陳舒茗 張奇峰

近年來，隨著本土企業(yè)全球化進(jìn)程的快速發(fā)展，我國企業(yè)海外業(yè)務(wù)正面臨中美貿(mào)易摩擦與地緣政治的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2020年初新冠疫情的全面爆發(fā)使得部分海外業(yè)務(wù)審計無法順利推進(jìn)，人員流動等防疫政策的限制令現(xiàn)場審計工作難以開展，審計風(fēng)險急劇增加。盡管后疫情時代各國防控措施有所緩和，但是局部地區(qū)重大公共衛(wèi)生危機(jī)事件仍此起彼伏。因此識別與應(yīng)對后疫情時代企業(yè)海外業(yè)務(wù)的審計風(fēng)險，對于會計師事務(wù)所降低審計風(fēng)險，提高審計質(zhì)量具有重要意義。近年來，通信設(shè)備行業(yè)海外業(yè)務(wù)收入持續(xù)上漲。根據(jù)國泰安數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計，2021年行業(yè)海外收入高達(dá)10847.97億元，同比增長22.5%。其中，2021年立訊精密的海外收入位居行業(yè)榜首，高達(dá)1434.53億元，同比增長66.43%，占總收入比重達(dá)93.18%。因此本文以立訊精密為例，選擇中興通訊作為其對照公司，通過識別疫情前后企業(yè)海外業(yè)務(wù)審計風(fēng)險的變化，探討應(yīng)對之道。

本文以立訊精密為例，分析疫情前后企業(yè)商業(yè)模式的變化及其對海外業(yè)務(wù)審計風(fēng)險的影響。研究表明：疫情后企業(yè)海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、購銷相對集中與管控復(fù)雜度提升顯著加劇了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、舞弊合謀激勵與內(nèi)控風(fēng)險。審計師對于海外業(yè)務(wù)應(yīng)重點關(guān)注收入與成本、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)與存貨的認(rèn)定風(fēng)險，可采取為現(xiàn)場工作提前安排預(yù)案、利用專家工作、構(gòu)建數(shù)字化審計來降低海外業(yè)務(wù)審計風(fēng)險。

一、新冠疫情前后立訊精密商業(yè)模式的變化

（一）案例公司介紹

立訊精密創(chuàng)立于2004年，注冊地址在廣東省深圳市。2010年在深交所上市，實際控制人是王來勝、王來春。立訊精密主要專注于連接器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，核心產(chǎn)品是消費性電子。作為大型手機(jī)企業(yè)零部件的供應(yīng)商，立訊精密從MacBook的連接線供應(yīng)切入了蘋果體系，然后成功取得蘋果公司的無線充電、聲學(xué)器件等零部件業(yè)務(wù)，從而在個人電腦和智能手機(jī)的連接線業(yè)務(wù)中占據(jù)了領(lǐng)導(dǎo)地位，成為消費電子的龍頭企業(yè)。近年來，立訊精密海外業(yè)務(wù)的規(guī)模逐年擴(kuò)大，海外業(yè)務(wù)收入增長迅猛，即使在面對新冠疫情、中美貿(mào)易摩擦等嚴(yán)峻外部環(huán)境的挑戰(zhàn)時，仍能抓住發(fā)展機(jī)遇，配合客戶要求，積極開拓消費電子市場。2019年至2021年立訊精密的營業(yè)收入年增長率分別為74.38%、47.96%、66.43%。

對照公司中興通訊創(chuàng)立于1985年，注冊地也在廣東省深圳市。1997年在深交所掛牌，其主營業(yè)務(wù)是信息產(chǎn)業(yè)、通訊及電子設(shè)備等，是電子及通信行業(yè)的龍頭企業(yè)。2016年3月，美國以中興通訊違反其出口管制為由，對中興通信進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制裁。最終中興通訊雖然通過向美國支付民事罰款并更換管理層，和美方達(dá)成了和解，但還是對其業(yè)務(wù)發(fā)展，尤其是海外業(yè)務(wù)，造成了嚴(yán)重的打擊。

（二）新冠疫情前后企業(yè)商業(yè)模式的變化

識別審計風(fēng)險的起點是了解企業(yè)的環(huán)境與運營，其關(guān)鍵是識別企業(yè)的商業(yè)模式。根據(jù)Christensen et al.(2008)，商業(yè)模式包括客戶價值主張、業(yè)務(wù)體系、關(guān)鍵資源能力和盈利模式四要素。

疫情前后立訊精密和中興通訊商業(yè)模式的變化見表1?？梢园l(fā)現(xiàn)，與中興通訊聚焦于運營商網(wǎng)絡(luò)的一體化商業(yè)模式相比，疫情后立訊精密的商業(yè)模式的變化如下：（1）客戶價值主張的變化。疫情前立訊精密一直保持配合客戶快速研發(fā)并推出產(chǎn)品，以客戶為中心，保證服務(wù)質(zhì)量、彈性交付及低價優(yōu)勢。盡管在疫情期間，立訊精密超過同行的交付能力使得其海外業(yè)務(wù)市場份額持續(xù)擴(kuò)大，但是與疫情前相比，由于原材料價格上漲，成本控制不佳，其彈性交付與低價優(yōu)勢在一定程度上被削弱。（2）業(yè)務(wù)體系的變化。疫情前立訊精密一直提供消費性電子、精密電子的元件供應(yīng)。在疫情的沖擊下，雖然擴(kuò)展了汽車互聯(lián)產(chǎn)品線，但是消費電子業(yè)務(wù)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，且有進(jìn)一步集中的趨勢，占總業(yè)務(wù)收入近88%。近年來，立訊精密跟隨大客戶的戰(zhàn)略部署，在東南亞地區(qū)增資設(shè)廠，一方面降低了人工成本與疫情集中管控風(fēng)險；另一方面跨地區(qū)與跨文化運營也增大了管控的復(fù)雜度。（3）關(guān)鍵資源能力的變化。疫情前立訊精密一直保持專業(yè)且規(guī)模化的生產(chǎn)流程以及高質(zhì)量的精密制造，在消費電子領(lǐng)域深耕多年積累了大量自主產(chǎn)品的核心技術(shù)、專利與客戶資源。受新冠疫情影響，產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)鏈出現(xiàn)停工和物流通道阻斷現(xiàn)象，全球“缺芯少料”，立訊精密增大了采購與銷售的集中度，一方面提高了生產(chǎn)與銷售交付的穩(wěn)定性，擴(kuò)大了企業(yè)的海外市場影響力；另一方面也降低了供應(yīng)鏈上定價主導(dǎo)權(quán)。（4）盈利模式的變化。疫情前立訊精密一直保持和大客戶的緊密合作，隨著大客戶的品牌成長與規(guī)模擴(kuò)張來提升營收。為了應(yīng)對疫情沖擊，立訊精密的購銷集中化提升了對大供應(yīng)商與海外大客戶的依賴度，這一方面顯著提升了市場份額，另一方面則降低了采購與銷售的議價能力，拉低了企業(yè)的毛利率與單位盈利空間。

表1 疫情前后立訊精密和中興通訊商業(yè)模式的變化

二、重大錯報風(fēng)險評估

（一）財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險識別與評估

根據(jù)上述疫情前后商業(yè)模式的比較分析，立訊精密報表層風(fēng)險主要體現(xiàn)在海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、購銷相對集中和管控復(fù)雜度提升。

1.海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張增大了經(jīng)營風(fēng)險。2017-2021年立訊精密和中興通訊疫情前后海外業(yè)務(wù)情況見表2?？梢钥闯?，2018年中興通訊的營業(yè)收入受到美方經(jīng)濟(jì)制裁后呈現(xiàn)低谷，海外營收占比逐年下降；中興通訊國內(nèi)營收在疫情期間都有所增長，已超過疫情前的2019年同期水平。而立訊精密的營業(yè)收入自2017年起與蘋果公司達(dá)成合作起呈快速增長趨勢，尤其是海外營收在疫情后呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2021年營業(yè)收入總額高達(dá)1539.46億元，超過中興通訊的1145.22億元。

表2 2017-2021年立訊精密與中興通訊海外業(yè)務(wù) 單位：億元

與中興通訊海外營收占比逐年下降不同的是，立訊精密的海外營收無論絕對金額還是相對占比都逐年上升，但是毛利率卻在疫情后大幅下跌。新冠疫情后中興通訊的凈利潤在2020年下跌后，2021年大幅反彈已超過疫情前的2019年凈利潤。而立訊精密在疫情后的凈利潤雖然都遠(yuǎn)高于疫情前2019年，但是2021年的凈利潤增長率已轉(zhuǎn)負(fù)，表明其2021年企業(yè)成本增幅超過了其收入增幅，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險顯著增大。

2.購銷相對集中提高了舞弊合謀激勵。2017-2021年立訊精密和中興通訊購銷集中度見表3?？梢园l(fā)現(xiàn)，中興通訊與立訊精密在疫情后的購銷集中度都有所增大，但立訊精密購銷集中度的提升遠(yuǎn)超過中興通訊，尤其是2021年第一大供應(yīng)商與第一大客戶集中度占比分別高達(dá)52.28%與74.09%，而購銷相對集中使得企業(yè)議價能力與毛利率下降從而出現(xiàn)“增收不增利”，也提高了企業(yè)財務(wù)舞弊合謀的能力與動機(jī)。因為凈利潤業(yè)績下滑增大了企業(yè)向上盈余管理的壓力，而疫情下現(xiàn)場審計監(jiān)督的減弱以及立訊精密與客戶的高度相互依賴使得客戶配合舞弊的意愿大大增強(qiáng)。

表3 2017-2021年立訊精密和中興通訊購銷集中度

3.管控復(fù)雜化的提升加劇了內(nèi)控風(fēng)險。立訊精密在疫情期間海外業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張主要是通過國內(nèi)外不同地區(qū)增資設(shè)立子公司與大量并購來實現(xiàn)。隨著蘋果等大客戶的供應(yīng)鏈往東南亞轉(zhuǎn)移，立訊精密在印度和越南等地投資設(shè)立了大量子公司。2019年，立訊精密合并報表范圍新增了10家來自印度、上海、浙江等地新設(shè)與收購的子公司與孫公司。疫情后的2020年與2021年，立訊精密分別新增了來自印度、中國香港、鹽城等地的11家與17家子公司與孫公司。在全球疫情蔓延、中美貿(mào)易摩擦、全球地緣政治沖突加劇的背景下，立訊精密的海外業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張伴隨著企業(yè)管理幅度與層級的不斷提升，同時不同國家與地區(qū)對新冠肺炎防疫規(guī)定的巨大差異，使得企業(yè)跨地區(qū)、跨文化的管控復(fù)雜度顯著提升，極大地加劇了企業(yè)的內(nèi)控風(fēng)險。

（二）認(rèn)定層次的重大錯報風(fēng)險識別與評估

識別和評估認(rèn)定層次的重大錯報風(fēng)險需要分析立訊精密和中興通訊兩家企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)構(gòu)。

1.財務(wù)報表結(jié)構(gòu)對比。疫情前后立訊精密和中興通訊的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)對比見表4。（1）與中興通訊不同的是，立訊精密貨幣資金占比較低，而且在疫情后的波動顯著增大。（2）立訊精密應(yīng)收賬款占比較高，且呈現(xiàn)大幅波動，表明其審計風(fēng)險較高，需要重點關(guān)注。（3）疫情后兩家公司的存貨占比都有所提升。與中興通訊相比，立訊精密的存貨占比一般都較低，但是在2022年前三季度存貨占比驟升，超過中興通訊，值得進(jìn)一步關(guān)注。（4）與中興通訊相比，立訊精密的固定資產(chǎn)占比較高，且在疫情后略有上升，值得重點關(guān)注。（5）與中興通訊相比，立訊精密的無形資產(chǎn)占比較低，且疫情后占比有所下降，因此審計風(fēng)險相對較低。（6）在負(fù)債方面，疫情后中興通訊的短期借款占比顯著下降，非流動負(fù)債占比顯著上升。與此不同的是，立訊精密的應(yīng)付賬款與短期借款占比較高，且在疫情后波動性較大；立訊精密的非流動負(fù)債占比在疫情后有所提升，但遠(yuǎn)低于中興通訊?？傮w來看，立訊精密的財務(wù)風(fēng)險（資產(chǎn)負(fù)債率）在疫情后有所上升，尤其是應(yīng)付賬款值得重點關(guān)注。

表4 疫情前后立訊精密和中興通訊的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)對比

疫情前后立訊精密和中興通訊利潤表結(jié)構(gòu)見表5。（1）疫情后兩家公司的總成本占比都有所提升。與中興通訊相比，立訊精密的營業(yè)成本較高，但是期間費用較低。（2）疫情后立訊精密的營業(yè)成本在2021年大幅上升，在2022年前3季度有所回落，值得關(guān)注。（3）與中興通訊相比，盡管疫情后立訊精密的海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅猛，但是銷售費用、研發(fā)費用、財務(wù)費用與管理費用占收入比重較低，且變化不大，審計風(fēng)險相對較小。（4）與中興通訊相比，立訊精密經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量占凈利潤的比重較低，表明凈利潤的現(xiàn)金含量較低，盈利質(zhì)量較弱。這需要我們進(jìn)一步對立訊精密的大額應(yīng)計部分予以進(jìn)一步關(guān)注，尤其是收入的確認(rèn)、應(yīng)收應(yīng)付以及資產(chǎn)減值、折舊與攤銷的計提。

表5 疫情前后立訊精密和中興通訊利潤表結(jié)構(gòu)對比

2. 營業(yè)收入認(rèn)定。立訊精密疫情后海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、應(yīng)收應(yīng)付賬款占比高、購銷相對集中、跨國/跨地區(qū)/跨文化投資與生產(chǎn)以及2021年增收不增利的現(xiàn)象都意味著企業(yè)營業(yè)收入與成本中包含了大量的估計與判斷，尤其是海外營業(yè)收入與成本是我們審計風(fēng)險的重點關(guān)注項目。

疫情前后立訊精密各產(chǎn)品營業(yè)收入見表6-1。（1）立訊精密的營業(yè)收入中占比最高的是消費性電子，且增長非常快，2019年至2021年的增長率分別為93.9%、57.4%、64.6%；疫情后消費性電子的收入占比還有所上升，表明其主導(dǎo)地位在疫情后有所增強(qiáng)。但是其毛利率下降明顯，已成為產(chǎn)品利潤率最低的品類，這很大程度上是源于疫情沖擊下的原材料成本上升與固定資產(chǎn)攤銷增大，屬于高審計風(fēng)險領(lǐng)域。（2）電腦連接器、其他連接器、汽車互聯(lián)產(chǎn)品以及通訊及精密組件在疫情后的收入有所增長，毛利率在2021年均有所下降，但變化幅度不大。

表6 -1 疫情前后立訊精密各產(chǎn)品營業(yè)收入 單位：億元

立訊精密2017年-2021年境內(nèi)外營業(yè)收入情況見表6-2?？梢钥闯?，疫情后立訊精密收入高速增長與毛利率大幅下降均更多來自境外部分，在2021年達(dá)到頂峰；盡管2022年上半年境內(nèi)收入的增幅快于境外，導(dǎo)致境外收入占比有所下滑，但境外收入占比仍占90%以上，屬于高審計風(fēng)險領(lǐng)域。

表6 -2 立訊精密2017年-2021年境內(nèi)外營業(yè)收入 單位：億元

3.應(yīng)收賬款認(rèn)定。由于立訊精密應(yīng)收賬款占收入和總資產(chǎn)的比重較高，所以審計師要關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的匯率折算、周轉(zhuǎn)情況及賬齡。執(zhí)行審計程序時，需要更多抽樣、發(fā)函或替代，以確保覆蓋較高比例的余額。

疫情前后立訊精密與中興通訊應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)對比見表7。疫情后立訊精密與中興通訊的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有所加快，且高于行業(yè)平均水平，主要得益于營業(yè)收入的增長。

表7 疫情前后立訊精密與中興通訊應(yīng)收賬款情況

4. 固定資產(chǎn)認(rèn)定。固定資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)能力的載體。疫情后立訊精密海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張需要其產(chǎn)能的支撐，這導(dǎo)致其固定資產(chǎn)的投入與折舊大幅增加，需要重點關(guān)注。

疫情前后立訊精密和中興通訊固定資產(chǎn)情況見表8?？梢钥闯?，疫情后立訊精密的固定資產(chǎn)大幅增加，折舊費用也隨之上升，2021年折舊費用占凈利潤的比重高達(dá)68.2%，遠(yuǎn)超中興通訊的24.52%。審計師要對固定資產(chǎn)折舊施以特別關(guān)注，復(fù)核各項固定資產(chǎn)折舊計提，確認(rèn)固定資產(chǎn)的存在性、計價準(zhǔn)確性。

表8 疫情前后立訊精密和中興通訊固定資產(chǎn)情況

5. 存貨認(rèn)定。與收入確認(rèn)相伴的是庫存商品的收發(fā)。新冠疫情后立訊精密存貨占資產(chǎn)比重有所提升，毛利率大幅下降，且在2022年前三季度存貨占資產(chǎn)比重驟增，需要審計師對存貨的周轉(zhuǎn)與減值予以關(guān)注。

疫情前后立訊精密和中興通訊存貨情況見表9。疫情后行業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)率有所下降，立訊精密也不例外，但是遠(yuǎn)高于中興通訊與行業(yè)平均水平。與中興通訊相比，立訊精密的庫存商品占存貨比重較高，但是跌價準(zhǔn)備計提比率較低，這表明立訊精密存在著較高的存貨減值計提不足風(fēng)險。由于存貨賬面價值較高，存貨跌價準(zhǔn)備的計提對財務(wù)報表影響較為重大，所以審計師要警惕存貨貶值的風(fēng)險。執(zhí)行審計程序時，需要更多抽樣進(jìn)行細(xì)節(jié)測試。

表9 疫情前后立訊精密和中興通訊存貨情況

三、海外業(yè)務(wù)的審計風(fēng)險應(yīng)對

疫情后立訊精密主要審計風(fēng)險在于海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張所伴隨的內(nèi)控可能失效，認(rèn)定層次的主要風(fēng)險在于為海外收入與成本、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)與存貨的確認(rèn)。我們注意到，2021年立訊精密年度報告中審計關(guān)鍵事項段中披露了“收入”與“存貨跌價準(zhǔn)備”的風(fēng)險應(yīng)對，但是對于應(yīng)收賬款與固定資產(chǎn)的審計風(fēng)險未予以足夠的關(guān)注。對于后疫情時代海外業(yè)務(wù)，除了常規(guī)的審計應(yīng)對，可以從以下三個方面進(jìn)行考慮：

1.提前安排預(yù)案，對重要項目進(jìn)行現(xiàn)場工作。新冠疫情帶來了很多不可控因素，可能會導(dǎo)致海外業(yè)務(wù)審計工作無法按時按規(guī)進(jìn)行，這就需要注冊會計師提前規(guī)劃，做好準(zhǔn)備工作，對一些海外業(yè)務(wù)的行業(yè)環(huán)境和客戶情況進(jìn)行充分的了解和評估。提前規(guī)劃對海外存貨與固定資產(chǎn)的監(jiān)盤，選取合適的時間點克服困難，盡可能進(jìn)行實地監(jiān)盤，減少遠(yuǎn)程線上監(jiān)盤帶來的審計風(fēng)險。對于重要的原始憑證，比如新增的重大固定資產(chǎn)項目，重要客戶的銷售單、訂購單、發(fā)運憑證等，都要進(jìn)行現(xiàn)場的查閱和核對，不能因為審計證據(jù)獲取困難，就敷衍了事。

2.深化合作關(guān)系，利用專家工作。由于海外業(yè)務(wù)有其地理位置、環(huán)境、語言、政策等方面的特殊性，審計工作會面臨更多困難，因此，可深化國內(nèi)外事務(wù)所之間的合作關(guān)系，委托境外事務(wù)所協(xié)助完成海外項目相關(guān)工作。在審計工作人員缺少關(guān)鍵信息無法準(zhǔn)確核實項目情況時，可充分利用專家工作來評估資產(chǎn)的價值以及減值等情況、尋找律師事務(wù)所或相關(guān)組織驗證合同的真實性、聘請稅務(wù)專家對納稅問題進(jìn)行分析等。深化合作關(guān)系，利用專家工作便于提升海外業(yè)務(wù)審計內(nèi)容的真實性，提升審計水平，降低審計風(fēng)險。

3.構(gòu)建數(shù)字化審計，提高審計效率。在新冠疫情背景下，海外審計要更加注重審計模式創(chuàng)新，加強(qiáng)信息化手段的利用，利用大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)積極構(gòu)建數(shù)字化審計，提高審計效率?？赏ㄟ^引進(jìn)更多的信息系統(tǒng)審計人才，學(xué)習(xí)先進(jìn)的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，塑造標(biāo)準(zhǔn)化、集中化、數(shù)字化和自動化的審計流程，更快更好地構(gòu)建數(shù)字化審計。數(shù)字化審計是后疫情時代必然的審計趨勢，在海外業(yè)務(wù)遠(yuǎn)程審計中更能體現(xiàn)其必要性。比如在對海外各產(chǎn)品銷售收入進(jìn)行測試時，事務(wù)所可利用數(shù)據(jù)回歸技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行大量的樣本抽樣和數(shù)據(jù)處理，打破傳統(tǒng)測試選樣復(fù)雜、匹配難度大、代表性弱等局限性。