樓炯銘?趙長(zhǎng)春?董競(jìng)璇

電力公司是國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，具有保證能源供應(yīng)穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。然而，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)對(duì)電力的需求也在逐漸增加，在一定程度上推動(dòng)了電力企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也使得電力企業(yè)的資金管理壓力增加。因此，電力企業(yè)需要做好資金管理問題，采取有效方法和手段應(yīng)對(duì)如資金利用率低、資金管理風(fēng)險(xiǎn)較高等問題，從而優(yōu)化公司內(nèi)部資金管理模式，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文探討了加強(qiáng)能源企業(yè)資金管理的問題。

資金管理主要包括資金資源配置、使用效率和安全監(jiān)管三個(gè)方面。通過做好資金管理，有利于最大程度保證電力公司資金安全，降低因資金不足或周轉(zhuǎn)不靈而導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。除此之外，通過應(yīng)用切實(shí)可行的資金管理策略，也有利于提高電力公司股東回報(bào)率，為電力公司獲取更多投資創(chuàng)造良好條件。因此，電力公司應(yīng)當(dāng)重視資金管理問題，審視當(dāng)前資金管理工作中存在的不足并制定針對(duì)性地優(yōu)化策略，將資金管理納入企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)中。

電力公司資金管理現(xiàn)狀

資金管理是電力公司對(duì)資金收支和具體使用進(jìn)行規(guī)劃、控制、監(jiān)管等多項(xiàng)工作的總稱。廣義范圍上，資金管理也可以被看作是公司對(duì)資金流入、流出以及內(nèi)部流轉(zhuǎn)過程所采取的一系列管理措施。資金管理的目的主要有兩點(diǎn)，分別是保證企業(yè)資金安全和利用現(xiàn)有資金創(chuàng)造更高收益。然而，電力行業(yè)相較其他行業(yè)而言存在一定特殊性，原因主要在于以下三個(gè)方面：首先，電力公司的資金管理工作除基礎(chǔ)的資金支付管理、證券管理外、融資管理外，還包括與上下游企業(yè)之間的資金對(duì)接管理。然而，電力公司上游企業(yè)普遍存在規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱等問題，因此容易導(dǎo)致電力企業(yè)發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)。其次，電力公司資金流出量普遍較高，然而資金流入途徑則僅限于銀行貸款和貸款回收，因此經(jīng)常容易出現(xiàn)資金流不足等問題。最后，電力公司通常規(guī)模較大，內(nèi)設(shè)部門眾多，存在內(nèi)部資金分散、集中管理困難等問題。

電力公司資金需求的特點(diǎn)

電力公司屬于資金密集型行業(yè)，其資金特點(diǎn)則表現(xiàn)為長(zhǎng)期性、巨額性和不確定性。首先，從長(zhǎng)期性角度分析。電力公司建設(shè)項(xiàng)目通常具有建設(shè)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，如大型水電項(xiàng)目建設(shè)周期為8年，火電項(xiàng)目建設(shè)周期為兩年。因此，對(duì)于電力公司而言，如何滿足項(xiàng)目建設(shè)過程中的資金需求至關(guān)重要。除此之外，電力公司項(xiàng)目通常投資回報(bào)周期較長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)難以填補(bǔ)資金支出，因此合理分配資金，做好資金管理具有重要意義。其次，從巨額性角度分析。電力企業(yè)項(xiàng)目投資規(guī)模通常較為龐大，如發(fā)電廠、變電站等項(xiàng)目，均需要投入大量建設(shè)資金。除此之外，在近幾年國(guó)家《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見》等政策的推動(dòng)下，電力公司承擔(dān)著推動(dòng)新能源發(fā)展、降低傳統(tǒng)能源污染以及引入先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)的重要責(zé)任，需要電力公司能夠有充足的資金用于更好地承擔(dān)這些責(zé)任。最后，從不確定性角度分析。不確定性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，分別是電力能源市場(chǎng)的不確定性和電力技術(shù)創(chuàng)新的不確定性。其中，電力能源市場(chǎng)的不確定性主要指電力市場(chǎng)容易受到能源價(jià)格、供需關(guān)系、政策調(diào)整等因素的影響，使電力公司資金管理面臨來自市場(chǎng)、政策、環(huán)境等風(fēng)險(xiǎn)。電力技術(shù)創(chuàng)新的不確定性則主要指新技術(shù)的創(chuàng)新和研發(fā)所需的資金量難以準(zhǔn)確預(yù)估，同時(shí)，技術(shù)研發(fā)成功后，其成果轉(zhuǎn)化率和市場(chǎng)認(rèn)可程度也難以預(yù)估。

電力公司優(yōu)化資金管理的對(duì)策

強(qiáng)化資金預(yù)算管理 預(yù)算管理是提升電力公司內(nèi)部資金管理水平的有效手段，需要電力公司結(jié)合其資金收支特征以及內(nèi)部資金管控需求，建設(shè)涵蓋公司各個(gè)部門在內(nèi)的完善的資金預(yù)算管理體系。電力公司應(yīng)當(dāng)將整個(gè)預(yù)算管理劃分為編制、審批、下達(dá)、追加、執(zhí)行、監(jiān)督、分析等流程。首先，電力公司應(yīng)要求其內(nèi)部各個(gè)部門結(jié)合以前年度資金使用數(shù)據(jù)、年度生產(chǎn)運(yùn)作規(guī)劃等有效制定部門年度預(yù)算，并在此基礎(chǔ)上，將年度預(yù)算詳細(xì)劃分為季度和月度預(yù)算。其次，電力公司應(yīng)制定嚴(yán)格的預(yù)算變更審批流程。通常情況下，年度預(yù)算制定后不得隨意調(diào)整，而出現(xiàn)政策變更、自然災(zāi)害等突然性事件，不得不調(diào)節(jié)預(yù)算時(shí)，需要相關(guān)部門嚴(yán)格按照變更審批流程提交申請(qǐng)，說明預(yù)算超支原因。最后，電力公司應(yīng)保證資金預(yù)算制度實(shí)施的嚴(yán)肅性，嚴(yán)格按照部門資金使用的實(shí)際數(shù)量和用途做好登記。如果年末發(fā)現(xiàn)存在預(yù)算超支情況，應(yīng)及時(shí)查找預(yù)算資金管理登記賬目，找出超支原因，并對(duì)存在責(zé)任的相關(guān)部門采取一定懲罰措施。

建立完善的資金管理機(jī)制 電力公司應(yīng)建立完善的資金管理機(jī)制，保證內(nèi)部資金管理的科學(xué)性和合理性。首先，電力公司應(yīng)結(jié)合內(nèi)部資金預(yù)算管理流程和制度建立資金管理機(jī)制，將預(yù)算管理納入資金管理制度，使內(nèi)部各個(gè)部門能夠嚴(yán)格按照管理制度做好預(yù)算的編制、執(zhí)行等工作。其次，電力公司應(yīng)提高對(duì)審計(jì)工作的重視程度，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用，找出公司內(nèi)部資金使用不規(guī)范的部門和造成資金浪費(fèi)的各項(xiàng)行為，并結(jié)合審計(jì)結(jié)果針對(duì)性地調(diào)整公司內(nèi)部資金管理各項(xiàng)制度。除此之外，審計(jì)工作也有助于電力公司降低內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，通過審計(jì)工作，電力公司能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)其內(nèi)部存在的違規(guī)違紀(jì)行為，從而避免給電力公司造成過大的損失和影響。最后，電力公司應(yīng)當(dāng)落實(shí)資金管理機(jī)制，規(guī)范資金使用審批流程，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，從而促使電力公司更好地開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作。

優(yōu)化資產(chǎn)管理方式 電力公司應(yīng)優(yōu)化內(nèi)部資金管理方式，實(shí)現(xiàn)資金全覆蓋、全周期的動(dòng)態(tài)數(shù)字化管理，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)粗放型資金管理為精細(xì)化資金管理。首先，由于電力公司下設(shè)子公司較多，容易出現(xiàn)資金統(tǒng)計(jì)口徑不一致或集中管理困難。因此，為解決這一問題，電力公司應(yīng)建立集團(tuán)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理系統(tǒng)，提升資金管理的集成化。具體而言，電力公司需要整合其各分公司的資產(chǎn)信息，并以此為依據(jù)，結(jié)合公司實(shí)際資金管理需要構(gòu)建具備信息化、數(shù)字化、智能化等特征的集成管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各子公司資金運(yùn)行情況的實(shí)時(shí)監(jiān)管。系統(tǒng)中應(yīng)包含報(bào)表查詢、固定資產(chǎn)盤點(diǎn)、異常狀態(tài)提醒等功能，用于監(jiān)測(cè)企業(yè)資金流轉(zhuǎn)情況和資產(chǎn)生命周期全過程。其次，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)原材料、物資、備件等的庫存資產(chǎn)管理。這類物資在公司資產(chǎn)管理中較為容易被忽視，然而如果出現(xiàn)庫存過量或不足等情況，也將在一定程度上造成資金浪費(fèi)。公司應(yīng)結(jié)合內(nèi)部需求，制定庫存安全量，并將其錄入管理系統(tǒng)，當(dāng)庫存安全量不足或過剩時(shí)，系統(tǒng)會(huì)向管理人員發(fā)出提示，提醒其備貨或調(diào)整庫存。最后，對(duì)于閑置資產(chǎn)，公司應(yīng)對(duì)其價(jià)值進(jìn)行重新評(píng)估，并在確定資產(chǎn)可以回收處理的情況下，通過拍賣、出售、資產(chǎn)置換等方式處置，回收剩余價(jià)值。

加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理 電力公司應(yīng)加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理，建立集風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)控、應(yīng)對(duì)等于一體的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提升公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和管理水平。一方面，電力公司應(yīng)使用風(fēng)險(xiǎn)管理工具或模型，以風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的消極影響為依據(jù)量化公司資金風(fēng)險(xiǎn)，將資金風(fēng)險(xiǎn)按照其影響大小劃分為Ⅰ級(jí)、Ⅱ級(jí)、Ⅲ級(jí)和Ⅳ級(jí)，并針對(duì)不同等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)分別制定不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和處理措施。除此之外，電力公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)事前風(fēng)險(xiǎn)和事中風(fēng)險(xiǎn)的管理，通過建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理由被動(dòng)轉(zhuǎn)化為主動(dòng)，由結(jié)果管理轉(zhuǎn)化為過程管理，由靜態(tài)管理轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)管理。另一方面，電力公司應(yīng)適當(dāng)采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施。例如，電力公司可以通過購買商業(yè)保險(xiǎn)、利用金融衍生品等方式，合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

優(yōu)化電網(wǎng)投資安排 優(yōu)化電網(wǎng)投資安排，有利于降低電力公司不必要的投資支出，避免因盲目投資而造成虧損。首先，電力公司應(yīng)當(dāng)做好對(duì)市場(chǎng)的深入分析與調(diào)研工作，洞悉市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向，從而做出科學(xué)、合理的投資行為。例如，電力公司可以將其內(nèi)部折舊、依據(jù)準(zhǔn)許收益確定的內(nèi)部模擬利潤(rùn)作為投資預(yù)算的邊界。其次，電力公司應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部投資約束機(jī)制，嚴(yán)格遵循我國(guó)新電改中的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)控投資規(guī)模。除此之外，如果電力公司發(fā)生虧損，則不應(yīng)再繼續(xù)新增投資。再次，電力公司應(yīng)優(yōu)化成本預(yù)算核定，對(duì)項(xiàng)目投資成本做好衡量與管理，根據(jù)電力公司收入的多少來決定投資的限度和要求。

引入資金管理人才 優(yōu)秀的資金管理人才能夠幫助電力公司提升資金管理水平，規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。吸引人才的要素可歸結(jié)為薪酬水平、工作模式、公司環(huán)境、發(fā)展前景四個(gè)方面。因此，電力公司在對(duì)外招聘時(shí)，應(yīng)適當(dāng)提高資金管理人員的薪資水平和福利待遇。同時(shí)，公司應(yīng)盡可能為其員工創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境并提供靈活的工作模式，從而充分吸引人才和留住人才。最后，電力公司應(yīng)結(jié)合其內(nèi)部資金管理需求賦予資金管理崗位一定的晉升空間，提升人才對(duì)公司的認(rèn)同感。

電力公司做好資金管理，有利于保證資金安全，從而更好地貫徹和落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略任務(wù)，承擔(dān)引領(lǐng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任。因此，電力公司應(yīng)提高對(duì)資金管理工作的重視程度，結(jié)合實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況找出內(nèi)部資金管理難點(diǎn)，并采取針對(duì)性措施改進(jìn)，以此促進(jìn)其資金管理水平提升，為公司未來發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（作者樓炯銘、董競(jìng)璇單位系國(guó)網(wǎng)浙江省電力有限公司溫州供電公司；趙長(zhǎng)春?jiǎn)挝幌祰?guó)網(wǎng)浙江省電力有限公司永嘉縣供電公司）