袁 帥，裴 瀟（教授）

一、引言

“雙碳”目標(biāo)是我國(guó)參與全球氣候治理的鄭重承諾，該承諾將應(yīng)對(duì)氣候變化提升到新的高度。企業(yè)在應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中扮演著重要角色，其經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)績(jī)效以及利益相關(guān)者的決策均受到氣候變化影響（CDSB，2020）。為此，企業(yè)需要完善氣候信息披露，充分反映氣候事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)后果，以便利益相關(guān)者掌握更加全面的決策有用信息、全方位審視企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，提高資本的有效配置，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。那么，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何反映氣候變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，并向利益相關(guān)者提供可靠的決策信息？

為解決上述問(wèn)題，有一些國(guó)際組織已經(jīng)作出諸多努力。比如：2020年11月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布《氣候相關(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響》，為企業(yè)在應(yīng)用相關(guān)準(zhǔn)則時(shí)如何考慮氣候因素提供了指引；2020～2021年，氣候披露準(zhǔn)則理事會(huì)（CDSB）相繼發(fā)布《氣候會(huì)計(jì)——在財(cái)務(wù)報(bào)告中整合氣候相關(guān)事項(xiàng)》系列文件，結(jié)合具體案例闡明了氣候因素對(duì)運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。我國(guó)也在2021年10月頒布《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》，為解決生態(tài)問(wèn)題提供了系統(tǒng)謀劃和總體部署；同年12月生態(tài)環(huán)境部頒布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，為企業(yè)依法披露環(huán)境信息提供了依據(jù)。但是，相較于國(guó)際社會(huì)，我國(guó)企業(yè)并未充分考慮氣候因素的財(cái)務(wù)影響，系統(tǒng)、完整地反映氣候相關(guān)信息。因此，完善環(huán)境信息報(bào)告框架，為我國(guó)企業(yè)在應(yīng)用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》時(shí)充分考慮氣候因素提供指導(dǎo)迫在眉睫。基于此，本文結(jié)合IASB、CDSB等的已有研究以及我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，以寶鋼股份為例，探討企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何披露氣候信息，以期為我國(guó)環(huán)境信息披露體系的完善提供借鑒。

二、氣候信息披露研究現(xiàn)狀與發(fā)展動(dòng)態(tài)

（一）氣候信息披露研究現(xiàn)狀

隨著應(yīng)對(duì)氣候變化成為可持續(xù)發(fā)展議題的焦點(diǎn)，利益相關(guān)者希望企業(yè)將更多的資金用于低碳行動(dòng)中，因而就需要掌握充分信息，以了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的動(dòng)向。美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）、國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）和歐盟委員會(huì)均出臺(tái)文件，三者以2017年6月氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）發(fā)布的《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）建議報(bào)告》（簡(jiǎn)稱(chēng)“TCFD建議報(bào)告”）為藍(lán)本，為企業(yè)披露氣候信息提供了指引。

2021年4月，歐盟委員會(huì)發(fā)布《公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）征求意見(jiàn)稿（2022年11月得到歐盟理事會(huì)的正式批準(zhǔn)），歐洲財(cái)務(wù)報(bào)告咨詢(xún)組（EFRAG）據(jù)此制定了《氣候變化》工作稿。該工作稿秉持“雙重重要性”原則（兼顧具有財(cái)務(wù)重要性以及影響重要性的信息），要求企業(yè)既要披露氣候變化對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，也要披露經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)氣候變化的影響（黃世忠和葉豐瀅，2022）。SEC則秉持單一重要性原則（重視具有財(cái)務(wù)重要性的信息），于2022年3月發(fā)布《面向投資者的氣候相關(guān)信息披露的提升和標(biāo)準(zhǔn)化》提案，要求上市公司在年報(bào)和注冊(cè)報(bào)告中披露氣候信息，并強(qiáng)調(diào)氣候信息與財(cái)務(wù)報(bào)表信息的關(guān)聯(lián)性（葉豐瀅和黃世忠，2022）。與SEC一致，ISSB同樣堅(jiān)持單一重要性原則，重視氣候信息與財(cái)務(wù)信息的勾稽關(guān)系。在吸納IASB、CDSB、TCFD、價(jià)值報(bào)告基金會(huì)（VRF）、世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）等研究成果的基礎(chǔ)上，2022年4月ISSB發(fā)布《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)披露要求（征求意見(jiàn)稿）》《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露（征求意見(jiàn)稿）》，要求報(bào)告主體立足于企業(yè)價(jià)值，向利益相關(guān)者提供氣候變化對(duì)企業(yè)影響的信息（黃世忠，2021）?！稓夂蛳嚓P(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響》以及《氣候會(huì)計(jì)——在財(cái)務(wù)報(bào)告中整合氣候相關(guān)事項(xiàng)》系列文件則為企業(yè)滿足SEC、ISSB等的需求、充分披露氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、加強(qiáng)氣候信息與財(cái)務(wù)信息的聯(lián)系提供了指引。

（二）氣候信息披露發(fā)展動(dòng)態(tài)

在《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）2021年現(xiàn)狀報(bào)告》（簡(jiǎn)稱(chēng)“TCFD2021現(xiàn)狀報(bào)告”）中，TCFD描摹了當(dāng)下企業(yè)披露氣候信息的現(xiàn)狀。該報(bào)告指出，自2017年TCFD建議發(fā)布以來(lái)，全球關(guān)乎氣候事項(xiàng)的信息披露有較大幅度提升，增長(zhǎng)了近46%。就地區(qū)分布而言，歐洲地區(qū)的氣候信息披露水平較高，亞太地區(qū)次之，其他地區(qū)則相對(duì)較差；就披露方式而言，企業(yè)主要通過(guò)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告反映面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇及相關(guān)影響，少數(shù)通過(guò)年度財(cái)務(wù)報(bào)告披露相關(guān)信息；就披露主體而言，建筑及保險(xiǎn)業(yè)披露氣候信息的水平領(lǐng)跑其他行業(yè)。此外，該報(bào)告還提及，在采納TCFD建議披露框架的企業(yè)中，鮮有企業(yè)關(guān)注所披露信息與財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)系、披露氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，只有20%的企業(yè)披露了對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響，14%的企業(yè)披露了對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響（TCFD，2021）?？梢?jiàn)，提升氣候信息與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)聯(lián)度、彌合可持續(xù)發(fā)展報(bào)告與年度財(cái)務(wù)報(bào)告之間的信息差異依舊任重道遠(yuǎn)。

我國(guó)氣候信息披露的實(shí)踐起步于中英兩國(guó)在綠色金融領(lǐng)域的合作。在2017年的第九次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話中，雙方提出共同開(kāi)展氣候信息披露試點(diǎn)，要求兩國(guó)金融機(jī)構(gòu)以TCFD建議報(bào)告為藍(lán)本披露相關(guān)信息。之后，我國(guó)以工商銀行為牽頭機(jī)構(gòu)，六家金融企業(yè)作為試點(diǎn)參與項(xiàng)目。2019年，項(xiàng)目試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，平安保險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)以及中行信托加入披露氣候信息的行列。2021年，試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大至25家，其中的19家為金融企業(yè)，而其他非金融企業(yè)對(duì)氣候信息披露的認(rèn)知度依舊較低。并且，與TCFD2021現(xiàn)狀報(bào)告中指出的情況一致，我國(guó)企業(yè)披露的氣候信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性較差（劉瑞霞，2021）。然而，非金融企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型過(guò)程中扮演著重要角色，督促其關(guān)注氣候事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)的影響并披露相關(guān)信息，對(duì)改善企業(yè)形象、優(yōu)化資源配置、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)意義非凡。

三、氣候信息披露的理論框架構(gòu)建

（一）氣候信息披露理論框架構(gòu)建思路

企業(yè)披露氣候信息既要注重系統(tǒng)性、全面性，又要兼顧重要性、實(shí)用性。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范氣候信息披露方式，以可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、年度財(cái)務(wù)報(bào)告為載體披露氣候信息。具體而言，為滿足監(jiān)管需求以及利益相關(guān)者需求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)識(shí)別氣候變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，并將識(shí)別過(guò)程、應(yīng)對(duì)措施等列示于可持續(xù)發(fā)展報(bào)告。另一方面，企業(yè)應(yīng)重視氣候信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性。在識(shí)別、應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的基礎(chǔ)上，充分考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)或有事項(xiàng)、資產(chǎn)減值損失、固定資產(chǎn)折舊、遞延所得稅資產(chǎn)等會(huì)計(jì)事項(xiàng)的影響，并依據(jù)重要性原則將上述影響在財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行定性或定量披露。這樣，不僅可以系統(tǒng)、全面地披露氣候信息，還有助于提高其與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)度，反映氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，為利益相關(guān)者決策提供支持。結(jié)合CDSB、IASB以及ISSB等的已有研究以及我國(guó)企業(yè)氣候信息披露實(shí)踐，本文搭建了如圖1所示的氣候信息披露理論框架。

圖1 氣候信息披露理論框架

（二）氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇

TCFD建議報(bào)告將氣候相關(guān)因素劃分為氣候風(fēng)險(xiǎn)與氣候機(jī)遇，并對(duì)二者的內(nèi)涵及其對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響作出了詳細(xì)闡釋?zhuān)═CFD，2017），極大地推動(dòng)了氣候信息披露的進(jìn)程。氣候風(fēng)險(xiǎn)可劃分為轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)和物理風(fēng)險(xiǎn)。其中，轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步劃分為政策法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。氣候相關(guān)機(jī)遇可劃分為資源效率機(jī)遇、能源來(lái)源機(jī)遇、產(chǎn)品服務(wù)機(jī)遇、市場(chǎng)機(jī)遇以及適應(yīng)力機(jī)遇。具體內(nèi)容列示于表1、表2。

表1 氣候風(fēng)險(xiǎn)及其潛在財(cái)務(wù)影響

表2 氣候機(jī)遇及其潛在財(cái)務(wù)影響

（三）氣候相關(guān)重要會(huì)計(jì)事項(xiàng)及披露

氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇將作用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，并最終反映在財(cái)務(wù)上，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。為充分反映氣候變化的財(cái)務(wù)影響，保障投資者的利益，IASB發(fā)布《氣候相關(guān)事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響》，為報(bào)告主體在應(yīng)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)考慮氣候事項(xiàng)提供參考，CDSB則發(fā)布《氣候會(huì)計(jì)——在財(cái)務(wù)報(bào)告中整合氣候相關(guān)事項(xiàng)》系列文件，結(jié)合具體案例闡明企業(yè)在編制年度報(bào)告時(shí)如何考慮氣候因素（葉豐瀅和蔡華玲，2021；CDSB，2021a；CDSB，2021b；ISSB，2022a；ISSB，2022b；畢馬威，2022）。與氣候相關(guān)的重要會(huì)計(jì)事項(xiàng)及披露原則如下：

1.或有事項(xiàng)。氣候風(fēng)險(xiǎn)中的物理風(fēng)險(xiǎn)以及政策法律風(fēng)險(xiǎn)等轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)或有事項(xiàng)的確認(rèn)、披露和計(jì)量產(chǎn)生影響。

（1）氣候相關(guān)事項(xiàng)可能需要企業(yè)重新估計(jì)存量預(yù)計(jì)負(fù)債。預(yù)計(jì)負(fù)債通常以未來(lái)的現(xiàn)金流出量作為確認(rèn)、計(jì)量的基礎(chǔ)，氣候事項(xiàng)則會(huì)導(dǎo)致該現(xiàn)金流出量與其現(xiàn)值之間出現(xiàn)較大差距，企業(yè)有必要對(duì)此作出調(diào)整并作出說(shuō)明。以棄置費(fèi)用為例，與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的法規(guī)會(huì)將油氣資產(chǎn)等的使用壽命限定在某一時(shí)間范圍內(nèi)，從而改變其預(yù)計(jì)使用壽命無(wú)法確定的境況?；诖?，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評(píng)估繼續(xù)不確認(rèn)棄置費(fèi)用是否恰當(dāng)，并考慮確認(rèn)新的預(yù)計(jì)負(fù)債。

（2）氣候相關(guān)事項(xiàng)可能需要企業(yè)確認(rèn)新的預(yù)計(jì)負(fù)債。一方面，在氣候變化的沖擊下，企業(yè)會(huì)面臨原材料成本上升、供應(yīng)鏈中斷等風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致合同虧損，需要計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債；另一方面，隨著氣候話題熱度的攀升，企業(yè)面臨環(huán)保訴訟的可能性增加，導(dǎo)致相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的概率提高，同樣需要計(jì)提新的預(yù)計(jì)負(fù)債。

（3）氣候相關(guān)事項(xiàng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)需要披露新的或有負(fù)債。具體而言，各國(guó)為應(yīng)對(duì)氣候變化相繼出臺(tái)法規(guī)，由此，企業(yè)所面臨的環(huán)保訴訟或罰款將會(huì)增加，需要確認(rèn)為或有負(fù)債進(jìn)行披露。披露的主要內(nèi)容包括：①或有負(fù)債的性質(zhì)；②預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)影響；③預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出不確定性的說(shuō)明（時(shí)間和金額）。

針對(duì)上述存量預(yù)計(jì)負(fù)債的重估或者新的預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)提，除了在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)相應(yīng)金額，還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露如下內(nèi)容：①預(yù)計(jì)負(fù)債的性質(zhì)；②預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出的時(shí)間及不確定性的說(shuō)明；③估計(jì)使用的假設(shè)以及如何將氣候因素納入其中。

此外，基于目前的綠色發(fā)展態(tài)勢(shì)，部分企業(yè)作出在目標(biāo)年份提前實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾，該承諾也屬于或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分目標(biāo)日期前和目標(biāo)日期后進(jìn)行披露決策。首先，氣候承諾并非出自法律義務(wù)，但由于該承諾具有公共政策的性質(zhì)，企業(yè)會(huì)產(chǎn)生對(duì)利益相關(guān)者的推定義務(wù)。然而，目標(biāo)年份之前（含目標(biāo)年份）能否實(shí)現(xiàn)碳中和處于企業(yè)可控范圍之內(nèi)。因此，該推定義務(wù)既非潛在義務(wù)，也非現(xiàn)實(shí)義務(wù)，不應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債披露。但是，氣候承諾可能會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生重要影響，因此，有必要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對(duì)該承諾進(jìn)行說(shuō)明，并列示如下內(nèi)容：①實(shí)現(xiàn)承諾目標(biāo)的措施（如實(shí)施生產(chǎn)流程再造、購(gòu)買(mǎi)碳排放權(quán)等）；②實(shí)現(xiàn)承諾目標(biāo)所導(dǎo)致的預(yù)期流出現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以及估算依據(jù)。其次，至目標(biāo)年度末，氣候承諾實(shí)現(xiàn)與否不再取決于管理層控制范圍內(nèi)未來(lái)事件的發(fā)生與否，因而符合現(xiàn)時(shí)義務(wù)的定義。同時(shí)，在目標(biāo)年份的財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出之前，企業(yè)可以掌握該年度的碳排放數(shù)據(jù)，若無(wú)法實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，則需通過(guò)額外購(gòu)買(mǎi)碳排放額度抵消超額排放，從而很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。因此，該推定義務(wù)滿足預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)條件，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將氣候承諾在財(cái)務(wù)報(bào)告中作為預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行披露，說(shuō)明為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)購(gòu)買(mǎi)碳排放額度所形成的負(fù)債。并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說(shuō)明如下內(nèi)容：①負(fù)債的形成原因；②預(yù)期現(xiàn)金流量流出的時(shí)間；③估計(jì)現(xiàn)金流量使用的假設(shè)；④未來(lái)為實(shí)現(xiàn)氣候承諾擬采取的措施。

2.資產(chǎn)減值損失。氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)資產(chǎn)減值損失的計(jì)提產(chǎn)生重要影響。企業(yè)如果在報(bào)告期末評(píng)估資產(chǎn)減值時(shí)不考慮上述風(fēng)險(xiǎn)，則可能會(huì)引起對(duì)有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的高估以及負(fù)債項(xiàng)目的低估，從而降低財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)減值的影響可以從以下兩個(gè)方面考慮：一方面，氣候風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象；另一方面，氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響歸屬于資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量，進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)可收回金額的計(jì)算產(chǎn)生影響。

氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)減值損失的影響可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)以及物理氣候風(fēng)險(xiǎn)。一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指預(yù)期消費(fèi)者行為發(fā)生變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著綠色消費(fèi)理念深入人心，消費(fèi)者對(duì)綠色產(chǎn)品（如新能源汽車(chē)）的需求會(huì)增加，對(duì)高碳排放產(chǎn)品的需求會(huì)減少。為適應(yīng)消費(fèi)者需求變化，企業(yè)及其供應(yīng)商、客戶(hù)將對(duì)自身經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略作出調(diào)整，以提升競(jìng)爭(zhēng)力。而經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整會(huì)對(duì)未來(lái)的收入分布、成本以及相關(guān)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。因此，在估算有關(guān)資產(chǎn)的可收回金額時(shí)，企業(yè)需對(duì)上述因素加以考慮。二是政策法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮遵守新政策或者立法的成本，以及不斷增長(zhǎng)的保險(xiǎn)費(fèi)用。諸如碳排放權(quán)的交易成本、環(huán)保罰款等應(yīng)當(dāng)在估計(jì)可收回金額時(shí)予以考慮。即使相關(guān)法律政策沒(méi)有正式頒布實(shí)施，也應(yīng)當(dāng)將其納入考慮范圍，因其依舊會(huì)對(duì)資產(chǎn)的可收回金額產(chǎn)生影響。三是物理氣候風(fēng)險(xiǎn)。極端天氣等一方面會(huì)對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的報(bào)廢、毀損等；另一方面也會(huì)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)企業(yè)產(chǎn)生間接影響。若極端天氣的出現(xiàn)使上游供應(yīng)商抬高供貨價(jià)格，企業(yè)在估算相關(guān)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)就需要充分考慮極端天氣的影響，在此基礎(chǔ)上評(píng)估資產(chǎn)是否減值并進(jìn)行披露。

因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)以及物理氣候風(fēng)險(xiǎn)均可能表明資產(chǎn)發(fā)生了減值，企業(yè)有必要對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。若經(jīng)過(guò)測(cè)試，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)確實(shí)發(fā)生了減值，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）首先要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)資產(chǎn)減值金額，并鼓勵(lì)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中增加如下披露內(nèi)容：①各類(lèi)資產(chǎn)的當(dāng)期減值準(zhǔn)備以及累計(jì)減值準(zhǔn)備。②估計(jì)可收回金額所使用的估計(jì)與假設(shè)，如外部環(huán)境青睞清潔高效的生產(chǎn)工藝、消費(fèi)者偏好綠色產(chǎn)品、地處自然災(zāi)害多發(fā)區(qū)等。③收入、成本等報(bào)表項(xiàng)目對(duì)這些估計(jì)與假設(shè)的敏感性分析。④使用的估計(jì)與假設(shè)相較于前一年的變化以及管理層在判斷這種變化時(shí)的思考過(guò)程。⑤資產(chǎn)預(yù)期使用壽命以及年度折舊的變化。⑥同行企業(yè)對(duì)資產(chǎn)減值損失的確認(rèn)情況。如果同行企業(yè)就氣候風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)了資產(chǎn)減值，又或者是應(yīng)投資者需求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)就氣候風(fēng)險(xiǎn)是否以及如何納入自身同類(lèi)型資產(chǎn)的減值測(cè)算予以披露，所披露信息包括表明資產(chǎn)減值跡象的信息、所使用的關(guān)鍵假設(shè)等。若經(jīng)過(guò)測(cè)試，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)沒(méi)有發(fā)生減值，依據(jù)重要性原則，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露表明資產(chǎn)減值的指標(biāo)以及資產(chǎn)減值指標(biāo)敏感性的信息，因?yàn)榕懦祟?lèi)信息會(huì)對(duì)利益相關(guān)者理解財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響。具體應(yīng)當(dāng)披露如下內(nèi)容：①表明減值跡象的指標(biāo)；②計(jì)算可收回金額時(shí)考慮的因素。

3.固定資產(chǎn)折舊。政策法律、預(yù)期消費(fèi)者行為變化等風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)加速現(xiàn)有資產(chǎn)退出市場(chǎng)。在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，高碳排放產(chǎn)品退出我國(guó)市場(chǎng)是大勢(shì)所趨，各地相繼出臺(tái)了措施響應(yīng)綠色號(hào)召。例如，海南省宣布將于2030年全面禁售傳統(tǒng)燃油車(chē)。隨著高碳排放產(chǎn)品的退出，相關(guān)固定資產(chǎn)也將加速退出市場(chǎng)，導(dǎo)致碳密集型企業(yè)折舊費(fèi)用激增，面臨業(yè)績(jī)下行的風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)告的編制者應(yīng)考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇是否會(huì)影響公司資產(chǎn)的使用壽命和剩余價(jià)值。如果其中之一或兩者共同變化會(huì)影響每年的折舊額，也可能表明資產(chǎn)發(fā)生了減值。

那么，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何披露氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定資產(chǎn)折舊的潛在影響？首先，預(yù)計(jì)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值的變化應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行如下披露：①會(huì)計(jì)估計(jì)變更的原因以及對(duì)所屬報(bào)告期的影響。②對(duì)未來(lái)期間的影響，包括對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、稅后凈利以及每股收益的影響。③根據(jù)重要性原則，提供重新評(píng)估預(yù)計(jì)凈殘值、剩余使用壽命所使用的關(guān)鍵假設(shè)，如法律法規(guī)的潛在變化（環(huán)境規(guī)制趨嚴(yán)）、預(yù)期消費(fèi)者行為的潛在變化（如消費(fèi)者、供應(yīng)商偏愛(ài)綠色產(chǎn)品等）。④是否需要進(jìn)行減值測(cè)試，因?yàn)轭A(yù)期使用壽命或預(yù)計(jì)凈殘值的變化可能代表減值的發(fā)生。若減值確已發(fā)生，則需要根據(jù)資產(chǎn)減值損失的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理；若減值未發(fā)生，也需要披露管理層評(píng)估資產(chǎn)未減值所使用的估計(jì)與假設(shè)，因其可能存在偏誤。

4.遞延所得稅資產(chǎn)。遞延所得稅的確認(rèn)取決于對(duì)未來(lái)應(yīng)稅利潤(rùn)的可靠估計(jì)。氣候因素會(huì)增加企業(yè)未來(lái)利潤(rùn)的不確定性，導(dǎo)致無(wú)法確認(rèn)有關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)或者需要終止之前確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。針對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)引起的資產(chǎn)減值損失、享受稅收優(yōu)惠等綠色紅利所造成的有關(guān)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值的差異，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)遞延所得稅項(xiàng)的金額，并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露如下內(nèi)容：①遞延所得稅項(xiàng)確認(rèn)的依據(jù)，如享受稅收優(yōu)惠政策、計(jì)提資產(chǎn)減值損失等造成資產(chǎn)賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異；②對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)賬面價(jià)值的復(fù)核以及復(fù)核時(shí)所考慮的因素。

5.分類(lèi)列報(bào)。《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)》（IAS1）指出，如果有關(guān)披露對(duì)于投資者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是重要的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表的標(biāo)題項(xiàng)和小計(jì)項(xiàng)之外對(duì)有關(guān)信息予以說(shuō)明。可以預(yù)見(jiàn)，隨著綠色發(fā)展理念日益深入人心，投資者將愈加關(guān)注企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)。依據(jù)是否歸屬污染常規(guī)綠色類(lèi)別披露資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、損益表項(xiàng)目，對(duì)利益相關(guān)者的決策具有重要意義。因此，處于綠色轉(zhuǎn)型階段的企業(yè)，可以將存貨、資產(chǎn)等權(quán)益項(xiàng)目以及成本、收入等損益項(xiàng)目進(jìn)一步細(xì)分，以迎合利益相關(guān)者的信息需求。與此同時(shí)，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中作出如下說(shuō)明：①企業(yè)如何界定某類(lèi)產(chǎn)品或服務(wù)歸屬于污染常規(guī)綠色類(lèi)別；②污染常規(guī)綠色型產(chǎn)品或服務(wù)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的同比對(duì)比；③污染常規(guī)綠色型產(chǎn)品或服務(wù)銷(xiāo)量的變動(dòng)趨勢(shì)及對(duì)比分析，以向利益相關(guān)者表明企業(yè)在切實(shí)向?qū)崿F(xiàn)氣候承諾的方向努力。

6.持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。氣候風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，如臺(tái)風(fēng)、火災(zāi)等可能導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法存續(xù)。雖然多數(shù)情況下，氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響不會(huì)立刻顯現(xiàn)出來(lái)。但是隨著時(shí)間的推移，企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能出現(xiàn)重大不確定性。因此，IAS1要求報(bào)告主體在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成影響的重大不確定性。

四、寶鋼股份氣候信息披露案例分析

（一）企業(yè)簡(jiǎn)介

寶鋼股份（寶山鋼鐵股份有限公司）于2000年2月正式成立，并于2000年12月在上海證券交易所上市。公司現(xiàn)擁有雄厚的實(shí)力與資本基礎(chǔ)，已成為全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，是中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司的核心企業(yè)。寶鋼股份主要聚焦于鋼鐵的制造與生產(chǎn)，同時(shí)也從事與鋼鐵主業(yè)相關(guān)的加工配送、化工、信息科技、金融等業(yè)務(wù)。

“雙碳”背景下，寶鋼股份肩負(fù)著綠色轉(zhuǎn)型的重要使命，堅(jiān)持走“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、發(fā)展、共享”的道路，秉持“綠色制造、綠色產(chǎn)品、綠色產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展理念，率先布局低碳戰(zhàn)略藍(lán)圖，提出將在2023年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2025年具備減碳30%的工藝技術(shù)能力，2035年在2020年基礎(chǔ)上降碳30%，并于2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。寶鋼股份指出，其將以綠色能源、智慧制造、綠色制造為抓手，提升企業(yè)減污降碳能力，為成為鋼鐵技術(shù)的領(lǐng)先者、環(huán)境友好的最佳實(shí)踐者不懈努力。

寶鋼股份低碳戰(zhàn)略規(guī)劃如圖2所示。

圖2 寶鋼股份低碳戰(zhàn)略規(guī)劃（2020～2050年）

（二）寶鋼股份氣候信息披露現(xiàn)狀

本文梳理了2019～2021年間寶鋼股份年度財(cái)務(wù)報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告以及氣候行動(dòng)報(bào)告中與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的內(nèi)容，具體內(nèi)容如圖3所示。

圖3 2019～2021年寶鋼股份信息披露狀況

根據(jù)圖3可知，寶鋼股份在應(yīng)對(duì)氣候變化方面取得了較大進(jìn)展，氣候變化議題在寶鋼股份信息披露中的地位日益凸顯，相關(guān)信息日漸增多，處于穩(wěn)定發(fā)展階段。這對(duì)其他企業(yè)完善氣候信息披露具有一定借鑒意義，但就其披露方式及內(nèi)容來(lái)看依舊存在弊端。一方面，披露氣候信息的方式顯得雜亂無(wú)章。通過(guò)圖3可以看出，寶鋼股份在年度財(cái)務(wù)報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告以及氣候行動(dòng)報(bào)告中均提及氣候變化相關(guān)內(nèi)容，但散落各處，不系統(tǒng)亦不規(guī)范。另一方面，雖然近年來(lái)寶鋼股份與氣候相關(guān)的信息披露愈加全面，但所披露的信息與財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)聯(lián)性較差，未能完整地描摹出氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響。因此，本文將以寶鋼股份已有的氣候信息為基本線索，結(jié)合圖1的氣候信息披露理論框架，為企業(yè)完善氣候信息披露提供建議。

（三）寶鋼股份氣候信息披露建議

1.規(guī)范披露氣候信息的方式。具體而言，寶鋼股份應(yīng)當(dāng)改變氣候信息散落于可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、應(yīng)對(duì)氣候行動(dòng)報(bào)告以及年度財(cái)務(wù)報(bào)告各處的現(xiàn)狀，遵從圖1所示的理論框架，將氣候相關(guān)信息納入可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，并與財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容進(jìn)行交叉索引。由此，企業(yè)不僅可以避免重復(fù)披露氣候信息，還兼具系統(tǒng)性、全面性，有助于利益相關(guān)者充分了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的情況。

2.重視氣候信息與年度財(cái)務(wù)報(bào)告中信息的相互勾稽。即除在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中對(duì)氣候相關(guān)事項(xiàng)予以詳細(xì)闡述，還需要在財(cái)務(wù)報(bào)告的管理層討論與分析以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。寶鋼股份可在管理層討論與分析中加列“應(yīng)對(duì)氣候變化”標(biāo)題，編制如表3、表4所示表格列示氣候相關(guān)信息，說(shuō)明面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇以及潛在的財(cái)務(wù)影響及影響程度等。由此，寶鋼股份便可提高氣候信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)度，使利益相關(guān)者充分了解氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的影響。

表3 寶鋼股份面臨的氣候風(fēng)險(xiǎn)及影響

表4 寶鋼股份面臨的氣候機(jī)遇及影響

3.依據(jù)重要性原則詳細(xì)說(shuō)明具有較大影響的氣候事項(xiàng)。具體地，針對(duì)表3中界定為影響程度為中/高的事項(xiàng)，寶鋼股份應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中提供更為詳盡的信息，以說(shuō)明其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)狀況的影響。根據(jù)表3可知，2021年氣候承諾、進(jìn)一步推進(jìn)智慧制造、綠色低碳轉(zhuǎn)型以及消費(fèi)者偏好的變化對(duì)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有著較大影響，寶鋼股份應(yīng)對(duì)以上事項(xiàng)作出進(jìn)一步說(shuō)明，以向投資者提供完整、可比的氣候信息。

（1）對(duì)于作出的氣候承諾，寶鋼股份可在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中分為2050年之前及2050年之后進(jìn)行披露。

2050年之前，氣候承諾不滿足或有負(fù)債條件，但基于重要性原則應(yīng)當(dāng)作出以下說(shuō)明：“作為應(yīng)對(duì)氣候變化的一部分，本集團(tuán)提出于2050年提前實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾。2050年前，本集團(tuán)將通過(guò)使用清潔能源，推進(jìn)智慧制造、綠色制造，生產(chǎn)綠色產(chǎn)品以及打造綠色供應(yīng)鏈等措施減少碳排放，助力碳中和。報(bào)告期內(nèi)，本集團(tuán)就提前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)努力，已就上述幾點(diǎn)取得進(jìn)展（參見(jiàn)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告××頁(yè)，××節(jié)）。此外，我們預(yù)估在2050年需要購(gòu)買(mǎi)碳市場(chǎng)配額來(lái)抵消企業(yè)超額碳排放，所產(chǎn)生預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為××元（須在后續(xù)年份中根據(jù)實(shí)際情況予以調(diào)整），該成本以自愿碳標(biāo)準(zhǔn)（VCS）/其他標(biāo)準(zhǔn)列示的平均碳成本為基礎(chǔ)進(jìn)行估算，并根據(jù)過(guò)去五年的平均增長(zhǎng)進(jìn)行調(diào)整。2050年之后，我們將繼續(xù)采取措施減少碳排放?！?/p>

2050年之后（含本年），氣候承諾滿足預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件。首先應(yīng)依據(jù)抵消碳排放產(chǎn)生預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，然后進(jìn)一步在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行以下說(shuō)明：“本年度財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出之前，本集團(tuán)已知悉溫室氣體排放量。為抵消××萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量的實(shí)際排放，我們確認(rèn)了××元的負(fù)債，以履行本集團(tuán)于2050年實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾。與此同時(shí)，本集團(tuán)預(yù)估2051年仍需要購(gòu)買(mǎi)碳市場(chǎng)配額來(lái)抵消企業(yè)碳排放，所產(chǎn)生預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為××元，該成本以自愿碳標(biāo)準(zhǔn)（VCS）/其他標(biāo)準(zhǔn)列示的平均碳成本為基礎(chǔ)進(jìn)行估算，并根據(jù)過(guò)去五年的平均增長(zhǎng)進(jìn)行調(diào)整。2051年之后，我們將繼續(xù)采取措施，如加大可再生能源利用力度，推進(jìn)智慧制造、綠色制造等，以減少我們的碳足跡，但預(yù)計(jì)仍需購(gòu)買(mǎi)碳市場(chǎng)配額抵消碳排放，以在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)實(shí)現(xiàn)氣候承諾?！?/p>

（2）對(duì)于數(shù)字化重塑鋼鐵制造流程、打造綠色鋼廠過(guò)程中帶來(lái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，寶鋼股份有必要對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，并作出說(shuō)明。

首先應(yīng)當(dāng)闡明導(dǎo)致資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象的指標(biāo)：“在全球綠色轉(zhuǎn)型的背景下，我國(guó)實(shí)施愈加嚴(yán)格的環(huán)境管控政策。本集團(tuán)面臨著重大挑戰(zhàn)：一是需要優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，降低傳統(tǒng)化石能源的使用比例，更多地依賴(lài)可再生能源；二是需要革新生產(chǎn)流程，通過(guò)數(shù)據(jù)賦能推動(dòng)節(jié)能降耗，通過(guò)綠色制造提升降碳治污能力；三是關(guān)停、置換高能耗、高污染設(shè)備和生產(chǎn)線成為所有企業(yè)的共同訴求，處置該類(lèi)資產(chǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益將十分有限，會(huì)使我們蒙受較大損失。由此，××資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象?！?/p>

然后在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步披露減值測(cè)試的過(guò)程：“根據(jù)以上可能表明資產(chǎn)減值的指標(biāo)，本集團(tuán)對(duì)××資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。測(cè)試過(guò)程中，我們以傳統(tǒng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格和需求的變化為基礎(chǔ)（如表5、表6所示）評(píng)估資產(chǎn)的可收回金額，預(yù)計(jì)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額為××元，預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為××元?！?/p>

表5 ××資產(chǎn)可收回金額估計(jì)基礎(chǔ)1

表6 ××資產(chǎn)可收回金額估計(jì)基礎(chǔ)2

最后，披露減值測(cè)試的結(jié)果：“經(jīng)測(cè)試，本集團(tuán)發(fā)現(xiàn)，截至××年12月31日，××資產(chǎn)出現(xiàn)了××元（稅后××元）的減值損失，資產(chǎn)的凈賬面價(jià)值（可收回金額）為××元。”

如果經(jīng)過(guò)測(cè)試，公司的資產(chǎn)并未發(fā)生減值，寶鋼股份也應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)減值指標(biāo)以及在評(píng)估資產(chǎn)可收回金額時(shí)考慮的因素，以避免此類(lèi)信息的缺失影響利益相關(guān)者的決策。

（3）加大對(duì)綠色項(xiàng)目的投資會(huì)加速現(xiàn)有資產(chǎn)退出市場(chǎng)，導(dǎo)致固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法發(fā)生變化。對(duì)預(yù)計(jì)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值的變化除按照會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行處理外，還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說(shuō)明以下內(nèi)容：

“為履行2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2050年實(shí)現(xiàn)碳中和的氣候承諾，本集團(tuán)需要逐漸淘汰高污染、高能耗的設(shè)備和產(chǎn)線。這意味著××資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值將發(fā)生改變，每年的折舊費(fèi)用也將發(fā)生變動(dòng)，現(xiàn)將變動(dòng)情況及其對(duì)損益的影響列示于表7。”

表7 ××資產(chǎn)折舊費(fèi)用變動(dòng)情況及影響

“除此之外，鑒于預(yù)計(jì)使用壽命或預(yù)計(jì)凈殘值的變化很可能表明資產(chǎn)發(fā)生減值，本集團(tuán)對(duì)××資產(chǎn)進(jìn)行了減值測(cè)試，測(cè)試過(guò)程中，以傳統(tǒng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格和需求的變化為基礎(chǔ)（如表5、表6所示）評(píng)估資產(chǎn)的可收回金額，預(yù)計(jì)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額為××元，預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為××元。結(jié)果表明，資產(chǎn)并未/已經(jīng)發(fā)生減值?！?/p>

（4）對(duì)于氣候變化導(dǎo)致企業(yè)收入、成本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，寶鋼股份應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)信息，使投資者了解企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型成果、明晰氣候事項(xiàng)對(duì)收入和股價(jià)前景的影響，進(jìn)而認(rèn)可企業(yè)轉(zhuǎn)型舉措。說(shuō)明如下：

“本集團(tuán)采用《碳鋼板材綠色產(chǎn)品定義及分類(lèi)細(xì)則》將產(chǎn)品區(qū)分為綠色產(chǎn)品及傳統(tǒng)產(chǎn)品，并進(jìn)一步依據(jù)環(huán)境績(jī)效指數(shù)（BEPI）對(duì)鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)行環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)，將綠色產(chǎn)品細(xì)分為BASE型（基本型）、BETTER（優(yōu)良型）、BEST型（尖端型）三個(gè)等級(jí)（具體劃分標(biāo)準(zhǔn)參見(jiàn)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告××頁(yè)，××節(jié)），現(xiàn)將綠色產(chǎn)品與傳統(tǒng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況列示于表8。”

表8 綠色產(chǎn)品與傳統(tǒng)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況

五、研究結(jié)論與未來(lái)展望

（一）研究結(jié)論

本文結(jié)合IASB、CDSB等的已有研究以及我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)企業(yè)如何披露氣候信息進(jìn)行了探討，并以寶鋼股份為例，闡明了基于目前的綠色發(fā)展態(tài)勢(shì)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極識(shí)別氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，并披露這些因素的財(cái)務(wù)影響。通過(guò)分析，本文得出如下結(jié)論：第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視氣候信息披露，既要反映識(shí)別、應(yīng)對(duì)氣候變化的過(guò)程，又要反映氣候事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，使利益相關(guān)者充分了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的情況。第二，企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范氣候信息披露方式，以可持續(xù)發(fā)展報(bào)告為載體披露識(shí)別、應(yīng)對(duì)氣候變化的過(guò)程，以年度財(cái)務(wù)報(bào)告為載體披露氣候事項(xiàng)對(duì)或有事項(xiàng)、資產(chǎn)減值損失等會(huì)計(jì)事項(xiàng)的影響，使利益相關(guān)者充分了解氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響。第三，企業(yè)應(yīng)致力于打造可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、年度財(cái)務(wù)報(bào)告中氣候信息相互勾稽、交叉索引的局面，保障所披露信息兼具系統(tǒng)性、全面性以及重要性、實(shí)用性，既要使利益相關(guān)者了解企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的舉措，又要洞悉氣候行動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果。

（二）未來(lái)展望

1.加快制定氣候相關(guān)事項(xiàng)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露指引的步伐。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、政府環(huán)保部門(mén)以及宏觀經(jīng)濟(jì)金融管理部門(mén)應(yīng)相互協(xié)作。一方面，各方應(yīng)就氣候變化背景下企業(yè)如何運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將氣候信息與財(cái)務(wù)信息相融合，并將自然資本融入財(cái)務(wù)報(bào)告提供指引，推動(dòng)企業(yè)報(bào)告向著綜合化方向發(fā)展；另一方面，要規(guī)范氣候信息披露標(biāo)準(zhǔn)，逐步實(shí)現(xiàn)氣候信息由鼓勵(lì)性披露向強(qiáng)制性披露的轉(zhuǎn)變，為企業(yè)全面、系統(tǒng)地披露氣候信息提供指引。但我國(guó)氣候信息披露體系的構(gòu)建尚處于起步階段。為此，我們應(yīng)當(dāng)積極參與國(guó)際交流與合作，主動(dòng)借鑒國(guó)際社會(huì)的經(jīng)驗(yàn)，完善氣候信息披露規(guī)范。

2.健全氣候信息披露監(jiān)督機(jī)制。一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建“1+N”政策體系的步伐（“1”即《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》；“N”即我國(guó)關(guān)于2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰的行動(dòng)方案以及重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)政策措施、行動(dòng)），逐步建立氣候信息強(qiáng)制性披露制度。這樣不僅有助于企業(yè)提升應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)力以及氣候信息披露水平，更有助于提高資本市場(chǎng)的信息透明度，促進(jìn)資本有效配置。另一方面，要出臺(tái)應(yīng)對(duì)氣候變化的審計(jì)指南，讓監(jiān)管約束成為企業(yè)重視氣候變化、披露氣候信息的動(dòng)力，全面提升氣候信息的可靠性、可比性，防范企業(yè)“漂綠”行為。

3.提升應(yīng)對(duì)氣候變化的能力，加強(qiáng)與投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通。“雙碳”背景下，氣候變化會(huì)使碳密集型企業(yè)承受巨大的轉(zhuǎn)型壓力。企業(yè)應(yīng)主動(dòng)布局應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)計(jì)劃，將相關(guān)工作貫穿于戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的各方面，推動(dòng)應(yīng)對(duì)氣候變化、識(shí)別氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、反映氣候變化影響的有機(jī)統(tǒng)一。在此基礎(chǔ)上，充分披露氣候信息，為投資者、利益相關(guān)者客觀評(píng)價(jià)企業(yè)提供依據(jù)。

4.重視應(yīng)對(duì)氣候變化的人才培養(yǎng)工作。一方面，氣候相關(guān)指引的制定離不開(kāi)高素質(zhì)人才的推動(dòng)；另一方面，企業(yè)識(shí)別氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、披露氣候信息亦離不開(kāi)財(cái)會(huì)工作者在氣候情景分析、碳定價(jià)等領(lǐng)域的專(zhuān)門(mén)知識(shí)。因此，各方應(yīng)重視培養(yǎng)氣候變化會(huì)計(jì)處理方面的人才，提升財(cái)會(huì)人員素養(yǎng)。既要加強(qiáng)高校、科研院所間的合作，以培育和引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才；也要加強(qiáng)培育第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供氣候信息披露服務(wù)。