□文/呂迎瀅 段傳浩 鄭 楠 顧殷茵

（1.安徽大學大數(shù)據(jù)與統(tǒng)計學院；2.安徽大學經(jīng)濟學院 安徽·合肥）

［提要］ 數(shù)字金融作為金融與科技相結合的新領域，數(shù)字金融的發(fā)展兼顧了金融的惠普性以及便捷性，對企業(yè)的發(fā)展有著積極的促進作用，尤其是對專精特新企業(yè)，不僅緩解其融資約束，還通過促進企業(yè)數(shù)字化轉型推動其高質量發(fā)展。本文通過分析安徽省專精特新企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題，力求探尋推動安徽省專精特新企業(yè)高質量發(fā)展的有效措施。

引言

金融是資源有效配置的核心工具，創(chuàng)新的金融工具更能為企業(yè)的發(fā)展以及經(jīng)濟的增長提供有效支持。數(shù)字金融作為金融與科技結合的新型領域，在當今社會發(fā)展十分迅速。從北京大學數(shù)字金融研究中心構建的數(shù)字普惠金融指數(shù)來看，在2011～2021年這十年間中國的數(shù)字金融發(fā)展呈現(xiàn)出蓬勃的上升趨勢。數(shù)字金融的發(fā)展不僅提升了金融的普惠性，而且還擴大了金融的便捷性，在實現(xiàn)金融普惠的同時推動了經(jīng)濟的增長。伴隨著數(shù)字金融覆蓋廣度以及數(shù)字化支持程度的提升，數(shù)字金融的應用場景越來越廣，其在企業(yè)中的使用深度不斷提升。專精特新企業(yè)作為當今中小企業(yè)發(fā)展的“領頭羊”，對我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展起到了不可或缺的作用，數(shù)字金融作為互聯(lián)網(wǎng)時代下金融領域的重大革新，能為專精特新企業(yè)創(chuàng)造新的發(fā)展可能，幫助專精特新企業(yè)更好地融入新經(jīng)濟態(tài)勢，推動我國經(jīng)濟高質量發(fā)展。越來越多的研究表明數(shù)字金融對專精特新企業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用，無論是在緩解企業(yè)融資約束方面還是在推動企業(yè)數(shù)字化轉型方面，數(shù)字金融都起到了不可或缺的作用。其中，安徽省專精特新企業(yè)發(fā)展的情況尤為突出，截至2022年7月份，安徽省已經(jīng)累計培育省級專精特新中小企業(yè)3，218 家，省級專精特新冠軍企業(yè)351 家，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)229 家。按照安徽省的規(guī)劃，其將按照創(chuàng)新型中小企業(yè)→省專精特新企業(yè)→省專精特新冠軍企業(yè)→國家級小巨人企業(yè)→國家級單項冠軍企業(yè)的這“五企”發(fā)展路徑來培育專精特新企業(yè)。與此同時，安徽省頒布《安徽省專精特新中小企業(yè)倍增行動方案》等專項支持方政策，不斷提升對安徽省專精特新企業(yè)發(fā)展的支持，為安徽省專精特新企業(yè)提供區(qū)域性股權市場服務的專屬板塊“專精特新板”也在快速發(fā)展，力求滿足企業(yè)發(fā)展中的各種需求，安徽省專精特新企業(yè)的發(fā)展前景十分可觀。

一、安徽省“專精特新”企業(yè)高質量發(fā)展現(xiàn)狀

隨著信息技術的飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)浪潮的推動，全球范圍內新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革產(chǎn)生的深刻影響，為我國經(jīng)濟發(fā)展帶來了前所未有的重大機遇，同時更要求我國經(jīng)濟展開從高速發(fā)展向高質量發(fā)展的系統(tǒng)性升級，要求我國企業(yè)抓住高質量發(fā)展戰(zhàn)略機遇和需求。而“專精特新”正是目前我國中小企業(yè)提升創(chuàng)新技術水平，擁抱新經(jīng)濟態(tài)勢，把握新經(jīng)濟動能所需要聚焦的發(fā)展方向。

“專精特新”企業(yè)指的是擁有專業(yè)化、精細化、特色化、創(chuàng)新化特征的企業(yè)。專精特新企業(yè)以創(chuàng)新為第一生產(chǎn)力，以技術為企業(yè)護城河，專攻各個細分行業(yè)領域，在產(chǎn)業(yè)鏈中起到填補關鍵短板的重要作用。專精特新企業(yè)往往規(guī)模較小，擁有高度的成長性和靈活性，因此企業(yè)創(chuàng)新效率更高。黨的二十大報告提出，要加快實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，加快實現(xiàn)高水平科技自立自強。以創(chuàng)新為突出特點的專精特新企業(yè)正是推動創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的重要載體，是我國企業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的引領者。

安徽省一直大力推動專精特新企業(yè)高質量發(fā)展，各項政策法規(guī)均走在全國前列。早在2018年，安徽省政府發(fā)布《關于進一步推進企業(yè)“專精特新”發(fā)展的意見》，明確了引導制造業(yè)中小企業(yè)“專精特新”發(fā)展的主要目標及具體任務，是全國第一個以省政府名義印發(fā)的支持中小企業(yè)專精特新發(fā)展的意見。2022年，安徽省政府辦公廳印發(fā)《安徽省專精特新中小企業(yè)倍增行動方案》，推動梯度化培育優(yōu)質企業(yè)群體，構建“五企”培育體系，發(fā)揮政府引導的強力作用。

在多年培育建設的努力下，安徽省專精特新企業(yè)在數(shù)量與質量上都實現(xiàn)了高速增長。2022年安徽專精特新中小企業(yè)新增522 戶，企業(yè)總數(shù)目前已達到3，740 戶。安徽省專精特新企業(yè)以占規(guī)上中小工業(yè)企業(yè)17.7%的數(shù)量，貢獻了28%的營收和利潤，所實現(xiàn)的主營業(yè)務收入占比遠超出自身數(shù)量占比，在安徽省全體企業(yè)中穩(wěn)居創(chuàng)新主體、增長主體地位，既是全省企業(yè)發(fā)展的中堅骨干，又是創(chuàng)新增長的帶頭先鋒。

二、安徽省“專精特新”企業(yè)高質量發(fā)展存在的問題

安徽省專精特新企業(yè)高質量發(fā)展的同時，也存在一些問題使企業(yè)發(fā)展壯大面臨阻礙，主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）信貸資源錯配導致融資困難。目前，銀行信貸仍是我國多數(shù)企業(yè)的主要融資手段，而銀行出于權衡不同規(guī)模企業(yè)之間的風險大小等考量，其信貸供給行為往往偏向于資產(chǎn)規(guī)模較大、信用優(yōu)秀、擔保優(yōu)質的中大型企業(yè)。中小型專精特新企業(yè)在申請銀行貸款時，往往面臨高門檻、審批難、金額小、周期短的困境。作為創(chuàng)新驅動的專精特新企業(yè)，企業(yè)成本中研發(fā)投入占比相較其他企業(yè)更高，而針對前沿科技的研發(fā)投入資金具有初期投入高、回報周期長等特點。中小型專精特新企業(yè)自身規(guī)模和資金水平有限，僅僅通過內部融資難以負擔如此高額的研發(fā)成本，正是對長期性、成長型、企業(yè)全生命周期覆蓋的信貸資金的最迫切需求者。然而在市場選擇下，金融機構出于經(jīng)濟效益最大化的目的，其信貸供給遠不能滿足專精特新企業(yè)的需求。

這種信貸資源錯配的產(chǎn)生也不僅僅源于資金供給方。就專精特新企業(yè)自身而言，往往存在貸款記錄較少、征信欠完整、財務信息欠規(guī)范、對各種金融產(chǎn)品了解不足等問題，而銀行也不具備廣泛了解并評估眾多中小型企業(yè)具體信息的能力。銀企之間存在的雙向信息不對稱，進一步加劇了專精特新企業(yè)的融資困難問題。

（二）金融手段和金融產(chǎn)品的配套支持不完善。專精特新企業(yè)的融資條件、信用水平以及風險特征等方面均與傳統(tǒng)企業(yè)存在差異，銀行信貸作為我國現(xiàn)階段傳統(tǒng)實體企業(yè)最主要的融資手段，在時效性、靈活度上與專精特新企業(yè)的需求都存在一定程度上的錯配。我國開展金融供給側結構性改革以來，普惠金融、科創(chuàng)金融不斷深化推動，銀行授信模式展開革新，金融創(chuàng)新服務科技創(chuàng)新成為改革焦點。但是就目前看來，安徽省金融服務供給依舊存在欠平衡、欠充分的問題，一些創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品還停留在試點階段或局限于一線城市，未能形成對全省各地專精特新企業(yè)的廣泛體系支持。專精特新企業(yè)高質量發(fā)展需要銀行信貸以外的新型融資手段，需要金融機構提供針對性、差異化、創(chuàng)新型的配套金融產(chǎn)品，需要金融市場機制體制的進一步創(chuàng)新完善，為中小企業(yè)科技創(chuàng)新賦能。

（三）數(shù)字化轉型缺少有力工具支持和路徑指導。實現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合發(fā)展是信息技術革命背景下企業(yè)融入新經(jīng)濟態(tài)勢的核心，數(shù)字化轉型能有效賦予企業(yè)創(chuàng)新活力，加速企業(yè)技術產(chǎn)品創(chuàng)新和生產(chǎn)模式變革。2022年11月，國家工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化轉型指南》，深入推動國家數(shù)字化發(fā)展的決策部署，以數(shù)字化轉型推動中小企業(yè)增強綜合實力和核心競爭力。可見，加速數(shù)字化轉型是推動安徽省專精特新企業(yè)高質量發(fā)展所需采取的重要措施。

目前，就安徽省專精特新企業(yè)的普遍狀況而言，其自身資源有限、社會協(xié)同不足、轉型路徑不清晰等問題都構成了數(shù)字化轉型的難點。首先，中小型企業(yè)自身資金有限，不足以快速實現(xiàn)全方位數(shù)字化轉型；其次，在社會各界協(xié)同配合方面，存在缺少數(shù)字化工具與手段、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)數(shù)字化對接不暢、政府機構的政策投放不夠精細及時等問題；最后，在企業(yè)數(shù)字化轉型推動創(chuàng)新的全過程鏈中，還面臨創(chuàng)新路徑不明確、數(shù)字賦能機制缺乏、賦能后發(fā)展路徑不明確等問題。這些問題要求專精特新企業(yè)在數(shù)字化轉型中，要高效調配資源投入核心環(huán)節(jié)，獲取成熟的數(shù)字化工具及相應的技術手段支持，引入完整的數(shù)字經(jīng)濟體系為企業(yè)提供全路徑引領。

三、安徽省“專精特新”企業(yè)高質量發(fā)展建議

（一）加快推進安徽省數(shù)字金融建設與發(fā)展，營造良好的營商環(huán)境。數(shù)字金融對于安徽省專精特新企業(yè)有著積極的推動作用，數(shù)字金融不僅能通過緩解融資約束促進企業(yè)發(fā)展，還能通過促進企業(yè)數(shù)字化轉型推動企業(yè)進步。安徽省政府要立足于本省實際情況，為安徽省數(shù)字金融的發(fā)展完善頂層設計，構建本省數(shù)字金融發(fā)展的大體框架。同時，政府有關部門要積極制定并完善關于數(shù)字金融發(fā)展的相關支持政策，為數(shù)字金融的持續(xù)性發(fā)展掃除不必要的障礙。并且要促進數(shù)字金融與企業(yè)的相融合，讓數(shù)字金融能夠更好地為專精特新企業(yè)服務。此外，數(shù)字金融的基礎設施建設對于數(shù)字金融的發(fā)展也有著十分重要的意義，安徽省還需要加大對于數(shù)字金融相關基礎設施建設的持續(xù)性投入，完善相關基礎設施才能為專精特新企業(yè)營造更好的營商環(huán)境。

（二）金融監(jiān)管部門必須與時俱進，平衡金融風險與支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展之間的關系。數(shù)字金融與傳統(tǒng)的金融有著一定的區(qū)別，它是傳統(tǒng)金融通過科技賦能方式形成的新產(chǎn)物。這對監(jiān)管者就有了更高的要求，監(jiān)管部門應針對性地對相關產(chǎn)品進行有效的預防與監(jiān)控，不斷加強宏觀審慎管理，建立起相關預警機制，有效地防范相關金融風險，避免其對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負面影響。除此之外，可以利用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進技術，構建有效的數(shù)字金融監(jiān)管體系，在更好地讓數(shù)字金融服務于專精特新企業(yè)發(fā)展的同時，也能有效地控制其所帶來的風險。

（三）根據(jù)專精特新企業(yè)發(fā)展階段的不同，給予相應的數(shù)字金融服務支持。處于不同發(fā)展階段的專精特新企業(yè)，其需求也有所不同。對于處于發(fā)展初級階段的專精特新企業(yè)，他們可能尋求的只是銀行貸款這一類的融資以及政府的相關政策支持，以便于他們取得充足的發(fā)展資金等支持，從而在市場中存活下來。但對于很多發(fā)展成熟的專精特新企業(yè)，他們尋求的不只是銀行貸款這種融資，他們更多尋求的是通過上市或者資本介入等渠道來獲得進一步擴大產(chǎn)業(yè)以及提升核心技術的資金。此外，由于他們需要更加規(guī)范化以及高效的經(jīng)營發(fā)展模式，他們對于數(shù)字化轉型的需求會更加迫切，有利于他們在與同業(yè)的競爭中取得優(yōu)勢，從而能夠在市場中取得相當?shù)姆蓊~。通過對不同發(fā)展階段的企業(yè)提供不同的數(shù)字金融服務，從而實現(xiàn)對有限金融資源的高效利用。

（四）推動改革創(chuàng)新，加強企業(yè)創(chuàng)新能力建設，營造良好的創(chuàng)新環(huán)境。專精特新企業(yè)對于核心技術的要求不同于傳統(tǒng)的企業(yè)，他們是在某一細分領域有著相當專業(yè)技術的企業(yè)，這對于企業(yè)創(chuàng)新能力的要求是相當高的。毫不夸張地說，創(chuàng)新能力就是專精特新企業(yè)的核心競爭力。要加強企業(yè)對于創(chuàng)新人才的吸收以及創(chuàng)新意識和能力的培養(yǎng)，要加大創(chuàng)新投入的比例，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)業(yè)鏈，促進產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展；同時，政府應加大對于企業(yè)創(chuàng)新的支持力度，加大對于相關創(chuàng)新人才的引進，設置有效的激勵措施，完善相關知識產(chǎn)權保護法律法規(guī)，努力營造良好的創(chuàng)新環(huán)境，讓企業(yè)改革創(chuàng)新更好地推廣下去；此外，通過資本市場創(chuàng)新融資工具，拓寬融資渠道，更有力地為專精特新企業(yè)的發(fā)展提供支持，讓融資約束不再成為企業(yè)發(fā)展的制約因素。