李瑤

（珠海市免稅企業(yè)集團有限公司，廣東 珠海 519000）

在市場經濟環(huán)境下，企業(yè)發(fā)展面臨著激烈的市場競爭，企業(yè)想要更好地生存和發(fā)展必須強化管理思維，提升風險防控意識和能力。而資金作為企業(yè)運行的“血液”，資金管理水平將直接影響著企業(yè)經營管理效益，進一步提升資金管理能力，充分發(fā)揮資金管理在企業(yè)管理中的價值作用是企業(yè)運營的重要一環(huán)。然而，當前我國部分企業(yè)資金管理工作中仍然存在一些共性問題，影響了資金管理整體效能的發(fā)揮，未能有效地發(fā)揮資金的規(guī)模效應和協(xié)同效益，對企業(yè)整體經營效益帶來不利影響。因此，研究挖掘企業(yè)在資金管理中存在的問題，以問題為導向，探索分析加強資金管理的有效對策具有重要的現實意義。

一、企業(yè)資金管理的重要性

（一）有利于提高企業(yè)資金安全性

企業(yè)賴以生存和發(fā)展的關鍵要素就是資金，資金的安全性是企業(yè)資金管理中的重要內容。資金安全管理的關注內容包括資金的使用、調配、審批等各個環(huán)節(jié)，企業(yè)在資金管理工作中，應能有效識別資金內控涉及的各個環(huán)節(jié)。通過不斷強化管控，提升風險內控水平，將有利于提高資金安全性，為企業(yè)良性穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實基礎。

（二）有利于提高企業(yè)資金使用效益

資金的使用管理對企業(yè)而言是必不可少的，高效合理利用資金能夠有效促進企業(yè)降低成本和增加經營效益，對企業(yè)的發(fā)展具有重要的積極意義。如果企業(yè)盲目且無節(jié)制地使用資金，將會造成企業(yè)資金使用過度，資金留存量不足，而反之，若資金使用過于謹慎，預留過多閑置資金未能充分利用，便是一種資源的浪費，兩種情況均會對企業(yè)造成不利影響。因此，企業(yè)做好資金管理工作，適度有效地使用資金，將資金留存量控制在合理范圍，將有利于提高資金使用效益，使資金發(fā)揮更大的價值作用。

（三）有利于提高企業(yè)應對突發(fā)風險能力

資金是企業(yè)流動性最強的資產，對企業(yè)的生產經營具有至關重要的作用，企業(yè)做好資金管理工作，將有利于提升企業(yè)應對突發(fā)風險的能力。具體來說，企業(yè)全面完善的資金管理必不可缺的就是風險防范管理，企業(yè)通過建立資金風險防范及預警機制，加強對企業(yè)財務和資金管理的運營分析，特別是分析、防范和監(jiān)督關鍵風險點，這樣實質上就是企業(yè)不斷提升應對突發(fā)風險能力的過程?？偟膩碚f，企業(yè)資金管理能力與風險抵御能力有密切聯(lián)系，企業(yè)在不斷優(yōu)化完善自身資金管理工作的同時，即是提升企業(yè)應對突發(fā)風險的能力。

（四）有利于提高企業(yè)整體經營管理水平

企業(yè)生存經營的最終目標是實現企業(yè)價值最大化，而資金管理作為財務管理中的重要部分，進一步提升資金管理能力將有利于提高企業(yè)的整體經營管理水平。在現代企業(yè)管理中，資金貫穿于企業(yè)經營活動的全過程，企業(yè)通過不斷探索完善資金管理工作，在管理中汲取經驗，并做好總結梳理，推動資金的良性循環(huán)，實現企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）企業(yè)資金管理制度體系不健全

企業(yè)內部規(guī)范資金管理的基石是資金管理制度體系，企業(yè)資金收支運作行為均需依靠制度體系來科學合理地控制和約束。在實際工作中，大部分企業(yè)往往忽視制度體系建設或僅有簡單的制度規(guī)范，未能完全涵蓋企業(yè)所涉資金業(yè)務，缺乏科學性與全面性。這樣往往導致企業(yè)內部資金管理時，無章可循或制度內存在內容缺陷，未能明確管理工作職責、工作流程、考核激勵機制等關鍵內容，以致未能更全面有效、規(guī)范以及精細化引導資金管理工作，對資金內部管理整體效能的發(fā)揮產生了不利影響。

（二）企業(yè)內部重要崗位權力制衡不足或缺失

企業(yè)運營中，良好的資金管理制度體系，是資金管理的基礎保障，制度體系的約束價值需要依靠企業(yè)內部管理的關鍵崗位人員貫徹執(zhí)行才能得以充分發(fā)揮。有部分企業(yè)雖然資金管理制度體系較為完善，但實際執(zhí)行中，并沒有相關管理主體，缺乏不同崗位牽制作用，降低了財務監(jiān)管水平，財務監(jiān)管尚需進一步完善。諸如在資金支付的審批環(huán)節(jié)，需按照制度規(guī)定的層級逐級審批后，才能將資金支付出去，但部分企業(yè)根本沒有設置財務負責人或財務負責人形同虛設，審批過程未實際按照制度體系要求執(zhí)行，特別是財務監(jiān)管的缺失，這無疑是大大削弱了資金管理的效果。

（三）境外資金管理難度較大、資金回收成本較高

境外資金由于受外匯管制、稅收政策等因素影響，在管理上存在一定難度。從銀行處獲悉，境外公司資金匯入境內公司的方式除了通過搭建跨境資金池外，一般是通過采購貨物、提供服務、投資及分紅這幾種方式匯入，靈活度較低。若無實質的業(yè)務往來，則僅能以分紅形式匯入，須向銀行提供相關股東會決議、財務審計報告等資料，審核條件居多，且辦理流程較為復雜。除此之外，中國境內稅收政策相關規(guī)定與境外存在一些不同之處，亦將影響資金管理成本。如中國香港地區(qū)，根據香港與境內稅收政策規(guī)定，在香港設立的子公司是按16.5%稅率繳納利得稅，而境內集團公司則是按25%稅率繳納所得稅，由此產生的稅率差將由取得分紅的公司補繳，這樣在一定程度上便加大了境內集團公司資金回收成本。

（四）未能實施資金集中管理

實際業(yè)務中，部分集團公司規(guī)模大、業(yè)務板塊多，且地域分布較廣，但卻未有統(tǒng)一的資金集中管理平臺，導致集團公司對子公司的控制力相對薄弱。這種情況下，集團公司不能及時準確掌握下屬各個公司的資金情況以及財務情況，亦無法控制資金的使用和調配，將對集團公司經營目標以及戰(zhàn)略決策的制定和落實帶來不利影響。加上部分子公司未能充分認識到資金集中管理的重要性及意義，并無法準確全面地理解集團公司資金集中管理的工作要求，仍然習慣運用傳統(tǒng)的資金管理模式，致使相互之間溝通耗時長，溝通相對乏力，給集團公司實際開展對子公司資金統(tǒng)籌使用時帶來一定阻礙，深入監(jiān)管難度較大。

此外，子公司擁有較大的資金使用調配權力，特別是擁有獨立融資、投資權力的子公司，存在一定的資金管理風險，倘若集團公司日常介入子公司資金管理不到位，那么資金安全性將進一步被削弱。

（五）財務電算化等資金內控信息化系統(tǒng)建設滯后

完善的資金內控信息化系統(tǒng)將使企業(yè)內部資金管理更加信息化、規(guī)范化，業(yè)務活動的執(zhí)行也能轉向更加的透明和高效化。企業(yè)運營中，企業(yè)管理層往往對信息化管理系統(tǒng)建設缺乏重視，認知上存在一定偏差，觀念滯后，致使存在對信息化管理系統(tǒng)建設資金投入不足、信息化系統(tǒng)建設滯后等問題。特別是境外公司可能存在會計政策與國內不一致的情況，且實際工作中，境外開發(fā)財務電算化系統(tǒng)及后期維護費成本較高，加上部分境外公司因運營業(yè)務量較少，一直未開展使用財務電算化系統(tǒng)，存在人為篡改財務記錄、資金被挪用等風險，同時亦加大了集團公司對其資金監(jiān)管難度，不利于集團公司科學化統(tǒng)籌管理資金。

三、強化企業(yè)資金管理的對策

（一）推動建設資金內控管理機制

首先，企業(yè)應建立健全資金內控管理體制機制，強化資金內控執(zhí)行監(jiān)督，落實監(jiān)管責任，明確各崗位職責權限，通過與企業(yè)內部管控部門形成相互協(xié)同配合、相互制衡、有效監(jiān)督的工作體系，以確保資金使用前更規(guī)范、使用中控制更有效、使用后能及時評價。

其次，企業(yè)須盡力保障制度執(zhí)行到位，嚴格把控每筆資金審批及支付，進一步完善人員配置及監(jiān)管程序，實現各個環(huán)節(jié)上下貫通。與此同時，企業(yè)應注重強化資金全流程預警監(jiān)控，及時掌握資金動向，指派專人負責定期與銀行核賬，并從資金使用額度、使用頻次、使用依據等方面進行整理，重點針對大額資金決策程序、資金調度及資金使用審批等情況進行跟蹤排查，實時預警風險問題并予以整改，不斷消除資金風險隱患，為企業(yè)資金安全提供保障。

最后，企業(yè)應進一步推進將績效考核評價機制鑲嵌到資金管理體系中，建立公平公正的考核程序，并制定更加科學合理、周密細致、操作性強的考核實施方案，針對不同崗位的資金管理工作人員確立科學合理的考核評價標準。并且，企業(yè)應形成專門的考核評價小組，專門負責考核工作，并要求其嚴格按照考核制度規(guī)定的考核方法進行考核，以盡可能如實準確反映不同崗位資金管理人員工作的考核情況，爭取充分調動每一位資金管理人員的積極性，增強其主人翁意識，以激勵企業(yè)員工為企業(yè)良性發(fā)展做出應有貢獻。

（二）完善境外資金內控管理制度

對于境外資金管理，企業(yè)應充分考慮所屬境外公司所處國家或地區(qū)的相關政策法規(guī)以及企業(yè)自身的內控管理要求，建立健全境外資金內控管理體系。通過不斷完善境外資金內控管理制度，明確境外大額資金支付審批、銀行賬戶管理、重要崗位設置等方面規(guī)定，同時對資金內控預警設置條件進一步細化，不斷增強境外資金管理的合規(guī)性。鑒于貨幣匯率很容易受到各種影響因素的干擾發(fā)生波動，不穩(wěn)定性高且難以預測，企業(yè)應注重密切關注境外公司所處國家或地區(qū)的政治、經濟、社會等國別風險信息，緊跟時政變化，積極探索制定外匯風險防范機制，根據實際情況采取相應外匯保值措施。同時，企業(yè)應積極尋求與自身合作的銀行合作，充分利用銀行體系的專業(yè)資源為境外公司提供多種幣別的資金風險管理服務，以更有效地應對匯率大幅波動等資金風險，保障境外資金安全。除此之外，企業(yè)亦可謹慎選擇購買外匯保值相關的保險產品，將外匯波動導致的風險損失部分轉移至保險公司的同時也可適時擴大外匯收益，這樣可進一步降低外匯風險。

（三）加快搭建統(tǒng)籌資金管理平臺

隨著國家不斷深化推進改革開放及經濟全球化的進一步加強，企業(yè)面對當前復雜的國內外環(huán)境及境內外不同的外匯管理政策等條件限制，構建管控有力的跨境資金管理體系可極大地提高資金管理效率。依托國家跨境金融等相關政策機遇，企業(yè)應積極研究把握，通過深化銀企合作，形成境內與境外高度集中管控的資金管理系統(tǒng)，進而滿足資金在境內外自由調度的需要，保障跨國跨地區(qū)企業(yè)可以更好地開展經營業(yè)務，實現境外資金的效益最大化。針對境外公司，在保留日常經營資金的基礎上，可將其他境外資金統(tǒng)一歸集至企業(yè)的境外資金池，這樣便可提升境外資金集中管控程度，減少境外項目資金的無效沉淀。

同時，企業(yè)應對資金的使用調配做好提前規(guī)劃，深入細致分析資金使用的情況，明確境外企業(yè)的年度資金劃轉指標，引導境外企業(yè)將盈余的當地幣別資金通過結匯方式兌換成可自由兌換的貨幣，并集中歸集到境外資金池，以降低當地幣別貶值帶來的損失。

此外，一些大型的國際化集團，可充分發(fā)揮境外集群優(yōu)勢，統(tǒng)籌調配外匯資金，以形成便利化的集團內部單位貨幣兌換模式，盡量規(guī)避資金的跨境風險。并且境外公司應盡量優(yōu)先使用當地幣別進行各項資金支出，以降低當地幣別庫存，亦可積極尋找適當的投資機會，通過大額投資消耗當地幣別。

（四）推進資金管理信息化建設

積極探索推進資金管理信息化建設，結合自身行業(yè)及經營業(yè)務特點認真研究資金管理信息化的建設方案，完善現有財務資金信息化系統(tǒng)功能，科學合理地設置預警條件，加強對資金全過程的預警監(jiān)控，推進企業(yè)資金管理活動可控制、可檢查、可追溯，充分運用技術手段防控資金風險。在財務資金信息系統(tǒng)權責設置方面，企業(yè)應不斷進行優(yōu)化完善，明確財務資金風險的預警監(jiān)督職責，充分發(fā)揮信息化系統(tǒng)的剛性管控約束作用及監(jiān)督制衡作用。與此同時，管理信息化系統(tǒng)設計應與企業(yè)資金內部控制制度保持契合，以達到資金內控制度與實際業(yè)務緊密有效結合的目標。并且，企業(yè)應通過在資金管理信息系統(tǒng)中嵌入相關制度規(guī)定、崗位職責、業(yè)務流程和審核規(guī)則等設置，以減少人為違規(guī)操控因素，保障資金管理信息化系統(tǒng)更加規(guī)范化使用。

此外，企業(yè)的資金管理信息化系統(tǒng)不僅應包含現金管理、資金監(jiān)控等基礎性功能板塊，還應涵蓋風險預警、風險工具管理、全球資金集中管理、外匯管理、投融資管理、資金決策管理等功能模塊，真正推進前瞻化和深度化的資金信息系統(tǒng)建設，逐步實現對集團內部各公司的資金實時監(jiān)控、統(tǒng)一資金歸集調配、統(tǒng)一資金運營、統(tǒng)一內部借款及委托貸款、統(tǒng)一內部融資等，更加有效地發(fā)揮集團企業(yè)資金的規(guī)模效應和協(xié)同效益。

四、結束語

在企業(yè)的發(fā)展過程中，資金管理發(fā)揮著重要作用，加強完善資金管理工作不容忽視。企業(yè)必須充分重視加強資金管理工作，結合自身行業(yè)及運營等實際情況，不斷總結挖掘自身在資金管理中存在的問題，并采取針對性的措施予以優(yōu)化完善，從而更好地提升企業(yè)經營效益，實現高質量發(fā)展。