李泓澤

9月22日，長沙銀行在《關(guān)于經(jīng)營情況的自愿性披露公告》中表示，截至2023年8月31日，公司資產(chǎn)總額10097.56億元，較上年末增長11.61%，全行資產(chǎn)規(guī)模突破一萬億元，提前兩年實(shí)現(xiàn)“萬億”資產(chǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)。從17家上市的城商行來看，長沙銀行資產(chǎn)破萬億使得A股市場萬億級(jí)城商行數(shù)量從七家升至八家。從長沙銀行自身而言，作為湖南省最大的法人金融企業(yè)和首家上市銀行，長沙銀行如今的資產(chǎn)總額對(duì)比2018年上市時(shí)的5266.3億元接近翻倍，實(shí)現(xiàn)了13.9%的高年復(fù)合增長。上市5年完成一次大蛻變，這背后隱藏了怎樣的管理秘密？

目前，我國商業(yè)銀行的營收中有7成以上來自利息收入，可以說利息收入是銀行業(yè)績的支柱。據(jù)了解，影響銀行業(yè)利潤的變量主要是凈利（息）差、中間業(yè)務(wù)收入、貸款減值損失和經(jīng)營管理費(fèi)用，其中最主要的就是凈利（息）差和貸款減值損失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年以來，17家城商行的凈息差大多數(shù)出現(xiàn)下滑，五年前凈息差在1%到2%之間的城商行是8家，目前擴(kuò)大到13家。維持在2%以上凈息差的城商行僅有長沙銀行等五家，長沙銀行中報(bào)凈息差為2.34%，位列城商行第一名。

而凈息差的穩(wěn)定，基本上就保證了利潤規(guī)模的穩(wěn)定增長。事實(shí)上，長沙銀行營業(yè)收入和凈利潤從2018年中報(bào)的64.54億元和24.38億元分別增長至今年中報(bào)的126.24億元和42.07億元，分別增長95.6%和72.56%，年復(fù)合增長分別為14.36%和11.53%。從成本方面的管理費(fèi)用來看，所有城商行對(duì)比5年前均有不同程度的增長，區(qū)別只在于利潤增速是不是增長更快。長沙銀行2022年管理費(fèi)用對(duì)比2018年增長36.03%，凈利潤增長了56.05%，屬于利潤增速跑贏管理費(fèi)用增速的城商行之一。

對(duì)于貸款減值損失指標(biāo)，可以從城商行的貸款損失準(zhǔn)備充足率來觀察，監(jiān)管要求貸款損失準(zhǔn)備充足率不低于100%。目前，城商行的該指標(biāo)全部超過100%，長沙銀行為672.30%，居于行業(yè)前列。正是基于以上的有效管理，長沙銀行實(shí)現(xiàn)了業(yè)績的高增長，推動(dòng)凈資產(chǎn)收益率長期保持在兩位數(shù)。截至今年中報(bào)，長沙銀行凈資產(chǎn)收益率為11.43%，位列城商行第六名。同時(shí)，長沙銀行資產(chǎn)總額保持了連年快速增長，2018年至今每年增速都在11%以上。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，資產(chǎn)破萬億的長沙銀行也保持了連續(xù)五年的穩(wěn)健。

據(jù)公司公告，長沙銀行的撥備充足率和貸款撥備率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過監(jiān)管要求。在逾期貸款方面扎實(shí)的管理，使得長沙銀行不良率長期保持在低位。目前，長沙銀行不良率為1.16%，遠(yuǎn)低于5%的監(jiān)管要求，處于歷史低位。長沙銀行撥備覆蓋率長期在279.98%-313.01%之間，目前處于最高值。當(dāng)不良率低位和撥備覆蓋率最高值相遇，反映的是長沙銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的強(qiáng)化。在17家城商行中，長沙銀行屬于不良率最低的7家銀行之一。同時(shí)，長沙銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率一直滿足監(jiān)管要求，維持在充足的水平上。長沙銀行在資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健與業(yè)績高增長之間，正處于相互促進(jìn)的螺旋上升的階段。

從長沙銀行業(yè)務(wù)層面來看，其2021年以來大力發(fā)展縣域金融。這塊業(yè)務(wù)的覆蓋率迅速從2021年的92%變?yōu)?00%全覆蓋，縣域貸款余額在2022年和今年中報(bào)分別同比增長26.47%和13.52%，成為長沙銀行的重要利潤增長點(diǎn)。

同樣的，長沙銀行零售、公司業(yè)務(wù)等也取得重要進(jìn)展。在2020年，長沙銀行零售業(yè)務(wù)個(gè)人貸款規(guī)模1293.62億元，同比增長26.83%。這一增速在2021年和2022年仍高達(dá)17.36%和13.32%。公司業(yè)務(wù)方面，長沙銀行在2021年對(duì)公貸款同比增長18.03%，2022年增長19.30%，今年中報(bào)增長16.62%。需要強(qiáng)調(diào)的是，從2020年到2022年，長沙銀行聚焦普惠、科技及綠色，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，既履行了時(shí)代使命，也達(dá)到了與本土經(jīng)濟(jì)共榮共存的發(fā)展目的。如果說數(shù)據(jù)記錄了過去的歷程，那么其也隱藏了未來走向的信號(hào)。萬億的長沙銀行凈息差的低波動(dòng)性、高穩(wěn)定性，既為長沙銀行創(chuàng)造了持久的利潤，同時(shí)也為其未來抓住息差擴(kuò)張的機(jī)會(huì)提供了先機(jī)。

在9月1日，6家國有大行等12家股份制銀行宣布下調(diào)人民幣存款利率，下調(diào)幅度在0.1-0.25個(gè)百分點(diǎn)。若凈息差同步擴(kuò)大，比如，長沙銀行凈息差若提升0.1個(gè)百分點(diǎn)，即從2.34%變?yōu)?.44%，那么其凈息差就超過去年2.41%的水平，同時(shí)帶動(dòng)利潤增長大約3%，有助于其增速繼續(xù)保持在雙位數(shù)甚至高雙位數(shù)，可能出現(xiàn)超預(yù)期增長的現(xiàn)象。

長沙銀行的高質(zhì)量發(fā)展也獲得了國際認(rèn)可。長沙銀行位列英國《銀行家》雜志“2023年度全球銀行1000強(qiáng)”第186位，比2018年上升125個(gè)名次。