基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略管理研究

張強 山東兗礦國際焦化有限公司

引言

隨著社會主義市場經(jīng)濟體系的日益完善，企業(yè)在各類因素疊加影響下，出現(xiàn)決策失誤、資金鏈斷裂等問題的概率較高。為應對這種局面，企業(yè)決策者、管理需要著眼價值創(chuàng)造理論，推進財務(wù)戰(zhàn)略管理體系構(gòu)建，旨在統(tǒng)籌各類要素，制定切實可行的發(fā)展策略，引導企業(yè)健康發(fā)展，增強風險識別、處置能力。本文從價值創(chuàng)造角度出發(fā)，綜合財務(wù)戰(zhàn)略管理定位，積極探討市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)工作新路徑、新方法。

一、價值創(chuàng)造與財務(wù)戰(zhàn)略管理概述

系統(tǒng)梳理價值創(chuàng)造與財務(wù)戰(zhàn)略管理內(nèi)涵，明確工作要點、關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有助于財務(wù)人員形成正確觀念認知，廓清價值創(chuàng)造與財務(wù)戰(zhàn)略管理相互關(guān)系，為后續(xù)財務(wù)戰(zhàn)略管理機制構(gòu)建奠定堅實基礎(chǔ)。

（一）價值創(chuàng)造內(nèi)涵分析

價值創(chuàng)造本質(zhì)在于，通過系列管理手段，將資本投入的回報率保持在健康水平。借助對債務(wù)性資本、權(quán)益性資本成本精準管控，確保企業(yè)獲得相應的經(jīng)濟收益，隨著價值創(chuàng)造體系的日益成熟，企業(yè)內(nèi)部形成正確的發(fā)展經(jīng)營理念，以價值為驅(qū)動，實現(xiàn)價值創(chuàng)造、增值[1]。價值創(chuàng)造注重企業(yè)風險管理，將財務(wù)風險納入管理體系之中，通過風險要素識別、預防以及處置，最大程度地排除各類風險干擾作用，確保企業(yè)保持良性發(fā)展狀態(tài)，實現(xiàn)資金合理化、高效化運用，避免資金管控不嚴，推高經(jīng)營風險。價值創(chuàng)造增強了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，通過債務(wù)性資本、權(quán)益性資本科學處置，使得企業(yè)爭取處理成本費用與收益利潤之間關(guān)系，將收益規(guī)模保持在可接受范圍內(nèi)，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，厚植發(fā)展?jié)撃堋?/p>

（二）財務(wù)戰(zhàn)略管理分析

財務(wù)戰(zhàn)略作為一種成熟管理理念，將企業(yè)戰(zhàn)略目標、整體戰(zhàn)略有機結(jié)合起來，對企業(yè)發(fā)展過程中面臨的內(nèi)外因素進行綜合分析，立足價值創(chuàng)造，全局性、長期性配置財務(wù)資源，服務(wù)于企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，保證價值創(chuàng)造能力。近年來，隨著企業(yè)經(jīng)營思維成熟、管理體系完善，越來越多的企業(yè)正視起財務(wù)戰(zhàn)略管理的重大作用，通過延伸財務(wù)戰(zhàn)略管理內(nèi)容，將財務(wù)預算、財務(wù)規(guī)劃、投融資決策等納入各項業(yè)務(wù)活動之中，在幫助企業(yè)快速達成戰(zhàn)略目標的同時，快速完成錯誤管理行為的糾正，增強預算管理水平，保證資金利用合理性，消除資金利用盲區(qū)，保障資金監(jiān)管能力[2]?？紤]到企業(yè)資金規(guī)模較為有限，綜合分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境，設(shè)定資金使用計劃，應對各類潛在問題，修正發(fā)展規(guī)劃，形成新的戰(zhàn)略循環(huán)，確保優(yōu)質(zhì)資源配置能力。例如，財務(wù)戰(zhàn)略管理可以完善投資方案，統(tǒng)籌融資資金成本、房項目特點，對融資方式、融資結(jié)構(gòu)等進行制度設(shè)計，最大程度規(guī)避融資風險。

二、價值創(chuàng)造與財務(wù)戰(zhàn)略管理的關(guān)系定位

價值創(chuàng)造在財務(wù)戰(zhàn)略管理中的應用，對于預算管理水平的提升、財務(wù)規(guī)劃戰(zhàn)略能力優(yōu)化、投融資決策有著極大裨益。通過梳理兩者之間內(nèi)在聯(lián)系，搭建完備價值創(chuàng)造框架，確保財務(wù)戰(zhàn)略管理結(jié)果。

（一）推動戰(zhàn)略管理與預算管理有效結(jié)合

從實際情況來看，以價值創(chuàng)造為基礎(chǔ)，拓寬財務(wù)戰(zhàn)略管理范疇，實現(xiàn)管理精準性與有效性，引導管理團隊結(jié)合企業(yè)發(fā)展定位，創(chuàng)新財務(wù)工作模式，科學預測企業(yè)發(fā)展形勢，因勢利導，防范、處置潛在風險。著眼價值創(chuàng)造的目標定位，財務(wù)人員將投資、籌資等納入預算管理體系之中，保證經(jīng)濟利潤收益，實現(xiàn)決策科學性、有效性，合理運用企業(yè)資金，將資金配置與企業(yè)發(fā)展結(jié)合起來[3]。為實現(xiàn)戰(zhàn)略管理與預算管理全方位銜接，消除認知盲區(qū)，財務(wù)人員要加強數(shù)據(jù)信息共享，綜合分析財務(wù)數(shù)據(jù)、非財務(wù)數(shù)據(jù)，幫助財務(wù)人員快速掌握企業(yè)發(fā)展狀況，圍繞發(fā)展目標，設(shè)定預算方案，編制資金使用計劃，實現(xiàn)資金合理化應用，保證資金利用效能。

（二）推動戰(zhàn)略管理與財務(wù)規(guī)劃有效結(jié)合

企業(yè)為更好創(chuàng)造價值，在財務(wù)戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)，財務(wù)人員要進行合理布局，開展財務(wù)規(guī)劃，以財務(wù)規(guī)劃為切入點，增強資金管控效能。具體來看，財務(wù)戰(zhàn)略管理過程中，財務(wù)人員針對財務(wù)規(guī)劃，應當針對投資、融資活動，實現(xiàn)長期規(guī)劃與短期發(fā)展有效銜接，使得企業(yè)可以快速完成發(fā)展布局，確保優(yōu)勢資源合理運用，完成會計科目調(diào)整，完成各類記賬憑證匯總，引導財務(wù)人員快速完善財務(wù)管理體系，實現(xiàn)財務(wù)管理的精細化、精準化。

（三）推動戰(zhàn)略管理與投融資有效結(jié)合

價值創(chuàng)造為契機，提升了企業(yè)投融資管理效能，實現(xiàn)投融資決策的科學制定與投資風險的高效管控。在投融資過程中，應當在從項目收益、項目信用、項目風險等角度出發(fā)，開展系統(tǒng)性論證，以確保投融資活動穩(wěn)步開展。為克服不確定性因素，投融資過程中，應當堅持風險共擔的原則，企業(yè)從價值創(chuàng)造框架下，分解投融資風險，實現(xiàn)資金充足穩(wěn)定供給。同時，借助財務(wù)戰(zhàn)略管理的技術(shù)性舉措，將投融資風險進行分割，將企業(yè)、投資者、參與者承擔的風險保持在可控范圍內(nèi)，為整個企業(yè)投融資營造出良好氛圍。

三、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理現(xiàn)狀分析

企業(yè)在價值創(chuàng)造基礎(chǔ)上，財務(wù)戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)，暴露出系列短板問題。這種情況的發(fā)生，無形之中會影響財務(wù)預測效能，對于投融資決策、財務(wù)風險處置產(chǎn)生深遠影響。

部分企業(yè)受到傳統(tǒng)思路的影響，沒有認識到戰(zhàn)略管理會計的重要性，忽視了價值創(chuàng)造理論的實踐價值與理論意義，在戰(zhàn)略管理會計工作定位方面存在較大誤區(qū)，企業(yè)沒有很好地將財務(wù)戰(zhàn)略管理與預算管理、財務(wù)規(guī)劃等工作銜接起來，妨礙財務(wù)戰(zhàn)略管理工作有序開展，對于數(shù)據(jù)信息獲取、評估以及處置產(chǎn)生消極影響。結(jié)合以往經(jīng)驗，財務(wù)戰(zhàn)略管理往往需要大量數(shù)據(jù)支持，以保證對企業(yè)運行狀況的精準把握，實現(xiàn)決策、運營、管理穩(wěn)步開展。為排除干擾因素影響，需要針對性地進行信息化升級，通過計算機技術(shù)、信息技術(shù)有效使用，強化財務(wù)信息處置能力[4]。

四、價值創(chuàng)造背景下財務(wù)戰(zhàn)略管理機制實現(xiàn)路徑

價值創(chuàng)造背景下財務(wù)戰(zhàn)略管理機制的構(gòu)建，要求財務(wù)人員以問題為導向，從思路調(diào)整、方法創(chuàng)新、內(nèi)容延伸等角度出發(fā)，創(chuàng)新財務(wù)戰(zhàn)略管理機制實現(xiàn)路徑，實現(xiàn)風險與收益科學權(quán)衡，為企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

（一）快速轉(zhuǎn)換工作思路

企業(yè)需要著眼于各類要素，統(tǒng)籌兼顧價值創(chuàng)造、財務(wù)戰(zhàn)略管理相關(guān)要求，將財務(wù)戰(zhàn)略管理要求逐步融入預算管理、財務(wù)規(guī)劃、投融資決策等環(huán)節(jié)，穩(wěn)步推動財務(wù)戰(zhàn)略管理規(guī)范化、標準化，確保財務(wù)戰(zhàn)略管理貼合企業(yè)運營決策要求，構(gòu)建最優(yōu)化的資金使用方案。具體來看，財務(wù)人員在財務(wù)戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)，要調(diào)整工作布局，總結(jié)工作重心，將預算管理、財務(wù)規(guī)劃、投融資決策作為關(guān)鍵節(jié)點，進行針對性布局，提升價值創(chuàng)造能力，使得企業(yè)可以更好調(diào)整財務(wù)工作體系，提升財務(wù)管理效能。例如，財務(wù)人員要學習借鑒相關(guān)典型案例，通過系統(tǒng)性分析進行自我反思，明確財務(wù)戰(zhàn)略管理工作推進過程中存在的問題，明確管理方法選擇、財務(wù)人員配比方面出現(xiàn)的漏洞，在此基礎(chǔ)上，合理布局，精準發(fā)力，確保財務(wù)戰(zhàn)略管理目標有效達成。

（二）完善企業(yè)財務(wù)規(guī)劃體系

企業(yè)財務(wù)規(guī)劃環(huán)節(jié)，財務(wù)人員要著眼價值創(chuàng)造理論，采取有效舉措，創(chuàng)新管理舉措，調(diào)整工作機制，形成扁平化管理機制。借助機制創(chuàng)設(shè)，強化信息共享能力，搭建財務(wù)信息交互平臺，便于財務(wù)人員有序調(diào)整財務(wù)工作內(nèi)容，完善會計科目，確保財務(wù)信息定向獲取、科學處置以及高效運用，確保財務(wù)人員可以掌握資產(chǎn)規(guī)模、負債情況、收入水平、成本支出、利潤規(guī)模。結(jié)合掌握信息，順利完成財務(wù)規(guī)劃工作，細化財務(wù)資金分配、明確投資利潤使用，真正將財務(wù)規(guī)劃與企業(yè)價值創(chuàng)造有機結(jié)合起來，發(fā)揮其積極作用[5]。為更好地完成財務(wù)規(guī)劃工作，財務(wù)人員要發(fā)揮主觀能動性，采取平衡計分卡、目標成本分析法等舉措路徑，定向增強分析規(guī)劃效能。以財務(wù)規(guī)劃為契機，企業(yè)可以合理進行生產(chǎn)布局，開展投資融資，保證資金合理安排，實現(xiàn)資金利用最優(yōu)化。

（三）優(yōu)化預算管理流程

企業(yè)在財務(wù)戰(zhàn)略布局中，著眼管理水平，需要有效完善預算管理舉措，確保其可以更好地完善資金管理舉措，確保資金利用最優(yōu)化，構(gòu)建穩(wěn)定資金鏈條。具體來看，以價值創(chuàng)造理論為引導，設(shè)定預算管理舉措，完善管理架構(gòu)。企業(yè)在這一過程中，抽調(diào)專門人員，組成預算管理部門，由預算管理部門承擔預算編制、預算執(zhí)行、預算評價等工作，以發(fā)揮預算的資金調(diào)配作用。例如在預算機制下，企業(yè)可以搭建完整的資金調(diào)配、管控機制，避免資金濫用或者缺失，實現(xiàn)資金合理化運用。在整個預算管理環(huán)節(jié)，在完善預算管理組織架構(gòu)的同時，還需要優(yōu)化預算管理流程，設(shè)定預算分工、共享信息，明確預算目標，將預算管理融入企業(yè)各個生產(chǎn)、研發(fā)、銷售等各個環(huán)節(jié)，確保預算管理任務(wù)可以順利完成。例如，企業(yè)在財務(wù)戰(zhàn)略管理中，借助預算編制、預算執(zhí)行、預算監(jiān)督等流程，形成預算管理閉環(huán)，借助這種預算方式，財務(wù)人員搭建起管理閉環(huán)，切實發(fā)揮預算在企業(yè)資金調(diào)配中作用與價值。

（四）開展財務(wù)預測信息化建設(shè)

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理過程中，以價值創(chuàng)造為基礎(chǔ)，財務(wù)人員要定向升級財務(wù)管理體系，將信息技術(shù)融入財務(wù)戰(zhàn)略管理活動環(huán)節(jié)，通過技術(shù)資源合理化應用，確保財務(wù)戰(zhàn)略管理效能，提升預測能力。結(jié)合上述目標定位，企業(yè)要結(jié)合價值創(chuàng)造要求，著眼財務(wù)戰(zhàn)略管理定位，將人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)納入財務(wù)預測機制之中，借助信息化預測手段，使得財務(wù)人員掌握企業(yè)運營狀況，制定科學的發(fā)展決策，確保資金利用效能，形成完備成本管理方案[6]。為達到上述目標，財務(wù)預測過程中，借助SAP、用友等信息軟件，依托信息軟件有效參與，可以最大程度地增強財務(wù)預測結(jié)果精準性，降低財務(wù)預測難度，壓縮財務(wù)預測周期。除了財務(wù)信息軟件應用工作之外，企業(yè)還需要定期組織開展培訓計劃，提升財務(wù)人員的專業(yè)化能力與職業(yè)化水平。具體來看，企業(yè)根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略管理目標定位，組織專家培訓、專題培訓等路徑，增強財務(wù)人員崗位擬勝任能力，推動財務(wù)預測等工作順利開展。例如，部分企業(yè)在財務(wù)預測培訓中，要充分借鑒其他國家企業(yè)的典型案例，確立培訓方案，完善培訓方法，逐步在企業(yè)內(nèi)部組建起服務(wù)能力強、專業(yè)水平高的財務(wù)管理隊伍。

（五）加大專業(yè)隊伍培養(yǎng)力度

財務(wù)戰(zhàn)略管理推進環(huán)節(jié)，為確保預算編制、財務(wù)規(guī)劃、投資融資等各項工作穩(wěn)步開展，增強各項工作方案的可行度與落實度，管理團隊在綜合開展組織架構(gòu)建設(shè)的基礎(chǔ)上，還需要用心細致做好專業(yè)隊伍搭建，有效培養(yǎng)人員職業(yè)水平，確保管理人員可以勝任各項工作，提升自身價值創(chuàng)造能力。結(jié)合以往經(jīng)驗，企業(yè)要注重推進職業(yè)道德教育，借助豐富多元的培訓內(nèi)容，引導財務(wù)人員形成正確價值觀念與價值追求，合理處置個人利益、集體利益。同時，對于參加培訓的財務(wù)人員，要進行考核評估，引導財務(wù)人員調(diào)整自身行為，有序參與到各項培訓之中。另外，要調(diào)整財務(wù)人員引進、培養(yǎng)方案，采取家校合作、定向培養(yǎng)等方式，持續(xù)增強財務(wù)人員專業(yè)水平，確保在較短時間內(nèi)，完成財務(wù)人員隊伍的快速構(gòu)建，實現(xiàn)財務(wù)人員學歷構(gòu)成、年齡結(jié)構(gòu)以及實踐經(jīng)驗有效布局，推動專業(yè)隊伍科學培養(yǎng)。

（六）實現(xiàn)投融資路徑技術(shù)性優(yōu)化調(diào)整

為保持投資、融資安全，在整個價值創(chuàng)造過程中，管理團隊往往要借助財務(wù)戰(zhàn)略管理，開展投資、融資活動的風險管控，提升投融資效率與水平。著眼總體定位，企業(yè)要完成總體的融資布局，根據(jù)自身資金規(guī)模、發(fā)展要求等因素，綜合判定投融資規(guī)模、投融資對象以及投融資方，劃定投融資主體架構(gòu)，持續(xù)增強投融資效能，實現(xiàn)投融資活動的模塊化管理。項目整個建設(shè)周期較長，資金支出涉及人員費用、設(shè)備費用、增值稅等類型，這種資金支出特點，要求企業(yè)投融資過程中，對投融資額度要做好精準把控，堅持適度投融資的原則，規(guī)避投融資額度的盲目擴大或者盲目縮小，以實現(xiàn)資金正向流動，保證企業(yè)資金供給能力。在實際投融資中，考慮到投融資難度、投融資成本，其對各類貸款進行組合，從財務(wù)管理角度出發(fā)，分擔投融資風險，保證資金安全。企業(yè)投融資過程中，應當加強合同管理，根據(jù)投融資項目差異，選擇差異化投融資合同，以確保投融資有效性。為確保投融資效果，減除干擾因素，企業(yè)需要組織人員率先做好投融資風險評估，結(jié)合風險評估結(jié)果，制定相應的風險處置方案，扎實提升投融資安全屬性。企業(yè)在整個投融資周期內(nèi)，為提升風險辨別能力，充分利用社會主義市場經(jīng)濟制度優(yōu)勢，拓寬投融資渠道，同時結(jié)合項目規(guī)模、開發(fā)周期等，計算投融資成本，從內(nèi)部、外部各項因素出發(fā)，核算投融資成本，制定投融資方案。

結(jié)語

價值創(chuàng)造框架下財務(wù)戰(zhàn)略管理對于企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生深遠影響，是強化競爭力、生命力的有效舉措。本文立足實際，以價值創(chuàng)造為前提，多角度探討，全方位總結(jié)財務(wù)戰(zhàn)略管理路徑與方法，旨在為后續(xù)實踐活動開展提供參考借鑒。