產(chǎn)品多元化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用

蔣勇 解曉燕 劉西國(guó)

【摘 要】 基于數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的時(shí)代背景，以2011—2022年滬深A(yù)股上市公司為研究對(duì)象，實(shí)證分析產(chǎn)品多元化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系及內(nèi)部作用機(jī)制。研究表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化均顯著增加了審計(jì)費(fèi)用，產(chǎn)品多元化強(qiáng)化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用增加的刺激作用。機(jī)制分析表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)提高戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而刺激審計(jì)費(fèi)用上升，即戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了中介作用。有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品多元化無(wú)論與數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，均可強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)收費(fèi)的正向刺激作用。文章拓展了產(chǎn)品多元化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)后果和審計(jì)費(fèi)用影響因素的相關(guān)研究，為企業(yè)戰(zhàn)略制定、實(shí)施和預(yù)測(cè)審計(jì)費(fèi)用提供了一定的參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】 產(chǎn)品多元化； 數(shù)字化轉(zhuǎn)型； 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)； 審計(jì)費(fèi)用

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F239.4；F272? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2024）14-0125-08

一、引言

隨著數(shù)字技術(shù)的蓬勃發(fā)展和廣泛應(yīng)用，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。黨的二十大報(bào)告提出，要加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)、建設(shè)數(shù)字中國(guó)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》指出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是繼農(nóng)業(yè)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài)，要不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)。近年來(lái)，黨和政府高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將其作為把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇的戰(zhàn)略選擇。與此同時(shí)，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速融合的實(shí)踐典型，數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐漸成為微觀(guān)經(jīng)濟(jì)主體生存和高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇，數(shù)字化技術(shù)正以前所未有的廣度和深度影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面[ 1 ]。在數(shù)字技術(shù)的浪潮中，一個(gè)顯著的趨勢(shì)逐漸顯現(xiàn)：產(chǎn)品多元化正成為企業(yè)構(gòu)建平臺(tái)生態(tài)系統(tǒng)、實(shí)現(xiàn)橫向業(yè)務(wù)擴(kuò)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。不僅如此，產(chǎn)品多元化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深度融合已成為企業(yè)制定與實(shí)施戰(zhàn)略的重要支柱[ 2 ]。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推廣和深化，上市企業(yè)面臨更高的監(jiān)管和信息披露要求，這促使企業(yè)更加迫切地尋求高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)，以確保其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性和透明度。

審計(jì)費(fèi)用作為決定審計(jì)質(zhì)量的重要因素之一，對(duì)企業(yè)乃至資本市場(chǎng)健康運(yùn)行都發(fā)揮著重要作用，其影響因素也一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)?，F(xiàn)有關(guān)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)工作影響的研究主要集中于兩方面：一是審計(jì)機(jī)構(gòu)開(kāi)展信息建設(shè)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，如提升審計(jì)效率、節(jié)約審計(jì)成本[ 3 ]；二是企業(yè)開(kāi)展數(shù)字化技術(shù)建設(shè)對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)或?qū)徲?jì)工作帶來(lái)的影響，如提升審計(jì)質(zhì)量[ 4 ]。數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為一項(xiàng)創(chuàng)新活動(dòng)，具有資金投入大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)等特點(diǎn)?？傮w上，我國(guó)數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍處于探索階段，企業(yè)數(shù)字化變革勢(shì)在必行。但這其中也存在一定的試錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)。目前，企業(yè)實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型的措施主要集中于引進(jìn)先進(jìn)信息系統(tǒng)和技術(shù)[ 5 ]，尚存在缺乏系統(tǒng)性戰(zhàn)略性謀劃思維、戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑不清晰等現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本較高。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，諸多企業(yè)開(kāi)始重視產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略以應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)拓展產(chǎn)品和業(yè)務(wù)領(lǐng)域確保企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展[ 6 ]。在此過(guò)程中企業(yè)面臨的威脅和不確定性逐漸攀升，特別是產(chǎn)品多元化策略可能會(huì)分散企業(yè)內(nèi)部資源和管理層精力，進(jìn)而帶來(lái)一系列的戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模型，“審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)”，數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略共同實(shí)施加大了企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)提高，審計(jì)難度加大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)提高，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。

本文主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在：（1）拓展了有關(guān)審計(jì)費(fèi)用影響因素的研究。將產(chǎn)品多元化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和審計(jì)費(fèi)用納入同一研究框架，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品多元化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)施會(huì)導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加，產(chǎn)品多元化強(qiáng)化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用增加的影響。（2）拓展了數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)后果的研究。發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)提高戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而提高了審計(jì)費(fèi)用。（3）進(jìn)一步將數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用四者結(jié)合研究有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略無(wú)論與數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，均可強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)收費(fèi)的正向刺激作用。

二、文獻(xiàn)綜述

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是指由信息、計(jì)算、通信和連接技術(shù)結(jié)合觸發(fā)組織屬性的重大變化，從而改善組織的過(guò)程[ 7 ]。數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究初期主要強(qiáng)調(diào)數(shù)字化的計(jì)算機(jī)和技術(shù)方面的特征[ 8 ]，由技術(shù)性角度探討數(shù)字化的定義、內(nèi)涵和主要內(nèi)容，著重于數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略及前因過(guò)程探究[ 9 ]。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究不斷深入，大量學(xué)者開(kāi)始關(guān)注數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)實(shí)體和微觀(guān)企業(yè)的影響，如劉暢等[ 10 ]基于制造業(yè)上市公司樣本研究指出數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新效率提升，李沁洋等[ 11 ]借助Python爬蟲(chóng)技術(shù)和文本分析法發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著提升了企業(yè)資本配置效率。然而，數(shù)字化及相關(guān)技術(shù)真正落實(shí)到企業(yè)并成功應(yīng)用不是一蹴而就的事。吳武清等[ 12 ]指出數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施過(guò)程中需要大量資本投入并帶來(lái)較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)因素將會(huì)反映到企業(yè)審計(jì)費(fèi)用中。但現(xiàn)有文獻(xiàn)在探究企業(yè)內(nèi)部因素對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響時(shí)更多關(guān)注企業(yè)自身特質(zhì)因素，有關(guān)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響的研究較少。

相比之下，產(chǎn)品多元化是一個(gè)較為成熟的研究領(lǐng)域，學(xué)者們從不同視角探討了其動(dòng)因、實(shí)施條件和經(jīng)濟(jì)后果。早期有關(guān)產(chǎn)品多元化動(dòng)因的研究?jī)A向于資源基礎(chǔ)觀(guān)，Wan等[ 13 ]認(rèn)為企業(yè)產(chǎn)品多元化水平在很大程度上取決于其資源稟賦。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)掌握較多不可移動(dòng)且難以直接出售的冗余資源時(shí)，往往選擇將這些資源投入到多元化的業(yè)務(wù)活動(dòng)中。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，產(chǎn)品多元化動(dòng)因研究向需求基礎(chǔ)觀(guān)轉(zhuǎn)變[ 14 ]。郭海等[ 6 ]認(rèn)為數(shù)字技術(shù)拉近了企業(yè)與消費(fèi)者之間的距離，能夠協(xié)助企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)迅速獲取和剖析消費(fèi)者需求信息。Schmidt等[ 15 ]強(qiáng)調(diào)實(shí)施產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略的需求側(cè)原因來(lái)自于滿(mǎn)足消費(fèi)者互補(bǔ)要求，進(jìn)而提升消費(fèi)意愿。無(wú)論是基于資源基礎(chǔ)觀(guān)（認(rèn)為數(shù)字化發(fā)展為企業(yè)增添了技術(shù)、人才、市場(chǎng)等關(guān)鍵資源），還是基于需求基礎(chǔ)觀(guān)（將數(shù)字技術(shù)作為擴(kuò)大市場(chǎng)占有、贏(yíng)得消費(fèi)者青睞的重要手段），均表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)了產(chǎn)品多元化開(kāi)展，企業(yè)最終目的是發(fā)揮兩者的協(xié)同作用以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

審計(jì)費(fèi)用影響因素的研究大都從企業(yè)自身特征和事務(wù)所層面入手，如資產(chǎn)規(guī)模、高管特征、審計(jì)師性別等[ 16 ]。近年來(lái)，部分學(xué)者開(kāi)始關(guān)注數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，如張永珅等[ 17 ]認(rèn)為數(shù)字化技術(shù)可通過(guò)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)構(gòu)審計(jì)成本來(lái)降低審計(jì)費(fèi)用。然而，這一觀(guān)點(diǎn)忽略了轉(zhuǎn)型是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，且面臨較高的失敗風(fēng)險(xiǎn)和較強(qiáng)的改革阻力。另外，事務(wù)所若想契合數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)的審計(jì)業(yè)務(wù)，也需要在信息化建設(shè)方面投入相當(dāng)數(shù)量的資源和成本，以提高執(zhí)業(yè)勝任能力[ 18 ]。因此，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)成本在一定程度上被低估。吳武清等[ 12 ]證實(shí)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)信息化建設(shè)會(huì)導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用上升，但相關(guān)研究沒(méi)有構(gòu)建具體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型變量，僅針對(duì)信息化建設(shè)投入的作用效果進(jìn)行了探討。

綜上所述，關(guān)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用影響的研究相對(duì)較少且尚未得出一致結(jié)論。一方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能會(huì)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)構(gòu)審計(jì)成本，進(jìn)而降低審計(jì)費(fèi)用；另一方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施可能帶來(lái)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)工作量增加，從而提高審計(jì)費(fèi)用。此外，學(xué)者們關(guān)于產(chǎn)品多元化對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響研究尚存缺口。數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化的協(xié)同作用可能進(jìn)一步加劇戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，迫使審計(jì)師執(zhí)行更復(fù)雜的審計(jì)程序、投入更多的工作量，最終反映為審計(jì)費(fèi)用提升。本文借鑒吳非等[ 19 ]的做法，利用文本分析法構(gòu)造了數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)，分析產(chǎn)品多元化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及二者協(xié)同對(duì)審計(jì)費(fèi)用的作用效果。

三、理論分析與研究假設(shè)

長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的確具有降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、加速創(chuàng)新資源運(yùn)轉(zhuǎn)速度、緩解企業(yè)融資壓力等優(yōu)勢(shì)[ 20 ]，但仍有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)因無(wú)法通過(guò)有效使用數(shù)字技術(shù)提升其實(shí)際效益，無(wú)法跨越實(shí)驗(yàn)與融合階段而最終放棄轉(zhuǎn)型。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理論價(jià)值落實(shí)為生產(chǎn)力的過(guò)程中，企業(yè)不可避免地要承受戰(zhàn)略實(shí)施帶來(lái)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以及戰(zhàn)略執(zhí)行導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)管理流程和人員變動(dòng)成本[ 21 ]。具體地，一方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的一個(gè)重要特征即跨界融合，跨界融合的形成使得企業(yè)的業(yè)務(wù)邊界、組織邊界甚至自身邊界逐漸模糊，企業(yè)面臨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及客戶(hù)需求環(huán)境極有可能發(fā)生劇烈變化，這給企業(yè)帶來(lái)不可預(yù)料的經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)[ 22 ]。另一方面，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用使得被審單位的軟件系統(tǒng)更為復(fù)雜，產(chǎn)生了管理人員利用相關(guān)數(shù)字技術(shù)粉飾盈余、隱藏舞弊的威脅，審計(jì)師將不可避免地占用審計(jì)時(shí)間、增加實(shí)質(zhì)性測(cè)試程序等以確保審計(jì)質(zhì)量，同時(shí)也增加了審計(jì)成本。此外，為了適應(yīng)大數(shù)據(jù)審計(jì)等新興技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，事務(wù)所本身也需要加速智能審計(jì)升級(jí)，事務(wù)所的信息化建設(shè)投入將體現(xiàn)為審計(jì)成本上升。審計(jì)費(fèi)用主要受審計(jì)師工作成本與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響[ 16 ]，由數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)施帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)工作量增加最終導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用提升。據(jù)此，提出假設(shè)1：

H1：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著增加了審計(jì)費(fèi)用。

在當(dāng)前我國(guó)致力于構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局的大背景下，擴(kuò)大內(nèi)需成為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略基點(diǎn)。為了抓住時(shí)代機(jī)遇，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，越來(lái)越多的企業(yè)選擇實(shí)施產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略以滿(mǎn)足日益增大的消費(fèi)者需求差異，贏(yíng)得消費(fèi)者青睞。盡管有關(guān)產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略實(shí)施優(yōu)勢(shì)已經(jīng)得到了部分學(xué)者的認(rèn)可，但也不可否認(rèn)企業(yè)實(shí)施多元化需要承擔(dān)較高的開(kāi)發(fā)成本和風(fēng)險(xiǎn)。首先，產(chǎn)品品類(lèi)的擴(kuò)展必然伴隨著設(shè)備、技術(shù)、人員的更新或升級(jí)，若處理不好新產(chǎn)品資金需求與主業(yè)成本投入的矛盾，將會(huì)影響主業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，甚至造成資金鏈斷裂進(jìn)而危及企業(yè)生存[ 23 ]。其次，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)進(jìn)行無(wú)關(guān)聯(lián)產(chǎn)品多元化時(shí)體現(xiàn)得最為明顯。面臨全新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，管理者的決策極有可能產(chǎn)生偏誤，失誤的決策不僅使新產(chǎn)品難以形成競(jìng)爭(zhēng)力，而且給原有產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)更多負(fù)擔(dān)[ 24 ]。最后，新產(chǎn)品或新業(yè)務(wù)往往具有新的文化需求，新業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)與原管理人員的文化和理念差異增加了企業(yè)協(xié)調(diào)成本及管理風(fēng)險(xiǎn)。由此可知，企業(yè)實(shí)施產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略面臨較高的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，使審計(jì)師的審計(jì)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本明顯提升，最終收取更高的審計(jì)費(fèi)用作為成本補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。據(jù)此，提出假設(shè)2：

H2：企業(yè)產(chǎn)品多元化顯著增加了審計(jì)費(fèi)用。

從審計(jì)師視角，實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略引起的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)增加更值得關(guān)注。前文已經(jīng)述及，無(wú)論是企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)信息系統(tǒng)和科技人才以推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)施，還是增加產(chǎn)品創(chuàng)新投入、擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍助推產(chǎn)品多元化開(kāi)展，均需要消耗大量資金和資源，同時(shí)企業(yè)難免涉足陌生領(lǐng)域。開(kāi)展數(shù)字化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或?qū)εf業(yè)務(wù)進(jìn)行數(shù)字化升級(jí)[ 25 ]，研發(fā)適應(yīng)新消費(fèi)需求的產(chǎn)品甚至無(wú)關(guān)聯(lián)產(chǎn)品，這些舉措會(huì)引起業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。盡管在實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上開(kāi)展多元化可能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源共享、獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)以降低單位成本，但數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍處于初級(jí)階段的事實(shí)還未改變，盲目轉(zhuǎn)型不僅分散管理層甚至基層員工的精力，浪費(fèi)企業(yè)有限的資源和機(jī)會(huì)，而且可能導(dǎo)致企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)居高不下。對(duì)審計(jì)師來(lái)講，一方面，企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張必然需要審計(jì)師投入更多審計(jì)時(shí)間和精力以獲取真實(shí)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息；另一方面，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)升高表明企業(yè)可能存在較大的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師出于職業(yè)素養(yǎng)將會(huì)采取更加嚴(yán)格的審計(jì)程序，加大項(xiàng)目質(zhì)量審核力度。由此，審計(jì)師為了彌補(bǔ)增多的工作量和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)必然要調(diào)高企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用。據(jù)此，提出假設(shè)3：

H3：產(chǎn)品多元化強(qiáng)化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用增加的刺激作用。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2011—2022年滬深A(yù)股上市公司為初始樣本，剔除金融行業(yè)、ST公司及數(shù)據(jù)缺失值后，最終確定6 195個(gè)觀(guān)測(cè)值。研究數(shù)據(jù)均來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，利用Excel與Stata18.0進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，并對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%的縮尾處理。

（二）變量定義

1.被解釋變量

審計(jì)費(fèi)用（lnauditcost）：以上市公司當(dāng)年的審計(jì)費(fèi)用取自然對(duì)數(shù)度量。

2.解釋變量

數(shù)字化轉(zhuǎn)型（lndigitaltrans）：根據(jù)吳非等[ 19 ]學(xué)者的研究，利用文本分析法來(lái)構(gòu)建數(shù)字化轉(zhuǎn)型的量化指標(biāo)。具體而言，通過(guò)分析企業(yè)當(dāng)期年度報(bào)告中與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的關(guān)鍵詞詞頻，并在此基礎(chǔ)上加1后取自然對(duì)數(shù)，以此測(cè)度企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度，客觀(guān)地反映企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的投入和進(jìn)展，為后續(xù)研究提供數(shù)據(jù)支持。

3.調(diào)節(jié)變量

產(chǎn)品多元化（revproddiversification）：為了準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的產(chǎn)品多元化水平，以調(diào)整后的赫芬達(dá)爾指數(shù)（AHHI）作為度量工具。赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）被廣泛用于多元化程度測(cè)量，為了更直觀(guān)地反映產(chǎn)品多元化的程度，采用調(diào)整后的形式（AHHI=1-HHI）作為測(cè)度指標(biāo)，構(gòu)建方法如下：

其中，revproddiversification表示產(chǎn)品多元化程度，取值范圍限定在0～1之間，其值越接近1，表示產(chǎn)品多元化水平越高。Pi表示產(chǎn)品i的營(yíng)收占全部產(chǎn)品營(yíng)收的比例，等式右側(cè)部分即表示調(diào)整后的赫芬達(dá)爾指數(shù)。

4.控制變量

為了增強(qiáng)研究的嚴(yán)謹(jǐn)性和準(zhǔn)確性，本文將企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金股利支付率、資產(chǎn)收益率、二職合一、獨(dú)立董事比例、前三大高管薪酬以及隧道挖掘作為控制變量。

各變量具體定義見(jiàn)表1。

（三）模型構(gòu)建

為了驗(yàn)證數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化與審計(jì)費(fèi)用之間的關(guān)系，構(gòu)建回歸模型如下：

其中，被解釋變量為審計(jì)費(fèi)用（lnauditcost），核心解釋變量為數(shù)字化轉(zhuǎn)型（lndigitaltrans），調(diào)節(jié)變量為產(chǎn)品多元化（revproddiversification），下標(biāo)i和t分別表示企業(yè)i和第t年，Controls為相關(guān)控制變量，？著為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

表2為描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其中，審計(jì)費(fèi)用均值為13.845，標(biāo)準(zhǔn)差為0.610，最小值為12.612，最大值為15.787，表明不同企業(yè)間審計(jì)費(fèi)用的收取存在一定程度的差異。數(shù)字化轉(zhuǎn)型均值為1.824，標(biāo)準(zhǔn)差為1.220，最小值為0.000，最大值為4.844，表明上市企業(yè)普遍實(shí)施了數(shù)字化轉(zhuǎn)型，且在數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度和進(jìn)度上存在顯著差異。產(chǎn)品多元化均值為0.497，標(biāo)準(zhǔn)差為0.222，最小值為0.012，最大值為0.871，說(shuō)明各企業(yè)間產(chǎn)品多元化發(fā)展的深度和廣度存在明顯不同。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)系數(shù)為0.015，表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型會(huì)刺激審計(jì)費(fèi)用上升。產(chǎn)品多元化與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)系數(shù)為0.055，在1%水平上顯著，說(shuō)明產(chǎn)品多元化提高了審計(jì)費(fèi)用。此外，企業(yè)規(guī)模與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)系數(shù)為0.641，其余變量間的相關(guān)系數(shù)均小于0.5，表明變量間不存在嚴(yán)重多重共線(xiàn)性，可以放在同一模型中回歸分析（限于篇幅，相關(guān)性分析結(jié)果未列示）。

（二）基準(zhǔn)回歸分析

表3展示了基準(zhǔn)回歸分析結(jié)果?？梢钥闯觯瑪?shù)字化轉(zhuǎn)型的系數(shù)均為正且在1%水平上顯著，表明實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略增加了審計(jì)費(fèi)用，驗(yàn)證了本文H1。

列（2）—列（4）中，產(chǎn)品多元化與審計(jì)費(fèi)用在1%或5%水平上顯著正相關(guān)，表明產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略增加了審計(jì)費(fèi)用，驗(yàn)證了本文H2。列（4）中，交乘項(xiàng)的系數(shù)為正，在1%水平上顯著，表明產(chǎn)品多元化強(qiáng)化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的正向刺激作用，驗(yàn)證了本文H3。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.邊際效應(yīng)分析

為了深入探究產(chǎn)品多元化對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用關(guān)系的影響，依據(jù)產(chǎn)品多元化程度將樣本企業(yè)進(jìn)行分組分析。具體而言，本文通過(guò)均值加減標(biāo)準(zhǔn)差的方法將企業(yè)分為高產(chǎn)品多元化水平和低產(chǎn)品多元化水平兩組。由圖1可見(jiàn)，在產(chǎn)品多元化水平較低時(shí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用之間的回歸線(xiàn)較為平緩。相反，在產(chǎn)品多元化水平較高時(shí)，兩者之間的回歸線(xiàn)比較陡峭，即隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度提高，其對(duì)審計(jì)費(fèi)用的刺激作用更加顯著。因此，邊際效應(yīng)分析結(jié)果進(jìn)一步驗(yàn)證了本文H3成立。

2.替換變量與縮短期間檢驗(yàn)

本文首先以數(shù)字化轉(zhuǎn)型評(píng)分替代原解釋變量數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)，并將數(shù)字化轉(zhuǎn)型評(píng)分細(xì)分為戰(zhàn)略引領(lǐng)、技術(shù)驅(qū)動(dòng)、組織賦能、環(huán)境支撐、數(shù)字化成果和數(shù)字化應(yīng)用六個(gè)部分；其次以境內(nèi)審計(jì)費(fèi)用替代原被解釋變量審計(jì)費(fèi)用，再次進(jìn)行回歸。從結(jié)果來(lái)看，即使替換了解釋變量和被解釋變量，所得結(jié)果依然與本文的三個(gè)假設(shè)保持一致，充分驗(yàn)證了研究結(jié)論的穩(wěn)健性。本文還對(duì)研究期間進(jìn)行了不同的界定，分別選取2012—2022年、2013—2022年、2014—2022年三個(gè)時(shí)間段再次進(jìn)行了回歸，結(jié)果顯示，數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化、交乘項(xiàng)與審計(jì)費(fèi)用均顯著正相關(guān)。由此可見(jiàn)，本文結(jié)論并未因樣本區(qū)間改變而受到影響（限于篇幅，相關(guān)回歸結(jié)果未列示）。

3.內(nèi)生性分析

為確保研究結(jié)論的可靠性，本文采取了變量滯后及兩階段最小二乘法重新進(jìn)行回歸分析。在后者的分析過(guò)程中，分別采用滯后一期的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和其行業(yè)均值作為工具變量。第一部分回歸分析結(jié)果表明：滯后一期的數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化及交乘項(xiàng)的系數(shù)均在1%水平上顯著為正。第二部分回歸分析結(jié)果表明：第一階段回歸中，滯后的數(shù)字化轉(zhuǎn)型及行業(yè)均值與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的系數(shù)均為正，且在1%水平上顯著，說(shuō)明兩個(gè)工具變量與解釋變量高度相關(guān)，符合工具變量選取要求；第二階段回歸中，通過(guò)擬合得到的兩個(gè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)、產(chǎn)品多元化及兩者交乘項(xiàng)與審計(jì)費(fèi)用的系數(shù)均顯著為正，再次驗(yàn)證了本文的三個(gè)研究假設(shè)，即數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化提高了企業(yè)審計(jì)費(fèi)用，產(chǎn)品多元化強(qiáng)化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的刺激作用（限于篇幅，相關(guān)回歸結(jié)果未列示）。

六、機(jī)制分析

為了分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用之間的中介傳導(dǎo)作用，構(gòu)建回歸模型如下：

strategicrisk1表示戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，采用主成分分析法將研發(fā)投入、資本性支出和長(zhǎng)期負(fù)債撮合成戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，回歸結(jié)果見(jiàn)表4。列（1）、列（2）中數(shù)字化轉(zhuǎn)型分別與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)費(fèi)用在1%水平上顯著正相關(guān)。列（3）中數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用仍在1%水平上顯著正相關(guān)，且系數(shù)由0.0225下降為0.0177，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用也在1%水平上顯著正相關(guān)，表明戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)在兩者之間產(chǎn)生了部分中介效應(yīng)，即數(shù)字化轉(zhuǎn)型可通過(guò)增加戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而刺激審計(jì)費(fèi)用，驗(yàn)證了傳導(dǎo)機(jī)制猜想。

七、進(jìn)一步分析

（一）分組分析

考慮到不同類(lèi)型的企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略可能會(huì)呈現(xiàn)差異化的效果，本文進(jìn)一步將樣本企業(yè)分組，研究不同情境下相關(guān)變量的回歸結(jié)果是否依然支持原假設(shè)。

表5列（1）和列（2）結(jié)果顯示，數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化的系數(shù)在高競(jìng)爭(zhēng)組和低競(jìng)爭(zhēng)組中均顯著為正，交乘項(xiàng)的系數(shù)則在高競(jìng)爭(zhēng)組中顯著為正，在低競(jìng)爭(zhēng)組中不顯著。這是由于市場(chǎng)高競(jìng)爭(zhēng)倒逼企業(yè)完善公司治理、提高資源配置效率，推進(jìn)了數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略實(shí)施，但多種產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)也使得運(yùn)營(yíng)復(fù)雜度和不確定性升高，加大了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而加重了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用的提升作用。列（3）和列（4）結(jié)果顯示，數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化的系數(shù)在有內(nèi)控缺陷組和無(wú)內(nèi)控缺陷組中均顯著為正。在有內(nèi)控缺陷組中，交乘項(xiàng)的系數(shù)為正但不顯著，而無(wú)內(nèi)控缺陷組別中，交乘項(xiàng)系數(shù)在1%水平上顯著為正。表明在內(nèi)部控制表現(xiàn)較好的企業(yè)中實(shí)施產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略的效率相對(duì)較高，一定程度上增加了經(jīng)營(yíng)復(fù)雜度和企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)費(fèi)用升高。列（5）和列（6）結(jié)果顯示，在國(guó)有企業(yè)組中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化及二者交乘項(xiàng)與審計(jì)費(fèi)用的系數(shù)均為正但不顯著，而在非國(guó)有企業(yè)組中三者的系數(shù)均顯著為正。這是由于非國(guó)有企業(yè)受到的約束較少，相比國(guó)有企業(yè)來(lái)講更具靈活性，戰(zhàn)略部署和落實(shí)相對(duì)高效，使數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略對(duì)審計(jì)費(fèi)用的刺激作用表現(xiàn)得更為明顯。

（二）有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng)分析

為了深入剖析產(chǎn)品多元化對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用的作用路徑，利用Bootstrap法檢驗(yàn)了產(chǎn)品多元化對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)中介效應(yīng)的調(diào)節(jié)路徑。其中，產(chǎn)品多元化水平依據(jù)均值加減標(biāo)準(zhǔn)差的方法劃分為三組，以區(qū)分企業(yè)產(chǎn)品多元化程度。表6、表7分別為產(chǎn)品多元化調(diào)節(jié)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)作用路徑以及調(diào)節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用作用路徑下的中介效應(yīng)分析。

表6結(jié)果表明，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)收費(fèi)的提升效應(yīng)隨著產(chǎn)品多元化水平上升而逐漸升高，且系數(shù)由不顯著變?yōu)轱@著（效應(yīng)值由0.003升至0.009，95%置信區(qū)間由包含0轉(zhuǎn)至不包含0）。表7的結(jié)果相類(lèi)似，效應(yīng)值同樣逐漸升高且始終顯著（效應(yīng)值由0.0063升至0.0067，95%置信區(qū)間始終不包含0）。這表明產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略無(wú)論是與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型相結(jié)合還是與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，均會(huì)強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)費(fèi)用的刺激作用，且產(chǎn)品多元化水平越高，這種刺激作用越明顯。

八、研究結(jié)論與啟示

我國(guó)強(qiáng)調(diào)新一代信息技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的深度融合，并進(jìn)行了全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先地位的戰(zhàn)略部署，作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型是政策和環(huán)境雙重要求下的必然趨勢(shì)。本文基于滬深A(yù)股上市公司2011—2022年數(shù)據(jù)，研究了數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品多元化對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，并探討了其中的作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品多元化均顯著增加審計(jì)費(fèi)用，產(chǎn)品多元化可以強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)審計(jì)費(fèi)用增加的刺激作用。機(jī)制分析表明：數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)增加戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而刺激審計(jì)費(fèi)用上升，即戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)費(fèi)用之間發(fā)揮中介作用。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)：在高競(jìng)爭(zhēng)、無(wú)內(nèi)控缺陷及非國(guó)有企業(yè)組中，企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率更高，產(chǎn)品多元化實(shí)施進(jìn)程更快，對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型影響審計(jì)費(fèi)用的強(qiáng)化作用更顯著。有調(diào)節(jié)的中介效應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)：產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略無(wú)論是與數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，均可以強(qiáng)化數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)審計(jì)收費(fèi)增加的刺激作用。

據(jù)此，本文提出三點(diǎn)建議：（1）我國(guó)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍處于探索階段，尚未形成成熟的理論與實(shí)踐體系，因此，在實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型之前需要進(jìn)行充分調(diào)研和穩(wěn)步試點(diǎn)，確保將戰(zhàn)略實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)降至企業(yè)可接受水平。（2）相比于競(jìng)爭(zhēng)程度較低、存在內(nèi)控缺陷以及國(guó)有企業(yè)組別來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)程度高、內(nèi)部控制無(wú)缺陷及非國(guó)有企業(yè)組中戰(zhàn)略實(shí)施程度較高，產(chǎn)品多元化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型耦合對(duì)審計(jì)費(fèi)用的提升效應(yīng)更明顯，此時(shí)，企業(yè)要把戰(zhàn)略實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控在一定水平，緊抓戰(zhàn)略落實(shí)，將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型變?yōu)槠髽I(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期動(dòng)力。（3）數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中常常伴隨著企業(yè)產(chǎn)品多元化，在戰(zhàn)略實(shí)施期間要注意控制戰(zhàn)略變化的強(qiáng)度和節(jié)奏，盲目擴(kuò)張或改變企業(yè)方針政策均不利于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)防控。

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