林澤明

（廣東鑫達(dá)新材料科技有限公司，廣州 510000）

1 引言

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的完善和經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程的加快，國內(nèi)外環(huán)境日益復(fù)雜和不穩(wěn)定，各種不確定因素迅速增加，中小企業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的概率不斷提升。因此，從實(shí)踐的角度出發(fā)，研究中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范措施極為重要。

2 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型

財務(wù)風(fēng)險是指在融資、投資、企業(yè)重組、跨國經(jīng)營和外匯交易等企業(yè)活動中，由于內(nèi)部和外部環(huán)境因素的變化而導(dǎo)致財務(wù)收益與整體財務(wù)盈利目標(biāo)不匹配的可能性。財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)的整體財務(wù)活動有關(guān)，包括融資、投資和商業(yè)服務(wù)等。中小企業(yè)受制于自身特點(diǎn)，極易受到管理結(jié)構(gòu)和外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等各種因素的影響。財務(wù)風(fēng)險存在于中小企業(yè)的整個生產(chǎn)和經(jīng)營過程中，可分為以下幾類：

第一，融資風(fēng)險，指的是中小企業(yè)無法獲得所籌資金的風(fēng)險、融資成本過高的風(fēng)險、無法實(shí)現(xiàn)所籌資金的預(yù)期收益的風(fēng)險以及中小企業(yè)無法償還資本成本的風(fēng)險。如果企業(yè)的融資策略出現(xiàn)問題，可能導(dǎo)致無法控制的財務(wù)風(fēng)險。

第二，投資風(fēng)險，指的是中小企業(yè)錯誤地預(yù)測自身將從一項(xiàng)或許多投資活動中獲得的回報的風(fēng)險，一些中小企業(yè)將其業(yè)務(wù)分為多種類型，通過多種形式進(jìn)行風(fēng)險管理，但是要實(shí)現(xiàn)投資多樣化，不僅要考慮企業(yè)的利益，還要考慮企業(yè)是否能夠承擔(dān)這些投資風(fēng)險。由于缺乏競爭優(yōu)勢和信息獲取能力，導(dǎo)致我國中小企業(yè)的資金投入效率低下。

第三，經(jīng)營風(fēng)險，指的是中小企業(yè)無法銷售其產(chǎn)品并收回所投資金的可能性，主要包括銷售風(fēng)險和信用風(fēng)險。近年來，由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，采購價格指數(shù)上漲，人力成本上升，產(chǎn)品出口面臨國際貿(mào)易困境，這使得部分中小企業(yè)面臨生產(chǎn)和運(yùn)營的艱難局面，銷量不斷下降，面臨負(fù)債、資金鏈斷裂等問題。

第四，收益分配風(fēng)險，指的是中小企業(yè)創(chuàng)造利潤并將其分配給資本所有者的能力受到影響的可能性，在我國，由于缺乏行業(yè)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)、缺乏專業(yè)指導(dǎo)等，中小企業(yè)在籌資決策、收入配置等方面存在一定的問題。如果企業(yè)留存的利潤過多，將對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

第五，現(xiàn)金流量風(fēng)險，指的是中小企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營所需現(xiàn)金的注入無法覆蓋支出的風(fēng)險。

第六，外匯風(fēng)險，指的是中小企業(yè)的成本、利潤、現(xiàn)金流或市場價值因外匯匯率波動而引起的潛在的上漲或下落的風(fēng)險。

第七，政策風(fēng)險，指的是國家的經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、財政、稅收、貨幣或金融政策的變化對中小企業(yè)產(chǎn)生的影響。

第八，道德風(fēng)險，指的是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中遇到不道德行為產(chǎn)生的風(fēng)險。

3 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

3.1 宏觀因素

3.1.1 經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性

自我國加入WTO 以來，我國國內(nèi)市場已逐步與國際市場接軌，雖然國內(nèi)企業(yè)有機(jī)會走出國門，開拓世界市場，但與20世紀(jì)相比，國內(nèi)市場更容易受到國際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的影響。通常情況下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的主要驅(qū)動因素包括匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險等。例如，人民幣匯率的上升或下降不僅會影響進(jìn)出口廠商的交易意愿，還會增加貨款承兌方面的風(fēng)險。

3.1.2 國家政策的調(diào)整

宏觀經(jīng)濟(jì)政策將對市場經(jīng)濟(jì)體制產(chǎn)生重大影響，例如，頒布的影響中小企業(yè)管理的經(jīng)濟(jì)政策和文件。國家實(shí)施的普惠金融政策可以降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險和融資成本，但是如果沒有正確把握國家政策，企業(yè)經(jīng)營者可能會作出違背市場規(guī)律盲目擴(kuò)大或壓縮生產(chǎn)的不合理決策，這將使企業(yè)生產(chǎn)與國家重大政策的指導(dǎo)方針背道而馳，最終損害企業(yè)利益，喪失市場競爭力。

3.1.3 企業(yè)之間的競爭

市場競爭不僅是市場經(jīng)濟(jì)體制的重要特征，也是企業(yè)發(fā)展的動力。市場中的供需情況是動態(tài)變化的，不能準(zhǔn)確地把握供需情況會使企業(yè)陷入困境。當(dāng)前，市場中企業(yè)之間的競爭、替代品和潛在進(jìn)入者的風(fēng)險以及經(jīng)銷商和買家的議價能力都會帶來市場供需情況的變動，這極易為企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

3.2 微觀因素

3.2.1 不完善的內(nèi)部控制

中小企業(yè)通常缺乏風(fēng)險意識和有效的風(fēng)險管理體系，這極易引發(fā)潛在的財務(wù)隱患和經(jīng)濟(jì)損失，缺乏完善的內(nèi)部控制制度將大大增加財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。通過不完善的內(nèi)部控制制度收集的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)不能成為企業(yè)決策所需的科學(xué)合理的會計數(shù)據(jù)，因此，無法從財務(wù)層面對企業(yè)的日常經(jīng)營活動進(jìn)行有效的指導(dǎo)。

3.2.2 不合理的融資方式

對于企業(yè)來說，主要的融資方式包括發(fā)行股票、發(fā)行債券和銀行貸款，選擇正確的融資方式可以規(guī)避與融資相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險。不同的融資方式可能帶來不同的收益和風(fēng)險，例如，發(fā)行股票可以在短時間內(nèi)為企業(yè)的生產(chǎn)活動提供大量資金，促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，然而盲目增發(fā)新股會帶來股利壓力加大、股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定等問題。

3.2.3 不恰當(dāng)?shù)耐顿Y經(jīng)營決策

恰當(dāng)?shù)耐顿Y和經(jīng)營決策對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，投資和經(jīng)營決策不當(dāng)可能導(dǎo)致企業(yè)面臨嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)。目前，許多中小企業(yè)著力于項(xiàng)目投資，以獲得更高的收益。然而我國許多中小企業(yè)的實(shí)際決策者往往陷入經(jīng)驗(yàn)主義的陷阱，主觀決定企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略，基于此，決策者可能會在投資中出現(xiàn)判斷失誤，使投資行為發(fā)生偏差，不僅無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤，而且會帶來財務(wù)風(fēng)險，危及企業(yè)資金鏈的安全，嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。

3.2.4 不健全的組織架構(gòu)

部分中小企業(yè)在公司治理和內(nèi)部程序方面存在缺陷，部門職能不明確，缺乏專職財務(wù)管理人才，財務(wù)工作由會計負(fù)責(zé)，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理不到位，財務(wù)數(shù)據(jù)失真、缺失，進(jìn)而使得部分企業(yè)存在嚴(yán)重的資金浪費(fèi)、流失等問題。由于企業(yè)的全面預(yù)算管理職能缺失，缺乏對企業(yè)財務(wù)行為的約束和有效的成本控制，這些都會對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

4 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

4.1 把握宏觀經(jīng)濟(jì)政策

中小企業(yè)管理者要高度重視和實(shí)時把握當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，加強(qiáng)對金融市場的分析判斷，注重產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和政策的引導(dǎo)，根據(jù)穩(wěn)健的政策分析，及時調(diào)整融資模式和經(jīng)營戰(zhàn)略，以應(yīng)對各種新問題和新挑戰(zhàn)，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)適應(yīng)市場和抵御風(fēng)險的能力。

4.2 提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識

首先，要在我國的企業(yè)中逐漸形成一種對財務(wù)風(fēng)險的正確認(rèn)知，通過管理者的正確引導(dǎo)持續(xù)提高員工對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識水平。

其次，要定期對中小企業(yè)財務(wù)人員進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)，確保其財務(wù)管理的先進(jìn)性和科學(xué)性，有效改善企業(yè)財務(wù)狀況，降低財務(wù)工作失誤帶來的財務(wù)風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，將財務(wù)風(fēng)險與每個員工的利益有效銜接，從而提高員工對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識，進(jìn)而在工作中有效防范和化解財務(wù)風(fēng)險。

4.3 完善中小企業(yè)扶持政策

近年來，我國政府越來越重視中小企業(yè)的健康發(fā)展，著力減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，為其優(yōu)化營商環(huán)境。當(dāng)前，我國已進(jìn)入全面深化改革開放的新時代，我國各級政府將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的外部經(jīng)濟(jì)條件作為政府工作會議的重要議題。本文認(rèn)為，相關(guān)部門在制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策時可以參考以下幾個方面：

一是加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融支持，如向特定行業(yè)提供低利率信貸服務(wù)，減少中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，給予適當(dāng)補(bǔ)貼等。通過金融機(jī)構(gòu)投資中小企業(yè)，可以在一定程度上緩解中小企業(yè)的資金短缺問題。

二是允許銀行等金融機(jī)構(gòu)適度放寬信貸審批，建立中小企業(yè)融資許可證制度，為中小企業(yè)提供專業(yè)指導(dǎo)，引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行合理融資。

三是搭建信息共享平臺，聯(lián)系相關(guān)專家對企業(yè)管理人員進(jìn)行融資培訓(xùn)，或通過與中小企業(yè)的信息交流促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

4.4 以市場為導(dǎo)向調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)的規(guī)模小、融資條件不完善、市場信息缺乏，中小企業(yè)在未來的發(fā)展過程中往往面臨各種困難。但與此同時，中小企業(yè)也具有靈活決策的能力和較強(qiáng)的應(yīng)對能力，這有助于中小企業(yè)更好地應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境的變化。面對當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)放緩和不斷變化的市場形勢，我國中小企業(yè)的管理者應(yīng)該充分認(rèn)識和把握自身的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)適當(dāng)?shù)亩嘣l(fā)展，多方面開展企業(yè)業(yè)務(wù)，不要把雞蛋放在同一個籃子里，從而有效降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時，企業(yè)可以利用現(xiàn)有的人才、技術(shù)等資源，大力發(fā)展各種輔助業(yè)務(wù)，在確保主營業(yè)務(wù)不受影響的基礎(chǔ)上，對各行業(yè)進(jìn)行深入調(diào)查研究，根據(jù)行業(yè)不斷變化的市場需求，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)，不斷推出適合企業(yè)現(xiàn)狀和滿足市場需求的產(chǎn)品，有效降低企業(yè)運(yùn)營成本。中小企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略調(diào)整的前提是所有決策都應(yīng)基于全面調(diào)查和實(shí)際情況，切忌盲目發(fā)展和擾亂企業(yè)的正常運(yùn)營。

4.5 建立健全制度體系

建立健全內(nèi)部管理體系是解決中小企業(yè)融資問題、化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要途徑。

管理者要徹底梳理企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營流程，深刻理解當(dāng)前的運(yùn)作規(guī)范，明確其中可能存在的各種風(fēng)險以及可能對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)產(chǎn)生影響的因素，并研究如何防范這些風(fēng)險，以及現(xiàn)有的規(guī)章制度是否能夠有效防范作業(yè)過程中的不利因素。在此基礎(chǔ)上，完善企業(yè)現(xiàn)行的內(nèi)部財務(wù)管理制度，處理存在的問題，其中采購與付款、銷售與收入、成本與費(fèi)用的管理體系應(yīng)是制度規(guī)定的重點(diǎn)內(nèi)容。同時，對于境外投資等財務(wù)風(fēng)險系數(shù)較高的境外經(jīng)營活動，應(yīng)制定相應(yīng)的操作規(guī)程，并實(shí)施集體決策和審批流程，其最終目標(biāo)是建立一個具有較強(qiáng)系統(tǒng)性、完整性、包容性且易于實(shí)施的內(nèi)部控制體系。

4.6 加大金融監(jiān)管力度

建立健全的財務(wù)監(jiān)督模式是企業(yè)有效防范財務(wù)風(fēng)險的根本保證。

第一，我國中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管，加強(qiáng)對財務(wù)部門、財務(wù)人員和財務(wù)工作的監(jiān)管，使之得到規(guī)范和發(fā)展。

第二，搭建財務(wù)信息共享平臺，不斷提高企業(yè)財務(wù)服務(wù)質(zhì)量，使其更加完善。

第三，建立健全會計評價體系，不斷提高我國中小企業(yè)財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，進(jìn)而提升金融監(jiān)管工作的質(zhì)量和效率。落實(shí)上述措施，有利于完善我國中小企業(yè)的財務(wù)治理體系，力求實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)工作的科學(xué)開展。

4.7 運(yùn)用技術(shù)手段開展財務(wù)管理

我國中小企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，既有環(huán)境因素，也有自身因素，但無論是外在還是內(nèi)在的誘因，均與企業(yè)的金融技術(shù)應(yīng)用水平偏低有關(guān)。隨著信息化時代的發(fā)展，我國中小企業(yè)的財務(wù)工作變得越來越復(fù)雜。企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)工作不能滿足企業(yè)的需要，不能及時分析和預(yù)測可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新性利用科技手段，不斷提高自身抵御風(fēng)險的能力。例如，在企業(yè)財務(wù)工作中，相關(guān)人員應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，加強(qiáng)對財務(wù)數(shù)據(jù)的挖掘、分析和處理，為企業(yè)決策提供可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)，防范金融危機(jī)和財務(wù)風(fēng)險。

4.8 建立優(yōu)秀的企業(yè)文化

發(fā)展前景良好的中小企業(yè)除了具備優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，還要建立良好的企業(yè)文化，樹立企業(yè)的工作理念和工作氛圍，從而帶動整個企業(yè)員工的士氣，這要求企業(yè)管理者創(chuàng)造符合自身企業(yè)特點(diǎn)的精神風(fēng)貌，善于傳遞積極情緒，引導(dǎo)全體員工團(tuán)結(jié)一致，促進(jìn)企業(yè)快速健康發(fā)展。企業(yè)文化可以凝聚企業(yè)的靈魂，企業(yè)精神反映了企業(yè)能否長期堅持自己的目標(biāo)。領(lǐng)導(dǎo)干部必須把企業(yè)文化融入工作當(dāng)中，只有這樣才能帶領(lǐng)員工，弘揚(yáng)企業(yè)精神。在與其他企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)合作的過程中，企業(yè)管理者要注重信用問題，提高自身聲譽(yù)，減少企業(yè)的融資難題。營造良好的企業(yè)文化可以突出企業(yè)的魅力，吸引優(yōu)秀人才加入，進(jìn)而提高企業(yè)的專業(yè)性和競爭力。

5 結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其發(fā)展一直受到社會各界的高度關(guān)注。然而，中小企業(yè)的發(fā)展之路并不平坦，其受到全球市場、國內(nèi)營商環(huán)境和自身內(nèi)部管理的多重影響，可以說中小企業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。面對財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須予以正視，避免盲目樂觀，將其轉(zhuǎn)化為發(fā)展機(jī)遇。對此，企業(yè)要從自身出發(fā)，不斷完善公司內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)公司財務(wù)會計管理，注重管理人才和財務(wù)會計人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，加強(qiáng)企業(yè)信息化管理，樹立企業(yè)價值觀，塑造良好的企業(yè)形象，找到適合自己的運(yùn)營發(fā)展道路。