科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險及管控措施研究

張燕

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.06.029

［摘 要］本文分析科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)涵及其重要性，其次探討科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的風(fēng)險，最后針對科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險管控提出建議，包括完善知識產(chǎn)權(quán)保護機制、優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資估值機制、增強財務(wù)信息的透明度、保持經(jīng)管發(fā)展的穩(wěn)定性，旨在為科技型中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面帶來啟示，并降低相關(guān)風(fēng)險。

［關(guān)鍵詞］科技型中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；風(fēng)險

［中圖分類號］F27文獻標(biāo)志碼：A

伴隨著金融市場改革的逐漸深入，科技型中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中獲得融資的機會越來越多。其中，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種重要的融資方式，但是對科技型中小企業(yè)來說，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在一定的制約風(fēng)險，如果沒有得到良好的控制，可能會對科技型中小企業(yè)的發(fā)展壯大，甚至是融資活動目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生極大的負面影響。因此，對于中小型科技企業(yè)來說，深入探討和分析知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險管理與控制是十分有必要的［1］。

1 科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)涵及其重要性

1.1 科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)涵

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可以有效地解決企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的資金問題，企業(yè)可以利用知識產(chǎn)權(quán)“輕”資產(chǎn)獲得必要的資金補充。

科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，是指將企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向金融機構(gòu)或其他融資方申請貸款或融資的一種方式。這種融資活動可以有效地解決科技型中小企業(yè)因缺少不動產(chǎn)而導(dǎo)致的融資難的問題，對緩解科技型中小企業(yè)的資金緊張難題能夠起到良好的作用。當(dāng)然，科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中所涉及的知識產(chǎn)權(quán)，并不限于專利權(quán)，也包括商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。值得注意的是只有財產(chǎn)權(quán)可以抵押，人身權(quán)利并不能進行質(zhì)押融資。2019年8月20日，銀保監(jiān)會聯(lián)合國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局發(fā)布《關(guān)于進一步加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》，其中詳細規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的相關(guān)事宜。

1.2 科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的重要性

第一，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對于解決科技型中小企業(yè)發(fā)展中的資金問題具有重要的作用。從市場經(jīng)濟發(fā)展的情況來看，最近幾年受政策等多種因素的影響，科技型中小企業(yè)的發(fā)展受到足夠的重視。但是，資金仍然是限制科技型中小企業(yè)發(fā)展的一個非常重要的因素。通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的方式進行融資，有助于進一步增強科技型中小企業(yè)融資能力和水平，配合其他融資方法和手段，能夠有效地解決科技型中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中的資金問題。

第二，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理能力的重要體現(xiàn)，也是知識產(chǎn)權(quán)管理體系中的重要組成部分。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與其他知識產(chǎn)權(quán)管理工作相互關(guān)聯(lián)，共同構(gòu)建了一個全面、有效的知識產(chǎn)權(quán)管理體系?？萍夹椭行∑髽I(yè)需要充分利用各種知識產(chǎn)權(quán)為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展服務(wù)，通過知識產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押融資只是其中的一個方面，但是只有做好包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作在內(nèi)的所有知識產(chǎn)權(quán)管理工作，才能為科技型中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造更好的條件［2］。

2 科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險分析

2.1 缺乏完善的知識產(chǎn)權(quán)保護機制

由于國內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)保護機制的不完善，知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)事件出現(xiàn)的概率相對較高，對于科技型中小企業(yè)來說，一旦出現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)問題，便會對其經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。比如，知識產(chǎn)權(quán)被其他競爭企業(yè)合法占有或者是非法復(fù)制，可以限制發(fā)明者對其的經(jīng)營和使用，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重的侵權(quán)行為，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)一些產(chǎn)品的銷售和企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展受到較大影響。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的過程中，中小企業(yè)如何與商業(yè)銀行共同建立一個知識產(chǎn)權(quán)保護機制，確保知識產(chǎn)權(quán)當(dāng)中所包含的核心技術(shù)不被泄露，這是目前科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資當(dāng)中面臨的一個比較突出的問題。而根據(jù)現(xiàn)有的一些研究資料和成果顯示，目前科技型中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中與商業(yè)銀行之間并沒有建立一個類似的保護機制。一旦出現(xiàn)核心技術(shù)泄露問題，不僅會影響科技型中小企業(yè)的核心利益，也會對商業(yè)銀行和擔(dān)保公司的核心利益產(chǎn)生巨大的負面影響。可以說知識產(chǎn)權(quán)保護機制的不完善，已經(jīng)成為制約科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的一個關(guān)鍵問題。

2.2 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資估值成本高、程序復(fù)雜

一般情況下，商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)提出的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的申請需要委托專業(yè)的機構(gòu)進行評估，然而，由于銀行本身并不具備知識產(chǎn)權(quán)價值的評估能力，并且由于銀行工作人員缺乏必要的專業(yè)知識和分析手段，銀行往往不能準(zhǔn)確、及時了解企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)法律狀態(tài)和技術(shù)真實情況。同時，企業(yè)與銀行在價值關(guān)注點上往往存在分歧，企業(yè)更關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)未來收益的當(dāng)前價值，而銀行更注重知識產(chǎn)權(quán)的清算價值，評估人員在這種分歧面前需要公正客觀地進行評估，這就對他們的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德提出更高要求。在提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的同時，商業(yè)銀行還可能要求科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保公司的擔(dān)保證。而擔(dān)保公司向科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保，需要按比例收費，由此導(dǎo)致融資成本可能會大幅度上升。不僅如此，相比傳統(tǒng)的不動產(chǎn)抵押，知識產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)范圍和交易對象相對有限，交易方式、手段和場所均有特殊要求，其轉(zhuǎn)讓程序也相對復(fù)雜，進一步增加了金融機構(gòu)將知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)的難度。

2.3 銀行基于風(fēng)險對貸款保持謹慎態(tài)度

科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對銀行來說存在一定風(fēng)險，因此銀行在此方面往往對貸款保持謹慎態(tài)度。首先，知識產(chǎn)權(quán)的保護期有限，例如商標(biāo)權(quán)保護期為10年（到期需續(xù)展）、發(fā)明專利權(quán)保護期為20年，實用新型專利權(quán)為10年，外觀設(shè)計專利保護期為15年，著作權(quán)保護期則為50年。一旦知識產(chǎn)權(quán)超過保護期限，將失去法律保護，從而導(dǎo)致質(zhì)權(quán)無法實現(xiàn)，并且知識產(chǎn)權(quán)還可能因不使用或未支付續(xù)展費（年費）而失效，或者可能受到強制許可的限制而喪失獨占性。這些風(fēng)險可能導(dǎo)致質(zhì)物價值減少、轉(zhuǎn)移或無效。其次，知識產(chǎn)權(quán)可以許可他人使用，而許可使用并不需要強制登記，權(quán)利人無法進行控制。這可能導(dǎo)致質(zhì)押物交換價值下降，直接損害債權(quán)人的利益。特別是對于商標(biāo)質(zhì)押，銀行認為商標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營影響很大，一旦企業(yè)經(jīng)營不善，商標(biāo)貶值很快，因此對商標(biāo)質(zhì)押持保守態(tài)度。最后，商業(yè)銀行通常要求科技型中小企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保證明，來將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給評估機構(gòu)、律師和擔(dān)保公司等中介機構(gòu)，以降低自身可能承擔(dān)的損失。然而，知識產(chǎn)權(quán)本身具有一定的特殊性，評估機構(gòu)和擔(dān)保公司對其了解的程度有限，因此對這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制難度較大。即使科技型中小企業(yè)愿意支付相應(yīng)的服務(wù)費用，這些中介機構(gòu)也難以為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供擔(dān)保。

2.4 利益不穩(wěn)定影響償債能力

科技型中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中受市場因素等影響比較明顯，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展過程中的利潤并不是很穩(wěn)定。尤其是知識產(chǎn)權(quán)可能帶來的利益與企業(yè)之間的發(fā)展更具有不確定性。而從技術(shù)的角度來講，科學(xué)技術(shù)的進步可以說是日新月異，新的技術(shù)方向不斷出現(xiàn)，任何人都難以預(yù)測技術(shù)的發(fā)展方向。今天價值不菲的知識產(chǎn)權(quán)，可能會因為技術(shù)革新或者是新的知識產(chǎn)權(quán)而變得一文不值。依賴原有價值不匹配的知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展起來的企業(yè)受后者的影響可能會出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化，影響其盈利能力和償債能力。一旦出現(xiàn)這種情況，商業(yè)銀行基于自身資金風(fēng)險管理控制的角度，對于此類企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)會更加謹慎，由此使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的難度大大增加，即使是在融資過程中轉(zhuǎn)向融資中介或民間借貸，但是由此產(chǎn)生高昂的融資成本可能讓科技型中小企業(yè)無法承受，并且無論是融資中介還是民間借貸都很難滿足企業(yè)穩(wěn)定的資金需求［3］。

3 科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險管控措施

3.1 完善知識產(chǎn)權(quán)保護機制

首先，推進知識產(chǎn)權(quán)金融公共服務(wù)平臺建設(shè)，搭建統(tǒng)一、高效的知識產(chǎn)權(quán)金融一站式服務(wù)中心。通過整合政府、銀行、保險和企業(yè)資源，建立金融服務(wù)平臺，提供包括融資需求調(diào)研、知識產(chǎn)權(quán)價值分析估值、科技創(chuàng)新能力評價、質(zhì)押手續(xù)辦理等在內(nèi)的“一攬子”金融服務(wù)。利用大數(shù)據(jù)和分析工具，幫助金融機構(gòu)更好地篩選目標(biāo)企業(yè)，優(yōu)化服務(wù)流程，并打通質(zhì)物處置通道，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)金融的一站式服務(wù)。此舉有助于解決評估難、處置難、金融機構(gòu)篩選企業(yè)難等問題。其次，優(yōu)化政策并建立風(fēng)險基金，分散風(fēng)險。在知識產(chǎn)權(quán)金融領(lǐng)域進一步深化相關(guān)政策，提供企業(yè)貼息、評估費補貼、風(fēng)險分擔(dān)等方面的支持，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供便利。探索“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+資金池+銀行”的風(fēng)險分擔(dān)方式，通過政府專項資金來補充銀行授信風(fēng)險，緩解銀行對知識產(chǎn)權(quán)價值不確定性的擔(dān)憂，實現(xiàn)政府、企業(yè)和銀行的互利合作。同時，為保護出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的合法權(quán)益，未來相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的法律法規(guī)中，對于各類知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的基本流程、知識產(chǎn)權(quán)保護責(zé)任人，以及在質(zhì)押期間，具體的知識產(chǎn)權(quán)保護方法和措施都應(yīng)作出明確規(guī)定，要求各類主體嚴(yán)格按照法律法規(guī)的要求進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的各項事宜。比如，禁止企業(yè)以任何形式轉(zhuǎn)讓或公開知識產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容等，禁止商業(yè)銀行以任何形式將知識產(chǎn)權(quán)中的核心技術(shù)內(nèi)容泄露給第三方。最后，建立健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押公示制度。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押過程中，質(zhì)押公示是極其重要的環(huán)節(jié)，其目的在于排除知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的各種風(fēng)險因素，減少商業(yè)銀行的風(fēng)險，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押公示的過程中，應(yīng)該明確設(shè)置公示期，一般情況下為一個月。公示不影響商業(yè)銀行的審核，商業(yè)銀行的審核周期一般情況下要大于一個月，如果在公示期有主體或個人對質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)存在異議，商業(yè)銀行應(yīng)該先停止審核，確認異議是否成立。若成立則不需要繼續(xù)進行審核，只需要駁回中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款申請即可；若不成立，則需要繼續(xù)審核。

3.2 優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資估值機制

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資估值機制，是提高知識產(chǎn)權(quán)融資能力和水平的有效方法和手段。在知識產(chǎn)權(quán)融資過程中，首先需要確定知識產(chǎn)權(quán)中財產(chǎn)權(quán)的價值，通過一個專業(yè)的評估機構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)進行科學(xué)合理的評估，使其具有較高的可信度，才能有效地解決商業(yè)銀行與科技型中小企業(yè)之間存在的信息不對稱的問題。在這種情況下，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的估值機制顯得尤為重要。首先，建議國家知識產(chǎn)權(quán)局相關(guān)主管部門成立一個第三方知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)，通過建立國家級的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)，對包括科技型中小企業(yè)在內(nèi)的所有企業(yè)手中的知識產(chǎn)權(quán)進行價格評估，評估結(jié)果可以供商業(yè)銀行審核參考。國家成立的第三方知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)的公信力相對較高，可以有效解決第三方評估機構(gòu)公信力不足的問題。其次，構(gòu)建多類型的價值評估機制，除第三方價格評估機構(gòu)進行評估外，也可以成立非公共評估機構(gòu)，由企業(yè)、商業(yè)銀行等不同主體共同發(fā)起成立，旨在解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的價值評估問題。最后，對第三方評估機構(gòu)的評估進行監(jiān)督，確保所有第三方評估機構(gòu)的評估結(jié)果公開，而且評估必須明確具體的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。

3.3 增強財務(wù)信息的透明度

商業(yè)銀行所提供的貸款服務(wù)是基于客戶信用而進行的。商業(yè)銀行之所以要求客戶提供擔(dān)?；蛱峁┵|(zhì)押物，主要是因為客戶自身信用存在一定不足，需要通過提供質(zhì)押物或者擔(dān)保的方式來提高自身信用。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資當(dāng)中也是如此，盡管知識產(chǎn)權(quán)價值存在一定的不確定性，但是從商業(yè)銀行的角度來講，他們對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的把控關(guān)鍵仍然是科技型中小企業(yè)，仍然需要考察科技型中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r。增強財務(wù)信息的透明度，確保財務(wù)信息的真實性，使商業(yè)銀行能夠通過財務(wù)信息全面客觀地了解科技型中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，是科技型中小企業(yè)提高自身信用狀況的有效方法和手段。所以，科技型中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中應(yīng)該進一步加強財務(wù)管理工作，通過強化內(nèi)部控制機制來確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。

3.4 保持經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)定性

科技型中小企業(yè)若想順利進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，關(guān)鍵在于保持自身經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)定性。為達到這一目的，科技型中小企業(yè)應(yīng)該詳細制定未來的發(fā)展戰(zhàn)略，并對相關(guān)的戰(zhàn)略發(fā)展措施與經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)加以明確，在此基礎(chǔ)上需要將戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)進一步細化，明確每個階段的發(fā)展目標(biāo)以及配套的發(fā)展措施，進一步增強戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的控制能力，為保持自身經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)定性創(chuàng)造良好的條件。與此同時，政府及行業(yè)協(xié)會也可建立白名單，將全市高新技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢、示范企業(yè)等獲得政府資助的經(jīng)營穩(wěn)定的優(yōu)秀企業(yè)分別建庫，匯總到金融平臺，免費向金融機構(gòu)開放，實現(xiàn)“客戶源”與“資金源”的有機匹配。

4 結(jié)語

經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，為科技型中小企業(yè)的融資提供更好的條件和機會。對于科技型中小企業(yè)來說，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資只是融資方案中的一種，要想進一步提升融資水平和融資能力，就必須有效結(jié)合知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與其他融資方式，制定詳細、科學(xué)的融資計劃和方案，建立多元化的融資機制，為融資目標(biāo)的實現(xiàn)創(chuàng)造良好的條件。

參考文獻

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