互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究

文/馬鳳林

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融隨之發(fā)展壯大，逐漸形成了新的業(yè)務(wù)形態(tài)。相對于傳統(tǒng)金融的發(fā)展而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展理念和模式都驟變。網(wǎng)絡(luò)金融無論是在業(yè)務(wù)上、資源上、市場上都顯示出極強(qiáng)的競爭力。本文主要從經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，對網(wǎng)絡(luò)金融的核心競爭力進(jìn)行了論述，分析了網(wǎng)絡(luò)金融的主要特征和發(fā)展模式，并提出了幾項(xiàng)措施以提升網(wǎng)絡(luò)金融的核心競爭力。

引言：

就經(jīng)濟(jì)學(xué)理論而言，互聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)中的廣泛應(yīng)用，也推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，成為金融業(yè)發(fā)展的重要方式。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，各種金融服務(wù)如網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)貸款等逐漸成熟。這種金融服務(wù)的發(fā)展，不僅彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)缺陷，而且在一定程度上推動(dòng)了整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展。從經(jīng)濟(jì)層面分析互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力，有助于促進(jìn)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的融合，進(jìn)而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融向更好的發(fā)展。

1.目前階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

對于中國傳統(tǒng)金融業(yè)來說，長期實(shí)踐形成的一套金融發(fā)展模式已經(jīng)深入人心，并在很多方面得以運(yùn)用。但在網(wǎng)絡(luò)金融這一概念提出以后，社會與國家的金融發(fā)展出現(xiàn)了自然選擇，在實(shí)踐中互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展如火如荼。如今，第三方支付逐年迅速增長。當(dāng)前，第三方支付總量超過10萬億的消息屢見不鮮，反映了中國互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融發(fā)展的一大熱點(diǎn)，自誕生之日起就受到各方的關(guān)注。另外，作為傳統(tǒng)金融的一種補(bǔ)充和替代手段，互聯(lián)網(wǎng)金融也已不斷發(fā)展壯大，并有可能取代銀行的部分功能，建立互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)。毋庸置疑，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展，第三方支付等親民技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，為人們購物、支付提供了諸多便利，大大提高了支付效率，為普惠金融做出了巨大貢獻(xiàn)。但是，不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在中國的發(fā)展依然是探索式的，存在局部的監(jiān)管真空，互聯(lián)網(wǎng)金融以其目光短淺的盈利模式，給傳統(tǒng)金融帶來了沖擊，同時(shí)也蘊(yùn)含著巨大潛在的危機(jī)。可惜，由于我國金融市場法律法規(guī)的完善速度與現(xiàn)實(shí)中金融業(yè)態(tài)的發(fā)展存在時(shí)間差，新《互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)法》并沒有能完全禁止“肆意妄為”行為，從而造成了P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)等一系列問題。

正是在這樣的背景下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有形成完善的體系，也沒有形成系統(tǒng)的發(fā)展戰(zhàn)略。許多互聯(lián)網(wǎng)公司只是在盛大的幌子下做高利貸，而投資者的大部分投資行為只不過是中國投資者“賭徒”心態(tài)的一種羊群效應(yīng)。而且，我國的相關(guān)法律法規(guī)在很多方面還有待完善，因此，在一定程度上，互聯(lián)網(wǎng)金融市場作為被各類企業(yè)和機(jī)構(gòu)競爭的領(lǐng)域，甚至經(jīng)成為一種游走于法律邊緣的灰色地帶，在國家和投資者這兩個(gè)層面上形成了較為嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)

2.1 覆蓋范圍廣泛

對于互聯(lián)網(wǎng)來說，其最大的優(yōu)勢在于不受時(shí)間和空間的限制，可以隨時(shí)隨地實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息和金融資源的有效整合。使用者可以通過因特網(wǎng)及時(shí)找到自己所需要的信息和數(shù)據(jù)，并可以根據(jù)所獲得的信息相應(yīng)地調(diào)整策略，使決策更加準(zhǔn)確。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，其覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，可以實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨期限的資源合理配置，在一定程度上提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

2.2 有效的金融業(yè)務(wù)處理

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)都是手工操作?？蛻艮k理金融業(yè)務(wù)通常需要花費(fèi)大量的時(shí)間，業(yè)務(wù)處理效率低下。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，一些簡單的任務(wù)可以通過計(jì)算機(jī)完成，提高效率，大大節(jié)省了用戶辦理金融業(yè)務(wù)的時(shí)間。

2.3 存在一定的風(fēng)險(xiǎn)

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，是一種全新的金融模式，目前還處于起步階段。無論是法律法規(guī)還是監(jiān)管機(jī)制都不夠成熟，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。有兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：一是信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)融資尚未納入銀行信貸信息系統(tǒng)，一旦互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生金融違約事件，很難追究責(zé)任，而且極易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)欺詐。其次，信息安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)是開放的，每一個(gè)人都可以通過互聯(lián)網(wǎng)獲取大量的信息，同時(shí)本身的身份地址、交易記錄等信息也在互聯(lián)網(wǎng)上有記錄，如果黑客對網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)進(jìn)行惡意攻擊，將會嚴(yán)重威脅到用戶的個(gè)人信息和財(cái)務(wù)安全。

2.4 運(yùn)作和管理環(huán)境更加透明

對于互聯(lián)網(wǎng)的金融環(huán)境，運(yùn)營管理更加透明，人們可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行直接溝通，商品的交易效率大大提高?？蛻艨梢灾苯釉诰W(wǎng)上快速搜索自己想要的商品，經(jīng)過價(jià)格與質(zhì)量的對比后，可以有選擇性的購買，提高了客戶選擇的效率，節(jié)省了對比商品的時(shí)間和精力。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

3.1 第三方支付

第三方支付，是指能夠保障交易雙方在銀行監(jiān)管下利益的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為交易雙方提供了公平、合理的交易平臺。近幾年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，第三方支付有了很大的發(fā)展，最典型的例子就是支付寶和微信，它們大大改變了人們的支付方式。此外，銀行對第三方支付的信任度越來越高，使第三方支付與銀行間的聯(lián)系更加緊密。

3.2 眾籌

對眾籌而言，是一種相對普通的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，主要是通過網(wǎng)上宣傳推廣的方式向網(wǎng)民募集資金。它的群體效應(yīng)主要表現(xiàn)為利用互聯(lián)網(wǎng)快速傳播信息的特點(diǎn)，通過網(wǎng)絡(luò)向廣大網(wǎng)民展示一些個(gè)人的項(xiàng)目，能夠在短時(shí)間內(nèi)借助互聯(lián)網(wǎng)起到推廣作用，并盡可能地得到廣大網(wǎng)民的支持和鼓勵(lì)，從而達(dá)到獲取資金援助的效果。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，眾籌平臺的數(shù)量不斷增加。

3.3 P2P網(wǎng)貸

對P2P網(wǎng)貸而言，指的是放款人把錢投到一個(gè)值得信任的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺上，然后利用第三方平臺的影響來尋找借款對象，而第三方平臺會對借款人的信用記錄和身份進(jìn)行調(diào)查，并從中選擇最適合自己的借貸對象。P2P網(wǎng)貸按照目前的狀況可以分為兩種模式：一種是網(wǎng)上模式，即一切借貸活動(dòng)都在網(wǎng)上進(jìn)行，認(rèn)證方式有身份證認(rèn)證、視頻認(rèn)證等；另一種是線上和線下相結(jié)合模式，即借款者在網(wǎng)上申請貸款后，由專人對借款人的相關(guān)信息進(jìn)行查詢。

4.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度下提升互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的措施

4.1 大力發(fā)展金融科技

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力主要是交易成本低。相對于傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時(shí)空限制，極大地降低了交易成本。如今，現(xiàn)金交易正逐步被網(wǎng)上交易所取代。不斷發(fā)展金融科技，以科技促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融的效率和安全性，提升互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力，完善業(yè)務(wù)流程，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，增強(qiáng)公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的信心，是當(dāng)前應(yīng)當(dāng)解決的問題。

4.2 創(chuàng)新資源配置方式

由于借貸雙方缺乏有效的溝通渠道，無法實(shí)現(xiàn)資源的直接有效配置，傳統(tǒng)的融資方式大多是以銀行作為中間媒介。但是，這種借貸方式需要對借款人信息進(jìn)行審查和審批，人工操作環(huán)節(jié)較多，辦理效率低下。網(wǎng)絡(luò)金融繞開傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，為資金的富裕者和需求者之間的提供直接溝通渠道，即金融脫媒，審核人變成了投資者本人或者網(wǎng)站工作人員，技術(shù)上應(yīng)用人臉識別技術(shù)等，可以有效地提高工作效率，在一定程度上實(shí)現(xiàn)資源的快速有效配置。

4.3 產(chǎn)品形式多元化

互聯(lián)網(wǎng)可匯集大量的閑置資金進(jìn)行統(tǒng)一管理和財(cái)務(wù)投資。能夠有效的利用客戶的資源，開發(fā)出滿足客戶多方面需求的產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)上不斷創(chuàng)新的金融產(chǎn)品將有助于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的更好發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)不受地域限制，成本相對較低，使理財(cái)多元化成為可能。產(chǎn)品形態(tài)的多樣化、和客戶產(chǎn)品獲得的便利性有助于提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競爭力。

4.4 加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)的管理

近些年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)上購物、網(wǎng)絡(luò)貸款以及網(wǎng)上投資等活動(dòng)都已經(jīng)成為了人們生活中的一部分。大數(shù)據(jù)會綜合用戶的信息，進(jìn)而會加強(qiáng)對用戶投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評估，并且通過對大數(shù)據(jù)的管理，能夠?qū)崿F(xiàn)信息的透明化，從而使資源得到最大化的利用。所以，通過對大數(shù)據(jù)加強(qiáng)管理有助于提升互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競爭力。

4.5 加速建立和健全有關(guān)的法律制度，消除對社會經(jīng)濟(jì)的不利影響

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起幾乎對現(xiàn)金支付產(chǎn)生了毀滅性的影響。伴隨著銀行業(yè)的穩(wěn)步下滑，在線交易的支付方式也在不斷發(fā)展。信用操作的門檻正在不斷降低。目前，我國在規(guī)范借貸行為方面還存在立法滯后、監(jiān)管缺失等問題，亟待完善。事實(shí)上，許多點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺通過收費(fèi)等方式變相斂財(cái)，很容易演變?yōu)楦呃J，嚴(yán)重影響了社會經(jīng)濟(jì)秩序。鑒于此，政府應(yīng)盡快對相關(guān)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，并在法律上予以完善，加快相關(guān)法律的修訂進(jìn)程，以免類似漏洞再次發(fā)生，侵害民眾利益。

4.6 加快調(diào)整和優(yōu)化金融業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

21世紀(jì)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)達(dá)到了前所未有的發(fā)展高度。這是對我國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一次發(fā)展與突破。在中國，阿里巴巴的出現(xiàn)徹底顛覆了傳統(tǒng)實(shí)體店銷售模式；出現(xiàn)了滴打車，又一次改變了傳統(tǒng)出行方式；在線購物、訂票、在線預(yù)約成為人們的新消費(fèi)方式和行為習(xí)慣。這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，不僅對傳統(tǒng)金融模式造成了沖擊，而且在一定程度上推動(dòng)了我國傳統(tǒng)金融模式的變革，促進(jìn)了金融產(chǎn)業(yè)從服務(wù)模式到經(jīng)營模式的調(diào)整優(yōu)化。

4.7 提高認(rèn)知能力

在宏觀上，我們可以了解到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡和運(yùn)行規(guī)律；在微觀上，我們可以清楚地看到，隨著新常態(tài)下制度的不斷發(fā)展和完善，現(xiàn)有的理論體系顯然是不夠的。上面提到，金融業(yè)要想完善其理論體系，就必須從實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場的發(fā)展實(shí)際情況出發(fā)，從實(shí)踐中提煉和驗(yàn)證理論，也讓理論指導(dǎo)實(shí)踐，以促進(jìn)實(shí)踐更好的發(fā)展。要解決我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面的瓶頸，首先要做的是重組金融骨干隊(duì)伍，深入、全面地考察和分析金融結(jié)構(gòu)，找出一系列與之相關(guān)、影響金融發(fā)展的因素，使金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融政策相互配合、協(xié)調(diào)發(fā)展。

結(jié)語：

互聯(lián)網(wǎng)金融將在經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)下穩(wěn)步發(fā)展和壯大。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)今全球化時(shí)代金融業(yè)發(fā)展的重要課題之一。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，首先要弄清楚其理論依據(jù)。為了更好地促進(jìn)我國金融業(yè)的發(fā)展，我們必須對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行分析，并運(yùn)用指導(dǎo)理論，對其進(jìn)行合理、有效的調(diào)控，以促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

引用出處

[1]章安辰，裴平.互聯(lián)網(wǎng)金融與經(jīng)濟(jì)學(xué)“邊際革命”[J].南京社會科學(xué)，2018（6）：26-32.

[2]崔海燕.互聯(lián)網(wǎng)金融對中國居民消費(fèi)的影響研究[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2016（1）：162-166.