林楠

4月25日，北交所上市委員會發(fā)布審議公告，湖北龍辰科技股份有限公司（833243.NQ，以下簡稱龍辰科技）IPO暫緩審議。

審議內(nèi)容主要聚焦龍辰科技收購江蘇雙凱電子有限公司等項目合理性。原因在于，江蘇雙凱的少數(shù)股東——江蘇凱櫟達電子有限公司是龍辰科技的第一大客戶。

招股書顯示，江蘇雙凱原為凱櫟達全資子公司。2022年1月，凱櫟達將持有江蘇雙凱的52%股權(quán)，以0元轉(zhuǎn)讓給龍辰科技。而凱櫟達自2021年成為龍辰科技第一大客戶，龍辰科技對其銷售額逐年提升。2022年，相關(guān)銷售金額超6600萬元，在總銷售額中的占比約19%。

支點財經(jīng)記者還注意到，本次IPO，龍辰科技最初計劃發(fā)行底價為11.07元/股，未考慮超額配售選擇權(quán)情況下，擬向不特定合格投資者公開發(fā)行不超過3014.63萬股股票；若采用超額配售選擇權(quán)，則不超過3466.82萬股股票；公司計劃募集資金超3億元，用于電容器薄膜項目及補充流動資金。

不過，根據(jù)證券市場變化情況和維護股價穩(wěn)定需要，4月7日龍辰科技發(fā)布公告稱將發(fā)行底價調(diào)整為4.96元/股。目前具體發(fā)行股票數(shù)量以及募集資金數(shù)額尚不知如何變化。

龍辰科技于2003年在湖北黃岡創(chuàng)立，2015年掛牌新三板，2022年從基礎(chǔ)層調(diào)至創(chuàng)新層，北交所于同年12月30日受理其IPO申請，新三板停牌前股價為17.8元/股，總市值16.1億元。

近年來，受益于電容器下游行業(yè)景氣度上升，龍辰科技業(yè)績保持快速增長之勢。2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.44億元，歸屬凈利潤0.7億元，扣非凈利潤0.68億元，同比增速均超30%。

林美云是龍辰科技控股股東和實際控制人，同時擔(dān)任公司董事長兼總經(jīng)理，目前持有股票5365.89萬股，持股比例為59.33%。支點財經(jīng)記者注意到，龍辰科技原由林美云與其前夫潘旭祥共同創(chuàng)立。約六年前，林美云還只持有公司148.92萬股股票，持股比例僅為2.19%。2017年5月，因離婚進行財產(chǎn)分割，龍辰科技控股股東和實際控制人潘旭祥將其持有的全部5000多萬股股票轉(zhuǎn)讓給林美云。

龍辰科技保薦機構(gòu)民生證券通過旗下全資子公司及關(guān)聯(lián)公司，合計持有龍辰科技585.8342萬股股票，持股比例為6.48%。其中，285.7142萬股和300.12萬股股票，分別于去年7月和8月定向認購，認購價格對應(yīng)為7元/股和8.33元/股。

招股書顯示，龍辰科技是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、湖北省支柱產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域隱形冠軍培育企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為薄膜電容器相關(guān)BOPP薄膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

BOPP薄膜材料，是由聚丙烯樹脂經(jīng)過雙向拉伸工藝制成的一種絕緣介質(zhì)材料，是薄膜電容器的核心原材料之一，具有絕緣阻抗高、厚薄均勻性好、介質(zhì)損耗小、介電強度高等優(yōu)點，終端應(yīng)用已覆蓋新能源汽車、光伏、風(fēng)力發(fā)電、電氣化鐵路、電子、電力、家用電器等多個領(lǐng)域。