)者、單個(gè)市場(chǎng)）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變化的狀況和趨勢(shì)，如個(gè)別企業(yè)的生產(chǎn)、供銷、個(gè)別交換價(jià)格等。微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行以價(jià)格和市場(chǎng)信號(hào)為誘導(dǎo)，并通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行自行調(diào)整與平衡，對(duì)于市場(chǎng)機(jī)制達(dá)不到的領(lǐng)域，則需要國(guó)家從全局角度出發(fā)進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)和控制。在社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域，針對(duì)企業(yè)的指數(shù)構(gòu)建是一個(gè)重要的研究主題。

在微觀指數(shù)的構(gòu)建研究中，指數(shù)眾多且繁雜。有的文獻(xiàn)以指數(shù)構(gòu)建為主要研究目標(biāo)，以期填補(bǔ)相關(guān)評(píng)價(jià)體系的空白。例如在創(chuàng)新方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局社科文司“中國(guó)創(chuàng)新指數(shù)（CII）研究”課題組等[20]探討了創(chuàng)新理論和概念、我國(guó)創(chuàng)新發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)原則、指標(biāo)體系框架和指數(shù)編制方法等內(nèi)容，并對(duì)我國(guó)創(chuàng)新發(fā)展情況進(jìn)行了初步分析。一些學(xué)者聚焦于能夠反映公司研發(fā)活動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造綜合能力的指數(shù)構(gòu)建，得到研發(fā)指數(shù)和無(wú)形資產(chǎn)指數(shù)等[21，22]，逐步完善了我國(guó)企業(yè)研發(fā)績(jī)效的評(píng)價(jià)體系。

有的文獻(xiàn)并不聚焦于指數(shù)構(gòu)建，但是通過(guò)構(gòu)建指數(shù)以輔助解決其他重要研究問(wèn)題。趙峰等[23，24]構(gòu)建了中國(guó)金融衍生品監(jiān)管指數(shù)用以研究金融衍生品監(jiān)管與企業(yè)審計(jì)的關(guān)系及其對(duì)海外企業(yè)融資效率的影響。馬寶龍等[25]構(gòu)建了家用轎車行業(yè)基于顧客感知的品牌資產(chǎn)測(cè)量模型及品牌資產(chǎn)測(cè)量指數(shù)，并利用品牌總效應(yīng)感知圖，分析家用轎車行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。楊長(zhǎng)漢[26]根據(jù)養(yǎng)老基金投資貨幣類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)的資產(chǎn)配置規(guī)則，基于現(xiàn)代投資組合理論，構(gòu)建了中國(guó)養(yǎng)老金指數(shù)，從而為養(yǎng)老金投資管理制度效率評(píng)價(jià)提供基準(zhǔn)。孫群力和李永海[27]采用MIMIC模型測(cè)算了我國(guó)30個(gè)地區(qū)2006～2013年的財(cái)政幻覺(jué)指數(shù)，發(fā)現(xiàn)各地區(qū)財(cái)政幻覺(jué)指數(shù)呈逐年下降趨勢(shì)，并進(jìn)一步探究了地區(qū)財(cái)政幻覺(jué)產(chǎn)生的原因和主要影響因素。

也有反映單個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變化趨勢(shì)的指數(shù)，如中國(guó)指數(shù)網(wǎng)發(fā)布的義烏小商品價(jià)格指數(shù)、金鄉(xiāng)大蒜指數(shù)、慶元香菇指數(shù)、烏鎮(zhèn)發(fā)展指數(shù)等。微觀指數(shù)構(gòu)建不僅僅是一個(gè)重要的研究問(wèn)題，同時(shí)還能與其他研究相輔相成，達(dá)到深入理解和協(xié)同發(fā)展的效果。

（三）宏微觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)的互補(bǔ)與競(jìng)爭(zhēng)

宏微觀指數(shù)之間并非彼此完全獨(dú)立，而是存在著緊密的聯(lián)系。一個(gè)能夠生動(dòng)描繪宏微觀指數(shù)之間相互依存關(guān)系的指數(shù)是經(jīng)濟(jì)政策不確定（Economic Policy Uncertainty，EPU）指數(shù)。該指數(shù)最早是由美國(guó)斯坦福大學(xué)和芝加哥大學(xué)的三位學(xué)者編制的，用以反映世界各大經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)和政策的不確定性。政策不確定性與國(guó)家整體政治格局的宏觀指標(biāo)息息相關(guān)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、游行、政黨選舉、官員變動(dòng)等[28-30]，同時(shí)，政策的不確定性不可避免地會(huì)對(duì)企業(yè)及個(gè)人經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生直接影響，與企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)投融資和資產(chǎn)價(jià)格之間有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系[31-33]。因此，單純地從宏觀或微觀角度去解釋一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象存在一定的局限性。于是，一些學(xué)者從宏微觀雙重視角交叉挖掘現(xiàn)象背后的本質(zhì)。例如，田發(fā)和周琛影[34]以公共服務(wù)產(chǎn)出水平來(lái)構(gòu)建社會(huì)治理水平評(píng)估指標(biāo)體系，利用該指數(shù)對(duì)我國(guó)的社會(huì)治理狀況進(jìn)行測(cè)算，并基于該指標(biāo)進(jìn)一步考察了社會(huì)治理水平的影響因素。范鑫[35]利用網(wǎng)絡(luò)就緒指數(shù)衡量不同國(guó)家的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，進(jìn)而分析進(jìn)口國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)我國(guó)出口的影響。劉瑞翔和安同良[36]利用生產(chǎn)率指數(shù)研究中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)績(jī)效的變化趨勢(shì)和影響因素。

宏微觀指數(shù)研究的交叉融合進(jìn)一步豐富了指數(shù)研究，但完全從一個(gè)整體分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有時(shí)并非是最優(yōu)解決方案。宏微觀指數(shù)之間相互補(bǔ)充，同時(shí)還存在著一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。例如，以往文獻(xiàn)大多綜合監(jiān)測(cè)和評(píng)價(jià)PMI，較少對(duì)制造業(yè)生產(chǎn)和非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)加以區(qū)分，于是有文獻(xiàn)將PMI中的宏觀和微觀指標(biāo)剝離，從動(dòng)態(tài)角度理解我國(guó)的PMI[37]。再如，金融化指數(shù)構(gòu)建既存在宏微觀的互補(bǔ)影響，又存在一定的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)立關(guān)系。早期人們主要從宏觀角度解讀金融化[38，39]，隨著研究的逐漸深入，一些學(xué)者將目光從宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向上市企業(yè)，從微觀層面測(cè)算金融化指數(shù)[40，41]，不斷完善金融化指數(shù)構(gòu)建體系。

三、會(huì)計(jì)領(lǐng)域指數(shù)研究

（一）會(huì)計(jì)指數(shù)

近年來(lái)指數(shù)在財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)領(lǐng)域中的應(yīng)用日益廣泛。如：美國(guó)《今日會(huì)計(jì)》（Accounting Today）雜志的會(huì)計(jì)人員信心指數(shù)，成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”；英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)辦公室頒布的實(shí)價(jià)會(huì)計(jì)指數(shù)及資產(chǎn)專用價(jià)格指數(shù)等，為企業(yè)依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)編制財(cái)務(wù)報(bào)告提供了依據(jù)。2010年，財(cái)政部王軍副部長(zhǎng)在第18屆世界會(huì)計(jì)師大會(huì)上，向世界會(huì)計(jì)同行隆重介紹了我國(guó)特色會(huì)計(jì)體系的重要組成部分——會(huì)計(jì)指數(shù)。會(huì)計(jì)指數(shù)對(duì)于直觀、生動(dòng)地揭示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、真實(shí)完整地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況具有重要作用。中國(guó)人民大學(xué)王化成教授及其研究團(tuán)隊(duì)自2012年開(kāi)始每年連續(xù)公布《中國(guó)會(huì)計(jì)指數(shù)研究報(bào)告》，以此為載體，王化成等[42]提出了一套基于會(huì)計(jì)信息的指數(shù)體系，該體系包括反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)綜合貢獻(xiàn)的價(jià)值創(chuàng)造會(huì)計(jì)指數(shù)、評(píng)價(jià)一個(gè)行業(yè)內(nèi)企業(yè)整體運(yùn)行情況的行業(yè)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)指數(shù)以及企業(yè)投資價(jià)值指數(shù)，以期幫助政府及時(shí)深入地了解微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，把握宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，做好宏觀經(jīng)濟(jì)決策，并為企業(yè)利益關(guān)系者決策提供參考。綜上，可以認(rèn)為我國(guó)會(huì)計(jì)相關(guān)指數(shù)的研究已取得初步成果。會(huì)計(jì)指數(shù)概念的提出以及對(duì)會(huì)計(jì)指數(shù)編制方法的探討，是近年來(lái)中國(guó)會(huì)計(jì)理論研究的一項(xiàng)重要成果。

（二）會(huì)計(jì)研究運(yùn)用的相關(guān)指數(shù)

1.財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)指數(shù)。趙德武教授自1995年萌發(fā)以財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)編制中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)指數(shù)構(gòu)想后[43]，帶領(lǐng)其研究團(tuán)隊(duì)對(duì)編制財(cái)務(wù)指數(shù)的理論和方法進(jìn)行了持續(xù)系統(tǒng)的研究。趙德武等[44]提出，編制一套以上市公司公開(kāi)的、可重復(fù)收集的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以指數(shù)形式建立的能夠綜合和分類反映上市公司財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的“中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)指數(shù)系統(tǒng)”，并系統(tǒng)地分析了上市公司財(cái)務(wù)指數(shù)編制的理論和現(xiàn)實(shí)意義、指數(shù)性質(zhì)界定及其構(gòu)成，以及指數(shù)編制的基本思路和關(guān)鍵問(wèn)題。2015年西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)財(cái)務(wù)指數(shù)研究中心正式發(fā)布的《中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)指數(shù)報(bào)告》（2015）標(biāo)志著中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)指數(shù)編制思想趨于成熟。孫光國(guó)等[45]從實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的橫向可比和保護(hù)投資者利益角度出發(fā)，構(gòu)建了以財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)指數(shù)。雖然該指數(shù)研究取得了一定成果，但仍存在許多空白，例如對(duì)于財(cái)務(wù)信息質(zhì)量具有綜合指示作用的公允價(jià)值采集指引和指數(shù)構(gòu)建尚付闕如。根據(jù)黨的十九大報(bào)告提出的對(duì)生態(tài)文明建設(shè)的要求，束穎等[46]提出了將環(huán)境績(jī)效與財(cái)務(wù)績(jī)效相融合的理念，構(gòu)建了環(huán)境財(cái)務(wù)指數(shù)（EFI），并以重污染上市公司為樣本建立了環(huán)境財(cái)務(wù)指數(shù)數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，北京工商大學(xué)商學(xué)院投資者保護(hù)研究中心發(fā)布的中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)投資者保護(hù)指數(shù)（AIPI 2010-2011），提供了上市公司會(huì)計(jì)的投資者保護(hù)程度客觀評(píng)價(jià)體系。還有研究者提出了上市公司存貨指數(shù)[47]和財(cái)務(wù)績(jī)效綜合指數(shù)[48]等。

2.內(nèi)部控制指數(shù)。為切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，規(guī)范上市公司的發(fā)展和提高上市公司的質(zhì)量，2005年國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)的通知》，明確要求上市公司建立健全內(nèi)部控制制度，2008年、2010年財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等五部委先后發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，由此，急需建立量化的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系。學(xué)者們紛紛探討了內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建。南開(kāi)大學(xué)公司治理研究中心[49]發(fā)布的《中國(guó)公司治理指數(shù)與評(píng)價(jià)報(bào)告》，被譽(yù)為是反映上市公司治理狀況的“晴雨表”。池國(guó)華[50]通過(guò)剖析中國(guó)上市公司內(nèi)部控制失敗的原因，指出了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的重要性和必要性，并提出了編制和發(fā)布中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)的設(shè)想。

對(duì)內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建主要有過(guò)程導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向兩種。過(guò)程導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)，是以企業(yè)內(nèi)部控制制度五要素①的健全性和執(zhí)行有效性來(lái)衡量?jī)?nèi)部控制質(zhì)量。如林斌等[51]以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、COSO內(nèi)部控制整合框架（2013）和COSO-ERM Public Exposure（2016）為基礎(chǔ)，構(gòu)建了基于信息披露的內(nèi)部控制指數(shù)，并從多維度驗(yàn)證了該指數(shù)的有效性。目標(biāo)導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)，是以內(nèi)部控制五大目標(biāo)②的實(shí)現(xiàn)程度來(lái)衡量企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。如中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)研究課題組等[52]構(gòu)建了由五大目標(biāo)指數(shù)形成的內(nèi)部控制基本指數(shù)和內(nèi)部控制修正指數(shù)構(gòu)成的目標(biāo)導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)，并以2009年我國(guó)A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本定量地衡量了我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。Chen等[53]基于COSO內(nèi)部控制整合框架（1992）構(gòu)建了內(nèi)部控制綜合評(píng)價(jià)指數(shù)。林斌等[54]以內(nèi)部控制五大目標(biāo)為基礎(chǔ)，以內(nèi)部控制重要和重大缺陷為修正指標(biāo)，構(gòu)建了目標(biāo)導(dǎo)向的內(nèi)部控制指數(shù)。上述內(nèi)部控制指數(shù)的構(gòu)建，為我國(guó)上市公司內(nèi)部控制水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力的全面衡量提供了依據(jù)。

3.公司治理指數(shù)?，F(xiàn)代企業(yè)制度中所有權(quán)與控制權(quán)的分離推動(dòng)了公司治理研究，使之從一個(gè)研究問(wèn)題逐漸演化為一個(gè)研究領(lǐng)域乃至一門學(xué)科。公司治理研究的重要任務(wù)之一是如何科學(xué)完善地評(píng)價(jià)公司治理水平，公司治理指數(shù)研究便成為一個(gè)重要方向。南開(kāi)大學(xué)公司治理評(píng)價(jià)課題組等[55]基于對(duì)公司治理理論和實(shí)務(wù)的研究積累和中國(guó)公司治理環(huán)境，構(gòu)建了一套公司治理評(píng)價(jià)系統(tǒng)和公司治理指數(shù)報(bào)告。學(xué)術(shù)界不斷涌現(xiàn)公司治理指數(shù)研究成果，如白重恩等[56]構(gòu)建了上市公司治理水平的一個(gè)綜合指標(biāo)G指標(biāo)，趙耀騰[57]使用主成分分析法從五個(gè)維度衡量公司治理水平并構(gòu)建公司治理指數(shù)等。

在實(shí)證研究中，樊綱指數(shù)是另一個(gè)極為重要的公司治理衡量指數(shù)，研究者常用樊綱指數(shù)來(lái)衡量企業(yè)所在地的外部治理水平[58]，進(jìn)而探討公司治理對(duì)企業(yè)行為的影響并進(jìn)行相關(guān)機(jī)制挖掘。此外，學(xué)術(shù)界還延伸了許多更為細(xì)分的公司治理相關(guān)指數(shù)，如企業(yè)社會(huì)責(zé)任指數(shù)[59，60]、上市公司高管薪酬指數(shù)[61]、上市公司信息披露指數(shù)[62，63]、利益相關(guān)者保護(hù)指數(shù)[64]等。在學(xué)科交叉融合的背景下，公司治理指數(shù)在會(huì)計(jì)研究中有著舉足輕重的地位。

四、指數(shù)的優(yōu)化與應(yīng)用

（一）指數(shù)構(gòu)成指標(biāo)體系的完善

指數(shù)構(gòu)建是一個(gè)綜合系統(tǒng)的評(píng)價(jià)分析過(guò)程，指標(biāo)的選擇至關(guān)重要。因此，許多文獻(xiàn)通過(guò)完善指標(biāo)體系來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有指數(shù)的升級(jí)優(yōu)化。指標(biāo)體系的完善可概括為兩個(gè)方向：增加指標(biāo)和修正指標(biāo)。衡量企業(yè)創(chuàng)新程度的指數(shù)研究趨勢(shì)很好地詮釋了指標(biāo)完善的發(fā)展歷程，評(píng)價(jià)方法從單個(gè)指標(biāo)向多個(gè)指標(biāo)、從財(cái)務(wù)指標(biāo)向非財(cái)務(wù)指標(biāo)不斷拓展完善[20-22，65]。此外，還有一些指標(biāo)的查缺補(bǔ)漏，如尚玉皇和鄭挺國(guó)[66]為實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融形勢(shì)指數(shù)的混頻測(cè)度，構(gòu)建了基于季度GDP及月度經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等信息的一種混頻動(dòng)態(tài)因子FCI模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)引入GDP指標(biāo)的混頻FCI模型的測(cè)度結(jié)果優(yōu)于同頻模型。但是，指標(biāo)數(shù)量的簡(jiǎn)單增加并非總是一個(gè)有效手段，甚至?xí)蛉哂嘈畔⑦^(guò)多而帶來(lái)降維技術(shù)的挑戰(zhàn)，于是一些文獻(xiàn)轉(zhuǎn)而關(guān)注指標(biāo)的修正。例如，分析評(píng)價(jià)西方結(jié)論的適用性問(wèn)題成為我國(guó)學(xué)術(shù)界的一個(gè)普遍現(xiàn)象。國(guó)外指數(shù)研究雖早于我國(guó)，但并非所有的指數(shù)都可直接應(yīng)用于我國(guó)情境。于是，一些文獻(xiàn)基于西方研究成果，通過(guò)選取更符合我國(guó)情境的指標(biāo)以實(shí)現(xiàn)指數(shù)優(yōu)化。例如，許海川和周煒星[67]將中國(guó)波動(dòng)率指數(shù)（iVX）作為一個(gè)新的情緒代理變量，結(jié)合傳統(tǒng)的封閉式基金折價(jià)率、股票換手率和IPOs的數(shù)量等變量，運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建了中國(guó)A股市場(chǎng)的情緒指數(shù)，并發(fā)現(xiàn)加入iVX能明顯提高對(duì)市場(chǎng)收益的預(yù)測(cè)效果。指標(biāo)體系的完善是指數(shù)改進(jìn)的首要環(huán)節(jié)和基本途徑，但指標(biāo)體系的完善是有邊界的，當(dāng)可觀察到的指標(biāo)選無(wú)可選、拓?zé)o可拓、改無(wú)可改之時(shí)，方法的突破和更新就尤為重要。

（二）指數(shù)構(gòu)建方法的優(yōu)化與應(yīng)用

指數(shù)構(gòu)建方法的改進(jìn)和優(yōu)化是科研人員重點(diǎn)研究的領(lǐng)域之一，因而涌現(xiàn)了大批指數(shù)構(gòu)建方法改進(jìn)的文章。例如宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，自Stock和Watson[68]提出基于計(jì)量模型的景氣指數(shù)構(gòu)造思想后，模型的改進(jìn)便成為該指數(shù)的主要攻克方向[69，70]。再比如，傳統(tǒng)的基本價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法存在價(jià)格缺失和基月確定隨意的問(wèn)題。Diewert[71]以及Haan和Krsinich[72]提出使用時(shí)間產(chǎn)品虛擬法（TPD法）計(jì)算基本價(jià)格指數(shù)，并且將之一般化為滾動(dòng)年時(shí)間產(chǎn)品虛擬法（RYTPD法）。RYTPD法實(shí)施相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)稱地使用各個(gè)月的價(jià)格數(shù)據(jù)，不需要對(duì)缺失的價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行虛擬，有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)基本價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法缺陷。此外，陳夢(mèng)根和胡雪梅[73]指出傳統(tǒng)計(jì)量方法下估計(jì)的地區(qū)價(jià)格指數(shù)結(jié)果可能有偏，提出采用改進(jìn)的CPD-EKS兩步法測(cè)算中國(guó)31個(gè)地區(qū)的價(jià)格指數(shù)。羅忠洲和屈小粲[74]利用動(dòng)態(tài)因子法建立了納入資產(chǎn)價(jià)格修正的通貨膨脹指數(shù)，并利用AR和VAR模型檢驗(yàn)了2005～2010年修正前后通貨膨脹指數(shù)的預(yù)測(cè)效果，結(jié)果表明修正的中國(guó)通貨膨脹指數(shù)優(yōu)化了預(yù)測(cè)效果，因此，建議將住房?jī)r(jià)格和大宗商品價(jià)格波動(dòng)同時(shí)納入通貨膨脹度量指標(biāo)中。雖然研究者對(duì)現(xiàn)有指數(shù)的準(zhǔn)確測(cè)量方法的改進(jìn)已經(jīng)取得一定進(jìn)展，但仍在持續(xù)耕耘。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，新方法的引入與應(yīng)用尚處于起步階段。由于人工智能算法在大數(shù)據(jù)處理方面具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，因此引入人工智能將成為指數(shù)方法優(yōu)化的重點(diǎn)突破方向。

五、大數(shù)據(jù)時(shí)代指數(shù)構(gòu)建進(jìn)展與趨勢(shì)

（一）大數(shù)據(jù)與指數(shù)構(gòu)建

隨著大數(shù)據(jù)步入“云端”，大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)凸顯，人工智能和大數(shù)據(jù)的沖擊使得指數(shù)構(gòu)建和時(shí)效性有了新發(fā)展。大數(shù)據(jù)的典型特征是數(shù)據(jù)量巨大、數(shù)據(jù)處理速度快、數(shù)據(jù)形式多樣化以及高價(jià)值，但由于其也具有價(jià)值密度低等特點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)積累的數(shù)據(jù)使得研究者能以較低成本且快速、精準(zhǔn)地搜集數(shù)據(jù)和更方便地獲取顆粒度高的大樣本數(shù)據(jù)，從而解決了傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在的問(wèn)題，改進(jìn)了傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)分析方法，提升了模型的預(yù)測(cè)效果和擴(kuò)大了模型的應(yīng)用范圍[75]。

瑞士政府對(duì)CPI的計(jì)算方法進(jìn)行了改良，將銷售市場(chǎng)上的商品價(jià)格信息通過(guò)數(shù)據(jù)采集器來(lái)收集，利用網(wǎng)絡(luò)自動(dòng)傳輸銷售商品的種類和價(jià)格數(shù)據(jù)，最終達(dá)到實(shí)時(shí)計(jì)算過(guò)去指定時(shí)間段的CPI[75]。美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局[76]和英國(guó)統(tǒng)計(jì)局[77]均在不同程度上利用網(wǎng)絡(luò)價(jià)格進(jìn)行了通貨膨脹價(jià)格指數(shù)的編制。Cavallo[78]研究了阿根廷官方價(jià)格指數(shù)和在線大數(shù)據(jù)指數(shù)的差異，通過(guò)利用網(wǎng)絡(luò)價(jià)格數(shù)據(jù)構(gòu)建的價(jià)格指數(shù)，發(fā)現(xiàn)在線大數(shù)據(jù)指數(shù)比官方的統(tǒng)計(jì)調(diào)查指數(shù)更具有準(zhǔn)確性和快捷高效的特征。張崇等[79]用其構(gòu)建的搜索指數(shù)來(lái)預(yù)測(cè)CPI，得到了比國(guó)家統(tǒng)計(jì)局早一個(gè)月左右的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，且通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的擬合度達(dá)到0.978，絕對(duì)預(yù)測(cè)誤差很小，體現(xiàn)了大數(shù)據(jù)在指數(shù)構(gòu)建研究中的優(yōu)勢(shì)。米子川和姜天英[80]基于阿里巴巴的aSPI和官方公布的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的比較研究提出，隨著對(duì)大數(shù)據(jù)研究的廣泛性、科學(xué)性以及方法論和軟件工具的進(jìn)步，大數(shù)據(jù)指數(shù)對(duì)傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查的佐證、補(bǔ)充乃至融合將會(huì)成為一種新趨勢(shì)。2014年澳盛銀行將阿里巴巴系列指數(shù)納入通貨膨脹觀察標(biāo)的，意味著指數(shù)構(gòu)建已經(jīng)開(kāi)始采用大數(shù)據(jù)的分析結(jié)果。為衡量數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，葛和平和吳福象[81]從發(fā)展環(huán)境、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化以及數(shù)字化治理等維度構(gòu)建了中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展指數(shù)，并提出了推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、推進(jìn)政府治理模式轉(zhuǎn)型的政策建議。

一些學(xué)者利用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化指數(shù)構(gòu)建模型。例如劉濤雄等[82]運(yùn)用在線大數(shù)據(jù)編制實(shí)時(shí)高頻物價(jià)指標(biāo)，彌補(bǔ)了中國(guó)無(wú)實(shí)時(shí)高頻物價(jià)指標(biāo)的空白。紀(jì)堯[83]利用商品價(jià)格大數(shù)據(jù)構(gòu)建了CPI和PPI高頻監(jiān)測(cè)指數(shù)，并發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)下的混頻MIDAS模型對(duì)CPI和PPI的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)效果優(yōu)于傳統(tǒng)的ADL和GARCH模型。孫易冰等[84]利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲(chóng)技術(shù)對(duì)某電商連續(xù)14周的手機(jī)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和挖掘，分析了35萬(wàn)條規(guī)模接近20G的交易數(shù)據(jù)，構(gòu)建了基于網(wǎng)絡(luò)爬蟲(chóng)技術(shù)的價(jià)格指數(shù)計(jì)算模型，從效果來(lái)看模型的時(shí)效性和靈敏度均有所提高。

大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨為指數(shù)研究拓寬了數(shù)據(jù)來(lái)源和構(gòu)建架構(gòu)，大數(shù)據(jù)的加持為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)指數(shù)研究和構(gòu)建提供了巨大的提升空間。

（二）文本數(shù)據(jù)與指數(shù)構(gòu)建

隨著人工智能算法在自然語(yǔ)言處理任務(wù)中的突破，能夠?qū)⑽谋拘畔⒆鳛閿?shù)據(jù)源納入指數(shù)構(gòu)建研究中，從而提升了指數(shù)構(gòu)建的科學(xué)性、系統(tǒng)性和全面性。社交媒體是文本分析的主要數(shù)據(jù)源之一，學(xué)術(shù)界基于社交媒體數(shù)據(jù)產(chǎn)出了豐富的科研成果。如Zhang等[85]基于Twitter帖子的文本分析，預(yù)測(cè)道瓊斯指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。劉苗等[86]通過(guò)百度搜索采集消費(fèi)者信心相關(guān)新聞文本，利用情感分析和深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)等方法構(gòu)建了消費(fèi)情感指數(shù)。戴德寶等[87]利用網(wǎng)絡(luò)股市論壇文本數(shù)據(jù)和股票交易數(shù)據(jù)構(gòu)建了上證投資者情緒綜合指數(shù)，并利用該指數(shù)提高股指預(yù)測(cè)精度。此外，還有各種報(bào)告的文本數(shù)據(jù)源。如趙晶等[88]基于文本分析了3238家企業(yè)的38190份年報(bào)，構(gòu)造了國(guó)有企業(yè)國(guó)際化文本指數(shù)。林建浩和趙文慶[89]基于措辭提取方法，以《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》為文本基礎(chǔ)，構(gòu)造了中國(guó)央行溝通指數(shù)，他們所測(cè)度的溝通指數(shù)在全面性和穩(wěn)健性方面均有提升。

（三）人工智能與模型優(yōu)化

機(jī)器學(xué)習(xí)作為人工智能的代表性技術(shù)，包括決策樹(shù)、支持向量機(jī)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等算法，能夠提供一系列服務(wù)于統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)的高維模型及與之相伴的用于模型選擇和防止過(guò)擬合的正則化方法，以及通過(guò)大量候選模型設(shè)定進(jìn)行有效篩選的算法[90]。因此，篩選重要因子和預(yù)測(cè)是將人工智能應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)指數(shù)構(gòu)建研究中的重要突破方向之一。

指數(shù)構(gòu)建過(guò)程涉及指標(biāo)權(quán)重的確定，現(xiàn)有文獻(xiàn)中的權(quán)重賦值或多或少涉及主觀判斷，導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠性和科學(xué)性受到質(zhì)疑[22，91]。但人工智能技術(shù)的發(fā)展，為指數(shù)構(gòu)建研究提供了一個(gè)新的突破口。如Blanco等[92]和肖斌卿等[93]采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法評(píng)價(jià)小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，機(jī)器學(xué)習(xí)復(fù)雜的模型結(jié)構(gòu)和較強(qiáng)的非線性模擬能力可逼近任意函數(shù)，非常適合處理預(yù)測(cè)問(wèn)題。Larrain[94]通過(guò)對(duì)比回歸分析和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法發(fā)現(xiàn)，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)通過(guò)考慮非線性關(guān)系有效提升了PMI的預(yù)測(cè)精度。孟文強(qiáng)和任一鑫[95]發(fā)現(xiàn)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型在構(gòu)造中國(guó)PMI時(shí)亦有更好的預(yù)測(cè)效果。鄒鴻飛和王建州[96]基于經(jīng)典BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建立了消費(fèi)者信心指數(shù)預(yù)測(cè)模型，模型預(yù)測(cè)精度獲得提高，能夠精準(zhǔn)捕捉消費(fèi)者信心指數(shù)的變化規(guī)律。然而，目前人工智能與指數(shù)的交叉融合研究仍處于起步階段，未來(lái)仍有巨大提升空間，有待進(jìn)一步挖掘和探索。

六、結(jié)語(yǔ)

近些年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的突飛猛進(jìn)，國(guó)內(nèi)的科學(xué)研究也取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。但不可否認(rèn)的是，我國(guó)的指數(shù)研究成果水平和研究深度廣度與西方國(guó)家仍存在一定的距離。在研究指向上，我國(guó)學(xué)者在構(gòu)建指數(shù)過(guò)程中應(yīng)積極借鑒國(guó)外的研究成果，并構(gòu)造出符合我國(guó)國(guó)情的準(zhǔn)確可靠的指數(shù)；在方法上，隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)和智能科技行業(yè)的快速崛起，中西方技術(shù)水平差距正在逐漸縮小，尤其對(duì)于人工智能這類相對(duì)新興的科技領(lǐng)域，我國(guó)科技崛起具有優(yōu)勢(shì)。我國(guó)學(xué)者應(yīng)該抓住時(shí)代機(jī)遇，在全球探索人工智能應(yīng)用的大背景下，努力完善人工智能與指數(shù)研究的交叉融合，不斷完善和探索指數(shù)研究，積極擴(kuò)大我國(guó)指數(shù)研究的國(guó)際地位和影響力。

必須指出的是，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域指數(shù)研究的蓬勃發(fā)展和成果的廣泛應(yīng)用大大強(qiáng)化了量化研究，使得學(xué)術(shù)研究和決策過(guò)程更為便捷。但是，應(yīng)該正視量化研究往往因其基于大量數(shù)據(jù)和特定模型而給人以客觀和可靠的印象，指數(shù)的發(fā)展進(jìn)一步固化和加強(qiáng)了這樣的印象。實(shí)際上，在進(jìn)行指數(shù)研究的建模過(guò)程中，對(duì)于變量的取舍和模型的設(shè)計(jì)不可避免地帶有主觀因素和設(shè)計(jì)者自身的局限。此外，指數(shù)的建立也存在不同的方法。譬如，物價(jià)指數(shù)和股價(jià)指數(shù)這些被廣為應(yīng)用的指數(shù)大多采用派許指數(shù)，但也存在使用拉斯貝爾指數(shù)的情形，雖然在西方的指數(shù)理論體系中二者都是基本的代表性指數(shù)，但二者都不可避免地存在偏誤。而且，這些指數(shù)的使用基于一個(gè)常態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的假設(shè)，因此在非常態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中應(yīng)當(dāng)予以修正。指數(shù)的樣本取舍也存在同樣的問(wèn)題。從計(jì)算方法來(lái)看，指數(shù)可分為綜合指數(shù)和平均數(shù)指數(shù)，而平均數(shù)指數(shù)又可分為算術(shù)平均數(shù)指數(shù)、調(diào)和平均數(shù)指數(shù)和幾何平均數(shù)指數(shù)。因此，當(dāng)使用不同國(guó)家、地區(qū)、期間的同一種類指數(shù)時(shí)，簡(jiǎn)單直接地對(duì)比使用是比較危險(xiǎn)的。只有把握所對(duì)比指數(shù)的編制原理、樣本口徑和應(yīng)用情境，才能盡可能避免偏誤。

【注 釋】

①五要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。②五大目標(biāo)是指戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)、合法合規(guī)目標(biāo)、資產(chǎn)安全目標(biāo)。