國有企業(yè)公司治理的風險管控問題研究

許琰磊

摘?要：在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，推進國企改革是大勢所趨、勢在必行。國企改革涉及眾多方面，其中公司治理作為內(nèi)控和外調(diào)的主要工作內(nèi)容，在加快國企改革速度上具有重要的作用。本文將對企業(yè)公司治理進行簡要概述，分析國有企業(yè)公司治理風險管控的重要性和國企治理風險管控存在的問題以及問題的成因，在此基礎上探求國有企業(yè)公司治理風險管控策略，以期為國企風險管控和公司治理工作有效性的提高提供理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；公司治理；風險管控

中圖分類號：F27?文獻標識碼：A??doi：10.19311/j.cnki.16723198.2023.03.024

1?企業(yè)公司治理概述

企業(yè)治理又名公司治理、企業(yè)管治，是一套程序、慣例、政策、法律及機構(gòu)，影響著如何帶領、管理及控制公司。公司治理方法也包括公司內(nèi)部利益相關(guān)人士及公司治理的眾多目標之間的關(guān)系。主要利益相關(guān)人士包括股東、管理人員和理事。其他利益相關(guān)人士包括雇員、供應商、顧客、銀行和其他貸款人、政府政策管理者、環(huán)境和整個社區(qū)。公司治理方法原則在不同的國家被建立出來，并且由證券交易所、公司、金融機構(gòu)投資者或董事協(xié)會和經(jīng)理在政府和國際組織支持下所發(fā)布出來。公司治理對于企業(yè)來說是規(guī)避內(nèi)部風險、應對外部沖擊不可或缺的內(nèi)部工作，尤其對于國企而言，公司治理是國企改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必經(jīng)之路，以內(nèi)部治理的形式間接決定國企改革將取得的成效。在經(jīng)濟新常態(tài)的背景下，為了適應經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟高質(zhì)量增長的要求，國企在完善自身建設工作中面臨著較大的外部壓力和其他性質(zhì)經(jīng)濟體的沖擊，國企要緩解壓力、應對沖擊，就要從自身的內(nèi)部建設入手，以公司治理為入手點，以內(nèi)部治理為核心工作，優(yōu)化國企內(nèi)部結(jié)構(gòu)，以內(nèi)部建設和企業(yè)利益相關(guān)者關(guān)系的調(diào)節(jié)，加快國企的整體發(fā)展速度。

2?國有企業(yè)公司治理風險管控的重要性

2.1?優(yōu)化內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)

內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是被審計單位為保證業(yè)務活動的有效性，保護資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整而制定和實施的政策和程序。內(nèi)容包括控制環(huán)境、會計系統(tǒng)和控制程序。內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是公司治理第一層面的工作，公司治理主要從管控審計工作中存在的風險著手，致力于保障資產(chǎn)安全，為審計工作的開展提供真實、有效的數(shù)據(jù)參考，確保審計對象的真實性和準確性，對規(guī)避內(nèi)部財產(chǎn)風險具有重要的作用。公司治理風險管控首先以凈化內(nèi)控制環(huán)境入手，為各相關(guān)部門工作的進行提供較為安全的內(nèi)部環(huán)境，尤其是為會計以及審計部門工作的開展創(chuàng)造較為便捷和完整的內(nèi)部環(huán)境，消解國企內(nèi)部風險，尤其伴隨在會計和審計工作左右的隱性風險，從資產(chǎn)安全大環(huán)境的創(chuàng)造入手，增強相關(guān)工作的安全性和準確性。

2.2?激發(fā)員工隊伍活力

公司治理還將風險管控的觸手伸向了員工隊伍的建設中，其在與人力資源管理部門就員工招聘、管理和培訓等問題進行專業(yè)的對話，集合了人力資源管理部門的智慧和風險管控的專業(yè)知識，從員工工作和發(fā)展的實際需求入手，解決員工工作中存在的問題，以激發(fā)員工隊伍的活力，且通過風險管控工作的介入，減少員工本身和員工隊伍建設中存在的風險問題，預防主觀風險的產(chǎn)生，以員工隊伍的健康建設和有效控制，為國企改革凈化內(nèi)部環(huán)境，從開展各項工作的主體（即：員工）著手，提高內(nèi)部建設水平。公司治理風險管控的工作對象是國企內(nèi)部的各部門，即：國企整體，員工作為國企開展各項工作的主體和支持者，是公司治理風險管控的主要對象，其意在從員工根源上降低國企發(fā)展的風險性，并與人力資源管理部門工作的對象一致，輔助該部門工作的開展，以達到規(guī)避主觀風險、激發(fā)員工活力的目的。公司治理風險管控工作的開展主要與國企內(nèi)部各部門協(xié)同作戰(zhàn)，從各部門專業(yè)的工作角度出發(fā)，增強國企單獨部門的風險管控意識和能力，以個體部門風險規(guī)避水平的提高增強國企整體的風險規(guī)避能力。

2.3?構(gòu)建國企發(fā)展藍圖

企業(yè)公司治理的最終目的是輔助相關(guān)部門規(guī)劃企業(yè)發(fā)展的藍圖和構(gòu)建發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)公司治理在國企內(nèi)部建設中，其在與其他部門就風險管控問題進行交流和溝通時，對其他部門工作開展以及國企整體發(fā)展的情況產(chǎn)生了較為明確的認知，是協(xié)調(diào)各部門建設的主體，主要就風險管控和規(guī)避工作水平的提高，從國企建設和發(fā)展的實際情況出發(fā)，為決策部門提供明確的參考數(shù)據(jù)，在構(gòu)建國企發(fā)展藍圖中具有不可替代的作用。相較于忽視公司治理風險管控工作的國企，重視該工作的國企其在規(guī)劃發(fā)展藍圖時，將從風險規(guī)避工作出發(fā)，降低國企發(fā)展的風險，以使自身健康發(fā)展，穩(wěn)固在經(jīng)濟社會中和國民經(jīng)濟中的重要地位。

2.4?應對外部體制沖擊

公司治理工作主要以國企的內(nèi)部建設為工作對象，其滲透進國企內(nèi)部的各部門，通過對各部門建設情況的摸排，發(fā)現(xiàn)其中存在的顯性和隱性風險，以降低風險、規(guī)避風險為目的開展各項工作，為國企的發(fā)展創(chuàng)造健康的內(nèi)部環(huán)境，尤其是增強國企資產(chǎn)的安全性，以國企的健康發(fā)展應對國企之外的其他經(jīng)濟體制的沖擊，穩(wěn)固國企在國民經(jīng)濟中的地位。

3?國有企業(yè)公司治理風險管控存在的問題及問題成因

國企公司治理是國企規(guī)避風險、健康發(fā)展最為主要的工作形式，在國企的內(nèi)部建設中具有重要的作用，是國企應對體制和其他企業(yè)沖擊的主要手段。就目前國企公司治理風險管控工作開展的實際情況和取得的成效來看，其取得的成效甚微，風險管控工作結(jié)果未達到預想水平，距離預想中的工作結(jié)果仍存在一定的差距，甚至在針對某些部門開展風險管控工作時，受到該部門舊有癥結(jié)的影響，不僅無法發(fā)揮風險管控的實際效用，甚至對風險管控工作產(chǎn)生一定的沖擊，對在其他部門的風險管控工作造成不良影響，從整體上阻礙國企改革的步伐。

3.1?國有企業(yè)公司治理風險管控存在的問題

從國企內(nèi)部建設和外部發(fā)展的實際情況出發(fā)，國企公司治理風險管控中存在的問題主要表現(xiàn)為主觀因素和客觀因素兩方面，其中主觀因素主要為國企內(nèi)部員工隊伍建設和員工培訓工作的開展忽視風險意識和管控能力的培養(yǎng)，導致國企內(nèi)部未形成重視風險管控工作的良好氛圍，風險管控工作的開展缺乏相應的氛圍。同時，國企的性質(zhì)與一般企業(yè)有著本質(zhì)上的差別，國企的股份相對固定，以股份的調(diào)整達到優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)的目的較為艱難，加之，國企的風險管控和監(jiān)督體制機制不完善，甚至缺失，導致國企風險管控工作的開展缺少健全的機制體制，國企公司治理風險管控工作的進行受到國企內(nèi)部環(huán)境和條件的限制，無法在最大程度上發(fā)揮自身的實際效用。

3.2?國有企業(yè)公司治理風險管控存在問題的成因

導致國企公司治理風險管控中存在問題的主要原因是：國企相關(guān)機制體制不健全以及內(nèi)部整體的風險管控意識和能力較差，國企內(nèi)部未形成推進國企公司治理風險管控工作穩(wěn)步進行的良好氛圍，國企的內(nèi)部大環(huán)境以及員工隊伍成為阻礙風險管控工作推進的主要因素，是導致各相關(guān)問題產(chǎn)生的最為主要的原因。簡而言之，國企長期發(fā)展中遺留下的歷史癥結(jié)是阻礙國企改革以及健康發(fā)展的主要原因。

4?國有企業(yè)公司治理風險管控策略

國企公司治理以內(nèi)部治理為著手點，統(tǒng)籌影響國企發(fā)展的各因素，對于國企來說具有重要的作用。國企在經(jīng)濟社會的整體發(fā)展中起到?jīng)Q定性的作用，是國家經(jīng)濟實力增長的中堅力量，也是保障民生的基本力量，在經(jīng)濟社會中居于主要地位?！帮L險”，是指在國有企業(yè)發(fā)展過程中，各種潛在的不確定性對實現(xiàn)國有企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營、財務、法律等目標的影響。按照風險影響的目標不同，國有企業(yè)面臨的風險分為以下五大類：戰(zhàn)略類、經(jīng)營類、財務類、法律類和運營類風險?！叭骘L險管理”，是指國有企業(yè)圍繞戰(zhàn)略目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，建立健全全面風險管理保障體系，包括風險管理組織體系、風險管理報告體系、風險管理評價體系和風險管理信息系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。全面風險管理的“全面性”指的是：風險的全面性——管理企業(yè)面臨的所有重大風險；人員的全面性——從能源集團到基層員工全員參與；應對方法的全面性——采取多樣化、系統(tǒng)的應對方法。

4.1?完善國有企業(yè)公司治理風險對沖管理

相較于一般的企業(yè)，國企的體系龐大，有其自身發(fā)展的特色，但是在進行體系調(diào)整和整體改革的這條路上較為艱難，龐大的體系反而成為國企改革和革新的阻力。國企要突破這強大的阻力，就要從國企的內(nèi)部建設入手，從風險管控機制體制的完善入手，為國企公司治理工作的開展營造良好的內(nèi)部氛圍。對于風險管控工作的開展來說，最為關(guān)鍵且有效的措施是完善對沖管理體系，以確保國企資產(chǎn)安全。對沖管理即指：特意減低另一項投資風險的投資。它是一種在減低商業(yè)風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。對沖管理一般是同時進行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價格行情的市場供求關(guān)系存在統(tǒng)一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致；方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。國企在進行資金管理和投資等工作時，要積極采用對沖管理模式，對各項工作有針對性地安排正負關(guān)系，提高國有資產(chǎn)的安全性和穩(wěn)定性。由于風險管控對于企業(yè)具有重要的作用和實際的影響，是企業(yè)實現(xiàn)健康發(fā)展的關(guān)鍵手段。國企首先要建設風險管控部門，該部門的建設要配備專業(yè)的公司治理人才、風險管控人才以及會計體系中從事對沖模式構(gòu)建的專業(yè)化人才，集合各專業(yè)人才的智慧，構(gòu)建較為完善的風險管控部門，并在部門的建設重要尤為關(guān)注會計管理人員和該部門的參與，增加會計部門的參與度，與規(guī)劃進風險管控部門的會計人才協(xié)同作戰(zhàn)，發(fā)揮部門專業(yè)效用。面對復雜嚴峻的經(jīng)濟形勢，摒棄傳統(tǒng)煤炭企業(yè)降工資、增產(chǎn)量的應對措施，以顛覆性舉措實施風險對沖，確保職工工資持續(xù)合理增長，重點實施五大對沖。產(chǎn)業(yè)對沖注重加大布局調(diào)整、方式轉(zhuǎn)變力度，推動產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、價值鏈向中高端邁進。產(chǎn)品對沖要堅持市場導向、價值至上，實施差異化、個性化、定制化服務，加快由生產(chǎn)型企業(yè)向服務型企業(yè)轉(zhuǎn)變。財務對沖要用好會計政策和財務工具，抓好“順周期”和“逆周期”平衡調(diào)節(jié)。金融對沖要優(yōu)化金融資產(chǎn)，積極尋求機遇，適時處置變現(xiàn)，調(diào)整布局結(jié)構(gòu)，更好地服務實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。成本對沖要聚焦“量本利”，堅持成本制勝，精算盈虧平衡點，強化成本費用真實性考核，研究制定成本費用、財務費用、人工費用、稅務費用“四個降低”的硬性規(guī)定，做到價格降到哪里、成本就控到哪里。

4.2?構(gòu)建國企特色現(xiàn)代公司治理風險應對機制

公司治理工作的開展要以完善的治理機制為基礎，而后在機制的指導下，有序地開展相應工作。全面風險應對包括制定重大風險管理策略和應對方案兩部分內(nèi)容。各業(yè)務職能部門、中心和分（子）公司基于公司風險偏好和對戰(zhàn)略目標波動范圍的承受水平，確定風險管理策略工具，制定風險應對方案并進行細化。董事會擔負審批和指導職責，負責對公司層面的重大風險和主要風險的應對方案進行審批；對公司突發(fā)的重大事件的應對方案進行督促和指導。經(jīng)理層擔負審批和全局把握職責，負責審議重大風險的管控策略和風險應對方案；對公司突發(fā)的重大風險事件的事前、事中、事后的應對方案進行督促和指導；每年對公司層面主要風險的應對方案有效性進行回顧和更新。風險管理部門擔負業(yè)務指導和匯總職責，負責討論并完善風險管控策略與風險應對方案的方法和工具；就風險管控策略與風險應對方案向公司管理層、各職能部門和各分（子）公司領導和主要負責人進行培訓；組織和協(xié)調(diào)跨部門、或全公司范圍內(nèi)的風險研討會；審核匯總各職能部門和各分（子）公司提出的風險管控策略和風險應對方案，編制全面風險管理報告。

4.3?完善運營管控風險收集制度規(guī)定

公司治理各項工作中，最為關(guān)鍵的當屬風險管控工作，其是控制內(nèi)部風險，為國企的整體發(fā)展營造良好內(nèi)部氛圍的主要工作方式，在國企的健康發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用。風險信息主要從戰(zhàn)略、市場、財務、運營、法律等五大風險分類和公司內(nèi)部規(guī)章制度辦法等基礎上，通過各種渠道，廣泛、持續(xù)地收集相關(guān)信息。在戰(zhàn)略風險方面，應該關(guān)注并收集宏觀經(jīng)濟政策、科技創(chuàng)新、潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。在市場風險方面，應該關(guān)注并收集產(chǎn)品的價格及供需變化；原材料、配件等物資供應的充足性和價格變化。在財務風險方面，應該關(guān)注并收集負債、或有負債、負債率、償債能力；現(xiàn)金流和盈利能力。在法律風險方面，應該關(guān)注并收集與公司相關(guān)的法律合規(guī)監(jiān)管環(huán)境；企業(yè)重大投融資、資本運營、司治理的合規(guī)性。在運營風險方面，應該關(guān)注并收集產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)；公司組織效能，管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務流程。

4.4?完善國有企業(yè)公司治理風險監(jiān)督體系

監(jiān)督體系的構(gòu)建是企業(yè)不可缺少的工作之一，尤其對于風險管控工作而言，監(jiān)督體系的完善是保障風險工作有序進行以及提高管理效率和水平的主體。國企在完善風險管控機制和公司治理機制體制的同時，要對內(nèi)控所涉及的重要崗位可設置一崗雙人、雙職、雙責，相互制約；明確該崗位的上級部門或人員對其應采取的監(jiān)督措施和應負的監(jiān)督責任；以公司治理風險管控工作為基礎模型，以風險管控為模板，增強監(jiān)督體系的針對性。

5?結(jié)語

綜上所述，國企公司治理風險管控工作對國企的健康發(fā)展具有重要的作用，國企要加強內(nèi)部建設，以機制體制以及相關(guān)制度的完善為主要工作，為公司治理風險管控工作的有序開展創(chuàng)造相對適宜的內(nèi)環(huán)境，將國企發(fā)展中存在的風險控制在一定的范圍內(nèi)，并就風險進行相應的管控和處理工作，以達到規(guī)避風險的最終目的。

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