輸配電價改革背景下電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)管理面臨挑戰(zhàn)及應(yīng)對策略研究

張 霞

一、引言

2015 年國務(wù)院《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》（下文簡稱“《意見》”）印發(fā)后，我國的電力體制進入了新的改革浪潮當(dāng)中，“三放開”“一獨立”成為電網(wǎng)企業(yè)改革的要點與方向，《意見》認為，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)有序放開新增配售電市場、有序放開公益性及調(diào)節(jié)性以外的發(fā)用電計劃、有序放開輸配以外的競爭環(huán)節(jié)電價，同時要建立獨立的交易機構(gòu)。本次改革意味著電網(wǎng)企業(yè)過去以購銷差價作為主要盈利的利潤創(chuàng)造模式發(fā)生了顛覆性改變，“準(zhǔn)許成本加合理收益”成為電網(wǎng)企業(yè)獲取利潤的全新渠道。與之對應(yīng)的，政府對電網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管從投資核價變成了核價投資。輸配電價改革讓電網(wǎng)企業(yè)的財務(wù)管理工作發(fā)生了較多變化，企業(yè)投資管理收益、融資管理、固定資產(chǎn)管理以及成本管理等財務(wù)管理工作面臨著全新的挑戰(zhàn)，對于企業(yè)財務(wù)管理工作而言，認清政策，積極采取措施應(yīng)對改革所帶來的挑戰(zhàn)是保證企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要前提。

二、配輸電價改革對于電網(wǎng)企業(yè)的主要影響內(nèi)容

總收入核定的影響：在配輸電價改革中，準(zhǔn)許收入有準(zhǔn)許收益、準(zhǔn)許成本以及稅金組成，準(zhǔn)許收益由有效資產(chǎn)乘以加權(quán)平均資本收益率得到、準(zhǔn)許成本由運行維護費和折舊費構(gòu)成、稅金則包括電網(wǎng)企業(yè)的所得稅、教育費附加以及城市維護建設(shè)稅。

輸配電價的核定形式影響：輸配電價是以輸配電有效資產(chǎn)作為基礎(chǔ)，基于成本+收益的定價原則，總收入與價格結(jié)構(gòu)監(jiān)管。電網(wǎng)企業(yè)總收入由輸配電成本、合理收益及稅金組成，其中輸配電成本核定需要以有效資產(chǎn)作為基礎(chǔ)，即以電網(wǎng)企業(yè)為了提供輸配電服務(wù)所準(zhǔn)備的各項資產(chǎn)，剔除了電網(wǎng)企業(yè)盈利的多經(jīng)資產(chǎn)、三產(chǎn)資產(chǎn)以及輔助業(yè)務(wù)收入。價格結(jié)構(gòu)中，根據(jù)電壓等級分級核定，以各電壓等級輸配電的合理成本作為基礎(chǔ)。

三、輸配電價改革給電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)管理帶來的挑戰(zhàn)

1.成本管理方面

改革實施前，在電網(wǎng)企業(yè)成本中，購電成本的比例極高，是成本管理工作的重點內(nèi)容；在改革實施之后，企業(yè)成本中輸配電資產(chǎn)折舊的成本占比會顯著提高，成為成本管理工作中的重點內(nèi)容。《輸配電定價成本監(jiān)審辦法》規(guī)定，電網(wǎng)企業(yè)需要根據(jù)電壓的等級、服務(wù)類型、用戶類型進行區(qū)分，整合至企業(yè)輸配電生產(chǎn)經(jīng)營成本當(dāng)中，這意味著成本核算中“輸配電成本”中對電壓等級和用戶類別的分級不再適用于《監(jiān)審辦法》的要求，電網(wǎng)企業(yè)需要根據(jù)不同的電壓等級進行運行維護費和折舊費的分配。

2.固定資產(chǎn)管理方面

在改革意見下，政府對于電網(wǎng)企業(yè)中的準(zhǔn)許成本、有效資產(chǎn)以及準(zhǔn)許收入的范圍界定和核定把控更為嚴(yán)格，電網(wǎng)企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊政策、固定資產(chǎn)更新策略以及逾齡資產(chǎn)管理等固定資產(chǎn)管理體系需要進行改變以適應(yīng)監(jiān)管要求，這意味著電壓分級、用戶及服務(wù)類型的資產(chǎn)構(gòu)成決定分類電價水平，通過價格信號引導(dǎo)用電選擇成為有效資產(chǎn)的核定前提。

3.融資管理方面

電力行業(yè)是典型的資本密集型企業(yè)，為了進一步發(fā)展盈利，電網(wǎng)企業(yè)需要持續(xù)進行電網(wǎng)建設(shè)投入，這需要電網(wǎng)企業(yè)投入大量的資金。目前電網(wǎng)企業(yè)主要的融資方式包括銀行借款、發(fā)行債券等，融資方式成本較低、期限較短，為企業(yè)提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流量。但隨著電網(wǎng)企業(yè)建設(shè)投入的不斷增加，資金壓力愈發(fā)巨大，債務(wù)規(guī)模也不斷擴大，在建設(shè)過程中，企業(yè)舉借新債、借新還舊等操作導(dǎo)致債務(wù)余額不斷上升，而內(nèi)外因素影響，社會資本投資意愿持續(xù)降低，融資管理本就存在一定的困難。而在輸配電價改革后，政府核定了過網(wǎng)費價格，電網(wǎng)企業(yè)需要按照核定價格收取過網(wǎng)費，與企業(yè)銷售價存在差異，導(dǎo)致營業(yè)收入大幅下降，現(xiàn)金流量急劇減少，同時，預(yù)售電費的低息融資方式受到顯著影響，融資管理難度進一步加劇。

4.投資管理方面

輸配電價改革之前，電網(wǎng)企業(yè)通過一系列的獲利行為維持電網(wǎng)投資成本，購銷差價極大地彌補了成本投入，電網(wǎng)投資的資金通過企業(yè)自行舉措獲得。同時，電網(wǎng)企業(yè)在投資成本控制以及投資決策方面占有主導(dǎo)地位，政府相關(guān)部門僅僅是在項目規(guī)劃、水文管理、環(huán)保管理以及征地等環(huán)節(jié)中進行監(jiān)管干預(yù)，對投資成本控制、投資回報等方面干預(yù)較少。

在改革之后，電網(wǎng)投資成本與輸配電價水平緊密關(guān)聯(lián)，當(dāng)前的投資管理措施以及成本控制對于未來運行成本有著巨大的影響，政府干預(yù)程度對應(yīng)提高。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，未來產(chǎn)生的折舊費用與運行維護成本和電網(wǎng)投資息息相關(guān)，投資越大，相關(guān)成本費用也就越高，同時在未來所產(chǎn)生的折舊費用與運行維護成本也會隨之提高。相關(guān)改變意味著政府對于輸配電資產(chǎn)投資控制的尺度持續(xù)加大，對于政府而言，在改革政策下必須要加強電網(wǎng)規(guī)劃，只有通過政府規(guī)劃并通過的項目才能計入到輸配電準(zhǔn)許電成本當(dāng)中，同時政府部門對于投資成本的監(jiān)管更加嚴(yán)格，成本監(jiān)審部門將對電網(wǎng)投資成本進行嚴(yán)格管理。

四、財務(wù)管理應(yīng)對挑戰(zhàn)的措施

1.應(yīng)對成本管理的措施

輸配電價改革背景下，電網(wǎng)企業(yè)需要進一步細化區(qū)分監(jiān)管資產(chǎn)及其業(yè)務(wù)、非監(jiān)管資產(chǎn)及其業(yè)務(wù)的范圍，根據(jù)監(jiān)管資產(chǎn)和非監(jiān)管資產(chǎn)的區(qū)別，對企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)業(yè)務(wù)進行分別管理，合理創(chuàng)造業(yè)務(wù)利潤。除此之外，電網(wǎng)企業(yè)要進一步優(yōu)化輸配電成本歸集方法，充分利用信息化、智能化的手段來進行成本歸集和披露體系的建立，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)實情況，逐步探討實現(xiàn)基于經(jīng)濟活動進行分類的成本歸集方式，將生產(chǎn)成本、銷售費用以及管理費用等進行細分，隨后基于電壓分級標(biāo)準(zhǔn)，完成成本歸集。針對重新歸集的成本，分類進行運維成本核算以及折舊計提，有效提高成本管理質(zhì)量，以滿足監(jiān)管要求。

2.應(yīng)對固定資產(chǎn)管理的措施

在輸配電價改革背景下，政府以企業(yè)的有效資產(chǎn)作為基礎(chǔ)核定輸配準(zhǔn)許成本，如何提高企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)認定為有效資產(chǎn)的比例是提高輸配電價核定水平的重要前提，對于企業(yè)經(jīng)營效益收入起到?jīng)Q定性作用。

針對固定資產(chǎn)管理，電網(wǎng)企業(yè)可以從幾個方面進行改進：首先企業(yè)要全面開展固定資產(chǎn)清查工作，針對有效資產(chǎn)作為基礎(chǔ)核定輸配準(zhǔn)許成本的要求，企業(yè)必須清楚自己的實際固定資產(chǎn)情況，企業(yè)財務(wù)部門與各部門加強合作，針對運輸、安全檢查、后勤等管理部門對企業(yè)的實際情況進行清查，對實物、記賬等進行對比，清理賬務(wù)缺失的物品、物品缺失的賬務(wù)以及不可用待報廢資產(chǎn)；針對可計入的資產(chǎn)，財務(wù)部門必須摸清并記錄資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，對資產(chǎn)更換改造進行同步的卡片信息記錄，保證帳卡物信息一致，提高資產(chǎn)管理質(zhì)量，為有效資產(chǎn)認定做好準(zhǔn)備。其次，為了進一步提高有效資產(chǎn)的認定，企業(yè)內(nèi)部需要對資產(chǎn)進行詳細的規(guī)整分類，按照輸配電價有效資產(chǎn)的規(guī)定范圍，可以借助各種管理信息系統(tǒng)工具，分析當(dāng)前資產(chǎn)情況，對資產(chǎn)進行重新的目錄分類、監(jiān)管與非監(jiān)管資產(chǎn)分類管理，強化固定資產(chǎn)的分類管理，提高有效資產(chǎn)認定比例以及其他資產(chǎn)的管理質(zhì)量。同時針對變配電設(shè)備以及輸配電線路，應(yīng)當(dāng)按照改革要求進行分電壓管理。

3.應(yīng)對投融資的管理措施

投融資管理是電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)管理的重點，且投融資是電網(wǎng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、加大投入與收益的重要環(huán)節(jié)，電網(wǎng)資產(chǎn)來源于投融資項目，因此必須根據(jù)政策改革進行相應(yīng)的調(diào)整。

（1）把握政策改革，進一步強化投融資計劃管理，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)自上而下認識到電力體制改革的深遠意義，開展研究工作，討論企業(yè)自身實際情況，分析政策改革下企業(yè)面臨的問題以及機遇，吃透政策，順應(yīng)政策，制定針對性的措施。在此背景下，提高投資規(guī)劃的前瞻性以及精準(zhǔn)性，制定科學(xué)合理的投資規(guī)劃和年度綜合計劃，與政府保持密切聯(lián)系，根據(jù)政府監(jiān)管部門所認可的新增有效資產(chǎn)以及準(zhǔn)許總收入進行針對性的內(nèi)部調(diào)整，保證當(dāng)下及未來的投融資規(guī)劃符合監(jiān)管部門的要求。

（2）為防范負債風(fēng)險，進一步提高資金使用率，企業(yè)要堅持戰(zhàn)略引領(lǐng)，充分建立預(yù)算管理體系，按照企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)來制定戰(zhàn)略，在全視域下，將建設(shè)預(yù)算落實到各個預(yù)算主體之上，統(tǒng)籌性地制定風(fēng)險管理目標(biāo)，為企業(yè)建設(shè)提供有效的參考措施，避免資金融資出現(xiàn)斷裂。此外，要全面建設(shè)預(yù)算績效管理，充分發(fā)揮價值創(chuàng)造功能，企業(yè)要建成良好的預(yù)算執(zhí)行評價體系，實施監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行，對預(yù)算進行剛性約束。

（3）多部門協(xié)調(diào)，對在建工程進行全面查對，在電網(wǎng)建設(shè)項目當(dāng)中，需要多部門參與，由于大型項目建設(shè)環(huán)節(jié)復(fù)雜，建設(shè)時間長、投入資本大，且項目包含多個部分項目，不能立即進行決算，同時，有些項目工程雖然已經(jīng)竣工并投入使用，但仍然處于掛賬狀態(tài)，這些情況在改革政策下，都不能認定為資產(chǎn)價值計提折舊并納入到輸配電準(zhǔn)許成本中。因此，在改革背景下，企業(yè)需要加快在建工程的清理，針對已經(jīng)完工但是沒有進行決算的項目，財務(wù)部門應(yīng)及時與相關(guān)部門進行溝通，查明原因，嚴(yán)格按照政策要求進行處理，編制竣工決算報告，對項目進行資產(chǎn)價值確定，根據(jù)確定資產(chǎn)修正資產(chǎn)卡片價值。而針對正在建設(shè)尚未投入使用的項目，財務(wù)部門應(yīng)及時與相關(guān)部門進行溝通，在允許的條件下盡快加快建設(shè)進度，確保項目能夠如期或者提前完成，在建成之后，及時編制決算報告，將其納入到配電范圍當(dāng)中。針對已有的電網(wǎng)規(guī)劃，也要根據(jù)政策要求進行全面檢查，及時進行整改，以符合監(jiān)管部門認可。

（4）依托項目全過程財務(wù)管理，全面推行工程自動竣工決算。針對建設(shè)項目，企業(yè)實施全過程財務(wù)管理，依托全過程財務(wù)管理，有效監(jiān)督項目立項、可行性分析、投資計劃建立、項目涉及投招標(biāo)與工程建設(shè)、工程延后、結(jié)算與決算、項目評價等整個過程。因為工程竣工的決算能夠科學(xué)反應(yīng)企業(yè)項目的融投資情況以及財務(wù)情況，對于是否能夠認定為新增資產(chǎn)價值有重要決定意義，因此財務(wù)部門需要提高工程竣工決算的及時性以及準(zhǔn)確性。為提高工程竣工決算質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)加大建設(shè)全過程財務(wù)管理的信息技術(shù)處理，通過自動竣工決算，及時歸集成本和費用分攤，出具決算報表。該項舉措可有效加強工程建設(shè)中的資金管理以及成本管理，有利于政府監(jiān)管部門認定有效資產(chǎn)價值，從而幫助企業(yè)爭取到合理的電價政策，實現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。