汽車行業(yè)營運資金管理問題與對策

文/黃麗娟（奇瑞控股集團有限公司資金管理中心）

汽車行業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)虧損會導(dǎo)致資金鏈斷裂，進而引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。汽車行業(yè)本身比較特殊，大部分企業(yè)流動資金較少，難以及時應(yīng)對資金鏈斷裂風(fēng)險。同時，現(xiàn)階段汽車市場發(fā)展處于低迷階段，銷量下降，市場競爭激烈。

對此，汽車企業(yè)需要做好營業(yè)資金管理工作，平衡好資金流入流出，確保企業(yè)營業(yè)資金周轉(zhuǎn)正常，降低債務(wù)風(fēng)險。另外，汽車行業(yè)通過完善的營業(yè)資金管理工作，可以提高管理效率，有效控制成本，促進行業(yè)和企業(yè)實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。

一、營運資金管理含義與特點

（一）含義

營運資金指的是企業(yè)內(nèi)部在去除流動開支后所留存的凈額資產(chǎn)，其可以為企業(yè)內(nèi)部穩(wěn)定業(yè)務(wù)提供保障，也能夠避免企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。營運資金是流動資產(chǎn)和流動負債的差額，一旦流動資產(chǎn)減少則表示營運資金也隨之減少，反之，流動資產(chǎn)和流動負債若是波動較大，則會對企業(yè)營運資金安全產(chǎn)生較大影響。對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理工作而言，營運資金管理是其主要職能之一。

為了建立健全營業(yè)資金管理機制，需要確保企業(yè)內(nèi)部運行和發(fā)展正常，加大力度把控財務(wù)風(fēng)險和資金管理，處理好流動資產(chǎn)和流動負債關(guān)系，避免企業(yè)運行受到刺激問題影響，并根據(jù)實際情況做好財務(wù)管理工作[1]。汽車行業(yè)營業(yè)資金包括流動資產(chǎn)和流動負債，其中流動資產(chǎn)，包括了應(yīng)收賬款和存貨；而流動負債，包括了短期借款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)交稅費等。

（二）特點

由于資金來源廣泛，數(shù)量波動性大，周轉(zhuǎn)時間短，在此特點下需要通過長期融資和短期融資解決營運資金管理問題。而為了解決企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債問題，需要采用營運資金管理方法，即解決流動資產(chǎn)投資和融資問題。投資涉及了高流動性和低流動性兩種，其中，高流動性投資相對于低流動性投資來說，營運運營風(fēng)險相對較高。

在融資上，期限匹配融資、保守融資和激進融資都是融資方式之一，對于期限匹配融資，長期融資不僅可以進行永久性流動資產(chǎn)融資，也可以進行固定資產(chǎn)、長期負債、波動性流動資產(chǎn)的融資，但是波動性流動資產(chǎn)更適合用于短期融資。

二、汽車行業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀分析

我國汽車行業(yè)起步較晚，但是發(fā)展速度較快，本研究以一汽解放為例，對其營運資金管理現(xiàn)狀進行分析。該企業(yè)成立之初以生產(chǎn)制造為主，之后隨著發(fā)展產(chǎn)品逐漸多元化，成為行業(yè)標(biāo)桿，在汽車行業(yè)占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位，具有研究價值。

當(dāng)前該企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等方面。具有一定優(yōu)勢，實現(xiàn)了全面升級，也建立了相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈，擴大了公司經(jīng)營規(guī)模。通過分析財務(wù)報表得知，一汽解放2022年中期報告中顯示其凈利潤為39億元，同比增長45.97%，發(fā)展前景較好。

在企業(yè)營運資金管理中，應(yīng)收賬款是其重要組成部分，若是企業(yè)應(yīng)收賬款逐年增加，則表示企業(yè)大部分營業(yè)收入無法滿足企業(yè)內(nèi)部資金中轉(zhuǎn)需求。

企業(yè)營運資金受到應(yīng)收賬款回款周期和款項賬齡等因素影響，根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一汽解放近年來的應(yīng)收賬款數(shù)額逐漸下降，從13.19億元減少到7.7億元，壞賬損失逐年增長，從3.18億元上漲到3.71億元。通過計算得到，近年來一汽解放應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從30%下降到19%，之后又上漲到88%，周轉(zhuǎn)率波動幅度大，周轉(zhuǎn)天數(shù)先上升又下降。在企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨管理十分重要。存貨是企業(yè)未完成的銷售在庫產(chǎn)品，對企業(yè)營運資金管理產(chǎn)生了影響。

通過存貨數(shù)據(jù)統(tǒng)計得到，一汽解放存貨從21.8億元增加到199.6億元，在資產(chǎn)中占比從11.75%上漲了31.08%。通過分析近年來一汽解放的短期負債管理情況可以得到，短期負債數(shù)額逐年攀升，從72.9億元上漲到207.0億元。根據(jù)短期流動負債占比可以發(fā)現(xiàn)一汽解放短期流動負債占比逐年上升，總資產(chǎn)同比擴大的情況下，短期流動負債占比并未有下降表現(xiàn)。

三、汽車行業(yè)營運資金管理問題分析

（一）產(chǎn)銷失衡

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，近年來一汽解放存貨數(shù)量逐年攀升，若是存貨數(shù)量不斷擴大，則表示企業(yè)庫存過多，貨物積壓，而存貨數(shù)量在總資產(chǎn)中占比一旦超過10%則表示短期營運資金管理受到影響。當(dāng)前，一汽解放存貨數(shù)額不斷增加，這就表示企業(yè)產(chǎn)銷存在失衡現(xiàn)象。企業(yè)盡管生產(chǎn)了大量汽車和零配件，但是并沒有得到相應(yīng)的銷售，銷量和產(chǎn)量并不匹配。同時，企業(yè)生產(chǎn)數(shù)量增加時并未考慮到銷量低迷和市場環(huán)境影響，進而導(dǎo)致庫存積壓，造成產(chǎn)銷失衡，對企業(yè)流動資產(chǎn)管理產(chǎn)生不利影響，也不利于企業(yè)營運資金管理[2]。

（二）短期償債能力較差

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)一汽解放的短期負債，總數(shù)逐年攀升，同比增長從23.11%上漲到130.51%，這種增長幅度意味著企業(yè)面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險，資本成本隨之增加，短期償債能力在不斷下降，尤其是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)收賬款、應(yīng)付職工薪酬的不斷增加導(dǎo)致企業(yè)短期負債數(shù)額大幅度增加。而在總資產(chǎn)中，流動負債占比，從13.19%提升到45.69%，而在企業(yè)總資產(chǎn)同比增加的情況下，短期流動負債占比并沒有呈現(xiàn)下降趨勢，這就表示企業(yè)近年來短期償債的負擔(dān)比較大，其會面臨著較大的經(jīng)營風(fēng)險和資金風(fēng)險，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展也受到挑戰(zhàn)。同時，企業(yè)近年來資金供給相對不足，對資金運作和資產(chǎn)利用率產(chǎn)生較大影響。

（三）營運資金控制薄弱

通過上述分析發(fā)現(xiàn)，一汽解放對營運資金的控制比較薄弱，并未建立健全財務(wù)管理制度和監(jiān)督制度，進而導(dǎo)致企業(yè)營運資金使用過程管控工作不到位，最終影響了企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)效率。

一方面，現(xiàn)金使用比較隨意盲目，并未建立完善的現(xiàn)金管控制度，現(xiàn)金管理不夠科學(xué)嚴謹；另一方面，應(yīng)收賬款管理不到位，企業(yè)為自身利益采用賒銷、分期付款等方式提高銷量，經(jīng)營過程中更注重銷售工作，并未合理分配資源和資金，導(dǎo)致企業(yè)在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款數(shù)量比較大，而催收或拖欠現(xiàn)象比較嚴重，無法及時回收應(yīng)收賬款，壞賬處理不夠及時，進而對資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利影響[3]。

（四）配套機制不健全

首先，營運資金預(yù)算體系不夠科學(xué)完善。企業(yè)完善的營業(yè)資金管理體系可以保障其生產(chǎn)經(jīng)營活動順利開展，也能夠有效監(jiān)控、審計和考核企業(yè)資金使用情況。當(dāng)前，一汽解放在營運資金管理方面并未建立完善的預(yù)算管理體系，導(dǎo)致現(xiàn)金使用比較隨意，對應(yīng)收賬款并未進行嚴格預(yù)算控制，過度賒銷導(dǎo)致其資金周轉(zhuǎn)受到影響。同時企業(yè)也并未進行嚴格的存貨預(yù)算管理，對采購量和存儲量的規(guī)定不夠嚴格，進而導(dǎo)致存貨過多，營運資金被大量占用。

其次，缺乏高素質(zhì)人才。財務(wù)管理人員綜合素質(zhì)直接影響著企業(yè)營運資金管理質(zhì)量。當(dāng)前企業(yè)管理，并未對財務(wù)管理人員綜合能力作出嚴格要求，同時一汽解放財務(wù)管理人員大部分年齡較大，盡管從業(yè)經(jīng)驗豐富，但是所掌握的財務(wù)管理理論知識和實踐方法無法滿足現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展要求，對新事物接受速度較慢，自身能力無法滿足現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展要求，導(dǎo)致其在資金管理上存在一些問題。有些人員無法靈活運用信息系統(tǒng)，導(dǎo)致其在財務(wù)計算上仍然采用人工方式，容易出現(xiàn)錯誤，同時也無法結(jié)合企業(yè)實際情況制定合理的應(yīng)收賬款管理政策，對企業(yè)資金控制產(chǎn)生了不同程度影響。

最后，監(jiān)管制度不夠完善。當(dāng)前，一汽解放總部和上級主管部門對其分公司以及其下屬部門的監(jiān)管不到位，不可避免出現(xiàn)侵吞集體資產(chǎn)這一現(xiàn)象。盡管企業(yè)設(shè)置了專門的監(jiān)督部門，但是其無法獲取真實準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，并沒有起到監(jiān)督作用。而在重大投資上，企業(yè)缺乏完善有效的決策約束機制，資產(chǎn)流向并沒有得到有效控制。同時，由于監(jiān)督滯后，即使發(fā)現(xiàn)了問題卻已經(jīng)造成巨大損失[4]。另外，有些財務(wù)管理人員甚至不了解公司收支情況，一味遵從上級指示，導(dǎo)致財務(wù)監(jiān)督形同虛設(shè)。而總公司只注重效益最大化，為提高業(yè)績有些下屬公司并未完全真實做賬，導(dǎo)致賬目虛假。

四、汽車行業(yè)營運資金管理質(zhì)量提高措施分析

（一）提高應(yīng)收賬款管理水平

一汽解放的應(yīng)收賬款管理存在明顯缺位問題，對此，企業(yè)需要提高應(yīng)收賬款管理水平，有效控制回收期限，確保企業(yè)在銷售時能夠及時處理未收款資金業(yè)務(wù)，盡量減少應(yīng)收賬款資金占用率。同時通過系統(tǒng)性分析應(yīng)收賬款回收情況，有效處理應(yīng)收賬款和負責(zé)人關(guān)系，以便及時回收資金。

企業(yè)在回收應(yīng)收賬款時，可以根據(jù)事前、事中和事后情況制定針對性的回款要求，同時還需要適時根據(jù)回款計劃培訓(xùn)銷售人員，并通過數(shù)據(jù)存儲系統(tǒng)或是ERP管理系統(tǒng)有效對接銷售人員、商務(wù)部門和財務(wù)部門，提高回款對接效率。另外，企業(yè)還需要注重應(yīng)收賬款管理工作，提高管理水平，有效規(guī)避由于應(yīng)收賬款管理不當(dāng)而導(dǎo)致企業(yè)面臨營運資金失控的風(fēng)險。

（二）強化短期負債資金管理

對于一汽解放面臨的短期負債和資金管理問題，企業(yè)可以通過推行信貸政策縮短資金回收時間，提高資金管理能力。同時，企業(yè)通過定期分析處理應(yīng)收賬款解決資金流動問題。而通過流動負債管理可以降低企業(yè)投資風(fēng)險，減少融資成本，在一定程度上緩解企業(yè)面臨的債務(wù)問題[5]。另外，企業(yè)管理層需要利用企業(yè)發(fā)展優(yōu)勢構(gòu)建資金評估系統(tǒng)，采用合理的薪資獎勵機制促進企業(yè)資金流動，通過年度財報和季度財報分析制定符合企業(yè)實際發(fā)展需求的現(xiàn)金計劃，管控好收支業(yè)務(wù)，并根據(jù)政策規(guī)定做好資金管理，有效控制企業(yè)營運資金，提高其經(jīng)濟效益。

（三）加強產(chǎn)銷平衡控制

對于一汽解放集團面臨的產(chǎn)銷失衡問題，企業(yè)需要做好產(chǎn)銷平衡工作，有效控制存貨量。當(dāng)前，一汽解放在產(chǎn)銷失衡情況下，持續(xù)增產(chǎn)以及存貨金額不斷上漲導(dǎo)致其營運資金利用率受到影響。對此，企業(yè)需要與上游供應(yīng)商構(gòu)建良好的持續(xù)合作關(guān)系，并控制好采購成本，利用ERP管理系統(tǒng)做好存貨管理，全面覆蓋產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)產(chǎn)銷情況有效控制產(chǎn)量，使其匹配實際銷量，進而有效管理企業(yè)營運資金。

（四）完善財務(wù)配套管理制度

首先，加強營運資金使用和監(jiān)管。在現(xiàn)金管理方面，需要建立健全現(xiàn)金收支管理制度，并遵循職位和職責(zé)分離原則合理分配工作崗位，明確不同崗位具體職責(zé)權(quán)限，形成彼此制約，保障營運資金運行安全。同時，企業(yè)需要完善存貨管理制度，通過相應(yīng)的制度規(guī)范存貨采購領(lǐng)用等操作流程，并按照科學(xué)方法管理存貨價值和成本流轉(zhuǎn)，做好定期稽核工作，分開管理，記錄檢查核對存貨，由不同人員負責(zé)并根據(jù)企業(yè)特征確定存貨數(shù)量，定期實地盤點，把存貨處理好，盤虧物資，確保賬實相符，并注意存貨庫齡，避免積壓庫存時間過長造成損失。另外，完善應(yīng)收賬款管控制度，做好售前防范、售中控制和售后補救工作，并匹配相應(yīng)的客戶信用評價制度，有效分析風(fēng)險點，同時制定相應(yīng)的信用風(fēng)險防控政策。

為了進一步提高內(nèi)部監(jiān)管質(zhì)量，企業(yè)需要在內(nèi)部建立健全信息系統(tǒng)，減少人為操作，在信息系統(tǒng)中納入業(yè)務(wù)活動，將內(nèi)部監(jiān)管作用充分發(fā)揮出來，保障營運資金安全運行。

其次，提高財務(wù)人員工作能力。財務(wù)人員專業(yè)技能關(guān)系到財務(wù)分析和企業(yè)營運資金管理工作。企業(yè)通過財務(wù)分析了解資產(chǎn)流動負債情況和償債能力，對企業(yè)財務(wù)情況及其經(jīng)營風(fēng)險進行有效評價，并清楚認識到企業(yè)資產(chǎn)保值和增值情況，有效分析資金周轉(zhuǎn)效率和現(xiàn)金流量，以便企業(yè)評價經(jīng)營管理水平，同時通過財務(wù)分析也可以了解企業(yè)實際獲利能力，有利于管理者對企業(yè)發(fā)展前景做出科學(xué)決策。

因此，財務(wù)管理人員需要提高自身財務(wù)分析能力，定期接收企業(yè)安排的培訓(xùn)和外出進修活動，并加強職業(yè)道德教育，采用強制輪崗從業(yè)制度，避免財務(wù)人員以權(quán)謀私，確保會計信息準(zhǔn)確，營運資金管理安全[6]。

最后，建立完善的財務(wù)管理制度。企業(yè)通過完善的財務(wù)管理制度有效管理貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨和固定資產(chǎn)，利用內(nèi)部監(jiān)督定期或不定期清查貨幣資金，保障貨幣資金安全，并采用綜合考評體系加強回收應(yīng)收賬款，提高資金周轉(zhuǎn)率。而通過預(yù)算、采購、接收、領(lǐng)用等方法可以控制存貨和固定資產(chǎn)管理，減少資金占用，有效節(jié)約采購成本和管理成本。

（五）加強營運資金預(yù)算管理

一汽解放通過加強營運資金預(yù)算管理可以保障企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。企業(yè)營運資金預(yù)算是全面預(yù)算重要組成部分，在確定資金預(yù)算后將其作為企業(yè)生產(chǎn)活動依據(jù)，通常情況下不可隨意變動，但是在實際操作時受到各種因素影響不可避免會出現(xiàn)變動。為了有效控制預(yù)算，減少變動，企業(yè)需要加強生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算管理， 重點對資金流量進行預(yù)算，有效控制現(xiàn)金流量，并對企業(yè)現(xiàn)金流量變化進行科學(xué)分析預(yù)測，控制好預(yù)算資金支出。同時對大額資金應(yīng)用進行跟蹤監(jiān)控，把控好現(xiàn)金流入流出，確保企業(yè)支付和償債能力。

此外，企業(yè)需要準(zhǔn)確預(yù)算資金需求量，并確定好資金持有量。而企業(yè)經(jīng)營活動過程中也需要保留現(xiàn)金以便應(yīng)對日常活動，對此，企業(yè)根據(jù)日常交易性、預(yù)防性和投機性對不同的現(xiàn)金需求科學(xué)設(shè)置預(yù)算現(xiàn)金持有量。

五、總結(jié)

綜上所述，本研究通過對一汽解放企業(yè)分析了解汽車行業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀，并對其營運資金管理問題進行分析，在此基礎(chǔ)上針對汽車行業(yè)應(yīng)用資金管理質(zhì)量的提高提出了提高應(yīng)收賬款管理水平、強化短期負債資金管理、加強產(chǎn)銷平衡控制、完善財務(wù)配套管理制度、加強營運資金預(yù)算管理等措施。