鄒云海

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是企業(yè)提高市場反應(yīng)力和經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。然而，隨著市場競爭的加劇和經(jīng)濟(jì)形勢的變化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨著資金管理水平較低、財(cái)務(wù)預(yù)算重視度不足、財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)較大等一系列難題。基于此，本文以某科創(chuàng)企業(yè)為例，深入分析了企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，旨在為其他企業(yè)提高財(cái)務(wù)管理效率提供有益的參考。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用

（一）提高企業(yè)決策水平

一方面，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析、成本核算、預(yù)算分析等財(cái)務(wù)管理手段，管理層能夠深入分析企業(yè)的資金流動(dòng)、成本結(jié)構(gòu)及收益狀況，精確評估不同決策對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響，進(jìn)而提高企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營決策的質(zhì)量。

另一方面，通過收集、整理和分析企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，管理層能夠更加客觀地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營情況，避免主觀臆測和盲目決策，從而提高決策的科學(xué)性和精準(zhǔn)度。

（二）促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，企業(yè)能夠全面監(jiān)控自身的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決潛在的財(cái)務(wù)問題。同時(shí)，通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，企業(yè)可以進(jìn)行科學(xué)合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃，優(yōu)化資金配置，提高自身的穩(wěn)健性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，確保在不同經(jīng)濟(jì)周期和市場環(huán)境下均能保持相對穩(wěn)定的盈利水平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（三）控制債務(wù)規(guī)模，降低籌資成本

一方面，財(cái)務(wù)管理有助于確保企業(yè)的債務(wù)水平處于可控范圍內(nèi)。通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，企業(yè)可以合理調(diào)整自身的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，選用合適的融資工具，從而在成功籌得資金的同時(shí)，降低籌資成本，減輕自身的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

另一方面，財(cái)務(wù)管理有助于企業(yè)精細(xì)管理自身的債務(wù)，合理制訂債務(wù)償還計(jì)劃，并及時(shí)評估自身的債務(wù)支付能力，進(jìn)而確保按時(shí)足額償還債務(wù)，防止產(chǎn)生債務(wù)糾紛。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題

（一）投融資結(jié)構(gòu)失衡

1.資金過度集中

以某科創(chuàng)企業(yè)為例，由于該科創(chuàng)企業(yè)內(nèi)部各部門獨(dú)立運(yùn)作、信息溝通不暢，且資金分配計(jì)劃缺乏靈活性，因此，企業(yè)資金管理存在集中化的趨勢，部分資金處于閑置狀態(tài)或分配不合理，從而難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

2.資金成本過高

受融資渠道單一、融資成本計(jì)算不合理、市場利率波動(dòng)等因素的影響，該科創(chuàng)企業(yè)的資金成本遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，這直接影響了企業(yè)的融資成本和盈利能力。

3.長期融資難度大

由于該科創(chuàng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不完善，且市場波動(dòng)頻繁，因此其獲取長期融資的難度較大。這不僅會(huì)影響企業(yè)大規(guī)模投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的推進(jìn)，還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資效率較低，從而制約了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)算重視度不高

1.財(cái)務(wù)預(yù)算體系不完善

由于預(yù)算管理認(rèn)知不足、預(yù)算制度不健全且業(yè)務(wù)繁雜，因此，該科創(chuàng)企業(yè)尚未建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算體系。同時(shí)，企業(yè)管理層對各項(xiàng)收支缺乏了解，導(dǎo)致資源分配不科學(xué)，財(cái)務(wù)決策難以有效實(shí)施，資金使用的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。該科創(chuàng)企業(yè)2023年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，僅有60%的收支被納入預(yù)算管理體系，其余40%的財(cái)務(wù)收支缺乏系統(tǒng)的預(yù)算管理。

2.財(cái)務(wù)預(yù)算制訂不科學(xué)

在制訂財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，該科創(chuàng)企業(yè)未能充分考慮市場變化、行業(yè)競爭、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等因素，不僅導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)算過于理想化且缺乏靈活性，還導(dǎo)致預(yù)算與實(shí)際情況脫節(jié)。

3.財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行不嚴(yán)格

雖然該科創(chuàng)企業(yè)制訂了財(cái)務(wù)預(yù)算，但在實(shí)際執(zhí)行過程中未能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。具體而言，由于財(cái)務(wù)預(yù)算不準(zhǔn)確和內(nèi)部管理機(jī)制不完善，該科創(chuàng)企業(yè)管理層無法全面掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，加之部門之間缺乏協(xié)同合作，導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果出現(xiàn)偏差，影響了財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和有效性。

（三）資金流動(dòng)性差

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率反映了企業(yè)在短期內(nèi)償還流動(dòng)債務(wù)的能力。其中，流動(dòng)比率的計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低；反之，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越低，表明企業(yè)的短期償債能力越弱，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。在通常情況下，流動(dòng)比率一般為1.5～2.0，速動(dòng)比率約為1。2023年，該科創(chuàng)企業(yè)資金流動(dòng)性情況如表1所示。

由表1可知，該科創(chuàng)企業(yè)三個(gè)季度的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率均低于正常指標(biāo)。這說明企業(yè)流動(dòng)資金不足，難以償還短期負(fù)債，可能會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。

（四）融資難度大

一方面，融資成本高。由于該科創(chuàng)企業(yè)主要通過銀行貸款和發(fā)行債券進(jìn)行融資，融資渠道有限，這可能會(huì)增加企業(yè)的融資成本。在最近一輪融資中，該科創(chuàng)企業(yè)債券年利率高達(dá)8.5%，較前幾次融資成本上升了2%。信用評級機(jī)構(gòu)對該企業(yè)的信用評級為BB，略低于平均市場水平。這導(dǎo)致融資方因擔(dān)憂企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平而不斷抬高融資成本。

另一方面，融資能力不足。由于科創(chuàng)行業(yè)市場競爭日益激烈，投資者對科創(chuàng)行業(yè)投資普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度，因此，科創(chuàng)企業(yè)的融資難度不斷增加。同時(shí)，該科創(chuàng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度尚不完善，融資能力較弱，導(dǎo)致其在市場競爭中處于劣勢地位，難以完成融資計(jì)劃。在最新一輪融資中，該科創(chuàng)企業(yè)僅完成了計(jì)劃融資金額的60%。此外，該科創(chuàng)企業(yè)未來的長期融資項(xiàng)目面臨著更大的未知性，市場不確定性指數(shù)不斷上升，這也給企業(yè)的融資帶來了一定的壓力。

（五）現(xiàn)金流不穩(wěn)定

一方面，受競爭加劇和市場波動(dòng)的影響，該科創(chuàng)企業(yè)的現(xiàn)金流呈現(xiàn)周期性波動(dòng)。2023年第四季度，科創(chuàng)行業(yè)整體市場需求下降，因此，該企業(yè)的產(chǎn)品銷售額也較上一季度減少了15%。這導(dǎo)致該科創(chuàng)企業(yè)難以精準(zhǔn)預(yù)測未來的銷售收入，現(xiàn)金流不穩(wěn)定。

另一方面，由于在采購、生產(chǎn)和人力成本管理等方面存在不足，因此，該科創(chuàng)企業(yè)在銷售旺季和淡季交替時(shí)，難以靈活調(diào)整支出計(jì)劃，從而影響現(xiàn)金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。以2023年第四季度為例，該科創(chuàng)企業(yè)的采購成本超出了預(yù)期，現(xiàn)金流出現(xiàn)了較大缺口。此外，該科創(chuàng)企業(yè)依賴較大額度的信用銷售，客戶延遲付款和拖欠賬款情況時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回籠速度較慢，從而造成資金緊張、現(xiàn)金流不穩(wěn)定。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的改進(jìn)措施

（一）合理制定財(cái)務(wù)管理策略

一是明確財(cái)務(wù)目標(biāo)。在深入研究行業(yè)特點(diǎn)和市場現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，該科創(chuàng)企業(yè)確定了降低成本、提高利潤率、改善資產(chǎn)負(fù)債狀況等財(cái)務(wù)目標(biāo)，計(jì)劃在下一年實(shí)現(xiàn)成本降低15%、利潤率提高3%的具體目標(biāo)，同時(shí)明確了企業(yè)長期發(fā)展的方向。

二是建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。通過全面評估市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素，引入相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，該科創(chuàng)企業(yè)建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制訂了全面的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，增強(qiáng)了自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。2023年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，該科創(chuàng)企業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)成功降低了10%，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降低了15%，有效保障了財(cái)務(wù)安全。

三是充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的作用。該科創(chuàng)企業(yè)不僅重視財(cái)務(wù)部門在會(huì)計(jì)核算和報(bào)表編制中的作用，還鼓勵(lì)其參與企業(yè)決策。這不僅為企業(yè)決策的制定和執(zhí)行提供了強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)支持，還提高了決策效率。

四是優(yōu)化財(cái)務(wù)流程。該科創(chuàng)企業(yè)通過引入先進(jìn)的信息系統(tǒng)，簡化了決策層面的審批流程，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理的自動(dòng)化，提高了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理的效率。

（二）實(shí)行精細(xì)化的成本管理

一是建立全面且透明的成本核算體系，詳細(xì)核算生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等各個(gè)環(huán)節(jié)的成本并進(jìn)行公示。通過全面了解各環(huán)節(jié)的成本分配規(guī)則，該科創(chuàng)企業(yè)有效減少了不必要的支出，提高了資金利用效率。

二是引入先進(jìn)的管理工具和技術(shù)，實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析財(cái)務(wù)成本。通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)，該科創(chuàng)企業(yè)精準(zhǔn)地發(fā)現(xiàn)了成本問題，并采取了有效措施加以解決。

三是建立成本節(jié)約獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)員工積極參與成本管理。通過這一措施，該科創(chuàng)企業(yè)不僅收獲了大量節(jié)約成本的建議，還營造了全員共同降低成本的良好氛圍。

（三）拓寬融資渠道

（1）采用多元化的融資方式。該科創(chuàng)企業(yè)通過引入股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券，不僅降低了融資成本，提高了融資效益，還為企業(yè)發(fā)展提供了更為經(jīng)濟(jì)高效的資金支持。

（2）采用分散的融資結(jié)構(gòu)。分散的融資結(jié)構(gòu)有助于降低企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。該科創(chuàng)企業(yè)通過分散融資，有效降低了企業(yè)因單一融資渠道受阻而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了資金的持續(xù)流動(dòng)，有利于企業(yè)靈活應(yīng)對市場變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

通過多元化的融資方式和分散的融資結(jié)構(gòu)，該科創(chuàng)企業(yè)取得了顯著的業(yè)績成果，為自身的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（四）優(yōu)化資金運(yùn)作

一是制訂合理的資金規(guī)劃，確保在不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)有足夠的流動(dòng)資金儲(chǔ)備。該科創(chuàng)企業(yè)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和市場波動(dòng)情況，并結(jié)合自身經(jīng)營需求，每月儲(chǔ)備10%以上的流動(dòng)資金以覆蓋日常經(jīng)營支出，從而有效保障了資金的安全性。

二是對完善資金結(jié)構(gòu)。該科創(chuàng)企業(yè)提高了短期投資、應(yīng)收賬款等流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)比例，降低了存貨、長期投資等流動(dòng)性較弱的資產(chǎn)比例，從而有效保障了資金的流動(dòng)性。

三是采取靈活的資產(chǎn)配置策略。該科創(chuàng)企業(yè)根據(jù)市場行情靈活調(diào)整了股票、債券及其他投資工具的比例，使企業(yè)的投資回報(bào)率在不同市場條件下均超出了市場平均水平。

（五）加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)督和外部審計(jì)

（1）建立科學(xué)的內(nèi)部控制體系。該科創(chuàng)企業(yè)通過建立科學(xué)的內(nèi)部控制體系，詳細(xì)審查了自身的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)運(yùn)作情況，不僅規(guī)范了財(cái)務(wù)流程，還及時(shí)發(fā)現(xiàn)并化解了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高了財(cái)務(wù)管理的準(zhǔn)確性和可靠性。

（2）加強(qiáng)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的合作。該科創(chuàng)企業(yè)與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)建立了密切的合作關(guān)系，定期開展外部審計(jì)工作，并公開審計(jì)報(bào)告。經(jīng)過客觀評估后，該科創(chuàng)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表完全符合相關(guān)法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。這不僅提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度，還增強(qiáng)投資者和其他利益相關(guān)者對企業(yè)的信任感，進(jìn)而提高了企業(yè)的聲譽(yù)和信譽(yù)度。

四、結(jié)語

綜上所述，隨著市場競爭的加劇和經(jīng)濟(jì)形勢的變化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨著一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為更好地應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況合理制定財(cái)務(wù)管理策略，實(shí)行精細(xì)化的成本管理，不斷拓寬融資渠道，優(yōu)化資金運(yùn)作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)督和外部審計(jì)，以提高自身的財(cái)務(wù)管理能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：株洲國投產(chǎn)業(yè)園發(fā)展有限公司）