摘 要：“雙循環(huán)”新發(fā)展格局以數(shù)字化引領(lǐng)金融創(chuàng)新，賦能消費金融高質(zhì)量發(fā)展。消費金融是擴大消費需求、加速消費升級的催化劑，是助力經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。在消費金融快速擴張的同時，市場存在著高利貸、虛假夸張宣傳等金融亂象、業(yè)務(wù)下沉效應(yīng)明顯的行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險上升、貸款風(fēng)險防控能力滯后等問題，本文主要從數(shù)字化監(jiān)管、數(shù)字化研發(fā)、數(shù)字化風(fēng)控及數(shù)字化運營等方面探討消費金融的可持續(xù)發(fā)展，僅供參考。

關(guān)鍵詞：“雙循環(huán)”新發(fā)展格局；消費金融；可持續(xù)發(fā)展；數(shù)字化經(jīng)營

本文索引：陸楠青.<變量 2>[J].中國商論，2023（15）：-119.

中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）08（a）--04

眾所周知，消費是拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”之一。我國在“十四五”規(guī)劃建議中提到，要加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，同時在后疫情時代下，國內(nèi)外消費遭受重大沖擊，經(jīng)濟狀況呈現(xiàn)前所未有的壓力，擴大內(nèi)需成為當前乃至未來一段時間內(nèi)各方面關(guān)切的焦點。在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，消費的作用進一步被凸顯。而消費金融與消費相輔相成、相互促進。近年來，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，以及居民收入和有效供給的穩(wěn)定增長，居民消費水平不斷提升。與此同時，我國消費金融得以迅猛發(fā)展，規(guī)模迅速壯大，反過來又促進了國民經(jīng)濟的又好又快發(fā)展。由此可以看出，消費金融在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局過程中，在促進消費、擴大內(nèi)需、推動消費升級等方面扮演了重要角色。本文基于消費金融相關(guān)學(xué)者的文獻綜述，著力探討了消費金融與“雙循環(huán)”新發(fā)展格局間的關(guān)系，重點分析消費金融發(fā)展現(xiàn)狀及制約因素，并從數(shù)字化監(jiān)管、數(shù)字化研發(fā)、數(shù)字化風(fēng)控及數(shù)字化運營等方面進行“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下消費金融可持續(xù)發(fā)展研究。

我國社會居民的收入水平不斷提升，構(gòu)成了消費升級的基礎(chǔ)，以及社會居民的消費結(jié)構(gòu)不斷變化，與此同時，我國各金融機構(gòu)的消費金融業(yè)務(wù)品種及消費場景也不斷創(chuàng)新與發(fā)展。在消費金融發(fā)展現(xiàn)狀方面，張麗平等（2022）研究指出，消費金融行業(yè)快速發(fā)展，對擴大內(nèi)需、促進消費增長發(fā)揮著重要支撐作用，且消費金融服務(wù)日益多元化，創(chuàng)新愈加活躍，客戶下沉拓展效應(yīng)明顯，個人信用狀況不斷累積。董希淼（2021）指出，消費金融規(guī)模的迅速壯大極大降低了金融服務(wù)的門檻，從而提升了消費便利性及消費靈活性，有效降低了社會交易成本。消費金融參與主體眾多，多層次消費金融服務(wù)體系形成。與此同時，消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力強，金融消費場景覆蓋面持續(xù)擴大，金融科技賦能，用戶體驗提升，消費金融市場更加下沉。沈艷兵等（2020）指出，我國消費金融發(fā)展歷經(jīng)萌芽期、試點期、快速增長期和規(guī)范發(fā)展期，且新消費金融呈現(xiàn)參與主體多元化、消費金融業(yè)務(wù)多元化、科技創(chuàng)新多元化。

近些年，我國消費金融行業(yè)蓬勃發(fā)展，而消費金融的快速發(fā)展期，也是各種亂象與問題的高發(fā)期，一系列消費金融亂象極大破壞了消費金融的健康可持續(xù)發(fā)展。張麗平等（2022）研究指出：“收了不該收的錢”“貸給了不該貸的人”“沒負應(yīng)該負的責任”是消費金融種種亂象的根源。相應(yīng)地，消費金融只有堅守“收該收的錢”“貸該貸的人”“負該負的責任”，著力規(guī)范消費金融供給，引導(dǎo)消費、抑制不當消費性需求，明確利率及收費標準，降低消費信貸綜合息費率，加大對消費者群益的保護，及時防范化解金融風(fēng)險，才能從根本上保證消費金融長期、健康、可持續(xù)發(fā)展。董希淼（2021）指出，由于內(nèi)部約束機制和外部生態(tài)環(huán)境的不完善，消費金融在快速擴張進程中也面臨著一些挑戰(zhàn)，如不健全的消費金融信用體系、集聚的潛在風(fēng)險、較弱的穩(wěn)健發(fā)展能力。因此，亟須加快推動社會信用體系建設(shè)，有效提升監(jiān)管效能，從而引導(dǎo)消費金融合規(guī)有序發(fā)展，為我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的構(gòu)建貢獻新的力量。李禮等（2022）指出，要加強機制頂層設(shè)計，彌補區(qū)域數(shù)字技術(shù)發(fā)展短板，健全消費金融生態(tài)體系，加大消費金融區(qū)域監(jiān)管力度，防范金融風(fēng)險，致力推動金融消費的健康可持續(xù)發(fā)展。沈艷兵等（2022）指出我國消費金融仍存在以下問題：消費金融信用體系不健全、信貸配置結(jié)構(gòu)不均衡、風(fēng)險防控與監(jiān)管問題滯后，因此要加強科技對消費金融賦能，夯實消費金融全方位監(jiān)管體系，強化征信、法律等保障措施，從而推動消費金融走上高質(zhì)量發(fā)展之路。

1 消費金融發(fā)展現(xiàn)狀及制約因素

（1）消費金融的內(nèi)涵界定方面。廣義來說，消費金融是指針對個人和家庭所有消費者的金融行為及活動，包括儲蓄、信貸、支付、匯款、理財、財富管理、金融咨詢等一系列金融服務(wù)。狹義來說，根據(jù)消費金融業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管部門的界定，消費金融主要是指為滿足消費者需求，并向其提供的消費類貸款產(chǎn)品，向個人家庭消費者發(fā)放的信用貸款、信用卡透支、汽車貸款、耐用品消費貸款、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、消費場景相關(guān)的分期貸款等。國內(nèi)眾多學(xué)者也傾向于從狹義的角度來定位消費金融。從狹義來說，將消費金融定義為消費類貸款。國內(nèi)消費金融最早可以追溯到1981年的小規(guī)模消費金融試點政策，2009年消費金融開放試點前，消費金融領(lǐng)域呈現(xiàn)銀行為市場絕對參與者。2009年消費領(lǐng)域相繼開放試點，消費金融領(lǐng)域呈現(xiàn)快速發(fā)展。

（2）消費金融規(guī)模快速增長，在消費增長中扮演著日益重要的角色。數(shù)字化技術(shù)對金融服務(wù)的深度賦能，向消費者提供小額貸款服務(wù)的金融平臺不斷涌現(xiàn)，促進了我國消費金融規(guī)模的不斷擴張。與此同時，國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)增長，以及我國社會居民的收入水平、消費水平的不斷提升和改善，都為消費金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。中國人民銀行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年人民幣消費貸款余額為54.88萬億元，同比增長10.71%。根據(jù)圖1，2014—2021年人民幣消費貸款余額呈現(xiàn)快速增長趨勢，雖然同比增長率自2016年稍許下降，但仍維持在10%以上的增長水平。從人民幣消費貸款規(guī)模及同比增長可以看出，消費金融規(guī)?？焖僭鲩L，提升了消費愿景，釋放了消費潛力，在消費增長中扮演著日益重要的角色，從而推動經(jīng)濟的可持續(xù)性增長。

（3）享受型消費支出不斷攀升，新消費主義的崛起與發(fā)展，成為消費金融發(fā)展驅(qū)動力。隨著經(jīng)濟高速增長，社會居民收入水平不斷提升，居民消費支出水平不斷改善，享受型消費支出規(guī)模及占比不斷攀升，都成為消費金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2014—2021年的享受型消費支出規(guī)模不斷增長，且享受型消費支出在人均消費支出占比呈現(xiàn)不斷波動中上升趨勢，為消費金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支撐。

與此同時，“90后”“00后”新生代群體追求自我感覺、個性化及體驗感。新消費主義行為消費特征體現(xiàn)為超前性、享樂性、個性化、沖動性及體驗性，新生代消費群體的新消費主義行為，為金融消費規(guī)模壯大提供發(fā)展驅(qū)動力。

（4）消費金融參與主體多元化，多元化服務(wù)互為補充。隨著2008年消費金融公司及小貸公司試點政策的推行，眾多小貸公司、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司相繼進入消費金融領(lǐng)域，逐漸打破了傳統(tǒng)的銀行為市場絕對參與者的局面，不僅突破了消費金融發(fā)展的地域性限制、時間性限制，更是在優(yōu)化用戶體驗的同時，提高了行業(yè)整體運營效率。各市場主體參與者通過股東增資、同業(yè)拆借、銀團貸款、發(fā)行金融債及資產(chǎn)證券化等行為獲取資金來源，不斷增強消費金融市場服務(wù)能力。與此同時，各消費金融公司服務(wù)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化，包括購車消費、家裝消費、家電消費、留學(xué)消費、旅游消費、婚慶消費、大額耐用品消費等，多元化服務(wù)互補服務(wù)消費者。因此，消費金融行業(yè)實現(xiàn)從銀行為絕對主體參與者，轉(zhuǎn)變?yōu)橄M金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及銀行多元化發(fā)展格局。

2 消費金融與“雙循環(huán)”新發(fā)展格局間的關(guān)系

（1）“雙循環(huán)”新發(fā)展格局以數(shù)字化引領(lǐng)金融創(chuàng)新，賦能消費金融高質(zhì)量發(fā)展。“雙循環(huán)”新發(fā)展格局以數(shù)字化技術(shù)引領(lǐng)金融創(chuàng)新，為消費金融創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。國家統(tǒng)計局及國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，以數(shù)據(jù)為支撐的數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模已達39.2萬億元（2021年數(shù)據(jù)暫未公布），占GDP的比重達38.68%。據(jù)圖1，2014—2020年的數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模不斷攀升，且數(shù)字經(jīng)濟占GDP的比重也在不斷上升。5G通信技術(shù)、大數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能技術(shù)等數(shù)字經(jīng)濟形成“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的堅實基礎(chǔ)，而這些技術(shù)也與消費金融息息相關(guān)。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)整合產(chǎn)品、客戶、“貸前+貸中+貸后”風(fēng)控，將數(shù)字化技術(shù)與傳統(tǒng)消費金融融合，提升消費金融的產(chǎn)品研發(fā)能力、信貸大數(shù)據(jù)分析能力、風(fēng)控控制能力、金融科技能力等。

（2）消費金融拉動消費增長，推動消費升級，在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下的擴大內(nèi)需、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級等方面扮演著重要角色。一方面，消費金融快速增長可以拉動消費增長，提升社會居民消費驅(qū)動力及消費潛力，發(fā)揮消費在經(jīng)濟增長中的可持續(xù)動力。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年最終消費62.1萬億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的54.45%，對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長貢獻率為65.4%。據(jù)圖2，2014—2021年的最終消費呈現(xiàn)不斷增長趨勢，但最終消費在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的占比存在些許放緩的趨勢。

消費金融發(fā)展促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，且對經(jīng)濟增長作用積極明顯（張利平，2022）。消費金融的發(fā)展助推消費升級，提升了社會居民對新興技術(shù)產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品的需求，從需求端加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級及優(yōu)化調(diào)整，從而推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

3 “雙循環(huán)”新發(fā)展格局下消費金融可持續(xù)發(fā)展

針對消費金融快速擴張道路上存在的金融亂象、業(yè)務(wù)下沉效應(yīng)明顯的行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險上升、貸款風(fēng)險防控能力滯后，本部分從“雙循環(huán)”格局角度下的數(shù)字化監(jiān)管、數(shù)字化研發(fā)、數(shù)字化風(fēng)控及數(shù)字化運營四方面探討消費金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

（1）數(shù)字化監(jiān)管。消費金融由于受眾范圍廣泛、覆蓋區(qū)域廣泛，監(jiān)管風(fēng)險及消費權(quán)益維護難以把控。首先，在系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)控方面，數(shù)字化監(jiān)管需構(gòu)建全國統(tǒng)一的監(jiān)管政策及監(jiān)管標準，與時俱進地進行監(jiān)管政策和監(jiān)管手段的創(chuàng)新，發(fā)展“外部監(jiān)管+內(nèi)部防范”的多層次、區(qū)域性、差異化的數(shù)字化監(jiān)管體系，定期、不定期組織各消費金融機構(gòu)進行突發(fā)風(fēng)險事件演練，有效預(yù)測、監(jiān)控和防范消費金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險。其次，在消費者權(quán)益保護方面，數(shù)字化監(jiān)管應(yīng)構(gòu)建統(tǒng)一的消費者權(quán)益保護條款，維護消費者的合法權(quán)益，在數(shù)字化監(jiān)管體系中完善相應(yīng)的“外部監(jiān)管+消費者投訴”雙重機制，對危害消費者權(quán)益的消費金融機構(gòu)建立處罰和監(jiān)管機制，杜絕“誘導(dǎo)貸款”“高利息”“虛假夸大宣傳”“收費質(zhì)價不符”等消費金融亂象。

（2）數(shù)字化研發(fā)。數(shù)字化研發(fā)是通過大數(shù)據(jù)、人工智能及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對消費群體進行畫像分析、畫像標簽化管理及用戶細分，形成不同性別、不同學(xué)歷教育背景、不同職業(yè)、不同區(qū)域、不同收入水平、不同資產(chǎn)水平的用戶標簽化管理?；谙M者用戶的畫像標簽化管理及人群細分特點，相應(yīng)地研發(fā)并推出匹配收入水平、職業(yè)特征的消費金融產(chǎn)品細類，并根據(jù)目標人群工作生活特征與相應(yīng)的線上生活A(yù)PP、線下生活平臺進行合作營銷推廣。如諸多銀行等傳統(tǒng)型金融機構(gòu)針對公務(wù)員、事業(yè)單位、教師等具備穩(wěn)定收入、社會資信較高的群體推出低利率、高授信額度的多元化消費貸款產(chǎn)品。

數(shù)字化研發(fā)還體現(xiàn)在大額消費場景的深化和日常消費場景的深化。大額消費場景的深化體現(xiàn)在房貸、車貸、裝修等一些受托支付的消費場景，日常消費場景則適用于衣、食、住、行等所有日常工作生活消費場景，在消費場景的深化基礎(chǔ)上與線上日常消費APP、線下日常消費店鋪實現(xiàn)多元化合作，從而發(fā)掘消費潛力、擴大消費，如江蘇蘇寧銀行、百信銀行及哈銀消費金融與餓了么合作推出“借錢”平臺，江蘇銀行和大眾點評、美團平臺合作推出“美團聯(lián)名信用卡”。

（3）數(shù)字化風(fēng)控，數(shù)字化風(fēng)險是基于云服務(wù)平臺、智能交互系統(tǒng)構(gòu)建涵蓋“貸前、貸中、貸后”全流程的智能風(fēng)控體系。運營系統(tǒng)為客戶提供多平臺自助、多場景覆蓋的遠程雙錄服務(wù)，通過人臉識別、活體檢測、唇語識別、語音/聲紋識別來申請識別用戶信息。消費金融主體基于客戶收入流水、職業(yè)工作證明、住宅資產(chǎn)材料、社保流水記錄、個人征信記錄等綜合信息進行智慧授信、智慧審批等貸前流程。與此同時，貸中及貸后風(fēng)控基于大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)，定期自動化查詢消費用戶的個人征信記錄、社保流水記錄、銀行卡收入流水等材料，智慧化評判用戶的收入水平及償債能力。數(shù)字化風(fēng)控系統(tǒng)一旦發(fā)現(xiàn)用戶中斷社保記錄、失業(yè)、收入下降、受傷或死亡等情況，應(yīng)立即在系統(tǒng)中發(fā)出償債能力預(yù)警，通知相關(guān)客戶經(jīng)理進行實地訪查、跟蹤了解償債能力情況，以便最大程度監(jiān)控資產(chǎn)風(fēng)險性。

針對消費金融快速擴張道路上存在的金融亂象、客戶下沉帶來的經(jīng)營風(fēng)險、滯后的風(fēng)險防控能力，數(shù)字化監(jiān)管、數(shù)字化研發(fā)、數(shù)字化風(fēng)控及數(shù)字化運營四者共同協(xié)力，助推消費金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展。與此同時，在消費金融快速發(fā)展同時，還需要遵守國內(nèi)的《個人信息保護法》，在消費貸款授信申請、撥款申請過程中應(yīng)以明示性條款告知用戶并征求同意，在用戶個人信息內(nèi)部業(yè)務(wù)使用過程中應(yīng)重點關(guān)注合規(guī)性及加密型，杜絕泄露或轉(zhuǎn)賣客戶信息，從而保證消費金融行業(yè)健康、可持續(xù)運營發(fā)展。

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