淺談財務分析如何有效助力企業(yè)經(jīng)營決策

蔣佳燁

【摘? 要】在人工智能和大數(shù)據(jù)快速發(fā)展的推動下，社會經(jīng)濟數(shù)字化特征愈發(fā)明顯，企業(yè)管理者要挖掘冰冷數(shù)字背后的價值，為企業(yè)發(fā)展作出科學合理的經(jīng)營決策。財務分析有利于判斷企業(yè)財務狀況，評價考核企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，不僅可以幫助企業(yè)規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風險，而且可以預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，在企業(yè)經(jīng)營決策中起到了越來越重要的作用。論文對財務分析的內(nèi)涵、方法和在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用進行了簡要闡述，結(jié)合與企業(yè)經(jīng)營決策的關系，針對現(xiàn)存的問題進行了深入思考，從完善分析方法、加快信息化建設、強化應用效果等方面提出了相關建議，對于加強財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的先導性作用具有一定的參考價值。

【關鍵詞】財務分析；經(jīng)營成果指標；企業(yè)經(jīng)營決策

【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2023）07-0127-03

1 引言

財務分析作為企業(yè)進行科學合理決策的重要手段，可對企業(yè)經(jīng)營活動中出現(xiàn)的問題進行預警，進而有效預防經(jīng)營風險、挖掘企業(yè)潛力。但目前多數(shù)企業(yè)財務分析還主要停留在財務數(shù)據(jù)的收集層面，無法為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效的助力。因此，多數(shù)企業(yè)仍應加強財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的有效運用，提高財務分析質(zhì)量，為企業(yè)管理層進行科學合理的經(jīng)營決策提供必要的數(shù)據(jù)支撐。

2 財務分析的內(nèi)涵與方法

2.1 財務分析的內(nèi)涵

財務分析是指企業(yè)運用專業(yè)的分析方法，對其財務狀況和經(jīng)營成果指標進行總結(jié)和評價，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題和面臨的機遇的一種方法。基本的財務分析指標包括償債能力指標、盈利能力指標、營運能力指標和發(fā)展能力指標等。償債能力指標是評價企業(yè)償還到期債務能力的指標，包括短期債務和長期債務，通過分析企業(yè)的營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量比率等評價企業(yè)償還短期債務能力，分析資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù)等評價企業(yè)償還長期債務能力；盈利能力指標是衡量企業(yè)盈利能力的指標，包括營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率等；營運能力指標是用于總結(jié)和評價企業(yè)銷售能力、資金周轉(zhuǎn)能力等企業(yè)正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)能力的指標，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等；發(fā)展能力指標是評價企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ闹笜耍I業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率、資本保值增值率和資本積累率等。

2.2 財務分析的方法

財務分析方法具有專業(yè)性、多樣性，主要包括比率分析法、趨勢分析法和因素分析法。①比率分析法是指以同一期財務報表上若干重要項目的相關數(shù)據(jù)進行比較并求出比率，用以分析和評價企業(yè)的經(jīng)營活動以及當前和歷史狀況的一種財務分析方法，也是財務分析最基本的工具。②趨勢分析法也稱為趨勢預測法，是將有連續(xù)性的數(shù)據(jù)或指標進行比較，分析變動趨勢，作為預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢的依據(jù)之一。③因素分析法也稱為連環(huán)替代法，是分析數(shù)據(jù)總變化中各個因素所影響的方向和程度的方法，包括連環(huán)替代法、差額分析法和指標分解法等。企業(yè)可根據(jù)自身的經(jīng)營特點和發(fā)展需求，綜合運用各類財務分析方法，提高財務分析質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，抓住未來發(fā)展機遇。

3 財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

3.1 了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，制定適當經(jīng)營策略

財務數(shù)據(jù)一定程度上可以反映企業(yè)經(jīng)營的規(guī)律和特征，直觀反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。財務數(shù)據(jù)分析不僅是對過去經(jīng)營情況進行的歸納總結(jié)，也能夠為企業(yè)管理層提供判斷企業(yè)未來發(fā)展趨勢的數(shù)據(jù)支撐。有效的財務分析，一般是通過靜態(tài)和動態(tài)的分析方式對各項財務經(jīng)營數(shù)據(jù)進行分析處理，將其轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾韺有枰慕?jīng)濟信息。管理層通過了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況，現(xiàn)金流以及貨幣資金的余缺情況，結(jié)合企業(yè)的償債能力指標，制定符合企業(yè)實際情況的投融資方案；掌握企業(yè)的收入、利潤情況及盈利能力指標，制定企業(yè)經(jīng)營目標和營銷策略；掌握企業(yè)的應收賬款的賬期、回款和壞賬情況，存貨的資金占用和壞賬情況，結(jié)合營運能力指標，為企業(yè)應收賬款信用政策和存貨管理政策提供依據(jù)，改善企業(yè)的經(jīng)營運轉(zhuǎn)能力。

3.2 控制成本，挖掘企業(yè)價值未來增長點

財務分析能夠綜合評價企業(yè)資金的使用和分配是否科學合理，從而明確資金使用重點和方向，提高資金利用率，明確成本變化方向及資金流動情況，有效控制企業(yè)經(jīng)營成本。精準有效的財務分析，使管理層能夠?qū)ζ髽I(yè)后續(xù)的經(jīng)營發(fā)展方向和戰(zhàn)略規(guī)劃作出合理預判，挖掘企業(yè)價值未來增長點，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部資源，增強企業(yè)的核心競爭力。

3.3 提升風險管控能力，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標

財務分析能夠使管理層全面了解企業(yè)現(xiàn)階段面臨的潛在風險，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部管理問題，并迅速對風險做出反應，采取措施彌補管理漏洞，有效實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中面臨市場、行業(yè)、競爭者、內(nèi)部管理等諸多風險，這就要求企業(yè)管理者能夠及時洞察風險，在風險中尋找機遇，在機遇中抓住機會。財務分析通過為企業(yè)提供最新的市場、行業(yè)和同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，使管理層迅速了解目標市場新技術和新產(chǎn)品的投放情況，以及競爭者的分布情況，從而對目標市場進行有效的戰(zhàn)略群組劃分，明確市場競爭地位，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營風險點，調(diào)整經(jīng)營策略和管理方式，進軍藍海市場，將企業(yè)風險控制在與企業(yè)總體戰(zhàn)略目標相適應并可承受的范圍內(nèi)，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

3.4 完善綜合評價體系，提升精細化管理水平

財務分析將市場、行業(yè)、競爭者等外部信息和企業(yè)的業(yè)務、財務、管理等內(nèi)部信息有機結(jié)合起來，通過將財務數(shù)據(jù)及財務指標進行橫向和縱向的比較，促進企業(yè)各部門了解自身的優(yōu)勢和不足、改善流程設計，提高內(nèi)部控制水平，完善綜合評價體系，從而提升企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督能力，使企業(yè)財務管理水平更加精細化。

4 企業(yè)財務分析面臨的主要問題

4.1 會計基礎工作不規(guī)范

會計基礎工作是否規(guī)范，決定了財務分析是否能夠真實地反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務，較準確地預測企業(yè)經(jīng)營風險點和未來發(fā)展方向。在財務核算過程中，由于會計人員業(yè)務處理不得當，造成會計基礎工作不規(guī)范，若未得到及時改正，則會對財務報表數(shù)據(jù)的真實性和完整性造成較大影響，無法為財務分析提供有效的數(shù)據(jù)支撐，從而影響管理層作出有效的經(jīng)營決策。

4.2 財務分析方法存在不足

首先，財務分析方法本身存在一定局限性，如比率法是對單個指標進行分析，綜合程度較低，且比較指標的計算建立在以歷史數(shù)據(jù)為基礎的財務報表上，使財務分析具有一定片面性、滯后性；其次，部分企業(yè)財務分析方法較單一，財務指標體系不夠健全，無法如實反映企業(yè)各經(jīng)營環(huán)節(jié)的情況，不能充分體現(xiàn)分析重點；再次，企業(yè)偏重于對財務數(shù)據(jù)進行分析，常常忽略對企業(yè)內(nèi)外部非財務數(shù)據(jù)的分析，就會導致財務分析結(jié)果缺乏全面性，進而不能滿足管理層對企業(yè)經(jīng)營信息的需求，無法對企業(yè)整體情況進行客觀評價，最終將影響企業(yè)長遠發(fā)展；最后，多數(shù)企業(yè)的財務分析是靜態(tài)的，沒有按照企業(yè)的發(fā)展變化進行動態(tài)分析，從而降低財務分析質(zhì)量，無法為管理層提供有效的決策依據(jù)。

4.3 財務信息化建設滯后，財務分析運用受限

企業(yè)在開展財務分析工作時，應確保財務分析使用信息系統(tǒng)的完善，因為健全的信息化建設能夠?qū)ζ髽I(yè)各項財務工作提供必要的環(huán)境和路徑支持，從而保障財務信息的準確性和及時性，提高財務分析的效率和質(zhì)量，為企業(yè)各項業(yè)務數(shù)據(jù)提供參考。但目前多數(shù)企業(yè)的財務信息化建設較為滯后，人工核算和分析在財務工作中占比較大，降低了數(shù)據(jù)的準確性和及時性。財務信息化建設未與業(yè)務系統(tǒng)有效結(jié)合，財務信息與業(yè)務信息孤立存在，對企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)應用和共享造成較大的障礙，使財務分析運用受限。財務分析若建立在錯誤信息基礎上，就會給企業(yè)經(jīng)營決策提供錯誤的數(shù)據(jù)參考，導致管理層作出片面錯誤的經(jīng)營決策，使企業(yè)面臨嚴重的經(jīng)營風險。

4.4 缺乏專業(yè)的財務分析人員

有效的財務分析要求財務分析人員不僅要有財務專業(yè)知識，能夠準確分析財務數(shù)據(jù)的變化、趨勢、原因等，還要了解市場和行業(yè)、熟悉企業(yè)的生產(chǎn)運營情況，做到業(yè)財融合，看到財務數(shù)據(jù)背后所隱藏的財務風險點，為管理者經(jīng)營決策提供有效建議。但是多數(shù)財務人員仍然被基礎的財務核算工作占據(jù)大量的工作時間，企業(yè)的信息化應用率低，使財務人員難以從繁雜的會計核算中抽離出來，進行專業(yè)的財務分析。而且傳統(tǒng)的會計核算思維使得多數(shù)財務人員產(chǎn)生了思維定式，認為財務工作只是編制憑證、報表，處理稅務等，對財務分析的重要性缺乏清晰的認識。另外，多數(shù)財務人員不能及時轉(zhuǎn)變思維，對企業(yè)的生產(chǎn)業(yè)務活動不夠了解，難以利用財務數(shù)據(jù)對企業(yè)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)進行全面系統(tǒng)的分析。

4.5 管理層缺乏對財務分析的重視

若使財務分析能夠盡可能地為企業(yè)經(jīng)營決策貢獻力量，則需要企業(yè)管理層的高度重視。但是多數(shù)企業(yè)的管理者只關注利潤、成本、現(xiàn)金流等一些基本的財務數(shù)據(jù)和指標，缺乏對財務分析的重視，財務分析流于形式，未能作為經(jīng)營決策的參考依據(jù)。部分企業(yè)未設置財務分析崗位，沒有為財務部門配備專業(yè)的財務分析人員，或者未投入足夠的經(jīng)費為現(xiàn)有財務人員進行專業(yè)的培訓。

5 提高企業(yè)財務分析有效性的策略

5.1 規(guī)范會計基礎工作，提高財務分析數(shù)據(jù)準確性

規(guī)范會計基礎工作，需要建立完善企業(yè)內(nèi)部會計規(guī)章制度，在不斷的會計實踐中解決會計基礎問題，優(yōu)化工作流程，完善會計基礎工作環(huán)境，提升會計基礎工作的運行效率；建立有效的監(jiān)督與管理體系，加大對會計基礎工作的監(jiān)管力度，從而大幅提升企業(yè)會計基礎工作水平，便于及時、準確、全面地獲取財務數(shù)據(jù)，確保財務分析的準確性，為有效的財務分析提供基本保障。

5.2 綜合運用財務分析方法，完善財務指標分析體系

企業(yè)應當結(jié)合國家政策、市場動態(tài)、行業(yè)發(fā)展形勢和企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營模式，綜合分析企業(yè)在當前背景下的優(yōu)勢和劣勢、機遇和風險，利用PEST模型和波士頓矩陣等模型分析企業(yè)外部的環(huán)境因素和市場競爭力，及時調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略政策和經(jīng)營方針，為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效依據(jù)。首先，企業(yè)應當綜合運用各種財務分析方法，避免單一化、套路化，多角度進行財務對比分析。將比較分析和趨勢分析相結(jié)合，直觀反映企業(yè)每月財務指標變動趨勢，結(jié)合上年同期和年初相關財務指標的變動趨勢，判斷相關指標變動原因是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營周期的影響還是企業(yè)管理層管理不當所致；將比較分析和結(jié)構分析相結(jié)合，采取因素分析法，計算各類指標在企業(yè)總體指標中的占比，分析指標結(jié)構是否合理，判斷相關指標的變動給企業(yè)總體指標帶來的影響，識別異常指標因素，及時發(fā)現(xiàn)風險點，采取相應的應對措施。其次，企業(yè)要根據(jù)實際經(jīng)營情況確定關鍵財務指標，將靜態(tài)指標和動態(tài)指標相結(jié)合，分層次設立多項指標，完善財務指標分析體系，提升財務分析質(zhì)量。例如，在傳統(tǒng)的財務分析工作中，企業(yè)以利潤表的主要指標分析為主，但是利潤表的粉飾風險過大，現(xiàn)金流量更能體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況，揭示企業(yè)是否盈利、有無能力償還借款等情況。因此企業(yè)更要重視對現(xiàn)金流量表的分析，通過現(xiàn)金循環(huán)周期比率等指標預警營運資金風險，應收賬款回收情況等指標預警信用風險，速動比率等指標分析流動性強弱等。企業(yè)應當完善財務指標分析體系，保證其合理性和準確性，為企業(yè)經(jīng)營決策提供更有力的保障。

5.3 建立信息化數(shù)據(jù)平臺，優(yōu)化財務分析功能

建立信息化數(shù)據(jù)平臺，為企業(yè)財務分析提供有效途徑，將財務人員從繁雜的事務性工作中解脫出來，從事更有利于企業(yè)經(jīng)營決策的管理分析工作。在信息化數(shù)據(jù)平臺中構建非財務指標體系，明確行業(yè)指標、核心競爭力指標等非財務指標的可衡量性，平衡企業(yè)的短期目標和長期目標；優(yōu)化財務分析功能，實現(xiàn)各部門的有效溝通和信息共享，規(guī)避信息傳遞不及時、偏差等問題，使財務人員能夠深入了解業(yè)務活動，對其可能存在的風險進行事前提示，業(yè)務人員也能夠通過平臺實時了解相關的財務規(guī)章制度，為后續(xù)的業(yè)務工作提供財務指導，使業(yè)務更具規(guī)范性和合理性，實現(xiàn)財務信息與業(yè)務信息的充分融合。

5.4 轉(zhuǎn)變財務工作思維，提升財務分析技能

傳統(tǒng)的財務工作思維和財務分析技能已不能滿足企業(yè)現(xiàn)階段經(jīng)營發(fā)展的需要，財務人員亟需轉(zhuǎn)變財務工作思維，將工作延伸到業(yè)務，提升財務分析技能，有效實現(xiàn)業(yè)財融合，發(fā)揮財務分析對企業(yè)經(jīng)營決策的參考作用。首先，財務人員可通過企業(yè)內(nèi)部信息管理平臺或參加業(yè)務會議、深入現(xiàn)場等途徑，充分了解企業(yè)的生產(chǎn)業(yè)務活動。例如，對于生產(chǎn)加工企業(yè)，財務人員應當從原材料采購到生產(chǎn)加工再到產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)入手，充分了解企業(yè)經(jīng)營的全過程，使財務工作貫穿業(yè)務活動的始終，識別內(nèi)部管理中可能存在的風險隱患，有效發(fā)揮財務的事前預測、事中監(jiān)督、事后考核的作用，對生產(chǎn)經(jīng)營全流程提供專業(yè)的財務建議，真正發(fā)揮財務分析在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用。其次，財務人員應加強專業(yè)技能培訓，提高自身專業(yè)水平和財務分析技能。一是不斷加強學習財務專業(yè)知識，準確運用各種財務指標和財務分析方法；二是了解政治經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境等外部環(huán)境，行業(yè)趨勢和企業(yè)內(nèi)部業(yè)務活動，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，有助于企業(yè)對未來發(fā)展趨勢和風險點作出預判；三是提高自身的溝通和表達能力，將財務數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為管理者需要的經(jīng)營信息，及時、有效地與企業(yè)管理者進行溝通，以免出現(xiàn)信息偏差，造成企業(yè)經(jīng)營決策失誤。

5.5 提高管理層重視程度，增強經(jīng)營決策科學性

企業(yè)管理層應當重視財務分析工作，增強經(jīng)營決策科學性。一是借助網(wǎng)絡信息平臺，充分利用宣傳、教育、培訓等方式，使財務人員明確財務分析重要性，增強財務分析能力，提高財務人員的綜合素質(zhì)；二是企業(yè)可內(nèi)設專門的財務分析部門，明確劃分崗位職責，提供信息化平臺，促使財務分析工作有序進行；三是管理者不僅要深入了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，還要具備一定的財務知識，了解財務分析方法，充分利用分析結(jié)果指導企業(yè)經(jīng)營，重視在財務分析中發(fā)現(xiàn)的問題和風險，并做好應對措施降低風險，做好戰(zhàn)略規(guī)劃，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部資源，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。

6 結(jié)語

財務分析在企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮著至關重要的作用，有效的財務分析能夠為企業(yè)經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐，助力企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標和價值最大化。企業(yè)管理層應當提高財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重視程度，完善信息化建設，優(yōu)化財務分析指標和工具，培養(yǎng)高素質(zhì)、綜合能力強的專業(yè)財務分析人員，提升財務分析質(zhì)量，助力企業(yè)經(jīng)營決策。

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