由《財(cái)經(jīng)》、《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》、財(cái)通匯主辦的第五屆全球財(cái)富管理論壇于2023年2月24日-26日在北京舉行。主題為“經(jīng)濟(jì)重構(gòu)中的財(cái)富管理態(tài)勢(shì)”。

周小川：養(yǎng)老金政策要避免單一化、要算總賬

博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)、第十二屆全國(guó)政協(xié)副主席、中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)

未來(lái)政府或國(guó)家統(tǒng)籌安排的養(yǎng)老金大概有多少？是否還有缺口？缺口能否通過(guò)個(gè)人積累加以解決？

周小川指出，以未來(lái)均等統(tǒng)籌進(jìn)行測(cè)算，簡(jiǎn)單進(jìn)行拉平，按照現(xiàn)有財(cái)務(wù)體制以及老齡化趨勢(shì)、轉(zhuǎn)軌需要加大覆蓋面的趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)國(guó)家統(tǒng)籌養(yǎng)老金的水平是比較基本的，需要個(gè)人賬戶養(yǎng)老金加以支持配合，才能使養(yǎng)老保障達(dá)到更滿意的水平。

“考慮到現(xiàn)實(shí)和理性假設(shè)之間的差距，更需要針對(duì)不同的情況制定不同的辦法，要避免簡(jiǎn)單的單一化、要算總賬?！敝苄〈ㄕJ(rèn)為，如何讓退休人群形成合理預(yù)期，從而對(duì)退休做出合理計(jì)劃，還要和整個(gè)改革轉(zhuǎn)軌結(jié)合在一起研究。

中國(guó)政法大學(xué)商學(xué)院資本金融系教授

據(jù)人社部此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，目前全國(guó)有接近2000萬(wàn)人開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。胡繼曄稱，我國(guó)參與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)超過(guò)十億，目前來(lái)看，參與潛在基數(shù)與實(shí)際參與數(shù)量，出現(xiàn)了非常大的差距。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，他給出了三點(diǎn)原因。

第一，是宣傳力度不夠，很多人還不太了解個(gè)人養(yǎng)老金賬戶方面的相關(guān)知識(shí)，需要社會(huì)各界加大力度普及。

第二，大多數(shù)人感受不到個(gè)人養(yǎng)老賬戶的稅收優(yōu)惠。據(jù)相關(guān)規(guī)定，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除。

第三，據(jù)相關(guān)規(guī)定，當(dāng)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的錢(qián)款時(shí)，需要繳納3%的個(gè)稅。對(duì)此，他建議，直接免掉個(gè)人養(yǎng)老金的個(gè)人所得稅，“那點(diǎn)兒錢(qián)沒(méi)有多少”，“這3%把好多人就給嚇住了，不敢來(lái)加入了”。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任

張明強(qiáng)調(diào)，普通家庭對(duì)房地產(chǎn)的迷信必須要打破。過(guò)去二十年來(lái)，中國(guó)普通家庭的財(cái)富增值主要靠房地產(chǎn)。但現(xiàn)在房地產(chǎn)市場(chǎng)的游戲規(guī)則已經(jīng)變了，開(kāi)發(fā)商與老百姓對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的預(yù)期也變了，新冠疫情帶來(lái)結(jié)構(gòu)性沖擊，人口結(jié)構(gòu)正在變化。

“在當(dāng)前的形勢(shì)下，再加高杠桿去買(mǎi)貴房子，是風(fēng)險(xiǎn)很高的選擇”，他說(shuō)，普通家庭要么根據(jù)實(shí)際住房需求去買(mǎi)合適的房子，要么對(duì)自己持有的房地產(chǎn)資產(chǎn)做一些優(yōu)化與減持。

“對(duì)于剛需購(gòu)房者而言，我的選房建議則是核心城市、核心區(qū)域、大開(kāi)發(fā)商、中小戶型。這四條建議都有助于保持房地產(chǎn)的流動(dòng)性”，他說(shuō)。