金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因與防范策略

喬文濤 曹妃甸金融控股集團(tuán)有限公司

金融企業(yè)具有一定特殊性，其經(jīng)營發(fā)展需要面對來自多個層面的財務(wù)風(fēng)險，做好財務(wù)風(fēng)險管理與防范工作至關(guān)重要。然而，一些金融企業(yè)缺乏完整風(fēng)險管理體系，風(fēng)險駕馭與抵御能力較弱。金融企業(yè)應(yīng)正視經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，結(jié)合財務(wù)風(fēng)險動因，切實做好風(fēng)險防控，降低風(fēng)險發(fā)生概率，幫助企業(yè)減少風(fēng)險損失。

一、金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的重要意義

金融業(yè)主要從事貨幣流通、信用中介等相關(guān)的各類經(jīng)濟(jì)活動，是市場化運作的商業(yè)主體，對宏觀經(jīng)濟(jì)運行有著較大的影響[1]。但金融業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，如果一個國家的金融體系遭受嚴(yán)重破壞，很有可能會發(fā)生“骨牌效應(yīng)”，其后果不堪設(shè)想，中央經(jīng)濟(jì)工作會議上提出的三大攻堅戰(zhàn)之一就是“防范、化解金融業(yè)重大風(fēng)險”。隨著企業(yè)征信評級、信用評級、支付清算等領(lǐng)域準(zhǔn)入限制的取消，金融業(yè)引入市場競爭機(jī)制，外資銀行和保險公司來華設(shè)立近100家各類機(jī)構(gòu)，這使得整個行業(yè)的業(yè)態(tài)變得復(fù)雜，對金融企業(yè)風(fēng)險管理水平提出了更高要求。因此，金融企業(yè)要立足國家發(fā)展大局，服務(wù)社會進(jìn)步所需，主動適應(yīng)新格局，不斷強化自身財務(wù)風(fēng)險管理與防控的能力，從而確保金融安全，推動社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

二、金融企業(yè)常見財務(wù)風(fēng)險類型

(一)資金籌集風(fēng)險

金融業(yè)是資金密集、資源密集、知識密集的行業(yè)，一個融資項目金額可達(dá)幾十億，資金需求量非常龐大。而金融企業(yè)自有資金有限，往往需要通過吸收存款、同行借款、同行拆借、發(fā)行債券等方式籌集資金，以保證項目的正常推進(jìn)。但如果大量借入資金后，金融企業(yè)因各種原因經(jīng)營利潤達(dá)不到預(yù)期，失去償還債務(wù)的能力，就可能會陷入資不抵債的局面。

(二)投資風(fēng)險

由于越來越多的投資者通過金融市場進(jìn)行資產(chǎn)配置，使得大量社會資源流入金融業(yè)，金融企業(yè)參與的投資項目數(shù)量隨之增多。研究發(fā)現(xiàn)，金融企業(yè)投資獲利的主要方式有：控股企業(yè)分紅、參股企業(yè)分紅、發(fā)放貸款、證券投資，而不同投資方式需承擔(dān)不同類型的風(fēng)險。以股權(quán)投資為例，不僅資金需求量大、投資周期長，且投資收益具有不確定性，一旦被投資企業(yè)出現(xiàn)問題，投資就無法順利收回。

(三)信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指，經(jīng)濟(jì)活動過程中參與雙方，未能履行合同規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)，影響金融產(chǎn)品原有的預(yù)期價值，導(dǎo)致債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有者發(fā)生損失的可能性。如，在期權(quán)交易過程中，賣方嚴(yán)重違約，金融機(jī)構(gòu)將損失從期權(quán)出售者那里購買違約期權(quán)所支付的價格。實際上，信用是金融行業(yè)的樞紐，是驅(qū)動業(yè)務(wù)的核心要素，信用風(fēng)險自然就是金融企業(yè)必須要面對的常見風(fēng)險類型之一。

(四)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指，企業(yè)資產(chǎn)不能正?；蛘_轉(zhuǎn)移、配置而引起的風(fēng)險。例如，一些金融企業(yè)未對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，出現(xiàn)了“短存長貸”的現(xiàn)象，與貸款公司簽訂虛假短期借款合同，營造不斷滾動借款、還款的假象，使短期借款達(dá)到了長期借款效果，粉飾企業(yè)的財務(wù)報表。而在這種“期限錯配”的背景下，企業(yè)始終處于高風(fēng)險運行狀態(tài)，一旦資金鏈斷裂，就很難在融到資金，甚至可能會走向破產(chǎn)倒閉。

(五)政策風(fēng)險

各國政府對金融業(yè)都有獨特的監(jiān)管體制，通常會根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢、調(diào)控的需要，制定配套金融政策，維護(hù)金融秩序，引導(dǎo)金融市場可持續(xù)發(fā)展。因此，金融政策的變革，會給金融業(yè)帶來巨大影響，甚至是引起一系列的風(fēng)險。比如，2022年新規(guī)，嚴(yán)格規(guī)范交叉性金融產(chǎn)品，繼續(xù)拆解影子銀行，加強了對金融控股集團(tuán)以及股東的監(jiān)管，若企業(yè)誤判政策，違反新規(guī)相關(guān)規(guī)定，就要遭受相應(yīng)的處罰。

三、金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析

(一)風(fēng)險防控意識淡薄

金融企業(yè)處于供給鏈的上游，有著強大的資本實力和雄厚的客戶資源，2021年金融業(yè)總資產(chǎn)為381.95萬億元，年凈利潤高達(dá)萬億。由于金融企業(yè)盈利相對穩(wěn)定，且長期處于市場優(yōu)勢地位，在日常經(jīng)營管理中不論基層員工，還是企業(yè)高管多風(fēng)險防范意識淡薄。例如，借貸業(yè)務(wù)處理時，基層員工為完成考核任務(wù)，忽視信用風(fēng)險，未盡職調(diào)查客戶的信用狀況，虛構(gòu)信用資料，導(dǎo)致貸款逾期，無法正常收回應(yīng)收賬款。另如，一些金融機(jī)構(gòu)未設(shè)置財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，管理層僅依靠每年的財務(wù)數(shù)據(jù)，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行模糊分析與判斷，難以真正發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患。

(二)風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制缺失

內(nèi)部控制與風(fēng)險管理之間有著密切關(guān)系，風(fēng)險識別、應(yīng)對是內(nèi)控的重點內(nèi)容，企業(yè)采取風(fēng)險內(nèi)控措施具有重要意義[2]。但目前來看，很大一部分金融企業(yè)關(guān)注的是短期經(jīng)濟(jì)效益，未認(rèn)識到內(nèi)部控制的重要性，也沒有將風(fēng)險管理納入內(nèi)控范圍，未形成良好制衡機(jī)制，這導(dǎo)致企業(yè)規(guī)章制度執(zhí)行不到位，內(nèi)部管理較為混亂。

(三)專業(yè)風(fēng)控人才匱乏

金融企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動涉及到的利益相關(guān)方較多，財務(wù)風(fēng)險管控難度較大，需要有專業(yè)的風(fēng)控人才負(fù)責(zé)相關(guān)工作。然而，一些金融企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理人員，只是憑上級指令辦事，對金融政策和行業(yè)準(zhǔn)則了解不透徹，財務(wù)風(fēng)險敏感性較差，不能準(zhǔn)確判斷風(fēng)險管控的要點、重點。例如，某地基層信用社，15個營業(yè)網(wǎng)點，僅有兩名法律專業(yè)的人才，導(dǎo)致業(yè)務(wù)管理缺乏可靠法律保障，在發(fā)生法律糾紛時，竟將贏官司打成輸官司。而導(dǎo)致金融企業(yè)人才匱乏的主要原因是：待遇偏低、人才儲備意識不足、缺乏留人手段。

(四)信息收集與反饋滯后

21世紀(jì)是信息時代，2022年第一季度，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模超過10萬億元，相關(guān)企業(yè)數(shù)量突破6萬家，其中超半數(shù)企業(yè)的注冊資本在500萬元以上。顯然，互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的影響將越來越大，未來金融企業(yè)線上業(yè)務(wù)會越來越多。金融企業(yè)要想適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，就要建立財務(wù)風(fēng)險信息反饋系統(tǒng)，及時整合、匯總分支機(jī)構(gòu)的信息資源，提高市場響應(yīng)速度，構(gòu)建符合時代的風(fēng)險管理模式。然而，部分金融企業(yè)財務(wù)信息化的程度較低，缺乏先進(jìn)的財務(wù)管理軟件，缺少統(tǒng)一的信息交流平臺，各分支機(jī)構(gòu)之間存在信息差，信息收集與反饋具有一定的滯后性，使得企業(yè)難以第一時間掌握財務(wù)風(fēng)險信息，降低了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理效率。

(五)盲目追求多元化經(jīng)營

近些年，各類金融機(jī)構(gòu)之間的差異逐漸縮小，各種業(yè)務(wù)不斷交叉，使得金融業(yè)市場競爭進(jìn)一步加劇。為了謀求發(fā)展，很多金融企業(yè)開始實施多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，進(jìn)行大規(guī)模對外投資，設(shè)立了商業(yè)咨詢服務(wù)公司、理財子公司、信托公司、資產(chǎn)管理公司、貿(mào)易發(fā)展公司、汽車技術(shù)公司、房地產(chǎn)開發(fā)公司等。實行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略可分散經(jīng)營風(fēng)險，幫助企業(yè)突破發(fā)展“瓶頸”，但也可能導(dǎo)致資源被分散，資產(chǎn)負(fù)債率上升，誘發(fā)財務(wù)危機(jī)。例如，一些金融企業(yè)對于多元化經(jīng)營盲目樂觀，未進(jìn)行深入的市場調(diào)研，就大肆抽調(diào)主營業(yè)務(wù)的資源，將其投入到新領(lǐng)域、新項目中，造成主營業(yè)務(wù)利潤持續(xù)減少，嚴(yán)重影響了企業(yè)資金鏈的安全性和穩(wěn)定性。

四、金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的具體措施

(一)樹立風(fēng)險防控意識，及時預(yù)警風(fēng)險

我國金融市場已經(jīng)邁入新常態(tài)發(fā)展階段，金融企業(yè)財務(wù)工作所面臨的風(fēng)險更加嚴(yán)峻，樹立風(fēng)險防控意識，及時預(yù)警風(fēng)險刻不容緩[3]。首先，金融企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與需求，將風(fēng)險防控上升到企業(yè)戰(zhàn)略層面，營造良好風(fēng)險管理氛圍，使企業(yè)各級人員重視風(fēng)險防控。例如，將風(fēng)險管理滲透到企業(yè)文化中，潛移默化地影響員工，提高員工對風(fēng)險的注意程度。其次，要通過制度明確崗位權(quán)責(zé)，解決分工不清、權(quán)責(zé)交叉重疊、權(quán)利義務(wù)不對等問題，規(guī)范內(nèi)部經(jīng)濟(jì)行為。例如，建立《資金授權(quán)審批管理制度》，規(guī)范資金支付審批程序，明確審批權(quán)限，要求資金支出項目，均要符合年度股東大會預(yù)先批準(zhǔn)的范圍和額度，杜絕越權(quán)支出、超預(yù)算支出。最后，要建立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，為不同類型的風(fēng)險設(shè)置對應(yīng)的量化指標(biāo)。比如，根據(jù)凈資產(chǎn)收益率、資本回報率、年投資回報率、流動性比率，設(shè)定一個損益限額，當(dāng)風(fēng)險損失達(dá)到臨界值時，就要發(fā)出預(yù)警，提醒管理者采取預(yù)防、轉(zhuǎn)移、規(guī)避風(fēng)險的措施，盡可能將損失控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)。

(二)完善風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為

就風(fēng)險防控而言，內(nèi)控是關(guān)鍵所在，結(jié)合風(fēng)險成因，完善風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，才能從源頭上控制風(fēng)險[4]。具體來講，金融企業(yè)應(yīng)基于“COSO”理論框架，優(yōu)化自身組織機(jī)構(gòu)，設(shè)立風(fēng)險管理委員會，其下設(shè)風(fēng)險管理辦公室。風(fēng)險管理委員會由董事長直接負(fù)責(zé)，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、業(yè)務(wù)部門主管共同參與，主要負(fù)責(zé)：審議并通過企業(yè)風(fēng)險評審、監(jiān)管制度，以及監(jiān)督制度的實施；指導(dǎo)企業(yè)資金、資產(chǎn)、項目、業(yè)務(wù)、管理等環(huán)節(jié)風(fēng)險的識別、防范、控制等工作；審批、核查由風(fēng)控中心提報的風(fēng)險審查報告，作出最終的批示。風(fēng)險管理辦公室由金融工程、統(tǒng)計、法律、財務(wù)、審計等專業(yè)人才組成，主要負(fù)責(zé)：協(xié)助風(fēng)險管理委員會，制定風(fēng)險管理目標(biāo)；執(zhí)行風(fēng)控計劃，落實風(fēng)控任務(wù)；為業(yè)務(wù)部門提供合規(guī)咨詢服務(wù)；推動全面風(fēng)險管理體系的建設(shè)，并研究提出風(fēng)險管理改進(jìn)方案。另外，應(yīng)基于業(yè)財融合思想，定期安排風(fēng)控工作人員，對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)控教育和指導(dǎo)，使其形成“風(fēng)險無處不在、風(fēng)險無時不有、嚴(yán)防純粹性風(fēng)險、審慎處理機(jī)會風(fēng)險”的工作理念，確保業(yè)務(wù)人員保持對風(fēng)險的警惕性，可基于具體經(jīng)營事項，快速察覺到不同項目、不同步驟、不同環(huán)節(jié)的潛在風(fēng)險。

(三)優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，建設(shè)專業(yè)風(fēng)控隊伍

人力資源是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的第一資源，金融企業(yè)應(yīng)實行“人才強企”戰(zhàn)略，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，建設(shè)專業(yè)風(fēng)控隊伍[5]。具體來講，金融企業(yè)應(yīng)完善用工制度，制定長期人才布局計劃，拓寬引才渠道，為企業(yè)注入“新鮮血液”。人才引進(jìn)的過程中，應(yīng)建立“漏斗式”選才模式，廣撒網(wǎng)、精挑選，通過簡歷評估、資格審核、能力測評、綜合面試等方式層層甄選，確保所選人員符合崗位任職的要求。另外，要對現(xiàn)有人員進(jìn)行培養(yǎng)，使其掌握金融風(fēng)險管理、風(fēng)險規(guī)避知識，具備風(fēng)險預(yù)測與評估的能力。例如，借助第三方事務(wù)所的專業(yè)人士，采用在線課堂、培訓(xùn)直播等方式，將多種電子化學(xué)習(xí)模式進(jìn)行組織串連，集結(jié)不同地點的員工進(jìn)行線上培訓(xùn)。這種在線培訓(xùn)成本較低，支持實時互動，可拉近員工與講師的距離，能提高員工培訓(xùn)的有效性。此外，為留住人才，金融企業(yè)應(yīng)踐行“以人為本”理念，實行動態(tài)激勵政策，根據(jù)員工價值和貢獻(xiàn)度，適時提高其薪資待遇，消除員工的后顧之憂，做到事業(yè)留人、福利留人、感情留人。

(四)加強信息化建設(shè)，提高風(fēng)險管理效率

為提高風(fēng)險管理的時效性，金融企業(yè)應(yīng)加強信息化建設(shè)，建立風(fēng)險控制平臺。首先，要從交易系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，提取各類財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，建立一個企業(yè)級的風(fēng)險控制數(shù)據(jù)中心，從而為風(fēng)險控制與風(fēng)險評估提供數(shù)據(jù)支撐。其次，要運用大數(shù)據(jù)手段，對風(fēng)險數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、分析，并通過機(jī)器學(xué)習(xí)工具，準(zhǔn)確預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能性，若風(fēng)險發(fā)生的概率較高，則要提前采取分擔(dān)風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、承擔(dān)風(fēng)險、控制風(fēng)險的管理措施，盡可能將風(fēng)險扼殺在萌芽階段。最后，應(yīng)加強對OA審批系統(tǒng)的應(yīng)用，統(tǒng)一審批企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，讓管理層或者相關(guān)部門隨時查看審批進(jìn)度，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理的透明度，避免人為操縱、篡改數(shù)據(jù)等現(xiàn)象的發(fā)生。

(五)做好經(jīng)營籌劃，提高財務(wù)決策正確性

多元化經(jīng)營是一項高風(fēng)險的戰(zhàn)略選擇，金融企業(yè)要做好經(jīng)營籌劃，提高財務(wù)決策的正確性。金融企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資、擴(kuò)張經(jīng)營領(lǐng)域之前，應(yīng)先做好市場調(diào)研，準(zhǔn)確評估投資風(fēng)險、投資收益，計算投資收回的難度系數(shù)，預(yù)測投資行為對主營業(yè)務(wù)運行可能帶來的影響，避免過度投資削弱自身的“造血”能力。另外，為緩解對外投資帶來的資金壓力，要豐富融資方法，充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，借助國債回購、短期信用拆借、股票質(zhì)押貸款等方式獲取資金。而且在資金籌集后，要編制資金使用計劃，確保資金物盡其用，從而提升企業(yè)的運營能力和投資成功率。此外，要時刻關(guān)注投資過程，一旦發(fā)現(xiàn)所投項目無法轉(zhuǎn)虧為盈，要立即采取止損措施。例如：股權(quán)投資過程中，目標(biāo)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，已無法通過談判或非訴方式要求其支付違約金及資金損失，金融企業(yè)就要及時確認(rèn)債權(quán)金額，采取財產(chǎn)保全措施，盡快提起訴訟。

五、結(jié)語

金融企業(yè)要想充分發(fā)揮自身的社會職能，更好地為資金流通提供中介服務(wù)，就必須要保持自身的穩(wěn)定發(fā)展，做好財務(wù)風(fēng)險管理與防控工作。從金融企業(yè)風(fēng)險成因來看，主要是：風(fēng)險防控意識淡薄、風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制缺失、缺少專業(yè)風(fēng)控人才、財務(wù)信息化的程度低、盲目追求多元化經(jīng)營。因此，金融企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險防控的意識，基于財務(wù)風(fēng)險防控的需要，完善內(nèi)部控制機(jī)制，而且要培養(yǎng)專業(yè)風(fēng)控人才，革新風(fēng)控的技術(shù)手段，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營活動。■