馬玉榮 張曉洋

近年來，國內(nèi)乃至國際社會都對生態(tài)環(huán)境問題關(guān)注頗多，怎樣既保持企業(yè)的盈利能力又保持可持續(xù)發(fā)展狀態(tài)是如今困擾很多企業(yè)的難題。據(jù)研究表明，ESG信息披露的表現(xiàn)可以增強企業(yè)責任感，使之對社會的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略保持正向促進作用，所以如何有效地、準確地披露ESG信息成為了一個重要問題。

踐行ESG理念，銀行披露比率最高

自1992年起，聯(lián)合國提出利用ESG的表現(xiàn)作為金融企業(yè)機構(gòu)進行投資決策時的參考條件。此建議一經(jīng)發(fā)出就引來許多的國際組織紛紛效仿，我國證監(jiān)會也在2018年首度發(fā)布了關(guān)于ESG信息披露的相關(guān)準則。近年來，我國上市企業(yè)對ESG的信息披露意愿以及披露水平都有所提高。在全力建設(shè)生態(tài)文明的環(huán)境下，金融業(yè)作為經(jīng)濟體占主導(dǎo)地位的行業(yè)，更是擁有著建設(shè)生態(tài)文明的重要責任，逐漸加強并重視ESG報告的披露，管控面對的風(fēng)險，以此來干預(yù)其對企業(yè)財務(wù)績效的影響。由此，我國銀行業(yè)上市公司ESG信息披露水平將會逐年提高，據(jù)近期Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從各行業(yè)情況來看，銀行業(yè)A股上市公司披露比率最高，能達100%。并且銀行業(yè)披露ESG信息也可以為其他企業(yè)起到一定的示范作用，引導(dǎo)上市企業(yè)共同構(gòu)建良好的ESG信息披露體系，吸引更多的資本帶動綠色信貸和綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新等，使更多的企業(yè)進行綠色融資。所以，ESG信息的披露對銀行業(yè)財務(wù)績效的影響更是備受關(guān)注。

截至2023年4月，已有6家國有大型銀行和9家股份制銀行陸續(xù)披露了2022年ESG報告，其中工商銀行、建設(shè)銀行等6家銀行的ESG表現(xiàn)如下（見表1），整體上來看，國內(nèi)上市銀行ESG評級水平有提升。

興業(yè)銀行ESG績效及綠色信貸對其競爭力的影響

興業(yè)銀行作為國內(nèi)首家宣布采用赤道原則的銀行，也是目前惟一一家連續(xù)三年獲得明晟ESG評級為A級的銀行，其ESG發(fā)展毋庸置疑位于國內(nèi)銀行業(yè)領(lǐng)先水平。

1．興業(yè)銀行的環(huán)境績效

興業(yè)銀行較早將社會責任與可持續(xù)發(fā)展理念融人發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理之中，踐行與客戶、股東、員工、社會共成長的理念，在2021-2025五年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中納入ESG管理理念與規(guī)劃，并樹立可持續(xù)發(fā)展的價值準則。2016年至2023年1季度，興業(yè)銀行累計在我國境內(nèi)發(fā)行1300億元綠色金融債券，有力地支持了興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和綠色貸款的投放，實現(xiàn)了可觀的環(huán)境效益。截至2022年末，該行綠色金融融資余額16297.60億元，較上年末增長2430.57億元，其中綠色貸款余額6370.72億元，所支持的綠色信貸項目可實現(xiàn)在我國境內(nèi)年減排二氧化碳當量1411.38萬噸。截至2022年末，興業(yè)銀行已累計為60731家企業(yè)提供綠色金融融資47007.52億元。興業(yè)銀行還對銀行“兩高一?！毙袠I(yè)業(yè)務(wù)進行了相關(guān)情況的披露（此處“綠色貸款余額”為人民銀行口徑的綠色貸款）。

2．興業(yè)銀行的社會績效

興業(yè)銀行成立了“總行金融扶貧成果鞏固與鄉(xiāng)村振興工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，深入鄉(xiāng)村、企業(yè)、項目一線開展鄉(xiāng)村振興專題調(diào)研。制定發(fā)布了《興業(yè)銀行關(guān)于做好鞏固拓展脫貧攻堅成果全面推進鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》等一系列相關(guān)文件，結(jié)合該行發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特色，提出下階段全面推進鄉(xiāng)村振興七個“+”業(yè)務(wù)策略，明確該行鄉(xiāng)村振興工作的總體要求與目標方向。此外，興業(yè)銀行依托獨有的銀銀平臺，將優(yōu)質(zhì)財富管理產(chǎn)品及配套服務(wù)延伸至三四線城市和農(nóng)村地區(qū)，助力鄉(xiāng)村振興，推動共同富裕（見表4）。

3．興業(yè)銀行的公司治理績效

興業(yè)銀行注重ESG的發(fā)展，在五年銀行戰(zhàn)略規(guī)劃中納入了ESG管理理念與規(guī)劃，并在該方面取得重大領(lǐng)先成果（見表5）。興業(yè)銀行關(guān)注可持續(xù)發(fā)展，提出“寓義于利”的社會責任履行方式，尋求一種持續(xù)、發(fā)展、互利、共贏兼顧的商業(yè)模式和社會責任實踐模式，并將ESG融人到管理中，推行相關(guān)時效性、影響力。

在風(fēng)險控制上，興業(yè)銀行做出了全方位的管理。對全口徑的不良資產(chǎn)進行管控，對關(guān)鍵時點不良資產(chǎn)控制計劃進行調(diào)整，促進全行不良率、撥備覆蓋率等關(guān)鍵指標平穩(wěn)運行。加大對業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的引導(dǎo)，進一步聚焦重點行業(yè)及重點區(qū)域，執(zhí)行“有保、有控、有壓”的區(qū)別授信政策，積極引導(dǎo)信貸資源投向符合ESG相關(guān)要求、低能耗、低排放、低污染、高效率、市場前景良好的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

4．綠色信貸對興業(yè)銀行安全性、流動性、盈利性的影響

根據(jù)興業(yè)銀行2016-2022年報以及ESG報告數(shù)據(jù)可以看出，綠色信貸對于興業(yè)銀行的安全性和競爭力有著積極的影響。綠色信貸比增加，資本充足率上升，銀行控制風(fēng)險的能力增強，銀行競爭力增強；綠色信貸比增加，核心資本充足率上升，銀行控制風(fēng)險的能力增強，其競爭力增強；綠色信貸比增加，撥備覆蓋率降低，銀行控制風(fēng)險的能力增強，其競爭力增強；綠色信貸上升，不良貸款率下降，商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力提高，其綜合競爭力增強。綠色信貸比的增加會促進流動性覆蓋率的增加，從而降低銀行流動性風(fēng)險，有利于提高銀行的競爭力；綠色信貸比的增加會促進資產(chǎn)收益率的增加，從而提高銀行盈利性，有利于提高銀行的競爭力（見表6）?？傊?，綠色信貸有助于銀行提高盈利性，從而增強競爭力。

商業(yè)銀行如何做好ESG信息披露

1.ESG信息披露未形成統(tǒng)一形式且質(zhì)量參差不齊

通過對商業(yè)銀行ESG信息披露群體和個案的研究，筆者發(fā)現(xiàn)近些年來，相比其他行業(yè)我國銀行業(yè)上市公司的ESG信息披露數(shù)量在逐年上升，主動進行ESG信息披露的銀行也在增多，但是由于上市公司披露的ESG報告多種多樣，并未形成統(tǒng)一形式且披露質(zhì)量參差不齊：

一是現(xiàn)在存在多種可持續(xù)相關(guān)報告的標準和框架，但缺乏符合我國發(fā)展實際的ESG評價標準。此外，2023年6月底國際可持續(xù)性標準委員會（ISSB）首次發(fā)布兩份正式文件《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則第1號（IFRS Sl）-可持續(xù)性相關(guān)財務(wù)信息披露一般要求》及《國際財務(wù)報告可持續(xù)披露準則第2號（IFRS S2）-氣候相關(guān)披露》，未來將對我國企業(yè)、信息使用者以及第三方機構(gòu)等產(chǎn)生什么樣的影響，我們該如何應(yīng)對值得關(guān)注。

二是對于可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險和機遇等，商業(yè)銀行ESG相關(guān)數(shù)據(jù)披露不充分。目前我國尚無強制性ESG信息披露要求，銀行在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)確保信息的真實、完整及有效性，制定專項風(fēng)險防控措施和應(yīng)對預(yù)案等方面都比較困難。

三是專業(yè)人才匱乏，ESG指標框架建設(shè)及實質(zhì)性議題識別具有較強的專業(yè)性，大多數(shù)商業(yè)銀行缺乏能力建設(shè)，在識別一些洗綠、漂綠等違法違規(guī)行為方面有難度，影響向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的質(zhì)量，同時也無法引導(dǎo)銀行ESG投資發(fā)展。

2.ESG信息披露可從四方面著力完善

根據(jù)國內(nèi)商業(yè)銀行的ESG信息披露狀況，筆者認為可以從以下四方面著力完善。

第一，對監(jiān)管機構(gòu)而言，應(yīng)該進一步制定并完善銀行業(yè)ESG信息的披露制度，可以將其中的職責內(nèi)容變得更加具體化、規(guī)范化，積極提倡銀行提升ESG信息披露水平，也可以利用法律手段，更加重視加強ESG信息披露問題。

第二，提高銀行業(yè)ESG披露的自覺性，主動地、積極地去承擔ESG信息披露的責任，提高信息披露透明度，向行業(yè)樹立良好的品牌形象，投資者才能更好地、更全面地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，能夠使得銀行更好地招商引資。

第三，推進我國ESG信息披露體系的建立。2016年8月，我國央行等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，近年來人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)遵循“國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌”的原則開展綠色金融標準體系建設(shè)。當務(wù)之急是鏡鑒國際共識、ISSB新準則，探索符合我國實際的ESG評價指標體系，加強綠色發(fā)展、應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的國際合作。

第四，加強人才隊伍培養(yǎng)，為ESG相關(guān)風(fēng)險評估體系建設(shè)提供人才保障，加強預(yù)警、額度控制等相應(yīng)的風(fēng)險管控措施，研究ESG在銀行業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險管理等領(lǐng)域的應(yīng)用等。