□文/于亞萍

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 陜西·西安）

［提要］ 在過(guò)去的幾年中，由于新冠肺炎疫情和持續(xù)收緊的宏觀政策等因素的影響，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的活躍度逐步降低。然而，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)有著深遠(yuǎn)的影響。本文選取深耕房地產(chǎn)業(yè)13 年的ST 泰禾（000732）為案例，研究其內(nèi)部控制狀況，并對(duì)其存在的重大缺陷提出改進(jìn)建議。

一、ST 泰禾基本情況

（一）企業(yè)簡(jiǎn)介。作為一家大型的民企，泰禾集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“ ST 泰禾”，證券代碼為000732）于1996 年創(chuàng)立并專(zhuān)注于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。該公司主要由福建泰禾投資有限公司控制，并在2010 年通過(guò)收購(gòu)福建三農(nóng)集團(tuán)的方式順利登陸深交所。除進(jìn)行住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)以外，公司還同時(shí)在生物醫(yī)藥、酒店、金融、化工等其他領(lǐng)域進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。自從泰禾集團(tuán)首次公開(kāi)募股后，其始終專(zhuān)注于高品質(zhì)的商務(wù)房地產(chǎn)領(lǐng)域。自2013 年開(kāi)始，該公司便啟動(dòng)了全國(guó)家居產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃，提出“扎根福建本土，深耕一線城市”的全國(guó)性發(fā)展戰(zhàn)略，逐步擴(kuò)大到主要的一線城市及其他重要城市的核心區(qū)域，并在一些關(guān)鍵的城市與相應(yīng)的城市集群中進(jìn)行了有針對(duì)性的投資，從而成功完成了從高級(jí)住宅地產(chǎn)單項(xiàng)開(kāi)發(fā)模式至高級(jí)住宅地產(chǎn)和大規(guī)模綜合型商業(yè)地產(chǎn)兩條軌道發(fā)展的重大轉(zhuǎn)型升級(jí)。當(dāng)前，該公司已經(jīng)升級(jí)為國(guó)家級(jí)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商級(jí)別，并且具備了一定程度的品牌影響力。

（二）目標(biāo)和戰(zhàn)略。公司的布局戰(zhàn)略是專(zhuān)注于在核心城市和城市群中進(jìn)行選擇性進(jìn)入，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)為重點(diǎn)，將發(fā)展重心放在京津冀一體化區(qū)域、“一帶一路”核心區(qū)、粵港澳大灣區(qū)、福州、廈門(mén)等高潛力地區(qū)，以契合國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略并享受地區(qū)發(fā)展紅利。在新的時(shí)局變化下，公司于2021 年提出了全新的“小而美，小而精”的戰(zhàn)略方向，積極推進(jìn)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保證項(xiàng)目的交付和品質(zhì)。為了推進(jìn)“小而精、小而美”的戰(zhàn)略，泰禾一直在對(duì)組織管理進(jìn)行重構(gòu)，要求公司的管控體系必須跟上，堅(jiān)決實(shí)施兩級(jí)管控和扁平化管理。

泰禾集團(tuán)長(zhǎng)期堅(jiān)持“最重要的是對(duì)人類(lèi)資本的投入”的原則，堅(jiān)定地相信人力資源對(duì)于公司的成長(zhǎng)至關(guān)重要。其擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的領(lǐng)導(dǎo)層，他們都具備專(zhuān)業(yè)的技能，如策略規(guī)劃、財(cái)政控制、建設(shè)項(xiàng)目管理、結(jié)構(gòu)與建筑設(shè)計(jì)等領(lǐng)域的深厚理解及實(shí)踐積累。公司的組織環(huán)境倡導(dǎo)開(kāi)放且包容的精神，為人力資源提供了一個(gè)展現(xiàn)才能的空間。為了滿足大規(guī)模擴(kuò)張的需求和提高管理的精細(xì)程度，公司在過(guò)去多年里構(gòu)建了基于人力資本的管理系統(tǒng)和全面的獎(jiǎng)勵(lì)制度，目的是培養(yǎng)出一批有高度專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)的高級(jí)職業(yè)經(jīng)理人。

（三）主要業(yè)務(wù)。公司主要從事住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)，擁有以泰禾院子系、大院系、園系、公館系、府系、灣系等為核心產(chǎn)品線的中高端住宅地產(chǎn)產(chǎn)品，以泰禾廣場(chǎng)、泰禾里為核心產(chǎn)品線的商業(yè)地產(chǎn)產(chǎn)品。此外，公司業(yè)務(wù)還涉及物業(yè)服務(wù)領(lǐng)域。目前，泰禾物業(yè)設(shè)立了北京、上海、深圳、南京、蘇州、杭州、佛山、福州、廈門(mén)、武漢、合肥等多家物業(yè)分公司、子公司，覆蓋22 座城市，61 個(gè)已交付項(xiàng)目，31 個(gè)銷(xiāo)售案場(chǎng)，管理面積逾1，300 萬(wàn)平方米，服務(wù)超過(guò)23 萬(wàn)戶業(yè)主。

二、ST 泰禾行業(yè)環(huán)境分析

總體而言，2022 年中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)整體呈現(xiàn)出前期嚴(yán)峻后期回暖的態(tài)勢(shì)。上半年，國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀形勢(shì)復(fù)雜多變，諸多突發(fā)因素超出預(yù)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)了一定的波動(dòng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)下行，企業(yè)頻繁暴雷、市場(chǎng)信心不足、土地市場(chǎng)慘淡、銷(xiāo)售維持低迷等。上半年全國(guó)商品房銷(xiāo)售規(guī)模大幅下降，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資累計(jì)同比首次負(fù)增長(zhǎng)，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的挑戰(zhàn)。下半年，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的整體趨好，房地產(chǎn)行業(yè)也進(jìn)入回暖行情?！胺孔〔怀础钡拇蠓结樦敢畽C(jī)構(gòu)頻繁推出有利的措施，這些措施既包括對(duì)消費(fèi)者的支持也涵蓋了對(duì)企業(yè)的援助，并且其強(qiáng)度逐漸增強(qiáng)。同時(shí)，這也給各城市提供了實(shí)施個(gè)性化策略的空間。特別是在11 月份，一系列重要決策得以執(zhí)行，如“金融16條”準(zhǔn)許房地產(chǎn)公司延期償還貸款且增加融資本金，商業(yè)銀行為此提供進(jìn)一步的資金支援；旨在協(xié)助企業(yè)獲得融資的“第三支箭”終于落定。

2022 年，中央政治局、國(guó)務(wù)院、央行、銀保監(jiān)會(huì)、住建部等政府及相關(guān)職能部門(mén)多次發(fā)聲，稱(chēng)房地產(chǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，要求確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，因城施策，支持剛性和改善性住房需求，支持各地從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)完善房地產(chǎn)政策。這些表態(tài)對(duì)穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期、重塑行業(yè)信心起到一定的作用。多策并舉為需求端提供信貸支持，推動(dòng)市場(chǎng)復(fù)蘇。銀行總計(jì)進(jìn)行了三輪的降低利息和兩輪的減少儲(chǔ)備金要求，使得儲(chǔ)蓄準(zhǔn)備金比率為7.8%；五年以上的長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)參考利率（LPR）下降了35 個(gè)基點(diǎn)；央行與保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)共同確定首次購(gòu)房者商業(yè)性質(zhì)的個(gè)人房貸利率最低標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)低于相應(yīng)的貸款市場(chǎng)參考利率再減去20 個(gè)基點(diǎn)；央行及保險(xiǎn)公司對(duì)某些城市短期內(nèi)放松首次購(gòu)房者商業(yè)性質(zhì)的個(gè)人房貸利率限制；同時(shí)，還降低了公積金貸款的利率，使其五年的平均利率降到了3.1%。房地產(chǎn)融資政策漸進(jìn)松綁，為企業(yè)紓困。比如，明確并購(gòu)貸不再計(jì)入“三道紅線”、保租房貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理、銀行新增6，000 億元房地產(chǎn)融資。11 月后，監(jiān)管對(duì)房企融資態(tài)度更為積極，由原來(lái)“救項(xiàng)目”逐漸轉(zhuǎn)向“救項(xiàng)目與保主體”并存。信貸、股權(quán)、債券“三支箭”先后落地；央行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)“金融16條”；證監(jiān)會(huì)發(fā)布“新5 條”支持房地產(chǎn)股權(quán)融資；交易商協(xié)會(huì)表示將繼續(xù)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資；三部委發(fā)文指導(dǎo)銀行向優(yōu)質(zhì)房企開(kāi)具保函抵頂預(yù)售資金。

此外，全國(guó)各個(gè)城市也“因城施策”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022 年約有295 個(gè)城市出臺(tái)595 次房地產(chǎn)松綁政策，主要涉及優(yōu)化四限政策、降低首付比例和房貸利率、提高公積金貸款額度、發(fā)放購(gòu)房補(bǔ)貼、降低限售年限、降低交易稅費(fèi)等。隨著各類(lèi)政策的扶持，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步回暖。

三、ST 泰禾內(nèi)控審計(jì)情況

根據(jù)ST 泰禾2018～2022 年年度報(bào)告，本文對(duì)ST 泰禾審計(jì)情況進(jìn)行整理與統(tǒng)計(jì)。2018 年，ST 泰禾的審計(jì)意見(jiàn)是“無(wú)保留意見(jiàn)”，2019 年是“帶持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)保留意見(jiàn)”，而近三年一直是“保留意見(jiàn)”，說(shuō)明近三年ST 泰禾都存在影響重大的錯(cuò)報(bào)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目銷(xiāo)售收入的確認(rèn)一直是近五年來(lái)的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目銷(xiāo)售收入對(duì)于房產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)十分重要，可能存在被操縱的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致收入是否在恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)報(bào)表期間確認(rèn)可能存在潛在錯(cuò)報(bào)。

根據(jù)《公司內(nèi)控基礎(chǔ)準(zhǔn)則》《公司內(nèi)控運(yùn)用指南》及《公司內(nèi)控評(píng)估指導(dǎo)手冊(cè)》要求，構(gòu)建完善且有效的內(nèi)部管理體系并且對(duì)其效果進(jìn)行評(píng)估是泰禾集團(tuán)董事會(huì)應(yīng)盡的職責(zé)。根據(jù)ST 泰禾2018～2022 年內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告可以得出近五年公司的內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)，查閱近五年的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告可以看出，ST 泰禾2018～2020 年都保持了有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，而2021 年和2022 年未能保持有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制。

四、ST 泰禾內(nèi)部控制案例分析

（一）內(nèi)部控制整體評(píng)價(jià)。根據(jù)中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)ST 泰禾2022 年度的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告顯示，2022 年ST 泰禾在多個(gè)方面存在重大缺陷。首先，ST 泰禾在認(rèn)定借款利息資本化、費(fèi)用化金額時(shí)，未考慮債務(wù)重組方案和展期協(xié)議的時(shí)效性；其次，部分項(xiàng)目缺乏適當(dāng)?shù)氖┕べY料作為認(rèn)定依據(jù)。有效的內(nèi)部控制能夠?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息的真實(shí)完整提供合理保證，而ST 泰禾的內(nèi)部控制則可能因?yàn)樯鲜鲋卮笕毕菔ミ@一功能。因此，中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)ST 泰禾的內(nèi)部控制出具了未能按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和相關(guān)規(guī)定在所有重大方面保持有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的審計(jì)意見(jiàn)。

（二）內(nèi)部控制五要素評(píng)價(jià)

1、企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境評(píng)價(jià)。在公司組織架構(gòu)方面，ST 泰禾按照公司治理相關(guān)的文件要求，并結(jié)合自身的運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管控需求，對(duì)其內(nèi)部的各個(gè)職能單位做了規(guī)劃布局，科學(xué)地設(shè)立各部門(mén)職位，并將工作任務(wù)分配到具體人員身上。但通過(guò)查閱公司的組織架構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，ST 泰禾監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部門(mén)三者之間的關(guān)系是比較獨(dú)立的狀態(tài)，存在各自為政的局面，無(wú)法形成強(qiáng)有力的監(jiān)督合力。良好的監(jiān)督體系應(yīng)當(dāng)是：監(jiān)事會(huì)協(xié)助和指導(dǎo)審計(jì)委員會(huì)有效地推進(jìn)和開(kāi)展工作；審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)部門(mén)應(yīng)為領(lǐng)導(dǎo)和被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系；審計(jì)部門(mén)應(yīng)同時(shí)對(duì)審計(jì)委員會(huì)和總經(jīng)理負(fù)責(zé)。

另外，公司文化是引領(lǐng)全體員工達(dá)成公司策略目標(biāo)的精神導(dǎo)向，ST 泰禾在長(zhǎng)期的發(fā)展歷程中，已經(jīng)塑造了敬業(yè)、感恩、嚴(yán)格和忠誠(chéng)的企業(yè)精神。公司秉持著創(chuàng)新為基礎(chǔ)、服務(wù)優(yōu)先、信譽(yù)至上的經(jīng)營(yíng)原則。公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)是提升其在全國(guó)同行業(yè)的地位，增強(qiáng)品牌知名度，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

2、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是在既定的控制目標(biāo)下，識(shí)別出不確定事項(xiàng)發(fā)生產(chǎn)生負(fù)面影響的可能性，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受度評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括四個(gè)環(huán)節(jié)：目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。

ST 泰禾的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)以及融資環(huán)境收緊等外因，以及公司自身債務(wù)規(guī)模龐大、債務(wù)集中到付等問(wèn)題使得公司短期流動(dòng)性出現(xiàn)困難的內(nèi)因，債務(wù)問(wèn)題導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)周期延長(zhǎng)，公司出現(xiàn)延期交付情況。債務(wù)危機(jī)以來(lái)，公司采取了一系列風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。首先，ST 泰禾把恢復(fù)生產(chǎn)作為優(yōu)先任務(wù)來(lái)處理并且強(qiáng)調(diào)保證產(chǎn)品質(zhì)量的重要性，同時(shí)通過(guò)出售財(cái)產(chǎn)增加收入從而降低企業(yè)的負(fù)擔(dān)，以此減輕經(jīng)濟(jì)上的困擾，并在一定程度上保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，提升公眾對(duì)其品牌的信任度，進(jìn)而促進(jìn)長(zhǎng)期的健康穩(wěn)定發(fā)展。其次，公司控股股東泰禾投資仍在積極推動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者工作，引入戰(zhàn)略投資者能夠幫助企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，分散經(jīng)營(yíng)成本，調(diào)整現(xiàn)有的股份比例，進(jìn)一步提高管理水平，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。但公司沒(méi)能選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，這也為公司存在重大缺陷埋下隱患。

3、企業(yè)的控制活動(dòng)評(píng)價(jià)

（1）采購(gòu)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。基于自身的具體狀況，ST 泰禾創(chuàng)建了《泰禾集團(tuán)采購(gòu)管理制度》作為管理方案，該方案涵蓋了所有涉及到采購(gòu)工作的部門(mén)和職位，并對(duì)每個(gè)位置都設(shè)定了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?zé)任分配機(jī)制。對(duì)于購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求和批準(zhǔn)、報(bào)價(jià)評(píng)估、投標(biāo)選定供貨商、訂單審查簽署、貨物采購(gòu)、產(chǎn)品檢驗(yàn)及其對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)紀(jì)錄、付款申請(qǐng)、決策過(guò)程等方面，都有清晰明了的權(quán)力劃分和互相約束的要求和策略。關(guān)于供應(yīng)商管理部分，該公司也設(shè)立了一個(gè)有效的方法體系，包括如何挑選合適的供應(yīng)商、對(duì)其進(jìn)行審計(jì)檢查、確保其具備合格資格等；同時(shí)，針對(duì)應(yīng)付給供應(yīng)商的款項(xiàng)，也有相應(yīng)的管理規(guī)則和簽字程序來(lái)處理。ST 泰禾在訂立合同、供應(yīng)商信息管理、到貨驗(yàn)收等采購(gòu)環(huán)節(jié)比較容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的節(jié)點(diǎn)都采取了較為合理的內(nèi)控措施。

（2）銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。企業(yè)的盈利主要依賴于銷(xiāo)售收入，因此銷(xiāo)售流程被視為企業(yè)運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵部分，這對(duì)于整體內(nèi)控體系的重要性無(wú)需贅述。ST 泰禾根據(jù)自身的具體情況制定了《泰禾集團(tuán)營(yíng)銷(xiāo)管理制度》，明確規(guī)定各個(gè)階段如項(xiàng)目定位、產(chǎn)品推薦、營(yíng)銷(xiāo)策略、啟動(dòng)前準(zhǔn)備、銷(xiāo)售執(zhí)行等的責(zé)任分配與審核權(quán)力，確保所有銷(xiāo)售事務(wù)都依照既定規(guī)則和步驟處理，以保障銷(xiāo)售目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。針對(duì)銷(xiāo)售過(guò)程中的內(nèi)控問(wèn)題，需要在保證企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升的同時(shí)，重視銷(xiāo)售行為及資金回收的風(fēng)險(xiǎn)因素，并相應(yīng)地實(shí)施管控手段。

4、企業(yè)的信息以及溝通評(píng)價(jià)。由于信息種類(lèi)繁雜且多樣化，為提升信息的實(shí)用性和利用率，公司需要對(duì)其所獲得的所有內(nèi)部和外部的信息進(jìn)行合理的挑選、核實(shí)、融合，同時(shí)設(shè)立信息交流機(jī)制，明晰關(guān)于內(nèi)控相關(guān)信息的搜集、辨識(shí)、操作和傳播流程。

在2021 年的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中，中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為ST泰禾在計(jì)算融資借款利息時(shí)，存在未考慮法院的判決結(jié)果、展期協(xié)議的時(shí)效性、原借款協(xié)議的利率條款的重大缺陷。在2022 年的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中，ST 泰禾存在在認(rèn)定借款利息資本化、費(fèi)用化金額時(shí)未考慮債務(wù)重組方案和展期協(xié)議的時(shí)效性的重大缺陷。這說(shuō)明ST 泰禾信息的處理能力較差，信息與溝通能力存在不足。

5、企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督評(píng)價(jià)。內(nèi)部監(jiān)督與內(nèi)部控制的其他要素相互聯(lián)系、互為補(bǔ)充，共同促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)。首先，內(nèi)部監(jiān)督以內(nèi)部環(huán)境為基礎(chǔ)，并與內(nèi)部環(huán)境具有互動(dòng)關(guān)系。ST 泰禾按照上市公司治理相關(guān)文件，融合自身的運(yùn)營(yíng)需求和內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建了一個(gè)各部門(mén)分工明確、責(zé)任清晰、協(xié)作順暢、約束有力的工作機(jī)制。這種方式能更有效地提升公司的內(nèi)部環(huán)境，為其達(dá)到控制目標(biāo)提供了保證。

另外，內(nèi)部監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)形成三位一體的控制系統(tǒng)。ST 泰禾根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果制定了抓銷(xiāo)售促回款、改善公司負(fù)債結(jié)構(gòu)以及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，并實(shí)施了采購(gòu)業(yè)務(wù)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)等相關(guān)控制活動(dòng)，再通過(guò)事前、事中和事后的內(nèi)部監(jiān)督，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的適當(dāng)性和控制活動(dòng)的有效性進(jìn)行檢查評(píng)價(jià)與優(yōu)化調(diào)整，進(jìn)而形成一套嚴(yán)密、高效的控制系統(tǒng)。

（三）重大缺陷分析

1、缺陷說(shuō)明。根據(jù)中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)ST 泰禾2022 年度的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告顯示，2022 年ST 泰禾在多個(gè)方面存在重大缺陷。首先，ST 泰禾在認(rèn)定借款利息資本化、費(fèi)用化金額時(shí)，未考慮債務(wù)重組方案和展期協(xié)議的時(shí)效性；其次，部分項(xiàng)目缺乏適當(dāng)?shù)氖┕べY料作為認(rèn)定依據(jù)。

2、原因分析。對(duì)于貸款成本的估算，企業(yè)更注重根據(jù)現(xiàn)行房地產(chǎn)業(yè)態(tài)及其在債務(wù)重整過(guò)程中與銀行間的實(shí)際互動(dòng)狀況，并相信大部分關(guān)鍵債權(quán)方的債務(wù)協(xié)商并沒(méi)有真正失敗。同時(shí)，他們還為已逾期的負(fù)債提供額外的保障機(jī)制，確保債券持有者的利益不受損害。所以，依照“實(shí)質(zhì)大于形式”標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)沒(méi)有嚴(yán)格遵循法庭裁決的結(jié)果、延期合約的時(shí)間限制以及原始借貸合同中關(guān)于利率的規(guī)定去計(jì)算貸款成本，這使得與審計(jì)師評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的差異變得明顯。另外，由于項(xiàng)目投資受外部環(huán)境影響很大，可能出現(xiàn)極大的不均衡現(xiàn)象，并且還需要考慮到其他變量對(duì)其工程進(jìn)度的不可預(yù)測(cè)性所產(chǎn)生的影響，從而造成企業(yè)在決定是否把貸款成本記作資產(chǎn)或支出的時(shí)候，某些項(xiàng)目缺少足夠的建筑信息用以決策參考，而導(dǎo)致出現(xiàn)與審計(jì)師判斷不一致的情形。

五、改進(jìn)建議

（一）全面梳理、健全內(nèi)部控制制度，同時(shí)嚴(yán)格執(zhí)行公司內(nèi)部控制制度。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方式加強(qiáng)對(duì)上市公司規(guī)范運(yùn)作規(guī)則和治理制度的學(xué)習(xí)，強(qiáng)化有效的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，促進(jìn)公司健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）逐一細(xì)化、規(guī)范化內(nèi)部控制流程，確保內(nèi)控流程貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全流程；同時(shí)，在內(nèi)部控制實(shí)施的過(guò)程中嚴(yán)把業(yè)務(wù)關(guān)，確保覆蓋業(yè)務(wù)全流程，做到內(nèi)部控制制度的真正執(zhí)行落地、有效實(shí)施。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制評(píng)估機(jī)制，尤其是重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的控制和評(píng)估機(jī)制；同時(shí)，強(qiáng)化內(nèi)部控制各內(nèi)部機(jī)構(gòu)間的權(quán)責(zé)分配，形成互相制約和監(jiān)督、兼顧運(yùn)營(yíng)效率的良好運(yùn)行機(jī)制。