徐茜

董秘是上市公司與資本市場(chǎng)對(duì)接的一座橋梁，既要向投資者真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地解讀上市公司價(jià)值，也需要引導(dǎo)投資者去理性地管理投資預(yù)期，同時(shí)應(yīng)堅(jiān)守信息披露的合規(guī)要求

2022年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》，進(jìn)一步強(qiáng)化了投資者關(guān)系管理的重要意義，增加和豐富了投資者關(guān)系管理的內(nèi)容方式，使得投資者與上市公司的信息溝通更加高效暢通。

董秘是上市公司與資本市場(chǎng)對(duì)接的一座橋梁，既要向投資者真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地解讀上市公司價(jià)值，也需要引導(dǎo)投資者去理性地管理投資預(yù)期，同時(shí)應(yīng)堅(jiān)守信息披露的合規(guī)要求。

合規(guī)披露是對(duì)投資者的基本尊重

董秘向市場(chǎng)傳遞企業(yè)價(jià)值的第一要義是合規(guī)。合規(guī)不僅僅是為了滿足監(jiān)管要求，恪守合規(guī)交流的紅線，更是對(duì)投資者權(quán)利的尊重和保護(hù)。每一位投資者都享有公平的信息知情權(quán)，董秘在合規(guī)的前提下，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，第一時(shí)間回復(fù)投資者關(guān)切的問(wèn)題，充分夯實(shí)定期報(bào)告撰寫(xiě)工作，在報(bào)告中詳實(shí)披露行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，是非常有效的溝通途徑。

上市公司公告作為企業(yè)與市場(chǎng)溝通最重要的載體，是投資者關(guān)系管理的基礎(chǔ)。新證券法進(jìn)一步強(qiáng)化了上市公司的信息披露要求，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在切實(shí)把好信息披露關(guān)口的同時(shí)，努力實(shí)現(xiàn)“形式規(guī)范”到“實(shí)質(zhì)有效”的轉(zhuǎn)變和跨越。在推動(dòng)信披合規(guī)建設(shè)上，華大基因董辦做了非常多的嘗試和探索。

第一，加強(qiáng)法律法規(guī)學(xué)習(xí)及行業(yè)學(xué)習(xí)。近年來(lái)，資本市場(chǎng)相關(guān)的法律法規(guī)在不斷地更新完善，只有及時(shí)學(xué)習(xí)新的法律法規(guī)并在工作中強(qiáng)化運(yùn)用，才能守好企業(yè)信息披露的合規(guī)線?；诨蚩萍紝?zhuān)業(yè)性較深、理論性較強(qiáng)、嚴(yán)謹(jǐn)性更高的特點(diǎn)，我們?cè)谧珜?xiě)公告的過(guò)程中，都會(huì)反復(fù)琢磨每一句措辭、每一條術(shù)語(yǔ)、每一項(xiàng)數(shù)據(jù)，盡量采用簡(jiǎn)潔、清晰、易懂的表達(dá)方式，讓投資者能夠更加準(zhǔn)確地理解公司的產(chǎn)品技術(shù)和業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)。

第二，重視案例研究。將監(jiān)管案例作為檢驗(yàn)合規(guī)性的輔助工具，搜集、對(duì)照大量監(jiān)管案例的過(guò)程，能夠幫助我們更深刻地理解監(jiān)管規(guī)范管理的背后深意，并將此融入日常工作中，進(jìn)一步提高我們對(duì)信息披露合規(guī)性的敏感度。

第三，培育合規(guī)文化。我們對(duì)合規(guī)的堅(jiān)守不僅在董辦中形成良好的合規(guī)氛圍，也讓包括董監(jiān)高、財(cái)務(wù)部、業(yè)務(wù)部門(mén)等在內(nèi)的更多的信息披露參與人，充分認(rèn)識(shí)到信息披露的重要性，進(jìn)一步理解、支持信披工作。

主動(dòng)坦誠(chéng)是贏得投資者信任的關(guān)鍵

華大基因始終倡導(dǎo)積極主動(dòng)與投資者溝通，從而形成有效的雙向溝通機(jī)制。公司積極通過(guò)深交所“互動(dòng)易”平臺(tái)、郵件、電話、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、股東大會(huì)、投資者開(kāi)放日活動(dòng)等多樣化手段加強(qiáng)與投資者的溝通和交流。

除了常規(guī)的公告外，公司在監(jiān)測(cè)到輿情波動(dòng)時(shí)，也會(huì)第一時(shí)間認(rèn)真核實(shí)情況。對(duì)于不實(shí)傳聞，公司會(huì)第一時(shí)間通過(guò)公告的形式進(jìn)行澄清說(shuō)明，引導(dǎo)市場(chǎng)理性認(rèn)識(shí)真相。對(duì)于公司業(yè)務(wù)相關(guān)的重要產(chǎn)品資質(zhì)，公司會(huì)通過(guò)自愿性信息披露的形式，在公告中詳細(xì)闡述產(chǎn)品的市場(chǎng)分析。

當(dāng)遇到重大市場(chǎng)變化或突發(fā)事件時(shí)，公司IR團(tuán)隊(duì)均會(huì)跟進(jìn)參與整個(gè)應(yīng)對(duì)過(guò)程。例如，2022年3月11日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《新冠病毒抗原檢測(cè)應(yīng)用方案（試行）》，緊接著公司新冠抗原檢測(cè)試劑盒醫(yī)療器械注冊(cè)證變更獲批，適用范圍增加了自測(cè)的場(chǎng)景，一時(shí)之間關(guān)于抗原檢測(cè)的傳聞和問(wèn)詢接踵而至。為了提高信息對(duì)稱(chēng)的效率，公司管理層快速?zèng)Q策，成立了專(zhuān)項(xiàng)指揮部，迅速梳理流程，明確信息傳達(dá)審核機(jī)制，按照運(yùn)營(yíng)的不同環(huán)節(jié)劃分負(fù)責(zé)人。IR團(tuán)隊(duì)積極響應(yīng)公司疫情防控指揮部的指示，一方面與投資者、媒體溝通交流，引導(dǎo)大眾科學(xué)、理性看待不同檢測(cè)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和適用范圍，另一方面積極關(guān)注行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)向公司管理層呈遞市場(chǎng)分析匯報(bào)。

華大基因重視中小投資者的利益保護(hù)，在傾聽(tīng)中小投資者聲音方面，也有許多令管理層感動(dòng)的故事。公司會(huì)定期舉辦面向中小投資者的“家宴”，邀請(qǐng)投資者走進(jìn)公司，與管理層面對(duì)面交流，積極聽(tīng)取中小投資者的意見(jiàn)和建議。2020年7月，在華大基因上市三周年之際，我們收到了一封個(gè)人投資者寫(xiě)給公司的信，字里行間飽含鄭重的囑托和寄語(yǔ)。其中一句令我印象深刻，寫(xiě)道：“公司價(jià)值不是投資者研究出來(lái)的，企業(yè)是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的組織，它的未來(lái)都是企業(yè)家以持續(xù)不懈的企業(yè)家精神打造出來(lái)的”。公司管理層和員工都備受感動(dòng)與鼓舞。

持續(xù)創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值吸引長(zhǎng)期投資者

近年來(lái)，海外ESG投資發(fā)展迅速，由環(huán)境、社會(huì)和治理因素構(gòu)成的ESG指標(biāo)本身是衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)。將ESG納入上市公司投資者關(guān)系管理范疇，是重要的發(fā)展課題，但同時(shí)對(duì)投資者關(guān)系管理工作提出了新的挑戰(zhàn)。環(huán)境、社會(huì)和治理因素滲透企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的方方面面，許多量化指標(biāo)已不再是傳統(tǒng)意義上的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，這就非?？简?yàn)IR團(tuán)隊(duì)對(duì)內(nèi)溝通和統(tǒng)籌推進(jìn)的能力。

華大基因自成立以來(lái)，持續(xù)注重推動(dòng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)社會(huì)價(jià)值創(chuàng)造。公司自2018年度開(kāi)始披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告，從企業(yè)發(fā)展歷程、責(zé)任專(zhuān)題、公司治理、商業(yè)規(guī)范、綠色環(huán)保、員工共創(chuàng)和社會(huì)公益等多個(gè)維度，向市場(chǎng)傳遞公司在ESG領(lǐng)域的成果和努力方向。2021年，公司啟動(dòng)了ISO?14067產(chǎn)品碳足跡核算工作，為公司減碳目標(biāo)及舉措的制定提供量化基準(zhǔn)，為國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)貢獻(xiàn)企業(yè)應(yīng)有之力。

此外，華大基因也在大力推動(dòng)建設(shè)自營(yíng)科普渠道。公司或管理層個(gè)人通過(guò)微信公眾號(hào)、微博、抖音賬號(hào)、視頻號(hào)直播等多種新媒體方式，與大眾分享基因科技行業(yè)知識(shí)和華大基因業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)。公司的科普矩陣，也是投資者了解公司的重要窗口。

得益于公司與投資者長(zhǎng)期的溝通與互信，投資者對(duì)公司的業(yè)務(wù)認(rèn)知與戰(zhàn)略認(rèn)同進(jìn)一步提升，部分投資者曾自發(fā)組織捐款活動(dòng)，向“華基金”捐款，共同參與到“基因科技造福人類(lèi)”的事業(yè)當(dāng)中?！叭A基金”是華大基因與深圳市廣電公益基金會(huì)合作發(fā)起并成立的專(zhuān)項(xiàng)基金，用于救助重癥地中海貧血患者、杜氏肌營(yíng)養(yǎng)不良患者和白血病患者等，以及進(jìn)行與罕見(jiàn)病診斷、預(yù)防相關(guān)的公益和科普活動(dòng)。

作者系深圳華大基因股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)、

第十七屆“金圓桌獎(jiǎng)”最具創(chuàng)新力董秘榮譽(yù)獲得者