周志方，韓尚杰，程 序

（中南大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長沙 410083）

一、引言

暢通高效的國內(nèi)市場是強化大國競爭優(yōu)勢、構(gòu)筑新發(fā)展格局的必要前提（劉志彪，2022）。改革開放以來，行政分權(quán)體制在調(diào)動地方經(jīng)濟發(fā)展積極性、推動中國經(jīng)濟高速增長方面發(fā)揮了顯著成效。然而與此同時也衍生出了地方保護主義與區(qū)域市場分割現(xiàn)象（Poncet，2003；Bordignon等，2008；Xu，2011；劉志彪，2022），且這一問題愈發(fā)成為掣肘中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸（Bardhan 和Mookherjee，2000；卿陶和黃先海，2021）。對此，黨和國家的重要會議及報告多次提出，要著力建設(shè)統(tǒng)一開放、競爭有序的現(xiàn)代市場體系，在充分發(fā)揮市場在資源配置中決定性作用的同時更好地發(fā)揮政府的作用?！吨泄仓醒?國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》更是強調(diào)，“加快建立全國統(tǒng)一的市場制度規(guī)則，打破地方保護和市場分割，打通制約經(jīng)濟循環(huán)的關(guān)鍵堵點，促進商品要素資源在更大范圍內(nèi)暢通流動，加快構(gòu)建高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的全國統(tǒng)一大市場”。

在此背景下，近年來黨中央和國務(wù)院圍繞產(chǎn)權(quán)保護、市場準(zhǔn)入、公平競爭以及社會信用等領(lǐng)域陸續(xù)出臺了一系列旨在促進市場規(guī)則統(tǒng)一的規(guī)章、制度與政策（劉志彪和孔令池，2021）。其中，作為全國層面統(tǒng)一市場準(zhǔn)入管理的重要舉措，市場準(zhǔn)入負面清單制度致力于放松市場準(zhǔn)入管控，進而掃除區(qū)域準(zhǔn)入壁壘（陳升等，2020）。該制度自實施以來便被寄予了“鼓勵新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式”的期望。①具體可見《國務(wù)院關(guān)于實行市場準(zhǔn)入負面清單制度的意見》等相關(guān)政策文件。在此背景下，考察市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響，是回答其能否達成政策預(yù)期的關(guān)鍵一步。此外，鑒于創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的根本動力（Tang，2006；黎文靖和鄭曼妮，2016；卿陶和黃先海，2021），識別市場準(zhǔn)入負面清單制度的創(chuàng)新激勵效應(yīng)，有助于深化對全國統(tǒng)一大市場建設(shè)與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展間內(nèi)在關(guān)聯(lián)的理論認知。更重要的是，厘清市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的作用機制，即其如何通過有效的制度安排激發(fā)經(jīng)濟主體創(chuàng)新活力，對于提升國家市場治理體系、促進治理能力的現(xiàn)代化建設(shè)和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施具有重要的現(xiàn)實價值。

理論上，市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠通過完善產(chǎn)品競爭機制與要素配置機制兩個方面共同改善企業(yè)營商環(huán)境，推動企業(yè)創(chuàng)新。就完善產(chǎn)品競爭機制維度而言，市場準(zhǔn)入負面清單制度可以消除行業(yè)中的不當(dāng)準(zhǔn)入限制，打破地方行政壟斷壁壘（楊興全和張可欣，2023），使得經(jīng)濟主體能夠更自由地、以更低的成本進入市場，從而培育更充分的市場競爭（Acemoglu 和Cao，2015），這有助于提升企業(yè)的創(chuàng)新內(nèi)驅(qū)力并推動企業(yè)創(chuàng)新。而從完善要素配置機制維度而言，市場準(zhǔn)入負面清單制度減少了監(jiān)管主體在市場準(zhǔn)入管理過程中的自由裁量權(quán)，降低了地方政府通過設(shè)立隱性準(zhǔn)入門檻的方式干預(yù)要素資源配置活動的可能（劉斌和賴潔基，2021），從而有效緩解了要素市場錯配程度，使得企業(yè)能以更高效和更經(jīng)濟的方式獲取創(chuàng)新要素并進行創(chuàng)新（Aghion 等，2001；張杰等，2011）。

基于以上見解，本文首次從市場準(zhǔn)入負面清單制度的視角探討市場準(zhǔn)入管制放松對企業(yè)創(chuàng)新的影響及其機制。研究發(fā)現(xiàn)：首先，市場準(zhǔn)入負面清單制度實施后，試點地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新水平顯著提高，說明市場準(zhǔn)入管制放松能夠產(chǎn)生創(chuàng)新激勵效應(yīng)。機制檢驗表明，市場準(zhǔn)入負面清單的實施主要通過“打破地方行政壟斷壁壘——強化行業(yè)市場競爭激勵”的產(chǎn)品競爭機制和“減少政府資源配置干預(yù)——緩解要素市場錯配程度”的要素配置機制共同推動企業(yè)創(chuàng)新。其次，進一步分析發(fā)現(xiàn)，市場準(zhǔn)入負面清單制度引發(fā)了企業(yè)創(chuàng)新策略的積極調(diào)整，具體表現(xiàn)為企業(yè)會將更多冗余資源轉(zhuǎn)化為研發(fā)投入，致力于提升創(chuàng)新活動效率以及追求更高質(zhì)量的創(chuàng)新，而較高的創(chuàng)新能力能夠幫助企業(yè)在競爭加劇的新形勢下取得正向的經(jīng)濟效益。最后，異質(zhì)性檢驗表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度的創(chuàng)新激勵效應(yīng)主要集中在地方知識產(chǎn)權(quán)保護力度較強、技術(shù)密集型與運營效率較低的企業(yè)。

相比已有文獻，本文可能的邊際貢獻主要有以下三點：首先，本文豐富了市場準(zhǔn)入負面清單制度經(jīng)濟后果的相關(guān)文獻。當(dāng)前文獻多從規(guī)范研究入手分析其可能的影響后果（郭冠男和李曉琳，2015；郭冠男，2019；陳升等，2020），與之相關(guān)的實證研究則處于起步階段，尚未有文獻對其創(chuàng)新后果予以系統(tǒng)考察。事實上，市場準(zhǔn)入負面清單制度在構(gòu)建新發(fā)展格局、支撐經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展上具有重要戰(zhàn)略價值，而識別其對企業(yè)創(chuàng)新的影響有助于更好地理解這一價值。而本文首次提供了市場準(zhǔn)入負面清單制度創(chuàng)新激勵效應(yīng)的微觀證據(jù)，拓展了市場準(zhǔn)入負面清單制度經(jīng)濟后果的相關(guān)文獻。

其次，本文系統(tǒng)厘清了市場準(zhǔn)入管制改革對企業(yè)創(chuàng)新的作用機理。市場準(zhǔn)入管制改革本質(zhì)上是規(guī)范政府調(diào)控和改善市場機制進而實現(xiàn)政府與市場間良性互動的制度安排（郭冠男和李曉琳，2015），但其能否以及如何激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力的理論邏輯尚不明晰。本文分別基于政府維度和市場維度，從產(chǎn)品市場競爭機制和要素配置機制兩個渠道深入揭示了市場準(zhǔn)入負面清單對企業(yè)創(chuàng)新的作用機制。這一方面有助于從政府與市場聯(lián)動的視角來綜合地認識市場準(zhǔn)入管制改革影響企業(yè)創(chuàng)新的復(fù)雜過程，打開市場準(zhǔn)入管制改革創(chuàng)新激勵效應(yīng)的“黑箱”；另一方面能夠通過不同維度機制的交叉驗證確保渠道檢驗結(jié)果的準(zhǔn)確性。

最后，本文也為企業(yè)創(chuàng)新的市場制度前因文獻提供了新的見解。當(dāng)前關(guān)于市場準(zhǔn)入如何影響企業(yè)創(chuàng)新的文獻依然較少（Coelli 等，2022）。本文從市場準(zhǔn)入管理的維度即市場準(zhǔn)入管制放松來切入主題，發(fā)現(xiàn)這是企業(yè)創(chuàng)新的重要驅(qū)動因素。此外，通過揭示市場準(zhǔn)入管制放松激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的機理，本文豐富了市場制度環(huán)境塑造企業(yè)創(chuàng)新行為的相關(guān)文獻。

二、制度背景與理論框架

（一）制度背景

如何在保持政府合理調(diào)控的同時更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，一直是中國社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)與完善的方向。其中，健全市場準(zhǔn)入管理制度被視為實現(xiàn)市場調(diào)節(jié)與政府干預(yù)最優(yōu)組合、推進中國市場治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要手段（郭冠男和李曉琳，2015）。在2012 年以前，盡管中國為適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展和與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的要求，采取了一系列市場準(zhǔn)入管理制度改革來推動市場準(zhǔn)入管制放松，但由于受到計劃經(jīng)濟時期所形成的政府包攬一切經(jīng)濟活動的慣性思維影響（劉志彪，2022），中國市場準(zhǔn)入管理依然存在著管理措施紊亂、審批程序繁雜、進入門檻過高、隱性壁壘較多等不足（陳升等，2020）。對此，2013 年《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出，要“實行統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入制度”“在制定負面清單基礎(chǔ)上，各類市場主體可依法平等進入清單之外領(lǐng)域”。自此，借助負面清單模式改革市場準(zhǔn)入管制的思路得以明確。

經(jīng)過數(shù)年的探索與實踐，《關(guān)于實行市場準(zhǔn)入負面清單制度的意見》（簡稱《意見》）及《市場準(zhǔn)入負面清單草案（試點版）》先后于2015 年和2016 年出臺，這揭開了中國市場準(zhǔn)入負面清單制度改革的帷幕。根據(jù)《意見》，市場準(zhǔn)入負面清單制度以清單方式列明在中華人民共和國境內(nèi)禁止和限制投資經(jīng)營的行業(yè)、領(lǐng)域、業(yè)務(wù)等。除市場準(zhǔn)入負面清單列明的行業(yè)、領(lǐng)域、業(yè)務(wù)以外，各類市場主體皆可依法平等進入。在此制度下，市場準(zhǔn)入管制在全國范圍內(nèi)得以放寬?？傮w而言，市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠把發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用與更好發(fā)揮政府作用統(tǒng)一起來，把轉(zhuǎn)變政府職能與創(chuàng)新管理方式結(jié)合起來，把激發(fā)市場活力與加強市場監(jiān)管統(tǒng)籌起來，放寬和規(guī)范市場準(zhǔn)入，為加快構(gòu)建公平開放、規(guī)范有序的市場管理體制奠定了重要基礎(chǔ)。

（二）理論框架

良好的制度環(huán)境是一國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動力，也是企業(yè)從事創(chuàng)新活動的必要保障（Berrone 等，2013）。在影響企業(yè)創(chuàng)新的諸多制度因素中，政府調(diào)控市場激勵尤為關(guān)鍵（朱平芳和徐偉民，2003；Aghion 等，2005）。正因如此，當(dāng)“政府失靈”或“市場失靈”發(fā)生時，企業(yè)從事創(chuàng)新的積極性會明顯受挫（余東華和呂逸楠，2015）。本文預(yù)期，市場準(zhǔn)入負面清單制度通過規(guī)范政府調(diào)控進而改善市場配置，有助于塑造政府與市場間的良性關(guān)系。這可以同時緩解“政府失靈”與“市場失靈”問題，為企業(yè)創(chuàng)新提供良好的制度環(huán)境。對此，本文從政府與市場聯(lián)動的視角出發(fā)，分別基于產(chǎn)品競爭機制和要素配置機制兩個方面，闡明市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響。圖1 為本文的理論框架。

圖1 本文的理論框架

從產(chǎn)品競爭機制方面來看，市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠打破地方行政壟斷壁壘，強化市場競爭激勵，進而激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)在驅(qū)動力并促進企業(yè)創(chuàng)新。企業(yè)從事創(chuàng)新的一個基本動機即為打造競爭優(yōu)勢，以使自身在優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境中謀求更好的生存與發(fā)展（Danneels， 2002），因而良好的競爭環(huán)境理論上能夠增強企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)源性動力（Dinopoulos 和Syropoulos，2007）。張杰等（2014）基于中國企業(yè)樣本的研究也表明，“逃離競爭效應(yīng)”是市場競爭影響企業(yè)創(chuàng)新的主導(dǎo)機制，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品市場競爭與企業(yè)創(chuàng)新之間穩(wěn)健的正向關(guān)聯(lián)。然而，以往由政治晉升激勵所引致的政府競爭使得地方性貿(mào)易壁壘和行政壟斷問題突出（周黎安，2007），這降低了高效率企業(yè)進入市場的可能并限制了各個行業(yè)市場競爭的充分性（劉斌和賴潔基，2021）。在此競爭格局下，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新動力往往不強（楊興全和張可欣，2023）。對此，市場準(zhǔn)入負面清單制度可以通過消除行業(yè)中存在的不當(dāng)準(zhǔn)入限制，賦予不同身份市場主體以平等進入市場的資格，從而有效破除地區(qū)間相互設(shè)立的行政壟斷壁壘，總體上降低企業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻及相應(yīng)成本（郭冠男和李曉琳，2015）。同時，市場準(zhǔn)入負面清單制度塑造了“法無禁止即可為”的市場準(zhǔn)入環(huán)境，有效緩解了以往以正面清單為主的管理模式所產(chǎn)生的準(zhǔn)入依據(jù)不健全、準(zhǔn)入管理執(zhí)法模糊的問題（陳升等，2020），減少了地方政府通過設(shè)立隱性準(zhǔn)入壁壘限制企業(yè)進入市場的不確定性。正因如此，市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠培育更為充分的市場競爭，強化企業(yè)的創(chuàng)新內(nèi)驅(qū)力，從而倒逼企業(yè)開展創(chuàng)新（Acemoglu 和Cao，2015）。

從要素配置機制方面來看，市場準(zhǔn)入負面清單制度通過減少政府資源配置干預(yù)，緩解要素市場錯配，進而提升企業(yè)創(chuàng)新要素獲取能力來推動企業(yè)創(chuàng)新。資源基礎(chǔ)理論認為，充足的要素資源是企業(yè)從事創(chuàng)新的基本前提，企業(yè)創(chuàng)新效率較大程度上取決于其對外獲取創(chuàng)新要素的能力（Teece 等，1997；Aghion 等，2001）?；谶@一見解，既有研究發(fā)現(xiàn)中國要素市場配置扭曲是抑制中國企業(yè)創(chuàng)新效率的重要制度成因（楊洋等，2015；戴魁早和劉友金，2016）。而造成該現(xiàn)象的主要根源為地方政府通過價格管制、分配權(quán)主導(dǎo)等直接手段和設(shè)立市場準(zhǔn)入門檻等間接手段對要素市場配置活動進行干預(yù)和控制（Xu，2011；張杰等，2011；劉斌和賴潔基，2021）。通過實施清晰、統(tǒng)一、公開的市場準(zhǔn)入負面清單管理模式，企業(yè)可以確切了解市場準(zhǔn)入的具體規(guī)定，社會公眾也能更好地對相關(guān)執(zhí)法主體的履職過程開展監(jiān)督，這將有效提高市場準(zhǔn)入領(lǐng)域的管理透明度并規(guī)范地方政府權(quán)力的運作。這有效約束了政府借維護市場秩序、加強行業(yè)管理之名增設(shè)管制壁壘從而行干預(yù)市場活動和要素資源配置活動之實等不當(dāng)行為。相應(yīng)地，隨著政府不當(dāng)干預(yù)的減少，市場在要素資源配置中的比重會有所提升，資金、人才、技術(shù)等創(chuàng)新要素可以更暢通地進行跨區(qū)域流動，要素市場配置的扭曲程度也會得到緩解和逆轉(zhuǎn)。在此背景下，發(fā)展?jié)摿^高的企業(yè)能夠被市場有效識別，以更為有效率的方式獲取創(chuàng)新要素并改善自身創(chuàng)新能力，而創(chuàng)新能力薄弱的企業(yè)則面臨淘汰（張韓等，2021），市場內(nèi)企業(yè)的整體創(chuàng)新能力將得到提升。

綜上，本文預(yù)期市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠促進政府與市場間的良性互動，分別從“打破地方行政壟斷壁壘——強化行業(yè)市場競爭激勵”的產(chǎn)品競爭機制和“減少政府資源配置干預(yù)——緩解要素市場錯配程度”的要素配置機制兩條路徑發(fā)力，促進企業(yè)創(chuàng)新。

三、實證設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文選取2013—2018 年滬深A(yù) 股上市公司為研究對象。其中，企業(yè)研發(fā)與專利數(shù)據(jù)來源于CNRDS 數(shù)據(jù)庫，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)以及地區(qū)經(jīng)濟數(shù)據(jù)來源于CSMAR 數(shù)據(jù)庫。對于初始樣本，本文進行了如下處理：（1）剔除金融行業(yè)企業(yè)；（2）剔除非正常上市企業(yè)；（3）剔除僅出現(xiàn)一期觀測值的企業(yè)；（4）剔除主要變量數(shù)據(jù)缺失的樣本。經(jīng)過以上處理后，本文共獲得11 717個公司年度樣本。為緩解異常值對估計結(jié)果的影響，本文對企業(yè)層面的連續(xù)變量進行了上下1%位數(shù)縮尾處理。

（二）模型設(shè)定與變量界定

按照先行先試、逐步推開的原則，市場準(zhǔn)入負面清單制度最早于2016 年在天津市、上海市、福建省、廣東省4 個?。ㄖ陛犑校╅_展試點，并于2017 年在湖南省、重慶市、遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、四川省、貴州省、陜西省、吉林省、黑龍江省共11 個省（直轄市）開展第二批試點，最終于2018 年12 月正式推廣至全國。在樣本期內(nèi)，市場準(zhǔn)入負面清單制度對于試點地區(qū)企業(yè)而言是外生于創(chuàng)新行為的政策沖擊，故可將其作為開展本研究所需的政策事件。本文采用多時點雙重差分（DID）方法評估市場準(zhǔn)入管制放松對企業(yè)創(chuàng)新所產(chǎn)生的凈影響。具體模型如下：

其中，i為企業(yè)，t為年份。Lnpatent表示企業(yè)創(chuàng)新，此處采用企業(yè)專利申請總數(shù)加1 的自然對數(shù)進行衡量。Nlist表示市場準(zhǔn)入負面清單制度試點情況，當(dāng)企業(yè)位于第一批試點地區(qū)并在2016 年及以后年份時，位于第二批試點地區(qū)并在2017 年及以后年份，取值為1，否則為0。其回歸系數(shù)β反映了市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的凈效應(yīng)。X為本文控制的可能影響創(chuàng)新的一系列地區(qū)與企業(yè)層面的協(xié)變量。其中，參考已有文獻（He 和Tian，2013；Balsmeier 等，2017；孔東民等，2017；孟慶斌等，2019；張明昂等，2023），企業(yè)層面的協(xié)變量包括：企業(yè)規(guī)模（Size），以企業(yè)員工總數(shù)加1 的自然對數(shù)表示；固定資產(chǎn)比率（PPE），以企業(yè)固定資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比表示；盈利能力（ROE），以企業(yè)凈資產(chǎn)收益率表示；財務(wù)杠桿（Lev），以資產(chǎn)負債率表示；內(nèi)部控制質(zhì)量（INTCON），以迪博內(nèi)部控制指數(shù)表示；研發(fā)投入（LnRD），以企業(yè)研發(fā)支出加1 的自然對數(shù)表示；運營效率（TFP），以根據(jù)OP方法計算的全要素生產(chǎn)率表示；薪酬差距（Gap），以管理層平均薪酬與員工平均薪酬之比表示。地區(qū)層面的協(xié)變量還包括對數(shù)化的省（自治區(qū)、直轄市）人均生產(chǎn)總值（LnpGDP）。為緩解不可觀測的時間及個體特征對結(jié)果的干擾，本文進一步控制了年份（μt）和個體（ρi）固定效應(yīng)。此外，鑒于核心變量Nlisti,t在省份層面發(fā)生變化，本文對回歸標(biāo)準(zhǔn)誤按省份進行聚類調(diào)整，以減少省內(nèi)殘差相關(guān)性對標(biāo)準(zhǔn)誤估計值的干擾。

四、實證結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計

在本文的研究樣本中，企業(yè)創(chuàng)新（Lnpatent）的均值為1.9829，標(biāo)準(zhǔn)差為1.6311，說明不同企業(yè)之間的創(chuàng)新能力差異較大。市場準(zhǔn)入負面清單制度（Nlist）的均值為0.2699，說明共有26.99%的企業(yè)年度觀測值受到市場準(zhǔn)入負面清單制度的影響。①限于篇幅，主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果并未展示，詳見本文的工作論文版本。

（二）基準(zhǔn)結(jié)果

表1 列示了市場準(zhǔn)入負面清單制度影響企業(yè)創(chuàng)新的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。其中，列（1）在控制年份和個體固定效應(yīng)后，僅加入反映市場準(zhǔn)入管制放松的負面清單制度變量以考察其對企業(yè)創(chuàng)新的影響。此時，其回歸系數(shù)顯著為正，初步印證了前文推論。在隨后的列（2）中，本文進一步控制了企業(yè)特征變量和地區(qū)特征變量的潛在影響，此時負面清單制度變量的系數(shù)依然在5% 的水平上顯著為正，但系數(shù)較之前有所增大，說明在不控制其他重要變量的情況下會低估負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響?？偠灾?，表1 回歸結(jié)果基本證實了本文的主要觀點，即旨在推動市場準(zhǔn)入管制放松的負面清單制度顯著促進了企業(yè)創(chuàng)新。

（三）穩(wěn)健性檢驗

1.平行趨勢檢驗

DID估計結(jié)果的有效性取決于一個隱含假設(shè)，即試點地區(qū)企業(yè)與非試點地區(qū)企業(yè)在政策實施前應(yīng)擁有共同的變化趨勢。鑒于此，本文采用動態(tài)效應(yīng)分析方法以開展平行趨勢檢驗。考慮到不同試點地區(qū)受到政策沖擊的時間點可能存在差異，本文參照Beck 等（2010）的做法，為各試點地區(qū)設(shè)置試點政策開展的相對時間虛擬變量，并構(gòu)建如下模型：

其中，時間虛擬變量Pren、Current、Postm為各省份確立成為試點區(qū)域之前第n年、當(dāng)年和之后第m年的觀測值。②本文將政策沖擊前一年設(shè)置為基期，因而未將相應(yīng)的時間虛擬變量納入模型中。其余變量定義同模型（1）一致。具體結(jié)果如表2 列（1）所示，政策發(fā)生前的相對時間虛擬變量系數(shù)均不顯著異于0，說明試點地區(qū)與非試點地區(qū)企業(yè)在市場準(zhǔn)入負面清單制度實施以前在創(chuàng)新行為上擁有共同的變化趨勢，平行趨勢假設(shè)得到驗證。

表2 平行趨勢檢驗、熵平衡匹配、工具變量回歸與安慰劑測試

2.熵平衡匹配法

單獨使用DID檢驗可能會面臨樣本選擇偏差問題，即市場準(zhǔn)入負面清單制度以外的其他地區(qū)及企業(yè)特征均可能對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生影響，進而對本文估計結(jié)果造成干擾。為了緩解其他因素對本文發(fā)現(xiàn)的替代解釋，本文利用熵平衡匹配法構(gòu)造一個反事實估計，從而緩解地區(qū)與企業(yè)的其他特征差異所導(dǎo)致的估計偏誤。表2 列（2）報告了經(jīng)過熵平衡匹配法處理后的DID回歸結(jié)果?？梢钥闯?，在充分控制試點地區(qū)企業(yè)和非試點地區(qū)企業(yè)可觀測變量中存在的差異后，本文基準(zhǔn)結(jié)果依然穩(wěn)健。

3.工具變量法

雖然市場準(zhǔn)入負面清單制度的沖擊是外生的，但可能存在同時影響政策試點地區(qū)選擇和企業(yè)創(chuàng)新行為的混雜因素，從而對本文結(jié)論產(chǎn)生干擾。本文采用工具變量估計緩解這一內(nèi)生性問題。參考Guiso 等（2004）的做法，此處使用2011 年各省份每千人無償獻血率作為工具變量，原因在于：一方面，市場經(jīng)濟制度的運行和變革需要建立在一定社會道德基礎(chǔ)之上，而地區(qū)無償獻血率是反映社會公德的可行指標(biāo)（呂朝鳳和朱丹丹，2016）。市場準(zhǔn)入負面清單制度作為一項市場化改革舉措，社會公德水平較高的地區(qū)更適合并且更可能被納入試點，即工具變量與政策變量具有良好的相關(guān)性。另一方面，社會公德水平不太可能對企業(yè)創(chuàng)新決策產(chǎn)生直接影響，故工具變量符合外生性的要求。①本文實證測試了該工具變量的相關(guān)性假設(shè)和外生性假設(shè)是否如預(yù)期所述能得到滿足。未報告的結(jié)果顯示，一階段回歸的Kleibergen-Paap rk Wald F 統(tǒng)計值遠大于10，表明工具變量的相關(guān)性假設(shè)得到滿足，不能拒絕工具變量的外生性假設(shè)（χ2=2.438，p > 0.1）。工具變量估計結(jié)果如表2 列（3）所示，市場準(zhǔn)入負面清單制度的實施對企業(yè)創(chuàng)新依然有顯著促進作用，且估計系數(shù)與主回歸系數(shù)相比未出現(xiàn)較大變化，說明基準(zhǔn)結(jié)果不會因內(nèi)生性問題而發(fā)生改變。

4.安慰劑檢驗

為進一步排除區(qū)域和時間維度不可觀測因素對本文發(fā)現(xiàn)所造成的偏差，本文隨機設(shè)定市場準(zhǔn)入負面清單制度的試點時間與地區(qū)（但保留了政策分批試點的特征，即第一批試點地區(qū)涉及4 個省份，第二批試點涉及11 個省份），構(gòu)造偽政策變量PNlist，重新進行基準(zhǔn)回歸并記錄相應(yīng)的回歸系數(shù)。將這一過程循環(huán)2 000 次后，考察估計系數(shù)是否接近于0。相應(yīng)結(jié)果如表2 的列（4）所示，2 000 次隨機抽檢得到的回歸系數(shù)均值為0.0008 且不顯著異于0，說明市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的促進效應(yīng)并非由區(qū)域和時間維度的其他因素所驅(qū)動。

5.其他穩(wěn)健性檢驗

為進一步檢驗結(jié)果的穩(wěn)健性，本文還進行了如下測試：（1）更換被解釋變量。采用樣本期內(nèi)企業(yè)申請專利數(shù)的最大值對其特定年度的專利申請數(shù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，從而獲得新的被解釋變量企業(yè)創(chuàng)新相對強度（RLnpatent），并重新進行基準(zhǔn)回歸。（2）更換估計模型。考慮到本文使用的被解釋變量為非連續(xù)分布的受限變量，為排除估計誤差的潛在干擾，使用Tobit回歸模型重新進行估計。（3）異質(zhì)性處理效應(yīng)下的穩(wěn)健估計。考慮到傳統(tǒng)的雙向固定效應(yīng)模型對多期DID進行估計可能存在潛在偏誤（即異質(zhì)性處理效應(yīng)問題），本文遵循Callaway 和Sant’Anna（2021）提供的做法，采用CSDID命令進行基于雙向固定效應(yīng)的雙重穩(wěn)健估計。（4）考慮控制變量時變趨勢。為緩解控制變量受政策干預(yù)導(dǎo)致估計有偏的潛在問題，本文參考Li 等（2016）的做法，在回歸模型中納入控制變量與時間趨勢的交互項。（5）更換標(biāo)準(zhǔn)誤聚類層級。鑒于聚類層級的選擇會對估計結(jié)果的顯著性產(chǎn)生影響，本文將聚類層級調(diào)整至地區(qū)—年份層級以測試結(jié)果的穩(wěn)健性。經(jīng)過以上測試，本文結(jié)論依然穩(wěn)健。①限于篇幅，其他穩(wěn)健性檢驗估計結(jié)果并未展示，詳見本文的工作論文版本。

五、機制檢驗

前文發(fā)現(xiàn)市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠促進企業(yè)創(chuàng)新，但尚不清楚這一作用通過哪些機制實現(xiàn)。根據(jù)前文理論框架，本文基于政府與市場聯(lián)動的視角，從產(chǎn)品競爭機制和要素配置機制兩個方面揭示其作用機制。

（一）產(chǎn)品競爭機制：打破地方行政壟斷壁壘、強化行業(yè)市場競爭激勵

現(xiàn)有文獻表明，減少地區(qū)行政壟斷可以促進企業(yè)更自由地進入或退出市場，從而提升市場競爭的充分性及質(zhì)量，進而倒逼企業(yè)開展創(chuàng)新（Danneels，2002；張杰等，2014；楊興全和張可欣，2023）。延續(xù)這一邏輯，本文預(yù)期市場準(zhǔn)入負面清單制度通過統(tǒng)一各地區(qū)的市場準(zhǔn)入規(guī)則，實現(xiàn)“全國一張單”，能夠破除地區(qū)間相互設(shè)立的行政壟斷壁壘，培育更為充分的市場競爭，最終提升企業(yè)的創(chuàng)新意愿，即通過強化產(chǎn)品競爭機制來促進企業(yè)創(chuàng)新。對此，本文構(gòu)建如下模型檢驗這一潛在機制：

其中，LAB表示地方行政壟斷水平，參考陳林和朱衛(wèi)平（2011）的做法，此處采用地方國有經(jīng)濟固定資產(chǎn)投資金額與地方固定資產(chǎn)投資總額的比值進行度量，該值越高，說明地方行政壟斷程度越高。HHI表示地區(qū)—行業(yè)層面的市場競爭程度，采用由企業(yè)總資產(chǎn)構(gòu)建的赫芬達爾指數(shù)進行測量，該值越高，說明市場競爭水平越低。ProvX為納入控制的一系列地區(qū)層面變量，包括地區(qū)人均GDP的自然對數(shù)、地區(qū)GDP增速、地區(qū)市場化水平、地區(qū)企業(yè)數(shù)量的自然對數(shù)和地區(qū)人口密度。此外，本文還控制了地區(qū)和時間固定效應(yīng)。②由于檢驗市場準(zhǔn)入負面清單制度對市場競爭的影響采用的是地區(qū)—行業(yè)—年份結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，在估計模型中，本文還進一步控制了行業(yè)固定效應(yīng)模型。

模型（3）的結(jié)果見表3，列（1）和列（2）分別考察了對地方行政壟斷和市場競爭強度的影響。列（1）結(jié)果顯示，政策變量系數(shù)顯著為負，即市場準(zhǔn)入負面清單制度的實施能夠降低地方行政壟斷水平。列（2）結(jié)果顯示，政策變量系數(shù)顯著為負，即實施市場準(zhǔn)入負面清單后市場的整體競爭水平得到提升。上述結(jié)果表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度能通過“打破地方行政壟斷壁壘——強化行業(yè)市場競爭激勵”的產(chǎn)品競爭機制來推動企業(yè)創(chuàng)新。

表3 對產(chǎn)品競爭機制路徑和要素配置機制路徑的檢驗

（二）要素配置機制：減少政府要素配置干預(yù)、緩解要素市場錯配程度

大量研究表明，政府對要素資源的過度干預(yù)會加劇要素市場配置的錯配程度，扭曲企業(yè)的經(jīng)營決策，主要表現(xiàn)為對企業(yè)生產(chǎn)投資和創(chuàng)新投資的擠出效應(yīng)（Hsieh 和Klenow，2009；張杰等，2011；羅德明等，2012；戴魁早和劉友金，2016）。據(jù)此，本文預(yù)期市場準(zhǔn)入負面清單制度通過提升市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的公開度和透明度，有力約束了地方政府借助隱性門檻不當(dāng)干預(yù)要素資源配置活動的自由裁量權(quán)，進而緩解要素市場扭曲，整體提升企業(yè)對創(chuàng)新要素的獲取能力并促進企業(yè)創(chuàng)新。對此，本文構(gòu)建如下模型檢驗這一潛在機制：

其中，LPR表示地方政府在要素資源配置中的比重，此處采用樊綱等（2011）市場化指數(shù)體系中的子指標(biāo)“市場在資源配置中的比重”得分進行反向衡量，該值越大，說明政府對要素資源配置干預(yù)的程度越小。RM表示地區(qū)要素市場錯配水平，此處參考林伯強和杜克銳（2013）的做法進行計算，該值越大，說明地區(qū)要素市場錯配程度越高。①地區(qū)要素市場錯配指數(shù)的計算方法為：。其中，factorr,t為樊綱等（2011）計算的要素市場發(fā)育程度指數(shù)。其余變量的定義及估計標(biāo)準(zhǔn)誤的處理方式與模型（3）一致。

模型（4）的結(jié)果見表3，列（3）和列（4）分別考察了對政府要素配置干預(yù)程度和地區(qū)要素市場錯配程度的影響。列（3）結(jié)果顯示，政策變量系數(shù)顯著為正，即市場準(zhǔn)入負面清單制度的實施能夠減少地方政府對要素配置活動的干預(yù)。列（4）結(jié)果顯示，政策變量系數(shù)顯著為負，即實施市場準(zhǔn)入負面清單后地區(qū)要素市場錯配情況有所改善。這些結(jié)果表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度能通過“減少政府要素配置干預(yù)——緩解要素市場錯配程度”的要素配置機制來推動企業(yè)創(chuàng)新。

六、拓展性分析

（一）企業(yè)創(chuàng)新策略分析

本小節(jié)進一步分析市場準(zhǔn)入負面清單制度試點背景下企業(yè)的創(chuàng)新策略，以識別市場準(zhǔn)入管制放松促進企業(yè)創(chuàng)新的微觀機理。具體而言，本文從企業(yè)創(chuàng)新資源投入策略、創(chuàng)新資源利用效率以及對不同類型創(chuàng)新偏向來考察企業(yè)的微觀反應(yīng)。

首先，根據(jù)前述理論框架，市場準(zhǔn)入負面清單制度降低了企業(yè)進入市場的難度與成本，推動形成了更充分的市場競爭（張韓等，2021），這迫使企業(yè)需要通過創(chuàng)新等渠道強化核心競爭力，從而降低自身被淘汰的風(fēng)險（Danneels，2002；Aghion 等，2005）。此外，由于市場準(zhǔn)入負面清單制度對政府調(diào)控具有規(guī)范功能，要素市場扭曲程度的緩解促使企業(yè)創(chuàng)新要素的可獲得性顯著提升。在此背景下，企業(yè)相較以往更有意愿也更有能力通過創(chuàng)新的方式來謀求更好的發(fā)展。因此，企業(yè)可能會將更多冗余資源轉(zhuǎn)移至創(chuàng)新活動中，以塑造或維持自身競爭優(yōu)勢。為檢驗這一猜想，本文以期初的企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物與資產(chǎn)總額之比表征企業(yè)的冗余資源（Cashhold），以企業(yè)研發(fā)投入與資產(chǎn)總額之比表征企業(yè)的研發(fā)投入水平（RDinvest），進而考察市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)冗余資源與創(chuàng)新投入關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)。表4 列（1）顯示，在市場準(zhǔn)入負面清單制度實施以后，企業(yè)的冗余資源更可能轉(zhuǎn)化為研發(fā)投入。這說明市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠推動企業(yè)資源配置優(yōu)化，促進企業(yè)加大對創(chuàng)新活動的投入力度。

表4 負面清單制度實施對企業(yè)創(chuàng)新策略的影響分析

其次，市場準(zhǔn)入負面清單制度對產(chǎn)品市場競爭程度的強化以及對要素市場扭曲程度的緩解有助于信息、人才、資金等創(chuàng)新要素充分流動。這意味著市場準(zhǔn)入負面清單制度在降低企業(yè)創(chuàng)新資源搜索成本的同時，能夠強化企業(yè)間的“學(xué)習(xí)效應(yīng)”與“外溢效應(yīng)”，進而提升企業(yè)的創(chuàng)新效率（Fritsch 和Franke，2004）。為驗證這一預(yù)測，本文以企業(yè)專利產(chǎn)出與研發(fā)投入的比值表征企業(yè)創(chuàng)新效率（RDeffi）并直接考察市場準(zhǔn)入負面清單制度對其產(chǎn)生的影響。如表4 列（2）所示，市場準(zhǔn)入負面清單制度能夠顯著提高單位研發(fā)投入所帶來的創(chuàng)新產(chǎn)出，說明市場準(zhǔn)入負面清單制度確實可以推動企業(yè)創(chuàng)新效率的提升。

最后，本文預(yù)計負面清單制度試點背景下企業(yè)對發(fā)明專利創(chuàng)新?lián)碛懈鼜娏业钠?。這是因為相較于其他類型專利而言，發(fā)明專利作為高質(zhì)量創(chuàng)新成果能夠為企業(yè)塑造更有利的競爭優(yōu)勢（黎文靖和鄭曼妮，2016），幫助企業(yè)在激烈的競爭中獲取更好的生存與發(fā)展。為檢驗這一推斷，本文分別考察了市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)發(fā)明專利創(chuàng)新（Lninven）與其他類型專利創(chuàng)新產(chǎn)出（Lnother）的影響。表4 列（3）及列（4）表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度顯著推動了企業(yè)發(fā)明專利創(chuàng)新產(chǎn)出，但相較而言對企業(yè)其他類型專利創(chuàng)新產(chǎn)出影響不顯著，說明市場準(zhǔn)入清單背景下企業(yè)更傾向于開展高質(zhì)量創(chuàng)新。

（二）對企業(yè)績效的影響

上述證據(jù)表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度會促使企業(yè)采取積極的創(chuàng)新行為。一個自然的問題是，在市場準(zhǔn)入負面清單制度的嶄新背景下，高創(chuàng)新水平對企業(yè)績效會產(chǎn)生何種影響？對這一問題的研究有助于更清楚地識別微觀經(jīng)濟主體應(yīng)對市場準(zhǔn)入負面清單制度的行為動機。理論上，鑒于市場準(zhǔn)入負面清單制度加劇了市場競爭，這可能對企業(yè)的盈利水平造成不利沖擊（Aghion 和Howitt，1992）。而技術(shù)創(chuàng)新可以通過降低企業(yè)成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、提供差異化功能等途徑增強企業(yè)競爭力，構(gòu)筑企業(yè)利潤的“護城河”（Danneels，2002；Tang，2006）。黎文靖和鄭曼妮（2018）更是指出，良好的創(chuàng)新能力能夠使得企業(yè)在競爭環(huán)境中獲取壟斷利潤，且創(chuàng)新難度越大，利潤空間越大。據(jù)此，本文預(yù)測在市場準(zhǔn)入負面清單制度背景下，高創(chuàng)新水平有助于企業(yè)在更激烈的競爭環(huán)境中建立自身優(yōu)勢，幫助企業(yè)實現(xiàn)更可觀的業(yè)績。為檢驗這一猜想，本文以企業(yè)創(chuàng)新水平為基準(zhǔn)將樣本劃分為四等份，進而構(gòu)建類別變量Innogrp。①專利申請量總量位于樣本0%—25%、25%—50%、50%—75%、75%—100%區(qū)間的企業(yè)分別被賦值為1、2、3、4。該變量值越大，表明企業(yè)創(chuàng)新能力越強。接著，本文分別識別了市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)績效（此處分別采用ROE和TobinQ進行測度）的直接影響以及變量Innogrp的調(diào)節(jié)作用，具體結(jié)果如表5 所示。列（1）和列（3）的結(jié)果表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)績效產(chǎn)生了負向影響但不顯著，這可能是由于競爭加劇下不同企業(yè)間收益水平分化所導(dǎo)致的。而列（2）和列（4）的結(jié)果表明，在實施市場準(zhǔn)入負面清單制度的條件下，創(chuàng)新能力越強的企業(yè)越能實現(xiàn)業(yè)績的顯著提升。這驗證了前述預(yù)測，即創(chuàng)新是企業(yè)應(yīng)對市場準(zhǔn)入負面清單制度所帶來的競爭加劇并獲取正向經(jīng)濟收益的重要手段。

表5 負面清單制度背景下創(chuàng)新對企業(yè)績效的影響分析

（三）異質(zhì)性檢驗

市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的促進效應(yīng)可能受地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)保護力度、行業(yè)技術(shù)特征以及企業(yè)營運能力的影響。首先，創(chuàng)新為企業(yè)帶來經(jīng)濟收益是市場準(zhǔn)入負面清單制度推動企業(yè)創(chuàng)新的基本前提。然而，在知識產(chǎn)權(quán)保護力度較弱的地區(qū)，競爭對手模仿或抄襲會顯著減少企業(yè)的創(chuàng)新回報（Greenhalgh 和Rogers，2007）。因此，當(dāng)企業(yè)所在地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)保護力度較大時，市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響較強。其次，在技術(shù)密集型行業(yè)中，創(chuàng)新在企業(yè)競爭優(yōu)勢塑造中發(fā)揮了更為重要的作用，這使得企業(yè)更需要依靠技術(shù)創(chuàng)新途徑應(yīng)對市場準(zhǔn)入負面清單制度所塑造的競爭新形勢。因此，技術(shù)密集型行業(yè)企業(yè)受市場準(zhǔn)入負面清單制度的影響較大。最后，對于運營效率低下的企業(yè)，競爭加劇會顯著增加其被市場淘汰的風(fēng)險，這促使他們更傾向于求創(chuàng)新謀發(fā)展（王雄元和卜落凡，2019）。因此，運營效率低的企業(yè)可能對市場準(zhǔn)入負面清單制度的實施更敏感。

對此，本文借鑒李俊青和苗二森（2018）的思路，以地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)立案數(shù)與總?cè)丝谥葋肀碚髦R產(chǎn)權(quán)行政執(zhí)法力度，以地區(qū)律師人數(shù)與總?cè)丝谥葋肀碚髦R產(chǎn)權(quán)司法保護力度，并取兩者均值來衡量地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)保護的整體水平，在此基礎(chǔ)上分年度根據(jù)中位數(shù)進行分組，高于中位數(shù)的地區(qū)定義為知識產(chǎn)權(quán)保護力度較高的地區(qū)，虛擬變量PP取值為1，否則取0；參考鄭耀弋和蘇屹（2022）的做法，構(gòu)建行業(yè)特征虛擬變量HTI，技術(shù)密集型企業(yè)取1，否則取0；按照企業(yè)運營效率水平，分年度根據(jù)中位數(shù)進行分組，高于中位數(shù)的企業(yè)定義為高效率企業(yè)，虛擬變量OC取值為1，否則為0。②具備技術(shù)密集型特征的行業(yè)代碼包括：C27、C29、C30、C34、C35、C36、C37、C38、C39、C40、C41、I、M。結(jié)果表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度對地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)保護力度較大、技術(shù)密集型企業(yè)以及運營效率較低的企業(yè)的促進效應(yīng)更大。③限于篇幅，異質(zhì)性分析估計結(jié)果并未展示，詳見本文的工作論文版本。

七、結(jié)論與啟示

當(dāng)前中國特色社會主義建設(shè)已邁入新的階段。在國內(nèi)勞動力要素等比較優(yōu)勢逐漸消失、國際局勢迅速變化的背景下，加快構(gòu)建統(tǒng)一開放、競爭有序的全國統(tǒng)一大市場的戰(zhàn)略意義日益凸顯。然而，有關(guān)全國統(tǒng)一大市場的體制機制建設(shè)，尤其是關(guān)于市場準(zhǔn)入機制改革后果的研究卻相對滯后。為此，本文以市場準(zhǔn)入負面清單制度試點為切入口，系統(tǒng)考察市場準(zhǔn)入管制放松對企業(yè)創(chuàng)新的潛在影響，以期為我國“十四五”期間社會經(jīng)濟發(fā)展提供有益的政策啟示。

本文研究發(fā)現(xiàn)，市場準(zhǔn)入負面清單制度具有顯著的創(chuàng)新激勵效應(yīng)，這一結(jié)論在經(jīng)過一系列穩(wěn)健性檢驗后依然成立。影響機制分析表明，從產(chǎn)品競爭機制來看，市場準(zhǔn)入負面清單制度會通過打破地方行政壟斷壁壘并強化行業(yè)市場競爭激勵來促進創(chuàng)新；而從要素配置機制來看，市場準(zhǔn)入負面清單制度則通過減少政府資源配置干預(yù)進而緩解地方要素市場錯配的渠道來對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生積極影響。進一步分析表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度會促使企業(yè)采取更積極的創(chuàng)新策略，包括將更多冗余資源投入至創(chuàng)新活動中，著力提升創(chuàng)新效率，以及開展更多的高質(zhì)量創(chuàng)新。此外，本文考察了實施市場準(zhǔn)入負面清單制度的條件下創(chuàng)新對企業(yè)績效的影響，研究發(fā)現(xiàn)，自主創(chuàng)新能力越高的企業(yè)越能夠在競爭加劇的環(huán)境下取得良好績效，這說明市場準(zhǔn)入負面清單制度有助于打造優(yōu)勝劣汰的競爭機制，也揭示了其創(chuàng)新激勵效應(yīng)的底層邏輯。異質(zhì)性分析表明，市場準(zhǔn)入負面清單制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響主要存在于地方知識產(chǎn)權(quán)保護較好、具備技術(shù)密集型特征以及運營效率較低的企業(yè)。

本文研究結(jié)論具有以下重要政策啟示：第一，深入推進市場體制改革與加快創(chuàng)新驅(qū)動型國家建設(shè)均為我國構(gòu)筑新發(fā)展格局的重要舉措，本文的經(jīng)驗證據(jù)揭示了這兩大戰(zhàn)略間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，表明更大空間范圍內(nèi)的市場準(zhǔn)入管制放松能夠發(fā)揮顯著的創(chuàng)新激勵效應(yīng)。因此，必須堅持在全國范圍內(nèi)高標(biāo)準(zhǔn)推進市場準(zhǔn)入管制改革，完善地方市場準(zhǔn)入效能評估和監(jiān)督整改等配套舉措以保障實施效果，并助力我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施。第二，市場準(zhǔn)入負面清單制度通過打破地方行政壟斷和減少政府資源配置干預(yù)，更好地調(diào)動了市場的優(yōu)勝劣汰機制和資源配置機制，從而推動了企業(yè)創(chuàng)新。因此，后續(xù)的市場準(zhǔn)入管制改革應(yīng)當(dāng)以減少地方行政壟斷保護與資源配置不當(dāng)干預(yù)為重點，以規(guī)范政府行為、改善市場機制、促進政府與市場間良性互動為方向，為企業(yè)開展創(chuàng)新活動營造更優(yōu)質(zhì)的制度環(huán)境。第三，本文發(fā)現(xiàn)市場準(zhǔn)入負面清單制度會引導(dǎo)企業(yè)將更多冗余資源投入至更高效率的創(chuàng)新活動中，這意味著政府給予企業(yè)的稅收優(yōu)惠與研發(fā)補貼在此背景下更可能轉(zhuǎn)化為研發(fā)資產(chǎn)（黎文靖和鄭曼妮，2016）。因此，需要協(xié)調(diào)推進市場準(zhǔn)入體制改革與企業(yè)研發(fā)支持政策供給，切實助力企業(yè)創(chuàng)新能力提升。第四，市場準(zhǔn)入負面清單制度對地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)保護水平較高、技術(shù)密集型與運營效率較低的企業(yè)產(chǎn)生了更為顯著的創(chuàng)新激勵效應(yīng)。因此，一方面需要統(tǒng)籌完善知識產(chǎn)權(quán)保護機制，助力市場準(zhǔn)入負面清單制度為企業(yè)創(chuàng)新賦能；另一方面則應(yīng)當(dāng)在保證全局統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，遵循因地制宜、有所側(cè)重的實踐理念，適當(dāng)為技術(shù)密集型行業(yè)、總體運營效率較低的行業(yè)制定具有針對性、更科學(xué)的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并開展有效的管理和執(zhí)法，加速富有創(chuàng)新力的企業(yè)進入和主導(dǎo)市場，從而強化政策的實施效果。