摘 要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，不僅提供了豐富的就業(yè)崗位和就業(yè)機(jī)會，還不斷促進(jìn)科技創(chuàng)新，增強(qiáng)財(cái)政收入。但是，當(dāng)前中小企業(yè)在發(fā)展過程中仍然面臨著一些問題，以“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融為例，中小企業(yè)融資渠道并不暢通，普惠金融區(qū)域發(fā)展差異顯著，尚未形成全面的信用體系。因此，需要社會各界力量共同完善相關(guān)體制機(jī)制，為中小企業(yè)在不斷推動普惠金融發(fā)展的過程中緩解融資困難，提高中小企業(yè)的融資效率，促進(jìn)中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；“互聯(lián)網(wǎng)+”；普惠金融

本文索引：崔志麗.<變量 2>[J].中國商論，2023（07）：-159.

中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）04（a）--03

當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)化改革和轉(zhuǎn)型的新時期，社會發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活力不斷提升，作為最具有創(chuàng)新精神和創(chuàng)新活力的中小企業(yè)在發(fā)展中面臨著財(cái)務(wù)制度不完善、抵押物及質(zhì)押物的質(zhì)量有限，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較高的困難，金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的融資需求比較謹(jǐn)慎，中小企業(yè)長期面臨“融資難，融資貴”的問題，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。因此，建立一個正規(guī)的有利于中小企業(yè)融資的金融體系非常重要，普惠金融成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制下最便利的金融體系。

1 普惠金融如何緩解中小企業(yè)的融資約束

1.1 緩解信息不對稱壓力

金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)存在信息不對稱的現(xiàn)象，中小企業(yè)沒有完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理體系，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較高，抵質(zhì)押物的質(zhì)量有限，金融機(jī)構(gòu)在融資評估的過程中審核比較嚴(yán)格，放貸比較謹(jǐn)慎，中小企業(yè)的融資成為大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。普惠金融成為企業(yè)翹首期盼的“香餑餑”，為中小企業(yè)注入新的活力?；凇盎ヂ?lián)網(wǎng)+”普惠金融體系下，可以成功利用大數(shù)據(jù)及人工智能等技術(shù)設(shè)計(jì)出針對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，對中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況、信貸情況、納稅情況等進(jìn)行分析，通過一定權(quán)重比例的分配分析出企業(yè)的基本狀況，為企業(yè)是否達(dá)到融資門檻進(jìn)行綜合評估，減少信息不對稱造成的融資障礙。

1.2 提高金融服務(wù)的可獲得性

中小企業(yè)由于實(shí)際情況限制，很難通過發(fā)行股票或債券進(jìn)行資金募集，金融機(jī)構(gòu)特別是銀行貸款就成為中小企業(yè)的最先選擇，然而在金融市場上，與中小企業(yè)自身情況相匹配的金融產(chǎn)品種類有限，并不能完全滿足中小企業(yè)的要求。為了解決中小企業(yè)融資難的問題，政府鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)，結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)，開發(fā)出適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，讓中小企業(yè)有更多選擇。目前，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)推出了一系列創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，在提高中小企業(yè)融資的可獲得性方面做出了貢獻(xiàn)。比如，建設(shè)銀行就推出了具有純信用貸特征的“善融貸”，為中小企業(yè)解決資金流問題提供了顯著路徑。

1.3 降低融資成本

在過去很長一段時間，中小企業(yè)難以在短時間內(nèi)將金融市場的狀況全盤掌握，對何種金融產(chǎn)品適合自身的發(fā)展并不明確，如果建立一個數(shù)字化的金融服務(wù)平臺，中小企業(yè)可以在短時間內(nèi)針對性地分析出適合自己的金融品類及價格，將供求關(guān)系穩(wěn)住并快速匹配，降低融資的時間成本，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信息全覆蓋。另外，中小企業(yè)的融資費(fèi)用比較高，使得許多想要進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴(kuò)大的企業(yè)望而卻步。融資費(fèi)用高的大部分原因是企業(yè)規(guī)模較小，但數(shù)量眾多，金融機(jī)構(gòu)需要投入大量的人力進(jìn)行前期的信用評估之后才能放貸，貸后管理也需要投入比較大的精力，這對于金融機(jī)構(gòu)來說都是非常繁重的工作。如果金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模比較大，審批程序比較繁瑣，就需要消耗更多的時間處理各項(xiàng)程序，無形中增加了時間成本及人力成本。

2 我國普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀分析

2.1 缺乏全面的信用體系

金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評估是推動普惠金融體系的前置問題。如果中小企業(yè)的信用等級較高，就可以獲得更低的貸款利率。然而，對中小企業(yè)的信用評估需要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的佐證，這些數(shù)據(jù)一旦無法獲取或者信息不完善就會失去信用評估的基礎(chǔ)。在傳統(tǒng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)無法對中小企業(yè)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，導(dǎo)致獲取貸款的門檻相應(yīng)提高，授信額度降低，貸款的利率提高等。值得注意的是，當(dāng)前金融市場需要建立健全多維度的企業(yè)征信查詢系統(tǒng)，但是數(shù)據(jù)庫中的中小企業(yè)數(shù)量比較少，信息收集的覆蓋面不足，構(gòu)建更加全面的征信系統(tǒng)是亟待解決的問題。

2.2 商業(yè)可持續(xù)性比較低

雖然中國人民銀行發(fā)布相關(guān)政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)貸款方面傾斜，減少企業(yè)的融資成本，但相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在商業(yè)銀行不良貸款率方面，中小企業(yè)不良貸款率高于平均水平，這也表明了中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)高于大型企業(yè)。目前，普惠金融政策具有一定的強(qiáng)制性，金融機(jī)構(gòu)為了將放貸控制在可接受范圍內(nèi)會以較高的利率進(jìn)行貸款，只有這樣才能保持本金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。但是，大型商業(yè)銀行只是基于政策壓力對中小企業(yè)進(jìn)行放貸，在缺乏補(bǔ)償機(jī)制的情況下，金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性不足，金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性急需加強(qiáng)。

2.3 區(qū)域發(fā)展差異比較大

目前學(xué)術(shù)界對于數(shù)字普惠金融的指標(biāo)維度尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，研究結(jié)論也存在一定差別，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)”的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字普惠金融指數(shù)上我國東部地區(qū)的平均值高于全國的平均水平，而中部和西部地區(qū)低于全國水平，呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異，長三角及京津冀地區(qū)的金融配套設(shè)施及市場條件長期領(lǐng)先，使得東部地區(qū)的金融指數(shù)偏高。如何改善區(qū)域發(fā)展不平衡的狀況是值得研究并亟待解決的問題。

3 發(fā)展普惠金融緩解中小企業(yè)融資約束的建議

3.1 拓寬中小企業(yè)融資渠道

3.1.1 大力發(fā)展新三板市場

作為全國中小企業(yè)融資的主要平臺，新三板市場發(fā)揮著不可替代的作用，為中小企業(yè)的生存發(fā)展提供了強(qiáng)大的資金支撐。它的融資方式比較靈活，相對于主板市場門檻低，更適合中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)可以選擇定向增發(fā)、股權(quán)質(zhì)押等方式進(jìn)行資金募集。定向增發(fā)的融資金額可以按照企業(yè)的實(shí)際情況制定，不受過去交易價格的限制，融資次數(shù)也不受限制，對于中小企業(yè)十分友好。在新三板的掛牌公司可以選擇進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，不會稀釋股權(quán)，不會因此承受喪失控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，降低了融資成本。當(dāng)然，新三板市場的流動性比較差，建議新三板市場可以嘗試用降低準(zhǔn)入門檻的策略來吸引更多的關(guān)注，并制定多種類的投資策略，推出適合大眾的理財(cái)產(chǎn)品，這樣才能最大程度地解決中小企業(yè)融資難的問題，更好發(fā)揮新三板市場的作用。

3.1.2 發(fā)展融資租賃

融資租賃對于中小企業(yè)來說具有非常重要的存在價值。融資租賃將租賃物的所有權(quán)和使用權(quán)相分離，降低了租賃風(fēng)險(xiǎn)，對于降低資金占用和轉(zhuǎn)移具有預(yù)防作用。企業(yè)可以選擇直接租賃，也可以進(jìn)行售后租回，即承租人將資產(chǎn)出售給出租人后再租回來，以達(dá)到緩解資金緊張，疏通現(xiàn)金流的目的。企業(yè)還可以選擇杠桿租賃，在此基礎(chǔ)上出租人只需要讓出小部分資金就可以推動大額租賃業(yè)務(wù)。相較銀行借款企業(yè)不能獲得全部融資額而言，融資租賃由于是出租方會全額支付租賃物的價款，承租方在分期償付租金的前提下可以獲得百分之百融資金額，而且融資租賃的審批手續(xù)靈活且簡便，溝通余地大，適合中小企業(yè)的實(shí)際情況。另外，融資租賃的期限比較長，對于緩解企業(yè)的資金壓力具有重要作用。

3.1.3 發(fā)展多元化融資模式

信息技術(shù)是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不竭動力，互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)來臨。在信息技術(shù)及人工智能的幫助下，進(jìn)行信息搜索、收集并分析其中的含義，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金融通的全新模式，“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融模式應(yīng)運(yùn)而生。中小企業(yè)可以探索P2P模式、眾籌模式等進(jìn)行資金融通。P2P模式下，具有資金需求的中小企業(yè)可以在網(wǎng)上借貸平臺進(jìn)行展示，對于借款項(xiàng)目的使用途徑進(jìn)行全面闡述，平臺會安排人員對企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行走訪考察，通過大數(shù)據(jù)來分析其真實(shí)性和合理性，對于借款的回款速度進(jìn)行預(yù)判，對投資者的決策提供參考。眾籌模式更簡便，中小企業(yè)可以將自己具有前途的產(chǎn)品進(jìn)行展示，投資者對相關(guān)產(chǎn)品感興趣，愿意投資便可以達(dá)成協(xié)議，解決企業(yè)融資問題。

3.2 中小企業(yè)內(nèi)部治理

3.2.1 完善企業(yè)內(nèi)部治理

企業(yè)的內(nèi)部管理制度不健全可能會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法對企業(yè)進(jìn)行全面的信用風(fēng)險(xiǎn)評價，直接影響企業(yè)的融資難度。因此，中小企業(yè)要重視內(nèi)部治理的重要性，不斷完善財(cái)務(wù)管理制度，健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，將財(cái)務(wù)體系展示在陽光下。企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，通過各種監(jiān)督機(jī)制制約不和諧因素的產(chǎn)生。另外，企業(yè)需要不斷探索加強(qiáng)績效管理，順應(yīng)不斷發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)員工的忠誠度。企業(yè)還需要指派專職人員加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的溝通，在往來上保持穩(wěn)定和諧的關(guān)系，向銀行提供完整且真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，降低因喪失誠信而失去融資的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 培養(yǎng)企業(yè)核心競爭力

企業(yè)如果想獲得可持續(xù)發(fā)展，就必須擁有核心競爭力，而核心競爭力是企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)，有了核心競爭力，才能獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。創(chuàng)新是現(xiàn)代企業(yè)不斷發(fā)展的核心，企業(yè)要重視人才培養(yǎng)，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，保持企業(yè)的核心競爭力。只有擁有核心競爭力的企業(yè)才能在日趨激烈的競爭中勝出，才能滿足金融機(jī)構(gòu)的信貸條件，進(jìn)而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的持續(xù)注入。

3.2.3 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估意識

在市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，任何經(jīng)濟(jì)活動都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的融資也不例外，在融資貸款方面尤為突出。中小企業(yè)必須做到以下幾點(diǎn)：首先，讓員工自覺形成風(fēng)險(xiǎn)管理意識，在企業(yè)經(jīng)營過程中遇到可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)時要及時報(bào)告，才能更好地控制融資風(fēng)險(xiǎn)。其次，完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立內(nèi)部多部門聯(lián)席會議制度，共同研究融資過程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，使得最終決策能發(fā)揮最大效能。

3.3 健全信貸制度，完善信用評估體系

中小企業(yè)的融資需求巨大，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動承擔(dān)起支持具有前景的中小企業(yè)發(fā)展的重任，牢固把握宏觀經(jīng)濟(jì)政策，在政策指導(dǎo)下向信用等級高，前景發(fā)展好的中小企業(yè)給予資金支持。銀行還可探索多種組合擔(dān)保模式，在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)向中小企業(yè)放貸。中小企業(yè)的信息收集難度大，信息不對稱現(xiàn)象明顯，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)的評估成本增加，這直接反映在對中小企業(yè)的貸款利率方面。因此，應(yīng)該建立健全市場化的信用評級體系，探索中小企業(yè)進(jìn)行組合貸款、團(tuán)體貸款等，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)信息共享。另外，還要營造公平誠信的融資環(huán)境，使中小企業(yè)能在貸款授信方面得到同等的待遇，改善當(dāng)前的融資環(huán)境，與中小企業(yè)保持信息互通，為建立良好的融資生態(tài)體系貢獻(xiàn)力量。

3.4 政府方面

3.4.1 深化社會信用體系建設(shè)

為了增強(qiáng)中小企業(yè)的發(fā)展活力，社會信用體系建設(shè)勢在必行，要充分發(fā)揮政府在社會信用體系建設(shè)中的引導(dǎo)作用，進(jìn)一步打破信息溝通障礙，實(shí)現(xiàn)政府部門、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)的信息共享、信息互通。另外，企業(yè)在融資過程中可能需要提供的涉稅事項(xiàng)、社保事項(xiàng)等直接由政府部門進(jìn)行數(shù)據(jù)共享，避免重復(fù)提供資料造成的時間成本和人力成本的浪費(fèi)，還要鼓勵專業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展，督促其提升數(shù)據(jù)收集能力和綜合處理能力，為信用評估提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支持。

3.4.2 實(shí)施普惠金融差異化戰(zhàn)略

普惠金融具有很強(qiáng)的區(qū)域發(fā)展差異，東部發(fā)達(dá)地區(qū)享受著充分的金融服務(wù)資源，而其他地區(qū)的金融服務(wù)在一定程度上難以滿足該地區(qū)中小企業(yè)的融資需求。在進(jìn)行普惠金融推廣的過程中，政府應(yīng)該結(jié)合地域特色和差異，實(shí)施適合本區(qū)域的金融制度，協(xié)調(diào)各區(qū)域均衡發(fā)展，使我國金融服務(wù)水平獲得全面提升。具體而言，東部地區(qū)要充分發(fā)揮引領(lǐng)示范作用，輻射帶動中西部地區(qū)的普惠金融發(fā)展。中西部地區(qū)要結(jié)合自身情況，彌補(bǔ)發(fā)展的不足，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更好地促進(jìn)地方金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4 結(jié)語

綜上所述，當(dāng)前我國中小企業(yè)在融資方面仍然存在一些問題，中小企業(yè)融資渠道并不暢通，普惠金融區(qū)域發(fā)展差異顯著，尚未形成全面的信用體系。金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的融資需求比較謹(jǐn)慎，使中小企業(yè)長期面臨融資困難的問題，這也是阻礙中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要原因?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”普惠金融對深化我國金融體系改革，解決中小企業(yè)融資難的問題具有深刻的指導(dǎo)意義，要正視改革過程中存在的問題，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，積極探索發(fā)展路徑，為中小企業(yè)在不斷推動普惠金融發(fā)展過程中緩解融資的限制條件，提升融資效率，更好的賦能中小企業(yè)等普惠群體的生產(chǎn)發(fā)展。

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