□ 合肥 莊曉燁

資金是企業(yè)的一項(xiàng)重要資源，企業(yè)的資金流穩(wěn)定與否關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。近幾年，中國(guó)有不少企業(yè)因資金鏈斷裂而給企業(yè)帶來(lái)巨大的危機(jī)，接連曝出企業(yè)債務(wù)違約事件，不得不通過(guò)變賣資產(chǎn)、債務(wù)重組等方式籌集資金，嚴(yán)重影響了企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，如何加強(qiáng)資金管理，成為企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的首要工作。

一、資金集中管理模式

當(dāng)前，大多數(shù)企業(yè)均深刻認(rèn)識(shí)到資金的重要地位和意義，十分重視資金管理工作，不斷加強(qiáng)資金監(jiān)管，提高資金管理水平。對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)而言，由于所屬企業(yè)眾多，存在較多沉淀資金，容易導(dǎo)致寶貴的資金資源閑置。與此同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)下屬其他企業(yè)可能又由于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快或其他原因而出現(xiàn)資金短缺，需要向金融機(jī)構(gòu)貸款或其他投資者融資的情形，企業(yè)融資成本較高，從而在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)“存貸雙高”的奇怪現(xiàn)象。中國(guó)很多企業(yè)集團(tuán)采取設(shè)立資金集中中心對(duì)資金進(jìn)行歸集、調(diào)度和監(jiān)控，實(shí)行資金集中管理。資金集中管理可以發(fā)揮整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的資金優(yōu)勢(shì)，有力的促進(jìn)了企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的發(fā)展。并且，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨白熱化，企業(yè)集團(tuán)面臨的外部壓力也越來(lái)越大，企業(yè)亟需整合關(guān)鍵資源，挖潛增效增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。鑒于資金集中管理模式的諸多功效，在一段時(shí)間里，企業(yè)尤其是大型企業(yè)集團(tuán)紛紛成立了資金共享中心或財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金集中，資金集中管理模式在中國(guó)企業(yè)集團(tuán)中如雨后春筍般紛紛建立。企業(yè)集團(tuán)成立資金集中管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌規(guī)劃資金資源，在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)資金成本的降低，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供資金支持和保障。

二、資金集中管理模式存在的問(wèn)題

資金集中管理可以實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)資金資源的整合，其存在的作用與意義已廣為人知，在企業(yè)中得到迅速發(fā)展，成為企業(yè)集團(tuán)的一項(xiàng)重要職能。但是，隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大，疊加企業(yè)精細(xì)化管理的內(nèi)在需求，僅僅依靠資金集中已無(wú)法適應(yīng)新時(shí)代，企業(yè)集團(tuán)需要充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)對(duì)資金集中管理模式進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，建設(shè)一套新型資金管理體系。

1.缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向職能。傳統(tǒng)的資金集中管理模式主要是對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金資源進(jìn)行管控，通過(guò)資金歸集、調(diào)配和監(jiān)管實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理，從而解決資金分散的問(wèn)題，避免資金鏈斷裂。資金集中管理的手段通常包括所屬企業(yè)銀行賬戶授權(quán)管理、資金集中管理和資金預(yù)算管理，并提供部分金融服務(wù)，其職能局限在資金管理的基礎(chǔ)職能，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略決策缺乏幫助和支撐，未能充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的資金效能。張慶龍和張延彪指出資金管理模式對(duì)于集團(tuán)整體資金管理的組織設(shè)計(jì)、人力資源配置等管理職能仍是弱項(xiàng)，難以站在集團(tuán)戰(zhàn)略層面協(xié)同解決問(wèn)題。資金集中管理模式的出發(fā)點(diǎn)和著力點(diǎn)只考慮局部利益，未從企業(yè)集團(tuán)全局謀劃，缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向。

2.未充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)。資金集中管理模式一般僅從資金角度整合企業(yè)集團(tuán)的資金，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資金的調(diào)配，降低企業(yè)集團(tuán)的資金成本，提高資金收益。但是，資金集中管理模式僅僅聚焦于企業(yè)的資金資源，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的票據(jù)、擔(dān)保、授信等缺少有效管控，仍然由各個(gè)所屬企業(yè)自行管理和維護(hù)。對(duì)于授信等需要與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行議價(jià)的資源，各所屬企業(yè)由于資產(chǎn)狀況、資金實(shí)力和盈利能力等存在差異，導(dǎo)致授信額度與成本差異較大，且單一企業(yè)議價(jià)能力有限，企業(yè)集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)未能得到充分發(fā)揮。而且，企業(yè)集團(tuán)未對(duì)票據(jù)、授信等資源進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)的整體調(diào)控和管理，也喪失了這些資源的價(jià)值創(chuàng)造能力，不利于企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.缺乏對(duì)企業(yè)信用的維護(hù)與評(píng)價(jià)。企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很大程度上受制于資金的充足與否，尤其是當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)不確定性增加，企業(yè)更需要保證營(yíng)運(yùn)資金的充足。企業(yè)信用在很多時(shí)候能夠幫助企業(yè)減少營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，降低資金成本，尤其是在企業(yè)面臨資金短缺的時(shí)候，企業(yè)信用起著更加重要的作用。企業(yè)信用較高，可以為企業(yè)帶來(lái)額外的收益，更易獲取資源、承接項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)也更樂(lè)于支持信用等級(jí)高的企業(yè)。與此同時(shí)，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的合作單位的信用評(píng)價(jià)工作同樣重要，企業(yè)集團(tuán)對(duì)主要的合作單位進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，有利于所屬企業(yè)選擇合適的供應(yīng)商與客戶，有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，合理調(diào)配企業(yè)資金。但是，在資金集中管理模式下，企業(yè)集團(tuán)很難從整體上對(duì)自身和合作單位進(jìn)行信用的維護(hù)與評(píng)價(jià)，往往也是所屬企業(yè)各自為政，甚至是只有少數(shù)所屬企業(yè)有意愿和能力開展信用維護(hù)與評(píng)價(jià)工作，信用管理工作收效甚微。

4.內(nèi)部資金配置合理性欠佳。資金集中管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理企業(yè)集團(tuán)的絕大部分資金，通過(guò)內(nèi)部資金配置降低企業(yè)集團(tuán)整體的資金成本。企業(yè)集團(tuán)所屬企業(yè)的資金短缺通過(guò)資金集中管理中心予以調(diào)配，一般經(jīng)由資金需求企業(yè)根據(jù)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一規(guī)定上報(bào)申請(qǐng)內(nèi)部資金支持，資金集中管理機(jī)構(gòu)履行風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)后即予以批復(fù)同意。由于資金集中管理一般沒(méi)有按照市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)營(yíng)，對(duì)內(nèi)部企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可控的資金需求幾乎不加甄別地予以支持，內(nèi)部資金需求企業(yè)往往只需承擔(dān)較低的資金成本。但是，無(wú)差異的為存在資金缺口的內(nèi)部企業(yè)提供資金，會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部企業(yè)尋求高回報(bào)率的投資項(xiàng)目的意愿下降，爭(zhēng)相爭(zhēng)取成本低廉的內(nèi)部資金支持，忽視對(duì)外部?jī)?yōu)惠金融服務(wù)的獲取，嚴(yán)重依賴企業(yè)集團(tuán)的資金支持，給資金集中管理機(jī)構(gòu)帶來(lái)較大的資金壓力。同時(shí)，內(nèi)部資金需求企業(yè)的資金成本低廉，直接影響其他資金供給企業(yè)的資金收益，長(zhǎng)此以往，所屬企業(yè)的資金歸集意愿將顯著降低，更加劇了資金集中管理機(jī)構(gòu)的資金壓力，不利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體資金效益的最大化。

三、構(gòu)建司庫(kù)管理模式

資金集中管理模式在一定時(shí)期內(nèi)提高了企業(yè)集團(tuán)的資金管控力度，提升了企業(yè)整體的資金使用效率，推動(dòng)了企業(yè)的發(fā)展壯大。鑒于資金集中管理模式在實(shí)踐中出現(xiàn)的一些弊端，管理者開始將目光轉(zhuǎn)向了另一種資金管理模式。2022年元旦，國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布相關(guān)文件，明確指出中央企業(yè)要加快推進(jìn)司庫(kù)體系建設(shè)，重構(gòu)內(nèi)部資金等金融資源管理體系，加強(qiáng)資金的集約、高效和安全管理，不斷增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造力等各種關(guān)鍵能力。張慶龍和張延彪認(rèn)為司庫(kù)管理模式正從單一的資金管理定位轉(zhuǎn)向主動(dòng)的價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)型。由于資金集中管理機(jī)構(gòu)不僅具備財(cái)務(wù)、金融、計(jì)算機(jī)等各領(lǐng)域的專業(yè)人才，而且具備司庫(kù)管理的基本架構(gòu)。因此，企業(yè)集團(tuán)構(gòu)建新型司庫(kù)管理體系可以以原有資金集中管理機(jī)構(gòu)為平臺(tái)建立司庫(kù)管理體系，提高企業(yè)集團(tuán)整體的資金運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

1.為企業(yè)集團(tuán)提供戰(zhàn)略支撐。司庫(kù)管理體系突出戰(zhàn)略導(dǎo)向職能，通過(guò)提供相關(guān)信息，幫助企業(yè)集團(tuán)管理者做出科學(xué)決策。張慶龍和袁琳認(rèn)為企業(yè)司庫(kù)管理是一種廣義的資金管理，具有戰(zhàn)略導(dǎo)向的職能。司庫(kù)管理體系深度參與企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的制定，直接影響企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略決策的方向，可以從企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略出發(fā)，在企業(yè)集團(tuán)層面組織協(xié)調(diào)整體資金管理、人力資源配置、資源共享和績(jī)效評(píng)價(jià)等職能，通過(guò)企業(yè)集團(tuán)各類資源的有效整合和合理配置，提高財(cái)務(wù)管理工作服務(wù)公司戰(zhàn)略的能力，為企業(yè)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)決策提供支撐，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，司庫(kù)管理體系一般為垂直管理，可以客觀評(píng)價(jià)所屬企業(yè)各業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，提出整改意見和要求，促進(jìn)所屬企業(yè)專注于主業(yè)經(jīng)營(yíng)和高回報(bào)率的項(xiàng)目投資，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體目標(biāo)。

2.充分發(fā)揮金融領(lǐng)域整體優(yōu)勢(shì)。司庫(kù)管理體系可以從企業(yè)集團(tuán)層面加強(qiáng)與合作銀行及其他金融企業(yè)的溝通協(xié)作，通過(guò)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓等方式，統(tǒng)籌所屬企業(yè)的銀行票據(jù)，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)配，提高票據(jù)使用比例，降低資金占用和經(jīng)營(yíng)成本。同時(shí)，在資金集中管理模式下，企業(yè)集團(tuán)各所屬企業(yè)只能獨(dú)自與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通談判，由于規(guī)模和體量有限，企業(yè)往往處于相對(duì)劣勢(shì)的地位。但是，企業(yè)集團(tuán)建立司庫(kù)管理體系以后，可以利用企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行談判，大大增加了談判的籌碼，能夠獲取大額低成本的授信額度。而且，企業(yè)集團(tuán)與金融機(jī)構(gòu)簽訂總對(duì)總協(xié)議，所屬企業(yè)可以共享集團(tuán)金融資源，充分挖掘和利用金融資源的價(jià)值。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的擔(dān)保業(yè)務(wù)，司庫(kù)管理體系也可以從集團(tuán)層面進(jìn)行全流程、多領(lǐng)域的審核把關(guān)，利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)指導(dǎo)和監(jiān)督所屬企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)擔(dān)保隱患，防范擔(dān)保業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)在金融領(lǐng)域的整體優(yōu)勢(shì)。

3.強(qiáng)化企業(yè)信用管理。企業(yè)信用是企業(yè)一項(xiàng)重要的無(wú)形資產(chǎn)，可以提高企業(yè)的知名度，促進(jìn)企業(yè)的業(yè)務(wù)開拓。例如現(xiàn)在越來(lái)越多的企業(yè)重視合作伙伴的信用評(píng)級(jí)，在進(jìn)行項(xiàng)目招標(biāo)時(shí)不僅對(duì)投標(biāo)人的資質(zhì)、業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)指標(biāo)有嚴(yán)格要求，也要求投標(biāo)人有良好的信用評(píng)級(jí)。為獲得良好的信用評(píng)級(jí)，司庫(kù)管理部門會(huì)非常重視企業(yè)集團(tuán)自身的信用建設(shè)，協(xié)同企業(yè)集團(tuán)其他部門共同持續(xù)優(yōu)化自身的信用狀況，提高信用評(píng)級(jí)，幫助企業(yè)享受更多的信用紅利。與此同時(shí)，司庫(kù)管理體系要求企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化合作單位信用管理，統(tǒng)一建立合作單位信用管理體系，對(duì)客戶和供應(yīng)商的資信、信用評(píng)級(jí)、行業(yè)以及企業(yè)性質(zhì)等進(jìn)行管理，明確不同客戶的賒銷期限與比例，合理確定不同供應(yīng)商的預(yù)付比例和金額，統(tǒng)籌進(jìn)行應(yīng)收與應(yīng)付款項(xiàng)的管理，對(duì)合作單位的信用狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和調(diào)整。并且，及時(shí)將失信企業(yè)納入黑名單，限制所屬企業(yè)與黑名單中的企業(yè)開展業(yè)務(wù)，對(duì)于與黑名單中的企業(yè)正在執(zhí)行的合同采取必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，及時(shí)降低和轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)。

4.科學(xué)審核配置資金需求。新型司庫(kù)管理體系需要對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金進(jìn)行科學(xué)合理地配置，將企業(yè)集團(tuán)的資金投向回報(bào)率較高的項(xiàng)目。王竹泉等認(rèn)為企業(yè)司庫(kù)不僅是價(jià)值管理者更是價(jià)值發(fā)現(xiàn)者和創(chuàng)造者，應(yīng)優(yōu)化配置資金資源，將資金投入到效率更高、風(fēng)險(xiǎn)更低的領(lǐng)域。在面對(duì)所屬企業(yè)的資金需求時(shí)，企業(yè)司庫(kù)需要綜合考量企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資活動(dòng)的回報(bào)水平，確定合理的經(jīng)營(yíng)、投資資金配比，將有限的資金資源投向企業(yè)集團(tuán)收益相對(duì)較高的項(xiàng)目。同時(shí)，在面對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部不同企業(yè)的資金需求時(shí)，企業(yè)司庫(kù)也需要對(duì)不同企業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)水平進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，將企業(yè)集團(tuán)歸集的資金投向集團(tuán)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，回報(bào)水平較高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。針對(duì)不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)水平參差不齊的情況，企業(yè)司庫(kù)可以制定合理的評(píng)價(jià)機(jī)制，確定差異性的資金成本，促進(jìn)所屬企業(yè)積極尋找和發(fā)展高質(zhì)量的項(xiàng)目，對(duì)所屬企業(yè)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)化管理。

四、司庫(kù)管理體系建設(shè)的技術(shù)要點(diǎn)

建設(shè)司庫(kù)管理體系已經(jīng)成為很多大型企業(yè)集團(tuán)的共識(shí)，但是，建設(shè)司庫(kù)管理體系也不是一件獨(dú)立的事項(xiàng)，需要和企業(yè)集團(tuán)的公司治理模式、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、企業(yè)文化以及信息管理系統(tǒng)等相互融合，建設(shè)一套高效協(xié)同的司庫(kù)管理體系。

1.司庫(kù)管理體系應(yīng)促進(jìn)業(yè)財(cái)系統(tǒng)的進(jìn)一步融合?，F(xiàn)代企業(yè)尤其是企業(yè)集團(tuán)十分強(qiáng)調(diào)業(yè)財(cái)融合，建立了一整套業(yè)財(cái)系統(tǒng)，統(tǒng)籌企業(yè)全部業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)工作。但是，很多企業(yè)集團(tuán)的業(yè)財(cái)系統(tǒng)并未實(shí)現(xiàn)真正的融合，往往只是在一個(gè)系統(tǒng)中運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)形式上的融合，相互之間的聯(lián)系隨著系統(tǒng)的運(yùn)行日漸分離，背離業(yè)財(cái)系統(tǒng)建設(shè)的初衷。由于業(yè)財(cái)未能實(shí)現(xiàn)真正的融合，隨著企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)體系的建立，可能會(huì)使得企業(yè)集團(tuán)業(yè)財(cái)之間的聯(lián)系更加疏遠(yuǎn)，企業(yè)業(yè)務(wù)部門更加難以理解司庫(kù)管理體系，認(rèn)為司庫(kù)管理體系會(huì)和業(yè)財(cái)系統(tǒng)一樣增加內(nèi)部消耗，降低企業(yè)決策效率，最終影響司庫(kù)體系的建設(shè)和運(yùn)行。

司庫(kù)體系控制著業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的核心——資金資源，具備銜接二者的特有優(yōu)勢(shì)。企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建司庫(kù)體系時(shí)，應(yīng)著重銜接業(yè)財(cái)體系，促進(jìn)二者的進(jìn)一步融合，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。具體而言，司庫(kù)體系應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金管控，尋求業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的共通點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金成本的降低，并提高資金收益。企業(yè)集團(tuán)可以通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金管理，尋找和發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的缺陷和不足，推動(dòng)業(yè)務(wù)流程的完善和創(chuàng)新，釋放出更多的效益低下的現(xiàn)金流，從而降低資金成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值。與此同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)也應(yīng)通過(guò)司庫(kù)體系對(duì)業(yè)務(wù)全流程的參與，收集企業(yè)關(guān)鍵信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行業(yè)務(wù)流程再造，實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效的目標(biāo)。

2.司庫(kù)管理體系應(yīng)具備智能決策功能。候單單認(rèn)為企業(yè)資金管理經(jīng)過(guò)四個(gè)階段的發(fā)展才能實(shí)現(xiàn)司庫(kù)管理，其中最后一個(gè)階段即是注重通過(guò)司庫(kù)體系實(shí)現(xiàn)智能決策。司庫(kù)體系的建立是在高信息化水平的基礎(chǔ)上，可以收集和整理企業(yè)集團(tuán)運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的大量有用的信息，這些信息與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密不可分，是企業(yè)一項(xiàng)重要的資源。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)加大對(duì)司庫(kù)體系的數(shù)據(jù)收集、整理和分析的能力，充分挖掘司庫(kù)體系的潛在價(jià)值。

企業(yè)集團(tuán)可以以司庫(kù)體系為基礎(chǔ)構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺(tái)，建立專門的數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)，發(fā)掘數(shù)據(jù)中隱藏的價(jià)值，利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。同時(shí)，及時(shí)將有價(jià)值的數(shù)據(jù)報(bào)告企業(yè)高層決策者，讓決策者準(zhǔn)確掌握企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，根據(jù)真實(shí)數(shù)據(jù)做出決策，提高決策的科學(xué)性和合理性。

3.司庫(kù)管理體系應(yīng)合理規(guī)劃企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。司庫(kù)體系是企業(yè)集團(tuán)一種高級(jí)資金集中模式，多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的司庫(kù)體系均可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)配，具備資金集中管理的全部功能。但是，企業(yè)集團(tuán)的司庫(kù)體系不應(yīng)忽視對(duì)企業(yè)外部資金的統(tǒng)籌安排，合理調(diào)控企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)和負(fù)債的期限。

企業(yè)負(fù)債可以分為經(jīng)營(yíng)性負(fù)債和金融負(fù)債，經(jīng)營(yíng)負(fù)債是企業(yè)日常運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的，主要包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和其他應(yīng)付款項(xiàng)等。經(jīng)營(yíng)性負(fù)債有一個(gè)顯著的特點(diǎn)便是企業(yè)可以無(wú)償使用，而無(wú)需支付利息對(duì)對(duì)方企業(yè)的資金占用進(jìn)行補(bǔ)償。因此，企業(yè)建立司庫(kù)體系，應(yīng)在維護(hù)企業(yè)聲譽(yù)的前提下，通過(guò)價(jià)格機(jī)制盡可能延長(zhǎng)延期支付的期限，降低債務(wù)成本。同時(shí)，企業(yè)的債務(wù)可以分為短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)，長(zhǎng)短期債務(wù)各有優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)司庫(kù)體系應(yīng)通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，分析判斷企業(yè)長(zhǎng)短期債務(wù)的比例與規(guī)模，降低企業(yè)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)成本。

4.司庫(kù)管理體系應(yīng)優(yōu)化司庫(kù)人員考核評(píng)價(jià)機(jī)制。建立一套完善的司庫(kù)管理體系是司庫(kù)管理的起點(diǎn)，企業(yè)集團(tuán)還需加強(qiáng)司庫(kù)管理人才的建設(shè)和培養(yǎng)工作。司庫(kù)管理人才需具備財(cái)務(wù)、金融、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)分析等多學(xué)科的專業(yè)知識(shí)，司庫(kù)人才的培養(yǎng)和技能提升是司庫(kù)管理體系建設(shè)的重要組成部分。司庫(kù)管理體系建立以后，隨著司庫(kù)管理體系的運(yùn)行，司庫(kù)管理的職能也在不斷的拓展和深化，對(duì)企業(yè)的司庫(kù)人才提出了更高的要求，企業(yè)需采取措施加強(qiáng)司庫(kù)人員的能力建設(shè)和身份認(rèn)同感。張慶龍和方漢林認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理體系應(yīng)對(duì)司庫(kù)管理人員的職責(zé)與績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制進(jìn)行完善。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)結(jié)合司庫(kù)管理體系的特點(diǎn)，完善司庫(kù)人才評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)司庫(kù)人員進(jìn)行必要的激勵(lì)和監(jiān)管，提高司庫(kù)管理人員的從業(yè)水平和質(zhì)量。

五、結(jié)論與建議

司庫(kù)管理體系承擔(dān)著超越傳統(tǒng)資金集中管理的職能，隨著全球化和市場(chǎng)環(huán)境的日益復(fù)雜化，企業(yè)集團(tuán)亟需建立科學(xué)的司庫(kù)管理體系。同時(shí)，積極運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，強(qiáng)化司庫(kù)管理體系與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的銜接，全方位地支撐企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)作和管理，并通過(guò)業(yè)財(cái)融合充分發(fā)揮司庫(kù)系統(tǒng)價(jià)值創(chuàng)造能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體目標(biāo)。但是，企業(yè)集團(tuán)也應(yīng)認(rèn)識(shí)到司庫(kù)體系建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，客觀理性看待司庫(kù)管理體系建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，加強(qiáng)司庫(kù)管理復(fù)合型人才的建設(shè)，做好司庫(kù)體系的定期修復(fù)完善工作，提高企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理體系管控水平，不斷推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。