仇玄 韓冰 馮冬雪

三季度，國(guó)內(nèi)需求保持反彈態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)消費(fèi)繼續(xù)恢復(fù)，汽油增速快于柴油。

油市觀察

疫情過峰后，國(guó)內(nèi)汽柴油消費(fèi)恢復(fù)增長(zhǎng)，2023年一季度國(guó)內(nèi)汽柴油消費(fèi)量同比增長(zhǎng)7.5%。

汽油方面，疫情過峰后居民出行增加以及油價(jià)回落，提升了居民實(shí)際購(gòu)買力，促進(jìn)了汽油消費(fèi)增長(zhǎng)。汽油同比增長(zhǎng)3.9%。一、二線城市擁堵指數(shù)分別達(dá)到1.79和1.69，同比提高14.7%和9%。京津冀、成渝、粵港澳、長(zhǎng)三角地區(qū)，分別提高7%、4%、3%、2%。同時(shí)，2023年一季度全國(guó)居民人均可支配收入同比增長(zhǎng)29.2%，同時(shí)國(guó)際油價(jià)總體下行，汽油價(jià)格大幅下降，居民實(shí)際汽油購(gòu)買能力同比提升45.0%。

柴油方面，基建保持較高水平帶動(dòng)大宗商品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，以及運(yùn)輸需求快速回升，柴油同比增加7.0%。一季度專項(xiàng)債提前下達(dá)，基建投資增速保持穩(wěn)定，固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)5.1%。其中，基建投資同比增長(zhǎng)8.8%?；òl(fā)力帶動(dòng)上游生產(chǎn)，前3個(gè)月粗鋼、生鐵、原煤產(chǎn)量，累計(jì)同比分別增長(zhǎng)4.1%、5.8%和4.8%，帶動(dòng)工礦用油增長(zhǎng)，運(yùn)輸需求顯著增加。

• 一季度各區(qū)域汽柴油消費(fèi)反彈

  一季度，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇北快于南。國(guó)內(nèi)疫情過峰之后，各區(qū)域經(jīng)濟(jì)均出現(xiàn)復(fù)蘇勢(shì)頭。

  分區(qū)域來看，本次復(fù)蘇內(nèi)需快于外需，使得以資源行業(yè)為主的北方經(jīng)濟(jì)反彈更快，而出口比重較高的南方則稍顯疲態(tài)。

  經(jīng)濟(jì)整體維持南強(qiáng)北弱的特點(diǎn)。其中，南方經(jīng)濟(jì)占全國(guó)比重的65.1%。分區(qū)域來看，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)均有明顯回升。其中，東北、西北受低基數(shù)影響，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯，增速超過5%；其他地區(qū)穩(wěn)步復(fù)蘇，GDP增幅在4.0%左右。

  各區(qū)域汽油需求普遍上漲，北方反彈幅度高于南方。國(guó)內(nèi)疫情過峰后，居民出行快速恢復(fù)。其中，北方反彈速度高于南方。一是北方疫情過峰速度更快，普遍于1月上旬完成。福建等南方地區(qū)過峰稍緩，于1月中旬完成。二是2022年?yáng)|北受到疫情擾動(dòng)，基數(shù)較低，今年同比增幅較高。東北、西北汽油消費(fèi)增幅，分別為高于全國(guó)0.6個(gè)和1.1個(gè)百分點(diǎn)。

  各區(qū)域柴油需求保持增長(zhǎng)，增速西略高于東。一方面，一季度大宗商品生產(chǎn)提速，帶動(dòng)工礦用油增長(zhǎng)，以上產(chǎn)業(yè)主要集中于東北和西北。另一方面，一季度外需下滑，抑制了出口產(chǎn)品比重較大的華南、華東等區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度。

• 三季度區(qū)域市場(chǎng)將呈幾大特點(diǎn)

  三季度國(guó)內(nèi)需求保持反彈態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)繼續(xù)恢復(fù)，汽油增速快于柴油。預(yù)計(jì)三季度國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量為8454萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.9%。其中，汽油消費(fèi)量為4006萬(wàn)噸，同比增加13.2%，主要是汽車保有量增加1270萬(wàn)輛。柴油消費(fèi)量4448萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.9%，保交樓效果不及預(yù)期。同時(shí)，LNG加速替代，壓縮柴油增幅。

  二季度各區(qū)域汽柴油普遍上漲，西北汽油增幅較大。分區(qū)域看，預(yù)計(jì)二季度西北汽油消費(fèi)較旺，總體呈現(xiàn)西快于東的特點(diǎn)。全國(guó)來看，汽油車保有量依舊保持增長(zhǎng)，汽油消費(fèi)群體總體擴(kuò)大。其中，西北、東北等汽車普及后發(fā)區(qū)域增速更快，汽油消費(fèi)增速相應(yīng)更高。同時(shí)，由于去年三季度西北地區(qū)疫情嚴(yán)重，消費(fèi)基數(shù)較大，預(yù)計(jì)今年三季度西北地區(qū)汽油消費(fèi)增幅將領(lǐng)跑全國(guó)，東北、西北地區(qū)增速均在兩位數(shù)以上，華北、華東地區(qū)電動(dòng)滲透率快速提高，汽油消費(fèi)面臨較強(qiáng)分流作用，增速落后于全國(guó)平均水平。

  具體來看，汽油車保有量增速繼續(xù)分化，西北、東北、華中南地區(qū)增速顯著快于平均水平，北京出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。一季度國(guó)內(nèi)汽油車保有量增長(zhǎng)1200余萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約5%。其中，西北、東北、華南地區(qū)增速高于平均水平。華北地區(qū)增速最緩，落后平均增速0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，北京市汽車保有量持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，一季度同比減少約7萬(wàn)輛，是國(guó)內(nèi)首個(gè)凈減少的省級(jí)單位。

  電動(dòng)替代速度繼續(xù)分化，沿海地區(qū)滲透快速提高，西北、東北速度最緩。國(guó)內(nèi)電動(dòng)替代繼續(xù)推進(jìn)。一季度末，電動(dòng)汽車保有量占比提高到4%，同比提升1.3個(gè)百分點(diǎn)。不同省份間電動(dòng)替代分化較明顯，其中海南、上海、北京電動(dòng)汽車保有量接近10%，東北、西北地區(qū)除陜西外均在2%以下。從替代速度看，沿海地區(qū)普遍更快，保有量占比均提升1個(gè)百分點(diǎn)以上，長(zhǎng)三角地區(qū)普遍接近2個(gè)百分點(diǎn)。值得關(guān)注的是，西南地區(qū)電動(dòng)替代開始加速，保有量占比接近華北水平。

  分區(qū)域看，預(yù)計(jì)三季度國(guó)內(nèi)柴油保持增長(zhǎng)。其中，東北、華東市場(chǎng)增幅較大，西北和南方市場(chǎng)增速回落。以基建和保交樓為主要帶動(dòng)點(diǎn)的工業(yè)品需求出現(xiàn)分化，東北區(qū)域需求柴油回升動(dòng)力高于其他區(qū)域。同時(shí)，LNG對(duì)柴油的滲透替代加速，尤其是西北地區(qū)普遍提高5個(gè)百分點(diǎn)以上，對(duì)區(qū)域柴油需求形成較大作用。

  保交樓政策效果分化。一季度政策支持樓市復(fù)蘇，保交樓對(duì)工業(yè)品生產(chǎn)發(fā)揮支撐作用。但各地效果差異較大，除青海、新疆外其他西北地區(qū)省份房屋竣工面積依舊負(fù)增長(zhǎng)。東北地區(qū)的黑龍江、遼寧竣工面積增速則分別達(dá)到200%和100%，西南、華南普遍進(jìn)展較佳，同比增幅在30%以上。

  LNG沖擊西北柴油市場(chǎng)。今年以來，國(guó)際油氣價(jià)格逐步回落，尤其是天然氣價(jià)格回落更為明顯。目前，與柴油比價(jià)已經(jīng)重新回到0.8以下，推動(dòng)西部地區(qū)天然氣大規(guī)模替代柴油。全國(guó)LNG替代率回升到13.5%，較2022年同期水平上升2個(gè)百分點(diǎn)，影響柴油消費(fèi)縮減約140萬(wàn)噸。分省來看，內(nèi)蒙古和新疆提高了8.3個(gè)和7.3個(gè)百分點(diǎn)，影響突出。

  • 三季度各區(qū)域市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

    東北地區(qū)

    預(yù)計(jì)東北地區(qū)汽油需求同比增長(zhǎng)15%。一是電動(dòng)替代率仍處于全國(guó)較低水平。東北地區(qū)純電汽車保有量占比僅為0.8%，是國(guó)內(nèi)電動(dòng)替代最低的區(qū)域，對(duì)汽油消費(fèi)影響較小。二是一季度東北地區(qū)全體居民人均可支配收入同比提升4.0%，居民汽油可購(gòu)升數(shù)同比增長(zhǎng)25.6%，支持出行消費(fèi)提升。

    預(yù)計(jì)東北地區(qū)柴油需求同比提升4%。一是東北各省各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)加速，設(shè)備平均作業(yè)量大幅提升。其中，遼寧壓路機(jī)、黑龍江攪拌車、吉林泵車、攤鋪機(jī)作業(yè)時(shí)長(zhǎng)，同比分別增長(zhǎng)177%、148%、554%和270%，居全國(guó)第一。后續(xù)將啟動(dòng)續(xù)建煙筒山至長(zhǎng)春等5個(gè)高速項(xiàng)目共計(jì)631公里、開工建設(shè)長(zhǎng)春龍嘉國(guó)際機(jī)場(chǎng)三期、加快推進(jìn)“大水網(wǎng)”工程等重點(diǎn)項(xiàng)目，將對(duì)柴油消費(fèi)形成支撐。二是東北工礦保持較高開工率。東北地區(qū)鐵礦石開工率始終維持在76%左右，處于歷史較高水平，遠(yuǎn)高于全國(guó)及其他區(qū)域。

    西北地區(qū)

    預(yù)計(jì)西北地區(qū)汽油同比增加17%。一是7—8月暑假出行增多，汽油消費(fèi)量升至年內(nèi)高峰。五一期間，西北地區(qū)旅游預(yù)約人次比2022年增長(zhǎng)5倍多，比2021年增長(zhǎng)42%，比2019年亦有2倍以上的增長(zhǎng)。受管控解除影響，人們出行頻率提高，旅游和商務(wù)出行頻次增加，汽油受到剛需和信心帶動(dòng)。二是一季度西北地區(qū)純電車占比3.3%，較去年同期增加2.2個(gè)百分點(diǎn)，新能源汽車對(duì)汽油消費(fèi)替代作用增加，但整體影響偏小。

    預(yù)計(jì)西北地區(qū)柴油需求同比增加1%。一是西北地區(qū)煤炭產(chǎn)量保持較高增速。隨著夏季用電需求增加，煤炭開采及運(yùn)輸需求將持續(xù)走高，進(jìn)一步拉動(dòng)相關(guān)用油提升；二是我國(guó)與中亞五國(guó)進(jìn)出口額同比增長(zhǎng)37.3%，中亞進(jìn)出口增長(zhǎng)拉動(dòng)西北地區(qū)運(yùn)輸需求走高；三是今年以來天然氣價(jià)格大幅回落，LNG經(jīng)濟(jì)性不斷提升，天然氣替代增強(qiáng)，壓制柴油需求增長(zhǎng)速度。

    華北地區(qū)

    預(yù)計(jì)華北地區(qū)汽油需求同比增長(zhǎng)11%。汽油車保有量環(huán)比增長(zhǎng)1.6%，增速為近一年來最高；疾控中心最新周報(bào)顯示，第二輪疫情感染率已經(jīng)達(dá)峰回落，預(yù)計(jì)5周即可回到低谷期，對(duì)出行影響較小。

    預(yù)計(jì)華北地區(qū)柴油需求同比增長(zhǎng)2%。房地產(chǎn)市場(chǎng)遇冷，河北鋼鐵廠開工率低于去年同期3.1個(gè)百分點(diǎn)；三季度農(nóng)忙需求釋放，為全年柴油需求最高峰，過去十年三季度柴油需求一般環(huán)比增長(zhǎng)3%以上。

    華東地區(qū)

    預(yù)計(jì)華東地區(qū)汽油需求同比增長(zhǎng)13%。一是三季度華東地區(qū)將迎來暑假出行高峰，帶動(dòng)汽油需求快速增長(zhǎng)。江蘇、湖北和浙江景區(qū)搜索量較日常增長(zhǎng)超過20%，湖北、江蘇和湖南省位列訂單量增長(zhǎng)速度最快省份。二是根據(jù)國(guó)家氣候中心監(jiān)測(cè)，厄爾尼諾現(xiàn)象將使今年長(zhǎng)江流域降水可能性增多，將壓縮華東地區(qū)汽油需求。

    預(yù)計(jì)華東地區(qū)柴油需求同比增長(zhǎng)3%。一是內(nèi)河貨物吞吐量增長(zhǎng)助推柴油費(fèi)增長(zhǎng)。該地區(qū)各內(nèi)河港口吞吐量已經(jīng)恢復(fù)至2019年水平。二是三季度華東還有“機(jī)收早稻，晚稻插秧”的需求，農(nóng)業(yè)用油將助推柴油需求有所增長(zhǎng)。

    華南地區(qū)

    預(yù)計(jì)華南地區(qū)汽油需求同比增加14%。一是汽油車保有量同比增加5.3%，其中廣西、湖南地區(qū)增幅達(dá)到6.5%和6.4%，保有量穩(wěn)步增長(zhǎng)為汽油需求提供增長(zhǎng)基礎(chǔ)。二是電動(dòng)車占比5.1%，較2022年同期提高1.6個(gè)百分點(diǎn)，其中海南電動(dòng)車占比達(dá)到10.4%，較2022年同期增長(zhǎng)2.7個(gè)百分點(diǎn)。除海南受政策影響替代程度與速率較快以外，其他地區(qū)電動(dòng)替代平緩。

    預(yù)計(jì)華南地區(qū)柴油需求同比增加0.5%。一是天然氣替代方面，華南地區(qū)平均LNG零售價(jià)與柴油零售價(jià)比值約為0.77，其中廣東、湖南地區(qū)LNG與柴油比值降至0.69，對(duì)柴油增量形成壓制；二是華南地區(qū)卡車行駛里程同比增加4.3%，其中柴油重卡里程同比增長(zhǎng)4.1%。

    西南地區(qū)

    預(yù)計(jì)西南地區(qū)汽油需求同比增長(zhǎng)13%。一是云南省接待游客數(shù)量和旅游收入分別同比增長(zhǎng)134.8%和130.4%。居民收入增長(zhǎng)疊加近期油價(jià)下行，收入油價(jià)比呈上行趨勢(shì)。二是近期電動(dòng)車保有量占比迅速走高，但保有量總體占比仍不足3.5%，低于全國(guó)平均水平。

    預(yù)計(jì)西南地區(qū)柴油需求同比增長(zhǎng)0.7%。工礦開工率處于往年同期低位，

  • 但略高于2022年同期；西南地區(qū)推行退林還耕，有助于農(nóng)業(yè)需求增長(zhǎng)。

    作者單位分別為中國(guó)石油規(guī)劃總院、中國(guó)石油銷售分公司、中國(guó)石油北京銷售分公司

    責(zé)任編輯：曲紹楠