肖亞南

隨著新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，公允價值計(jì)量屬性的作用日漸凸顯。特別是在資產(chǎn)評估過程中，對企業(yè)資產(chǎn)價值進(jìn)行客觀、合理、可靠的評估，公允價值計(jì)量屬性的合理運(yùn)用發(fā)揮了重要作用。而國有企業(yè)作為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的重要主體，對我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展發(fā)揮著舉足輕重的作用。因此，如何對國有企業(yè)進(jìn)行公允價值計(jì)量，使其更加客觀、公正地反映國有資產(chǎn)的實(shí)際情況，就成為一個迫切需要解決的問題。

一、新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下國企公允價值計(jì)量的難題

（一）難以滿足會計(jì)信息使用者的需求

傳統(tǒng)會計(jì)準(zhǔn)則體系的形成，是以“滿足會計(jì)信息使用者”為導(dǎo)向。但企業(yè)的最終會計(jì)信息使用者并不局限于某一特定群體，而是企業(yè)所涉及的所有利益群體。新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下，國企會計(jì)信息使用者的范圍呈現(xiàn)出更廣泛的特征，同時也對國企會計(jì)信息使用者提出了更高的要求。

第一，就決策有用觀而言，要求國企向利益相關(guān)者提供更多、更精確的信息；而從國際比較看，就全球經(jīng)濟(jì)治理而言，需要國企向利益相關(guān)者提供全球經(jīng)濟(jì)趨勢和發(fā)展趨勢方面的信息。因此，對于以穩(wěn)健為特征的國企而言，公允價值計(jì)量下提供的企業(yè)財務(wù)報表信息將面臨更大的不確定性。

第二，就會計(jì)信息使用者的角度而言，會計(jì)信息使用者的范圍更加廣泛，既包括股東、政府機(jī)構(gòu)等股東層面的利益相關(guān)者，也包括債權(quán)人、金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人及政府監(jiān)管層面的利益相關(guān)者，還包括普通消費(fèi)者、投資者等。雖然新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)提供給投資者、債權(quán)人的財務(wù)信息具有更高的相關(guān)性和可靠性，但由于傳統(tǒng)會計(jì)準(zhǔn)則體系下會計(jì)信息使用者受到各種因素影響，導(dǎo)致其在面對國企時所面臨的不確定性也相應(yīng)增加。例如，國有企業(yè)一般通過資產(chǎn)負(fù)債表向投資者提供資產(chǎn)價值信息，而對于持有金融資產(chǎn)的國企來說，則可能面臨市場波動造成的價值波動風(fēng)險。

第三，就國企而言，由于會計(jì)信息使用者的范圍廣泛、數(shù)量龐大，需要有專門的會計(jì)準(zhǔn)則體系對之進(jìn)行規(guī)范和約束，而這就需要包括國企在內(nèi)的所有利益相關(guān)者共同參與。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則作為規(guī)范企業(yè)會計(jì)行為的基本準(zhǔn)則，其主要目的在于規(guī)范企業(yè)會計(jì)行為。但對于一些特殊的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)和復(fù)雜事項(xiàng)，如何對之進(jìn)行規(guī)范仍有待探討。例如，在國企上市過程中，如何確認(rèn)和計(jì)量上市公司股權(quán)投資及其他權(quán)益工具投資公允價值中的相關(guān)信息，就目前而言尚缺乏相應(yīng)的制度和有效手段。

（二）國企內(nèi)部控制制度不健全，財務(wù)監(jiān)督執(zhí)行不到位

在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善的大背景下，企業(yè)的內(nèi)部控制制度很可能因缺乏對公允價值信息的充分披露而無法及時有效地發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致一些國企面臨的經(jīng)營風(fēng)險加大。因此，如何通過建立健全內(nèi)部控制制度來防范國企在公允價值計(jì)量下所面臨的風(fēng)險，已經(jīng)成為國企會計(jì)工作的重要議題。

（三）國企外部市場環(huán)境不完善，市場交易價格難以公允確定

國企會計(jì)人員在面對公允價值計(jì)量時，通常會面臨以下三個難題：一是如何對企業(yè)價值進(jìn)行合理評估；二是如何將資產(chǎn)價格合理調(diào)整；三是如何將會計(jì)信息公允地披露。造成這種問題有如下原因。

首先，國企面臨的市場環(huán)境不完善，在面對市場價格時更容易受到行政干預(yù)和主觀性的影響，從而使公允價值信息缺乏客觀性和可靠性。在這一背景下，對公允價值信息的利用必然會受到一定限制，這無疑會降低會計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。

其次，由于國企與市場之間存在信息不對稱現(xiàn)象，有些國企會計(jì)人員無法通過合理的方式及時獲取公允價值信息，從而導(dǎo)致其不能很好地利用公允價值信息。

再者，在公允價值計(jì)量下，企業(yè)不僅需要向投資者提供更加完善的財務(wù)報告信息，還需要向市場披露更多的信息以供投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者決策時參考。而在這一過程中，國企會計(jì)人員并未充分利用公允價值信息進(jìn)行決策，反而是選擇按照傳統(tǒng)財務(wù)報表進(jìn)行披露，這就很可能導(dǎo)致其在公允價值信息披露方面出現(xiàn)披露不足、缺乏針對性等問題。

最后，由于國企的特殊性質(zhì)，在對企業(yè)進(jìn)行估值時不僅會受到市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等因素的影響，還會受到國企自身經(jīng)營狀況的影響。在此情況下，如何將市場環(huán)境因素和國企自身經(jīng)營狀況相結(jié)合，以更好地實(shí)現(xiàn)對企業(yè)價值的合理評估仍是亟待解決的問題。

（四）國有企業(yè)價值評估方法不科學(xué)

與企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中其他主體的評估方法相比，國有企業(yè)的價值評估方法存在一定的特殊性，即在評估過程中，國有企業(yè)不僅需要考慮國有資產(chǎn)的特性，還需考慮到國有資產(chǎn)在企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展中所帶來的價值增值。而這一方面又與國企的經(jīng)營特點(diǎn)、財務(wù)狀況以及歷史沿革等密切相關(guān)，這些因素都會對國企價值評估造成一定影響。另外，在對國企進(jìn)行評估時，通常會對國企自身經(jīng)營狀況以及未來發(fā)展前景進(jìn)行分析。但由于這些因素均為主觀判斷性因素，因而很可能導(dǎo)致國企的價值評估結(jié)果與客觀情況存在較大差異。

二、新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下國企公允價值計(jì)量難題的原因分析

（一）國企價值評估的方法選擇具有一定局限性

對于國有企業(yè)的價值評估，目前主要采用成本法和市場法兩種方法，且兩種方法均存在一定局限性。

一是成本法。首先，企業(yè)在進(jìn)行價值評估時，往往會選取市場上相關(guān)交易價格作為參考對象，但由于資產(chǎn)的流動性差異以及受市場影響程度不同，這就使得評估結(jié)果在一定程度上不具有代表性。其次，成本法一般僅適用于存在活躍交易的資產(chǎn)。而國有企業(yè)資產(chǎn)并不屬于活躍市場中的資產(chǎn)類別，因此其價值評估中通常不涉及活躍交易的市場價格。最后，成本法一般僅適用于已進(jìn)行清算評估的情況，在對國有企業(yè)進(jìn)行價值評估時會涉及實(shí)物資產(chǎn)和負(fù)債的價值評估。而國有企業(yè)的清算價值通常并不包含在企業(yè)的清算價值中，因此采用成本法進(jìn)行價值評估時往往會造成評估結(jié)果與實(shí)際情況的出入。

二是市場法。市場法是將企業(yè)或資產(chǎn)與可比案例進(jìn)行對比，以確定該企業(yè)或資產(chǎn)價值的方法。市場法一般是在尋找可比案例時使用的一種方法。然而，由于國有企業(yè)資產(chǎn)的流動性差、與可比案例的可比性較差等因素，使得采用市場法對國有企業(yè)進(jìn)行價值評估時很難找到合適的可比案例，從而導(dǎo)致評估結(jié)果與實(shí)際情況存在較大偏差。

（二）缺乏專業(yè)評估機(jī)構(gòu)的幫助

一方面，根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價值計(jì)量》的規(guī)定，國有企業(yè)在進(jìn)行價值評估時應(yīng)聘請專業(yè)評估機(jī)構(gòu)為其提供相關(guān)評估服務(wù)。但從目前的情況來看，由于國企存在數(shù)量眾多、行業(yè)跨度大等特點(diǎn)，加之國企會計(jì)人員素質(zhì)良莠不齊等因素影響，使得專業(yè)評估機(jī)構(gòu)難以順利開展工作。同時，在國企上市過程中，由于一些國企會計(jì)人員缺乏證券、法律等相關(guān)專業(yè)背景，導(dǎo)致專業(yè)評估機(jī)構(gòu)無法發(fā)揮應(yīng)有的作用。此外，我國尚未建立起成熟的證券市場，企業(yè)上市過程中存在審批程序過多、時間過長等問題，因此專業(yè)評估機(jī)構(gòu)在向國企提供價值評估服務(wù)時面臨重重困難。

另一方面，國企資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，評估過程中涉及的數(shù)據(jù)信息較多，同時也容易受到多種因素的影響。因而，在實(shí)際評估過程中，國有資產(chǎn)價值評估機(jī)構(gòu)與會計(jì)人員需要花費(fèi)大量時間與精力才能完成此項(xiàng)工作，增加了國企在價值評估時的困難。此外，在國企上市過程中，我國缺乏相應(yīng)的會計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致會計(jì)人員在進(jìn)行估值時很難準(zhǔn)確獲取與公允價值相關(guān)的信息。同時，我國對上市公司信息披露要求仍不完善，也導(dǎo)致國企在進(jìn)行公允價值計(jì)量時缺乏相應(yīng)的信息來源。

（三）缺乏對企業(yè)價值評估方法進(jìn)行深入研究的復(fù)合型人才

會計(jì)人員是新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系下的重要參與者，同時也是具體會計(jì)準(zhǔn)則制度的直接執(zhí)行者，而新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下的公允價值計(jì)量要求與會計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)判斷能力和職業(yè)判斷水平等密切相關(guān)。在對企業(yè)價值進(jìn)行評估時，需要會計(jì)人員擁有扎實(shí)的會計(jì)理論基礎(chǔ)和豐富的專業(yè)知識，同時還需具備較高的職業(yè)判斷能力，而這些均需要會計(jì)人員在對企業(yè)價值進(jìn)行評估時擁有較高的職業(yè)素質(zhì)。就當(dāng)前而言，大多數(shù)國有企業(yè)仍未設(shè)立專門的會計(jì)部門，并未配備專業(yè)從事價值評估工作的人員，因而在對企業(yè)進(jìn)行價值評估時缺乏對專業(yè)知識、專業(yè)技能和職業(yè)判斷能力等進(jìn)行深入研究的復(fù)合型人才。

（四）會計(jì)人員素質(zhì)有待提高，同時內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督機(jī)制有待進(jìn)一步健全

會計(jì)人員的綜合素質(zhì)是決定企業(yè)價值評估結(jié)果可靠性的重要因素，而一些國企會計(jì)人員整體素質(zhì)相對偏低，這也導(dǎo)致其在面對公允價值計(jì)量時存在諸多問題。由于缺乏對國有企業(yè)價值評估的專業(yè)培訓(xùn)和相關(guān)指導(dǎo)，一些國企會計(jì)人員缺乏專業(yè)技能和職業(yè)道德，這導(dǎo)致其在面對公允價值計(jì)量時可能出現(xiàn)評估結(jié)果與客觀情況不一致的情況。同時，國有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督機(jī)制仍有待進(jìn)一步健全，這在一定程度上制約了企業(yè)公允價值計(jì)量的真實(shí)有效性。

三、新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下國企公允價值計(jì)量難題的解決思路

（一）優(yōu)化國內(nèi)市場環(huán)境，盡力做到數(shù)據(jù)客觀共享

盡管目前我國已初步形成了包括《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》在內(nèi)的較為完備的會計(jì)準(zhǔn)則體系，但由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不成熟，特別是在公允價值計(jì)量方面，國內(nèi)市場環(huán)境還不完善，這也導(dǎo)致企業(yè)在對公允價值信息進(jìn)行披露時還會受到一定程度的限制。因此，針對新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下國企公允價值計(jì)量難題的解決思路應(yīng)為：第一，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，國企應(yīng)積極配合外部市場環(huán)境，以適應(yīng)新準(zhǔn)則下公允價值計(jì)量帶來的挑戰(zhàn)；第二，國有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，盡量確保其獲取的會計(jì)信息更具客觀性和可靠性；第三，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)通過規(guī)范市場環(huán)境、加強(qiáng)監(jiān)督檢查等方式盡可能降低國企在公允價值計(jì)量下面臨的風(fēng)險。

（二）樹立正確的應(yīng)用觀念，建立完善的框架體系

對于新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系下的國企來說，其不僅是我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容，也是國家宏觀管理的重要組成部分。因此，國企的相關(guān)管理者需要對其應(yīng)用新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的重要性有清晰認(rèn)知。從國家宏觀管理角度出發(fā)，國企一方面需要充分認(rèn)識到公允價值計(jì)量帶來的重大風(fēng)險，并通過引入公允價值信息來完善國企內(nèi)部控制制度；另一方面，在采用公允價值計(jì)量時應(yīng)審慎判斷和考慮其對國企未來發(fā)展的影響，尤其是當(dāng)國有企業(yè)面臨著較大規(guī)模風(fēng)險或處于高風(fēng)險狀態(tài)時，更應(yīng)慎重對待公允價值的使用。

對于國有企業(yè)會計(jì)人員來說，要做好以下幾方面工作：首先，應(yīng)積極配合外部市場環(huán)境，提高自身運(yùn)用公允價值計(jì)量的意識；其次，國企應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，并嚴(yán)格按照制度要求規(guī)范其管理；最后，國企應(yīng)建立起完善的框架體系，從理論基礎(chǔ)、政策依據(jù)、制度安排、操作指引、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行全面的規(guī)范，從而保證企業(yè)能夠更好地應(yīng)用公允價值計(jì)量。

（三）注重培養(yǎng)專業(yè)人才隊(duì)伍

新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，會計(jì)人員要注重培養(yǎng)自身的專業(yè)素養(yǎng)，在思想上高度重視，在行動上積極配合新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施。企業(yè)可以通過以下幾個方面，來提升新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施效果。

首先，全面提升管理人員素質(zhì)。企業(yè)管理層要充分認(rèn)識新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則對公允價值計(jì)量的影響，高度重視相關(guān)工作，建立起“事前分析、事中控制、事后跟蹤”的管理體系，保證新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的順利進(jìn)行。

其次，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)。新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求會計(jì)人員具有良好的職業(yè)判斷能力和職業(yè)道德素養(yǎng)，這就需要國有企業(yè)的會計(jì)人員能夠認(rèn)真學(xué)習(xí)新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的各項(xiàng)要求，并將其貫徹到實(shí)際工作中去。企業(yè)可以通過加強(qiáng)對員工財務(wù)素質(zhì)及能力的培訓(xùn)，如聘請外部專業(yè)評估公司來進(jìn)行輔導(dǎo)、培訓(xùn)授課等方式來提高企業(yè)會計(jì)人員綜合素質(zhì)等。

（四）降低實(shí)施成本

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》要求企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況合理確定公允價值計(jì)量模式，但對于具體的應(yīng)用模式卻未有明確規(guī)定，這就為會計(jì)人員留下了較大的選擇空間。為此，國企在選擇公允價值計(jì)量模式時應(yīng)充分考慮企業(yè)自身經(jīng)營狀況以及市場環(huán)境因素，根據(jù)實(shí)際情況合理確定公允價值的評估方法，有效降低公允價值計(jì)量下企業(yè)所面臨的實(shí)施成本，從而為實(shí)現(xiàn)公允價值計(jì)量目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。例如，如果國企的產(chǎn)品或服務(wù)能夠提供未來現(xiàn)金流的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，且該數(shù)據(jù)具有可利用性，而企業(yè)目前沒有其他可替代公允價值計(jì)量模式，則企業(yè)應(yīng)選擇公允價值模式；如果國企在某項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)中缺乏較強(qiáng)的議價能力和充足的資源，企業(yè)仍希望采用歷史成本計(jì)量模式，則國企應(yīng)選擇歷史成本模式。因此，只有在充分了解公允價值計(jì)量對國企未來發(fā)展影響后再確定選擇標(biāo)準(zhǔn)才是合理的。

[作者單位：華興會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）]