以系統(tǒng)思想編制資產(chǎn)評(píng)估工作底稿問(wèn)題的探討

■徐永輝

（河南科健資產(chǎn)評(píng)估有限公司，河南鄭州 450003）

一、問(wèn)題的提出

在資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中，無(wú)論是行業(yè)主管部門(mén)、證監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的質(zhì)量檢查和監(jiān)督，還是行業(yè)協(xié)會(huì)的自律檢查，許多資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)就會(huì)感到非常緊張，甚至忐忑不安。這反映資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及專(zhuān)業(yè)人員缺乏職業(yè)自信。這種心理源于對(duì)自身從事資產(chǎn)評(píng)估工作形成的工作底稿可能存在瑕疵的擔(dān)憂。

資產(chǎn)評(píng)估行政監(jiān)管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)自律組織執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題可謂是方方面面、五花八門(mén)，如果從其表現(xiàn)形式進(jìn)行分析，大體上集中在兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中未執(zhí)行或者未完全執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估程序；二是在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所使用的參數(shù)缺乏相應(yīng)依據(jù)或者對(duì)評(píng)估結(jié)論缺乏有效支撐。這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因是多方面的，可能與資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員法律意識(shí)、職業(yè)道德有關(guān)，也可能與資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平以及承接資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度有關(guān)，還可能是資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員編制工作底稿［1］不規(guī)范造成的。但是在多數(shù)情況下，當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)一步提供證據(jù)資料后上述大部分問(wèn)題卻能夠得以解決或者消除。這說(shuō)明資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員在識(shí)別某些工作底稿內(nèi)容對(duì)資產(chǎn)評(píng)估程序?qū)嵤┣闆r和對(duì)評(píng)估結(jié)論的支撐情況等方面的作用時(shí)存在技術(shù)問(wèn)題，同時(shí)反映了資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員就如何編制工作底稿并使之與資產(chǎn)評(píng)估程序?qū)嵤?duì)評(píng)估結(jié)論形成有效支撐等方面建立科學(xué)合理的內(nèi)在邏輯關(guān)系缺乏系統(tǒng)的思考。因此，對(duì)于執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查發(fā)現(xiàn)的上述問(wèn)題的解決和風(fēng)險(xiǎn)化解，除了要求資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員嚴(yán)格按照資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估行為外，在評(píng)估過(guò)程中如何編制規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估工作底稿，使之能夠系統(tǒng)地反映資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員執(zhí)行評(píng)估程序情況，并對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論形成有效的支撐就成了資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員必須關(guān)注的核心問(wèn)題。

《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估檔案》［2］（以下簡(jiǎn)稱為《評(píng)估檔案準(zhǔn)則》）把資產(chǎn)評(píng)估檔案定義為：資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)形成的，反映資產(chǎn)評(píng)估程序?qū)嵤┣闆r、支持評(píng)估結(jié)論的工作底稿、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其他相關(guān)資料。由此可見(jiàn)，資產(chǎn)評(píng)估檔案由兩部分組成：資產(chǎn)評(píng)估工作底稿和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其相關(guān)資料，但是資產(chǎn)評(píng)估檔案這兩部分卻有不同的作用，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員的工作成果，是資產(chǎn)評(píng)估具體經(jīng)濟(jì)行為實(shí)施的重要參考依據(jù)。資產(chǎn)評(píng)估工作底稿則是證明資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員工作過(guò)程及其工作質(zhì)量并對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作成果支撐性的文件。本文僅從資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的各要素之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系方面探討其編制原理和編制技術(shù)問(wèn)題。

二、準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的基本規(guī)定

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，遵循資產(chǎn)評(píng)估工作底稿構(gòu)成要素的內(nèi)在邏輯規(guī)律編制資產(chǎn)評(píng)估工作底稿，這是對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員行為最基本的要求。

從專(zhuān)業(yè)判斷的角度審視資產(chǎn)評(píng)估工作底稿，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員編制的工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)完整、重點(diǎn)突出、記錄清晰，并根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)性質(zhì)和特點(diǎn)合理確定工作底稿的繁簡(jiǎn)程度。通常情況下判斷工作底稿繁簡(jiǎn)程度合理性標(biāo)準(zhǔn)是，資產(chǎn)評(píng)估工作底稿記載的內(nèi)容是否能夠反映資產(chǎn)評(píng)估工作過(guò)程資產(chǎn)評(píng)估程序?qū)嵤┣闆r，是否對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論形成有效支撐。

從《評(píng)估檔案準(zhǔn)則》對(duì)工作底稿保管適用介質(zhì)的規(guī)定分析，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)具體情況和紙質(zhì)文檔、電子文檔或者其他介質(zhì)形式的理化特性謹(jǐn)慎選擇工作底稿的介質(zhì)形式，并實(shí)現(xiàn)工作底稿的介質(zhì)形式與資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)性質(zhì)、工作底稿保管的理化環(huán)境相匹配。

從資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的功能角度分析，資產(chǎn)評(píng)估工作底稿包括管理類(lèi)工作底稿和操作類(lèi)工作底稿。

管理類(lèi)工作底稿是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作過(guò)程管理和控制過(guò)程形成的工作底稿，其功能是反映資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、審核人員以及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人等對(duì)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程的監(jiān)督和管理過(guò)程，體現(xiàn)管理者識(shí)別、防范和化解資產(chǎn)評(píng)估可能存在風(fēng)險(xiǎn)的組織過(guò)程，體現(xiàn)技術(shù)操作過(guò)程中重大問(wèn)題處理程序與管理的相互協(xié)調(diào)和無(wú)縫對(duì)接狀況。

操作類(lèi)工作底稿則是指在履行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料收集和評(píng)定估算工作程序所形成的工作記錄及相關(guān)資料，是從技術(shù)層面反映資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員具體實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估行為過(guò)程中形成的包括現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查在內(nèi)的資料收集、評(píng)定估算、資料特征與資料獲取渠道匹配狀況、資料所載信息與評(píng)定估算結(jié)論邏輯關(guān)系等方面的技術(shù)資料。操作類(lèi)工作底稿的功能是體現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的技術(shù)處理能力和技術(shù)水平的資料，是資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的核心內(nèi)容，直接反映了資產(chǎn)評(píng)估的工作質(zhì)量狀況和評(píng)估結(jié)論的合理程度。

當(dāng)然，在資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中很難將管理類(lèi)工作底稿和操作類(lèi)工作底稿完全分開(kāi)，兩者是相互聯(lián)系和相互影響的。管理類(lèi)工作底稿的規(guī)范程度直接影響著操作類(lèi)工作底稿的質(zhì)量，其記載內(nèi)容在某種程度上可以體現(xiàn)其對(duì)操作類(lèi)工作底稿的要求，反過(guò)來(lái)操作類(lèi)工作底稿的規(guī)范程度不僅對(duì)管理類(lèi)工作底稿的繁簡(jiǎn)程度產(chǎn)生影響，而且反映資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的駕馭程度。

三、資產(chǎn)評(píng)估工作底稿編制的邏輯過(guò)程

就資產(chǎn)評(píng)估具體項(xiàng)目而言，項(xiàng)目完成后的工作底稿是反映項(xiàng)目全過(guò)程的具體工作環(huán)節(jié)和工作方面的工作資料體系。因此，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員可以從不同側(cè)面或者環(huán)節(jié)來(lái)觀察、認(rèn)識(shí)和分析資產(chǎn)評(píng)估工作底稿。

（一）縱向工作過(guò)程分析工作底稿

從縱向工作過(guò)程分析資產(chǎn)評(píng)估工作底稿實(shí)質(zhì)上是資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)所需要經(jīng)歷工作環(huán)節(jié)的記錄。這受制于《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評(píng)估程序》（以下簡(jiǎn)稱為《評(píng)估程序準(zhǔn)則》）的規(guī)定。

1.資產(chǎn)評(píng)估工作底稿工作環(huán)節(jié)要求

完整的資產(chǎn)評(píng)估工作底稿應(yīng)當(dāng)能夠全面反映資產(chǎn)評(píng)估的各工作環(huán)節(jié)。我國(guó)《評(píng)估程序準(zhǔn)則》對(duì)資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)當(dāng)實(shí)施的基本工作環(huán)節(jié)以資產(chǎn)評(píng)估程序準(zhǔn)則的形式予以規(guī)范。《評(píng)估程序準(zhǔn)則》規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估基本程序包括編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃、進(jìn)行評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、收集整理評(píng)估資料、評(píng)定估算形成結(jié)論、編制出具評(píng)估報(bào)告和整理歸集評(píng)估檔案等八大工作程序。由于具體評(píng)估項(xiàng)目的復(fù)雜程度不同，資產(chǎn)評(píng)估可能需要經(jīng)歷的具體工作環(huán)節(jié)的內(nèi)容會(huì)存在差異，但是資產(chǎn)評(píng)估工作底稿必須是滿足實(shí)施《評(píng)估程序準(zhǔn)則》規(guī)定的八大程序要求形成工作記錄和資料。至于每一工作環(huán)節(jié)工作底稿的表現(xiàn)形式、記載內(nèi)容、繁簡(jiǎn)程度等方面的差異，與評(píng)估項(xiàng)目性質(zhì)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理要求和資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員對(duì)信息重要性的執(zhí)業(yè)判斷有關(guān)。

2.各工作環(huán)節(jié)勾稽關(guān)系

之所以把資產(chǎn)評(píng)估各環(huán)節(jié)工作底稿稱為一個(gè)有機(jī)整體，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估各工作環(huán)節(jié)形成的工作底稿之間有相互聯(lián)系的勾稽關(guān)系。

明確業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)的目的是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)基本特征和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別并結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)勝任能力等方面分析決定是否承接業(yè)務(wù)。當(dāng)決定承接業(yè)務(wù)后，為了規(guī)范委托方和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，需要結(jié)合明確業(yè)務(wù)工作階段對(duì)評(píng)估項(xiàng)目的熟悉情況，將資產(chǎn)評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型等資產(chǎn)評(píng)估要素的具體要求和內(nèi)涵在委托合同中予以規(guī)范和明確。

為了保證資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的順利實(shí)施，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)上述兩個(gè)工作環(huán)節(jié)顯示的項(xiàng)目重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)等需要特別關(guān)注的因素，并通過(guò)編制資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃，對(duì)人財(cái)物進(jìn)行統(tǒng)籌安排和部署。

現(xiàn)場(chǎng)勘查、收集整理資料是結(jié)合委托合同的約定收集影響評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日價(jià)值的信息，以及有助于評(píng)定估算評(píng)估對(duì)象價(jià)值的其他資料和相關(guān)信息。除了現(xiàn)場(chǎng)勘查收集的信息之外，通過(guò)其他渠道獲取的信息由于信息提供人并不必然是為實(shí)現(xiàn)評(píng)估目的提供的信息，并不能直接為評(píng)估所用，因此要滿足資產(chǎn)評(píng)估要求的格式和內(nèi)容，有可能需要對(duì)收集的信息進(jìn)行分類(lèi)和整理。

在前述評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型的制約下，根據(jù)市場(chǎng)條件、評(píng)估對(duì)象的特點(diǎn)和收集資料的情況，對(duì)評(píng)估方法進(jìn)行比較和分析，確定評(píng)估方法。利用選定的評(píng)估方法結(jié)合收集的資料，對(duì)評(píng)估對(duì)象的價(jià)值進(jìn)行分析判斷，并經(jīng)反復(fù)分析合理性的情況下形成最終的評(píng)估結(jié)論。

為了便于資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的查閱和管理，在資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)工作完成之后，需要對(duì)上述工作環(huán)節(jié)形成的資料進(jìn)行編碼、分類(lèi)、整理、審核或者復(fù)核，為資產(chǎn)評(píng)估工作底稿最終歸檔管理做準(zhǔn)備。

上述資產(chǎn)評(píng)估的各個(gè)工作環(huán)節(jié)，無(wú)論是從外部收集的資料，還是在評(píng)估過(guò)程中整理、分析、評(píng)定、估算過(guò)程中形成的內(nèi)部資料，只要有助于反映資產(chǎn)評(píng)估工作過(guò)程、資產(chǎn)評(píng)估程序情況、對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論有支撐作用，均應(yīng)當(dāng)作為資產(chǎn)評(píng)估工作底稿進(jìn)行管理。按照資產(chǎn)評(píng)估各工作環(huán)節(jié)實(shí)施情況形成的工作底稿應(yīng)當(dāng)能夠反映工作環(huán)節(jié)之間的內(nèi)在勾稽關(guān)系。

現(xiàn)以資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程為例說(shuō)明不同工作環(huán)節(jié)之間的勾稽關(guān)系。在明確業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)工作環(huán)節(jié)，通過(guò)與委托方就有關(guān)評(píng)估事項(xiàng)進(jìn)行深入溝通以后，按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的要求，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)確定是否承接業(yè)務(wù)；如果確定承接業(yè)務(wù)，在與委托方簽訂委托合同的工作環(huán)節(jié)，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可控應(yīng)當(dāng)在合同條款設(shè)計(jì)上體現(xiàn)回避或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的具體條款；針對(duì)無(wú)法通過(guò)合同條款轉(zhuǎn)嫁或者回避的風(fēng)險(xiǎn)，在編制的資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃中應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別以及防控風(fēng)險(xiǎn)的具體措施；在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、收集資料評(píng)定估算等環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別和性質(zhì)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施并在工作底稿中進(jìn)行記載，同時(shí)在管理類(lèi)工作底稿中也應(yīng)當(dāng)有貫穿始終的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控過(guò)程以及監(jiān)控結(jié)果的記載。對(duì)于某些特定具體的風(fēng)險(xiǎn)還應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中予以特別披露和提醒。

如果在明確基本事項(xiàng)工作環(huán)節(jié)已經(jīng)識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)，但在以后工作環(huán)節(jié)并沒(méi)有相應(yīng)的防控措施以及防控措施的具體實(shí)施，明確基本事項(xiàng)工作環(huán)節(jié)已經(jīng)識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)是不會(huì)自動(dòng)消失的，將客觀地存在于資產(chǎn)評(píng)估各環(huán)節(jié)，那么識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)本身就失去了意義。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及專(zhuān)業(yè)人員在資產(chǎn)評(píng)估相互聯(lián)系的各工作環(huán)節(jié)過(guò)程中形成資料和工作記錄構(gòu)成了反映其內(nèi)在勾稽關(guān)系的完整的資產(chǎn)評(píng)估工作底稿體系。

（二）橫向工作過(guò)程的工作底稿

資產(chǎn)評(píng)估工作底稿反映的資產(chǎn)評(píng)估橫向工作過(guò)程是指在資產(chǎn)評(píng)估工作的某一環(huán)節(jié)內(nèi)部需要實(shí)施的具體工作方面。每一具體的工作環(huán)節(jié)需要分析的具體方面的多寡主要受制于兩方面影響：

一是資產(chǎn)評(píng)估程序準(zhǔn)則規(guī)定的在某一具體方面需要具體實(shí)施的子程序，如按照《評(píng)估程序準(zhǔn)則》的規(guī)定，在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和收集資料工作環(huán)節(jié)需要實(shí)施的子程序包括：資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查獲取的有關(guān)委托方、評(píng)估對(duì)象的資料；委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人提供的涉及評(píng)估對(duì)象等資料；從政府部門(mén)、各類(lèi)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)等渠道獲取的其他資料；對(duì)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中使用的資料進(jìn)行核查驗(yàn)證等等。

二是按照評(píng)估對(duì)象或者評(píng)估目的制定的資產(chǎn)評(píng)估實(shí)體性準(zhǔn)則的具體規(guī)定。我國(guó)目前資產(chǎn)評(píng)估實(shí)體性準(zhǔn)則基本是按照不同的評(píng)估對(duì)象或者評(píng)估目的制定的，如《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——不動(dòng)產(chǎn)》等絕大部分實(shí)體性資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則是分別按照評(píng)估對(duì)象制定的，而《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估指南》則是按照評(píng)估目的制定的。在實(shí)體性資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中在對(duì)特定性質(zhì)評(píng)估對(duì)象評(píng)估時(shí)每一具體工作環(huán)節(jié)需要進(jìn)行的具體工作方面均做出了具體的規(guī)定。如不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估中的評(píng)定估算環(huán)節(jié)需要從事的主要工作方面為：按照評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型、資料收集等情況對(duì)資產(chǎn)評(píng)估方法適用性分析；如果通過(guò)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估方法的適用性分析最終選擇了采用市場(chǎng)法對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，則需要選收集的足夠多的交易實(shí)例中，選擇可比性最強(qiáng)的若干交易案例作為可比參照物；將可比交易案例與評(píng)估對(duì)象進(jìn)行比較，進(jìn)行交易情況、交易日期和不動(dòng)產(chǎn)狀況等差異對(duì)價(jià)值的影響進(jìn)行修正；在綜合分析基礎(chǔ)上確定最終評(píng)估結(jié)果。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員在某一具體環(huán)節(jié)所涉及的主要工作方面進(jìn)行評(píng)估時(shí)形成的工作記錄和資料構(gòu)成了該工作環(huán)節(jié)的工作底稿，且不同方面工作底稿之間反映了評(píng)估對(duì)象不同方面特征之間客觀存在的相互聯(lián)系。

（三）要素勾稽關(guān)系工作底稿

資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的要素可以理解為構(gòu)成資產(chǎn)評(píng)估工作底稿中某一方面工作的基本單位或者影響資產(chǎn)價(jià)值的具體要素。資產(chǎn)評(píng)估工作底稿要素之間存在相互聯(lián)系的勾稽關(guān)系。這種勾稽關(guān)系的具體形式可能是質(zhì)的聯(lián)系，也可能是量的關(guān)系。在資產(chǎn)評(píng)估工作底稿中所反映的要素之間的勾稽關(guān)系主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

1.同一方面工作內(nèi)部不同要素之間的勾稽關(guān)系

資產(chǎn)評(píng)估某一工作環(huán)節(jié)有若干方面構(gòu)成，每一工作方面又有許多要素組成。之所以能夠形成某一具體工作方面，是因?yàn)榻M成這一方面的各個(gè)要素之間存在相互聯(lián)系相互制約的勾稽關(guān)系。同一方面工作的要素之間勾稽關(guān)系往往是從橫向方面檢驗(yàn)工作底稿合理性的重要依據(jù)。如在收益法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，現(xiàn)金流量與利潤(rùn)、折舊攤銷(xiāo)、資本性支出以及營(yíng)運(yùn)資本之間在數(shù)量上存在勾稽關(guān)系。如果假設(shè)被評(píng)估企業(yè)產(chǎn)能、市場(chǎng)和產(chǎn)品價(jià)格、管理、技術(shù)等方面未發(fā)生重大變化情況下，那么預(yù)測(cè)利潤(rùn)增長(zhǎng)，則伴隨著資本性支出和營(yíng)運(yùn)資本的增加，在時(shí)間和金額方面與之相匹配的折舊和攤銷(xiāo)也會(huì)相應(yīng)的增加。如果將利潤(rùn)分解為收入、成本費(fèi)用等構(gòu)成要素，則收入的增長(zhǎng)與產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)能利用率、資本性支出存在勾稽關(guān)系，而產(chǎn)品價(jià)格與市場(chǎng)容量、被評(píng)估企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、產(chǎn)品供求關(guān)系以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等要素存在勾稽關(guān)系。

2.同一資產(chǎn)評(píng)估工作環(huán)節(jié)不同方面之間要素勾稽關(guān)系

同一資產(chǎn)評(píng)估工作環(huán)節(jié)由諸多工作方面構(gòu)成。不同方面之間的相互聯(lián)系是借助于不同方面要素之間的相互聯(lián)系相互制約的勾稽關(guān)系建立起來(lái)的。例如，如果將收益法中現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和折現(xiàn)率確定分別理解為評(píng)定估算工作環(huán)節(jié)的兩個(gè)方面，那么折現(xiàn)率與現(xiàn)金流量之間存在口徑上的勾稽關(guān)系。基于資產(chǎn)評(píng)估目的要求，當(dāng)現(xiàn)金流量口徑是未考慮通貨膨脹條件下的息稅前、息前稅后、息稅后現(xiàn)金流量時(shí)，折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)是同口徑的折現(xiàn)率；當(dāng)確定現(xiàn)金流量時(shí)采用最可能發(fā)生現(xiàn)金流量或者期望現(xiàn)金流量時(shí)，折現(xiàn)率也應(yīng)當(dāng)考慮由于現(xiàn)金流量計(jì)算方法的差異對(duì)確定折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。不同方面要素之間的勾稽關(guān)系形成了同一工作環(huán)節(jié)不同工作方面組成的工作底稿有機(jī)整體。

3.不同資產(chǎn)評(píng)估工作環(huán)節(jié)之間要素之間的勾稽關(guān)系

如前所述，每一工作環(huán)節(jié)各工作方面是相互聯(lián)系的，但其具體聯(lián)系方式是通過(guò)其要素之間相互聯(lián)系構(gòu)建的。不同資產(chǎn)評(píng)估工作環(huán)節(jié)之間的相互聯(lián)系，既包括有不同工作環(huán)節(jié)各工作方面的聯(lián)系又包括不同工作環(huán)節(jié)各要素之間的聯(lián)系，但歸根結(jié)底是要素之間的聯(lián)系。這種聯(lián)系建立了不同環(huán)節(jié)各工作方面以及各要素之間的勾稽關(guān)系。如在評(píng)定估算環(huán)節(jié)需要對(duì)評(píng)估方法選擇的適當(dāng)性進(jìn)行分析，而選擇資產(chǎn)評(píng)估方法既涉及明確基本事項(xiàng)、簽訂委托合同和編制評(píng)估計(jì)劃等工作環(huán)節(jié)中有關(guān)評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型、評(píng)估對(duì)象等要素，也會(huì)涉及在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、收集資料和整理資料等環(huán)節(jié)形成的有關(guān)資料的內(nèi)容、質(zhì)量、可靠性等要素的影響。因?yàn)榘凑召Y產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，選擇資產(chǎn)評(píng)估方法的依據(jù)是評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型、評(píng)估對(duì)象和收集資料情況等要素。

四、結(jié)論

資產(chǎn)評(píng)估工作底稿是反映資產(chǎn)評(píng)估程序?qū)嵤┣闆r、支持評(píng)估結(jié)論工作的重要檔案。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員從事資產(chǎn)評(píng)估工作有其自身的規(guī)律，資產(chǎn)評(píng)估每一工作環(huán)節(jié)、工作方面均是按照其自身的內(nèi)在邏輯形成相互聯(lián)系相互制約的關(guān)系。因此資產(chǎn)評(píng)估工作底稿應(yīng)當(dāng)遵循資產(chǎn)評(píng)估工作的內(nèi)在規(guī)律，體現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估工作不同環(huán)節(jié)之間、不同工作方面之間、構(gòu)成資產(chǎn)評(píng)估工作底稿的基本要素之間的內(nèi)在聯(lián)系。這就要求資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專(zhuān)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循系統(tǒng)性思想編制資產(chǎn)評(píng)估工作底稿。只有這樣資產(chǎn)評(píng)估工作底稿才能夠完整地、系統(tǒng)地呈現(xiàn)其實(shí)施資產(chǎn)評(píng)估各工作環(huán)節(jié)、各方面工作程序的具體狀況，才能反映資產(chǎn)評(píng)估工作底稿中各要素對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的支撐情況。