胡雪寧

（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)青島財(cái)富管理研究院 山東青島 266061）

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，在當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)背景下，出現(xiàn)了許多不同的網(wǎng)絡(luò)科技產(chǎn)品，其中最具代表性的就是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，使我國(guó)金融發(fā)展得到了很大提升。但是在發(fā)展的同時(shí)，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，如果不進(jìn)行有效控制的話(huà)，很容易出現(xiàn)欺詐、違約等不良現(xiàn)象，會(huì)嚴(yán)重阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序性，同時(shí)也會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康成長(zhǎng)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展方向

1.1 多元化方向發(fā)展

多元化是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，人類(lèi)生活水平不斷提升，有更多的資金可以進(jìn)行分配，在如今信息時(shí)代的背景下，人們的思想活動(dòng)有了很大變化，對(duì)多余的資金大都不再采用傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式，更多的是選擇購(gòu)買(mǎi)一些理財(cái)產(chǎn)品，從而不斷提高自身的收益價(jià)值。再加上人們消費(fèi)觀念的逐漸改變，金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出新的需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，不僅正好符合當(dāng)今信息時(shí)代的要求，同時(shí)也能滿(mǎn)足不同類(lèi)型人們的價(jià)值需求。而開(kāi)發(fā)金融理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的企業(yè)，會(huì)將金融技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行深度融合，研發(fā)出多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，從而滿(mǎn)足不同人們的需求。因此從這方面可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品整體正在向多元化的方向發(fā)展。例如，常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品包括電子貨幣、保險(xiǎn)增值理財(cái)?shù)龋@些新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品不僅提供了多種新型的理財(cái)方式，同時(shí)也打破了傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品的單一性，使人們能夠通過(guò)選擇多種理財(cái)途徑，不斷增加自身的收益[1]。在如今互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代背景下，金融理財(cái)產(chǎn)品在呈現(xiàn)多元化的同時(shí)，也極大提高了服務(wù)效率，幫助人們選擇最合適的投資理財(cái)方式，為人們提供更加便捷、高效、安全的金融理財(cái)服務(wù)。

1.2 完善化方向發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品朝著完善化方向發(fā)展具體分為兩種形式，分別是金融主體信用的完善化及個(gè)人資源的完善化。在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品朝著多元化發(fā)展的背景下，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量不斷增多，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。金融機(jī)構(gòu)為了能夠在眾多同行中脫穎而出，只有加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的管理與服務(wù)，才能具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在金融機(jī)構(gòu)中，除了提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)外，同時(shí)還要完善金融主體的信用評(píng)級(jí)，只有信用評(píng)級(jí)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，才能將投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，在保證客戶(hù)經(jīng)濟(jì)收益的同時(shí)，最大限度降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品存在的問(wèn)題

2.1 監(jiān)管問(wèn)題

監(jiān)管存在缺陷是目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品普遍存在的問(wèn)題，由于金融行業(yè)制度不夠完善，一些提供金融理財(cái)服務(wù)的企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)除了營(yíng)業(yè)執(zhí)照外，其他金融行業(yè)手續(xù)都存在欠缺，導(dǎo)致所研發(fā)的金融理財(cái)產(chǎn)品存在嚴(yán)重的合理性問(wèn)題，使人們投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大大提升[2]。此外，部分金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)為了吸引客戶(hù)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資，在產(chǎn)品介紹的過(guò)程中，會(huì)增加一些對(duì)客戶(hù)的保證詞語(yǔ)。這種保證詞語(yǔ)會(huì)使一些客戶(hù)盲目相信金融理財(cái)產(chǎn)品的收益性，不僅嚴(yán)重違反了我國(guó)投資管理部門(mén)的相關(guān)規(guī)定，同時(shí)也極大地增加了客戶(hù)投資的風(fēng)險(xiǎn)性，最終造成金融機(jī)構(gòu)主體信用的丟失。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，在金融行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，一些主體信用較差的金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)，利用金融行業(yè)門(mén)檻較低、金融監(jiān)管較為松懈等當(dāng)前問(wèn)題，通過(guò)欺詐營(yíng)銷(xiāo)等方式，不斷引誘更多的人前來(lái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，由于這些理財(cái)產(chǎn)品都沒(méi)有相應(yīng)的保障，不僅增加了人們的經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)也給整個(gè)金融行業(yè)帶來(lái)極其惡劣的影響。

2.2 征信問(wèn)題

在傳統(tǒng)的金融行業(yè)中，客戶(hù)在辦理金融理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，如果出現(xiàn)相關(guān)的違約行為，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)將客戶(hù)的違約資料上傳到網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，并且通過(guò)相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)途徑，達(dá)到對(duì)客戶(hù)信息的服務(wù)。在客戶(hù)辦理金融理財(cái)業(yè)務(wù)之前，金融機(jī)構(gòu)工作人員會(huì)通過(guò)信息資料庫(kù)來(lái)獲取客戶(hù)的基本信息，從而判斷出客戶(hù)是否存在違約等行為，將金融風(fēng)險(xiǎn)程度降到最低。但某些金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)客戶(hù)基本信息資料不是很重視，例如某些網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)很少采用以上處理方式，通常都會(huì)根據(jù)客戶(hù)的賬戶(hù)信息及自身的信用額度采取凍結(jié)的方式進(jìn)行懲罰[3]。但在懲罰過(guò)程中，沒(méi)有將客戶(hù)基本信息資料上傳到網(wǎng)絡(luò)中，無(wú)法為其他金融理財(cái)機(jī)構(gòu)提供一定的參考，使其他金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大提升。從目前的情況來(lái)看，很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的控制不夠完善，同時(shí)對(duì)自身所擁有的客戶(hù)信息沒(méi)有采取有效的保護(hù)措施，導(dǎo)致一些客戶(hù)的基本信息遭到泄露，從而提高了客戶(hù)的損失程度。最后由于我國(guó)在金融行業(yè)相關(guān)法律規(guī)定得不夠完善，如果金融機(jī)構(gòu)或者客戶(hù)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，無(wú)法通過(guò)法律規(guī)定采取有效的措施進(jìn)行追究，使很多投機(jī)倒把者會(huì)通過(guò)其他途徑進(jìn)行詐騙活動(dòng)，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的秩序性。

2.3 資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。

首先是投資者的收益受到損失時(shí)所要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的逐漸完善，各種投資理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，使很多金融理財(cái)產(chǎn)品受到了人們的關(guān)注。一部分投資者通過(guò)采取合理的投資方式獲得了收益。但互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品從客觀的角度來(lái)看，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，很多投資者或受到虛假宣傳，或盲目跟蹤投資，最終導(dǎo)致所投資的金融理財(cái)產(chǎn)品有著很大風(fēng)險(xiǎn)性，從而帶來(lái)了重大的經(jīng)濟(jì)損失[4]。

其次是投資期限方面，部分金融機(jī)構(gòu)工作人員由于自身的失誤，在向客戶(hù)講解理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中，由于投資期限配置錯(cuò)誤，導(dǎo)致資金的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大。比如某些互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)定期限是一年，而客戶(hù)所要求的時(shí)間期限在一年以上，這就導(dǎo)致兩者發(fā)生較為嚴(yán)重的沖突。在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，由于資金流動(dòng)性存在嚴(yán)重的矛盾，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率大大提升。

最后在資金操作過(guò)程中，部分金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)利用一些借口，采用違法的手段進(jìn)行資金操控，這種行為違背了法律法規(guī)和道德底線的行為，不僅會(huì)造成金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重的信譽(yù)丟失，同時(shí)也導(dǎo)致客戶(hù)的投資風(fēng)險(xiǎn)大大提升，甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷層的財(cái)務(wù)問(wèn)題，最終造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失[5]。

2.4 擔(dān)保問(wèn)題

擔(dān)保問(wèn)題也是相對(duì)嚴(yán)重的問(wèn)題，具體表現(xiàn)在擔(dān)保機(jī)制仍然存在安全隱患。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律制度不健全，導(dǎo)致很多投資者投資不夠嚴(yán)格或規(guī)范。同時(shí)部分金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際情況，向客戶(hù)推薦最有效的理財(cái)方式，導(dǎo)致客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)大大提升。從目前的情況來(lái)看，正是由于擔(dān)保機(jī)制不健全，使很多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)，最終出現(xiàn)破產(chǎn)的現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)因素防控措施

3.1 建立完善的行業(yè)管理制度

加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)督管理，首要步驟就是建立完善的金融行業(yè)管理制度。從宏觀角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管制度進(jìn)行優(yōu)化，使互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品能夠在創(chuàng)新的基礎(chǔ)上獲得發(fā)展。建立完善的監(jiān)督管理機(jī)制，可以從兩個(gè)方面進(jìn)行。首先是在宏觀角度上進(jìn)行完善，不斷規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的形式，在保持創(chuàng)新的基礎(chǔ)上進(jìn)行合理性發(fā)展。其次是在建立管理制度的過(guò)程中，需根據(jù)金融市場(chǎng)的情況制定，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管缺失，進(jìn)行針對(duì)性的完善。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的調(diào)研，將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品與金融市場(chǎng)資源進(jìn)行有效結(jié)合。最后是有效優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品提供良好的發(fā)展環(huán)境[6]。

3.2 加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)督管理

為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，除了要建立完善的監(jiān)督管理機(jī)制，還應(yīng)在監(jiān)督管理機(jī)制的基礎(chǔ)上，采用多種分類(lèi)管理形式進(jìn)行監(jiān)管，根據(jù)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

首先，根據(jù)金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，成立完善的金融理財(cái)管理委員會(huì)，同時(shí)賦予該委員會(huì)相對(duì)較高的監(jiān)督管理權(quán)力，要求金融理財(cái)管理委員會(huì)根據(jù)不同的領(lǐng)域制定不同的監(jiān)督管理制度，從而全面監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。此外，除了構(gòu)建管理委員會(huì)以外，還需要金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立完善的信息共享機(jī)制，如將有違約記錄的客戶(hù)記錄在信息系統(tǒng)中，使其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)信息共享，能夠?qū)蛻?hù)的基本信息有大致了解，進(jìn)而判斷出客戶(hù)是否存在違約行為，是否幫助客戶(hù)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。通過(guò)這種信息共享機(jī)制，不僅控制了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，同時(shí)也有效降低了整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)[7]。

其次，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的不同類(lèi)型，建立相應(yīng)的監(jiān)督管理機(jī)制，但這種監(jiān)督管理機(jī)制需建立在同一監(jiān)督管理的基礎(chǔ)上，其主要管理方向是根據(jù)不同金融理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)范圍所進(jìn)行的。例如，金融管理機(jī)構(gòu)對(duì)金融理財(cái)投資服務(wù)設(shè)置完善的資金擔(dān)保。在客戶(hù)辦理金融理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中，需要對(duì)客戶(hù)的資金用途及資金來(lái)源進(jìn)行監(jiān)管，保證客戶(hù)資金來(lái)源具有合法性，從而降低相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)根據(jù)現(xiàn)有的監(jiān)督管理體制，對(duì)整個(gè)金融交易過(guò)程進(jìn)行更加全面的監(jiān)督，保證整個(gè)金融交易過(guò)程更具合法性，減少金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。

最后，要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與國(guó)家檢查部門(mén)的合作，嚴(yán)厲打擊金融欺詐等行為，防止這些惡意行為進(jìn)一步擴(kuò)散，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展構(gòu)建良好的發(fā)展環(huán)境，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品合理性成長(zhǎng)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)內(nèi)部管理建設(shè)，防止部分工作人員出現(xiàn)違規(guī)操作的行為，加強(qiáng)對(duì)工作人員的思想培訓(xùn)，在保證為客戶(hù)帶來(lái)更加優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，引導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行合理的投資理財(cái)，這種思想觀念不僅能夠幫助金融機(jī)構(gòu)提高信譽(yù)度，加強(qiáng)自身的成長(zhǎng)，也有效提升了客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)效益[8]。

3.3 建立完善的信用體系

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增多，很多金融機(jī)構(gòu)為加強(qiáng)對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的管理，降低自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)始陸續(xù)建立起完善的信用評(píng)價(jià)體系，使整個(gè)金融行業(yè)更加規(guī)范。從目前的信用體系來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)所建立的信用體系，主要是根據(jù)客戶(hù)的違約記錄進(jìn)行判定，如果客戶(hù)信用記錄較差，則金融機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)客戶(hù)的業(yè)務(wù)不予辦理。如果客戶(hù)信用記錄良好，那么就可以進(jìn)行正常的業(yè)務(wù)辦理。此外，從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的角度來(lái)看，僅根據(jù)客戶(hù)的信息判斷出客戶(hù)是否具有業(yè)務(wù)辦理資格不夠明確，還需要各個(gè)金融機(jī)構(gòu)在原有的信用體系基礎(chǔ)上，建立更加完善的信用評(píng)價(jià)體制，保證能夠采取更加公平公正的評(píng)價(jià)體制，對(duì)客戶(hù)的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。利用信息化的管理水平，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行更加規(guī)范的管理，進(jìn)而有效避免金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 提高防范意識(shí)

要想降低互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，除了實(shí)行有效的監(jiān)督行為外，還要在思想上加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。金融機(jī)構(gòu)自身防范意識(shí)的提升，可使更多客戶(hù)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。當(dāng)客戶(hù)開(kāi)始決定對(duì)某個(gè)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，金融理財(cái)機(jī)構(gòu)或企業(yè)需要提前向客戶(hù)對(duì)該產(chǎn)品類(lèi)型進(jìn)行講解，可以舉辦相關(guān)的宣講活動(dòng)，加強(qiáng)客戶(hù)針對(duì)該金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品中的項(xiàng)目情況、資金流動(dòng)情況及可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)解釋?zhuān)尶蛻?hù)自己判斷出互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的合適性及金融理財(cái)產(chǎn)品的安全系數(shù)，最后再?zèng)Q定是否對(duì)其進(jìn)行投資。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，人們開(kāi)始熱衷于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資，提高經(jīng)濟(jì)收益，因此需要加強(qiáng)對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的控制，創(chuàng)建完善的管理團(tuán)隊(duì)，制定完善的監(jiān)督管理措施，提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立完善的信用評(píng)價(jià)體系，最終實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信息資源的共享，降低金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，最終促進(jìn)我國(guó)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展。