6月中旬,在22國(guó)參與的“金磚+”外長(zhǎng)對(duì)話會(huì)上,中方表示“全球南方”(Global South,指代亞非拉和大洋洲的發(fā)展中國(guó)家,范圍大致相當(dāng)于77國(guó)集團(tuán)+中國(guó))不再是沉默的大多數(shù),而是“覺醒的新力量”。這次在莫斯科以東的下諾夫哥羅德舉行的對(duì)話會(huì),是為了給幾個(gè)月后在更東邊的喀山舉行的金磚十國(guó)峰會(huì)預(yù)熱。
俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)入第三個(gè)年頭,還看不到結(jié)束的曙光,普京最近高調(diào)訪問朝鮮和越南,續(xù)唱“西方不亮東方亮”;以色列攻打加沙的戰(zhàn)斗漸入尾聲之時(shí),擊垮黎巴嫩真主黨武裝的準(zhǔn)備工作已被提上日程;中美之間圍繞第一島鏈的地緣爭(zhēng)斗愈演愈烈,而一旦歐盟正式打響針對(duì)中國(guó)新能源汽車的關(guān)稅戰(zhàn),北京必然會(huì)還以顏色……
在引人注目的“喧嘩與騷動(dòng)”背后,靜水流深的全球經(jīng)濟(jì)會(huì)朝什么方向發(fā)展?各主要經(jīng)濟(jì)體之間又會(huì)呈現(xiàn)怎樣的力量消長(zhǎng)呢?
根據(jù)5月份IMF發(fā)布的《2024/2025世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》,2024年除了阿根廷、蘇丹、也門和科威特這少數(shù)幾國(guó)外,世界上其他國(guó)家和地區(qū)都會(huì)出現(xiàn)不同程度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
但這種增長(zhǎng)在地理上的分布不均??傮w上看,新興的經(jīng)濟(jì)體要比老牌的工業(yè)化國(guó)家增長(zhǎng)快,“全球南方”要比“全球北方”增長(zhǎng)快。
根據(jù)IMF的報(bào)告,2024年發(fā)展中國(guó)家的平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將達(dá)到4.2%,而發(fā)達(dá)國(guó)家只有1.7%。
在眾多發(fā)展中國(guó)家里,印度的增速比較突出。經(jīng)合組織(OECD)預(yù)計(jì)印度2024年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將達(dá)到6.6%,而且這種強(qiáng)勁的態(tài)勢(shì)還將持續(xù)到2025年。莫迪總理最近成功連任,主要依仗的就是經(jīng)濟(jì)政績(jī)。
印度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有許多現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。作為世界上人口最多的國(guó)家,印度擁有龐大的、年輕化的勞動(dòng)力人群,他們是推動(dòng)印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的生力軍;處在中美地緣博弈中,印度坐收漁翁之利,成為美國(guó)資本和技術(shù)轉(zhuǎn)移的目的地;莫迪政府的一些經(jīng)濟(jì)政策,像推動(dòng)本土的工業(yè)化、國(guó)產(chǎn)化自主率等,起了一定的積極作用;隨著莫迪的成功連任,“莫迪經(jīng)濟(jì)學(xué)”會(huì)不斷得到完善和發(fā)展,這為印度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了政策保障。
自2022年GDP超過英國(guó)以來,印度已經(jīng)是世界第五大經(jīng)濟(jì)體;如果印度2024年能保持6.6%的經(jīng)濟(jì)增速,那么GDP總量就很可能會(huì)超過日本,成為世界第四經(jīng)濟(jì)大國(guó)。
另一方面,這次大選也暴露出印度許多自身難以解決的問題,包括階層歧視、無處不在的官員腐敗等。而且,“莫迪經(jīng)濟(jì)學(xué)”也并非無往不利,諸多社會(huì)問題并沒有得到妥善解決,階層差異、地區(qū)差異日益加大,老百姓的不滿情緒日增。
莫迪雖然在印度人民黨(BJP)未超議會(huì)下院半數(shù)席位的情況下,聯(lián)合南印度的泰盧固之鄉(xiāng)黨(TDP)等盟黨迅速組建了新內(nèi)閣,并于6月9日宣誓就職總理,但反對(duì)黨聯(lián)盟取得超過230個(gè)議席,預(yù)示著莫迪今后5年的施政將受到掣肘:一旦幾個(gè)小的盟黨不合作,他的號(hào)令在國(guó)會(huì)就可能通不過。這對(duì)印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)成不確定因素。
與印度的經(jīng)濟(jì)增速相比,中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)似乎早已步入新常態(tài)。但必須看到,中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速仍然超過幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家,在發(fā)展中國(guó)家當(dāng)中也屬前列。即便是IMF的保守估計(jì),也認(rèn)為中國(guó)2024年的增速將達(dá)4.9%,并且發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率不大。
何況,中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量與印度不在同一個(gè)級(jí)別,對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響也要大得多。2023年,中國(guó)名義GDP為17.7萬億美元,而印度為3.6萬億美元,只相當(dāng)于中國(guó)的1/5。印度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確實(shí)快,但中國(guó)也不慢,印度要想趕上中國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模,還有很長(zhǎng)的路要走。
令人刮目相看的是俄羅斯。它由于“曾經(jīng)闊過”并不屬于“全球南方”國(guó)家,但它現(xiàn)在也達(dá)不到發(fā)達(dá)國(guó)家水準(zhǔn),所以在國(guó)際社會(huì)中比較獨(dú)特。它在經(jīng)濟(jì)上自成體系的色彩也很濃,哪怕主要銀行被踢出SWIFT系統(tǒng)、海外資產(chǎn)遭凍結(jié)、關(guān)鍵物資進(jìn)口被截流,經(jīng)濟(jì)也沒有被拖垮,反而呈現(xiàn)出觸底反彈的態(tài)勢(shì)。
2022年,俄羅斯的GDP為2.2萬億美元,2023年下降到1.8萬億美元,在全球GDP排行榜中跌出前十(不及加拿大)。但據(jù)IMF估計(jì),俄羅斯2024年的增速將達(dá)到3.2%。經(jīng)合組織的估計(jì)稍微保守一點(diǎn),但也達(dá)到2.6%,遠(yuǎn)高于歐元區(qū)國(guó)家。不出意外的話,2024年俄羅斯的GDP將重新擠進(jìn)前十,如按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算則已是全球前五。
俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)打了三年多,今年5月7日普京再次贏得大選,成為任期最長(zhǎng)的俄羅斯總統(tǒng)(兩屆各4年+三屆各6年,總?cè)纹谶_(dá)26年,略少于蘇聯(lián)第二任領(lǐng)導(dǎo)人斯大林)。但擺在普京面前的還有許多挑戰(zhàn),首當(dāng)其沖的就是這場(chǎng)與烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)該如何收?qǐng)觥?/p>
為了集中精力應(yīng)對(duì)西方代理人的反擊,俄羅斯在中亞和遠(yuǎn)東方向都對(duì)中國(guó)釋出了善意。6月6日,圍繞中國(guó)籌劃的中亞首條標(biāo)準(zhǔn)型鐵路—中吉烏鐵路項(xiàng)目,中吉烏三國(guó)在北京舉行了簽字儀式。中吉烏鐵路是亞歐內(nèi)陸新運(yùn)輸線路的一部分,還可打通南亞、中東大市場(chǎng),有利于進(jìn)一步擴(kuò)大地區(qū)國(guó)家對(duì)華合作,得到莫斯科首肯也是難能可貴。
6月中旬,普京還對(duì)朝鮮進(jìn)行了國(guó)事訪問,所簽署的俄朝文件,包含了俄朝政府關(guān)于建設(shè)一座橫跨圖們江的跨境公路橋的協(xié)議。這與他5月訪華時(shí)同意寫下的“雙方將同朝鮮民主主義人民共和國(guó)就中國(guó)船只經(jīng)圖們江下游出海航行事宜開展建設(shè)性對(duì)話”,有所呼應(yīng)。
上述印度、中國(guó)、俄羅斯三國(guó),都屬于“金磚”創(chuàng)始成員國(guó)。金磚集團(tuán)已經(jīng)歷兩輪擴(kuò)員。目前,土耳其、泰國(guó)、越南、馬來西亞、白俄羅斯、委內(nèi)瑞拉等國(guó),期待在今年10月俄羅斯喀山峰會(huì)上,獲得批次不等的“金磚”入場(chǎng)券。
而阿根廷新總統(tǒng)米萊,卻拒絕了該國(guó)于今年元旦與沙特、埃及、阿聯(lián)酋、伊朗和埃塞俄比亞5國(guó)一道正式加入金磚國(guó)家行列。米萊這么做,是希望獲得IMF或西方投資者的融資,解決阿根廷的燃眉之急。
自去年12月上臺(tái)以來,米萊在改變國(guó)庫(kù)空虛、減少向外舉債等方面“動(dòng)真格”,包括將各大部委從24個(gè)削減到9個(gè)、大砍政府補(bǔ)貼等。短短數(shù)月,米萊已成功讓本國(guó)貨幣升值了20%,使5月通脹率創(chuàng)下2022年1月以來新低,做到了政府收支平衡,而且讓國(guó)庫(kù)的外匯存款從赤字達(dá)到300億美元的盈余。
“米萊經(jīng)濟(jì)學(xué)”在短期內(nèi)發(fā)揮了一些正面效應(yīng),也因此受到一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家和機(jī)構(gòu)的追捧。但“米萊經(jīng)濟(jì)學(xué)”的實(shí)質(zhì)就是“休克療法”。而休克療法操作不當(dāng)會(huì)傷筋動(dòng)骨、傷及根本,1990年代中期的俄羅斯就是一個(gè)例子。
鑒于阿根廷國(guó)會(huì)很晚才配合(眾議院、參議院分別于4月30日、6月12日艱難通過了米萊的全面改革法案),“米萊經(jīng)濟(jì)學(xué)”的正面效應(yīng)可能會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝,隨之而來的就是一系列問題:失業(yè)率、貧困率居高不下,政府職能部門幾乎停擺,經(jīng)濟(jì)衰退,社會(huì)動(dòng)蕩……IMF預(yù)計(jì)阿根廷2024年的GDP會(huì)下降2.8%,而且這種經(jīng)濟(jì)衰退短期內(nèi)沒有好轉(zhuǎn)的跡象,估計(jì)會(huì)持續(xù)到2025年。等待阿根廷的將是一個(gè)漫長(zhǎng)的“經(jīng)濟(jì)寒冬”!
與“全球南方”新興的經(jīng)濟(jì)體相比,眾多發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要緩慢得多。根據(jù)OECD的預(yù)測(cè),歐元區(qū)2024年的經(jīng)濟(jì)增速會(huì)是0.7%,2025年會(huì)緩慢增加到1.5%。
在發(fā)達(dá)國(guó)家陣營(yíng)當(dāng)中,美國(guó)仍然起著領(lǐng)跑的作用。作為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體,美國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面是好的。其商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)實(shí)際GDP第一季度增長(zhǎng)了1.6%。根據(jù)OECD的預(yù)測(cè),美國(guó)2024年的增速將達(dá)2.6%!對(duì)于美國(guó)這種超大型的、成熟的經(jīng)濟(jì)體,這個(gè)增速還是可觀的。
目前,美國(guó)在人工智能、半導(dǎo)體、信息技術(shù)、金融服務(wù)和創(chuàng)新、能源、科研等領(lǐng)域,擁有廣泛的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基礎(chǔ)。光是英偉達(dá)、微軟、蘋果三巨頭,市值累計(jì)就接近10萬億美元,單個(gè)巨頭的市值也相當(dāng)于英國(guó)或法國(guó)的GDP總量。
但是,占美國(guó)經(jīng)濟(jì)主體的服務(wù)業(yè),價(jià)格年化漲幅已加速至5.4%,顯示通脹壓力仍大。這就導(dǎo)致市場(chǎng)所預(yù)期的美聯(lián)儲(chǔ)降息并沒有出現(xiàn)。
繼加拿大央行降息后,歐洲央行6月6日將三大關(guān)鍵利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)則在6月開會(huì)后宣布利率不變,把借貸成本維持在5.25%—5.5%的23年高位。這種反差凸顯美國(guó)企業(yè)的融資成本居高不下,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生抑制作用。
今年11月的美國(guó)大選,也會(huì)令部分投資者在經(jīng)濟(jì)政策上觀望。而且不管誰上臺(tái),中美之間都可能爆發(fā)新的科技戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)甚至金融戰(zhàn)。這種爭(zhēng)斗對(duì)美國(guó)自身也不利。無怪乎,OECD預(yù)計(jì)2025年美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速會(huì)下降到1.8%。
在歐洲,德國(guó)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不盡如人意。2024年德國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)只有0.2%。不過,由于日元深度貶值,德國(guó)2023年的GDP超過日本,躍居全球第三,面子上說得過去。其實(shí),把排在第三到第六位的德國(guó)、日本、印度、英國(guó)的GDP相加,總額也不及中國(guó)。
至于排在第七位的法國(guó),經(jīng)濟(jì)增速比德國(guó)稍高,但也預(yù)計(jì)只有0.7%!馬克龍一直強(qiáng)調(diào)歐盟戰(zhàn)略自主,但在軍事、金融、科技、能源都高度依賴美國(guó)的情況下,戰(zhàn)略自主談何容易!
英國(guó)7月4日即將舉行大選,蘇納克首相又端出了減稅方案,但難挽保守黨頹勢(shì)。保守黨當(dāng)年靠“拼脫歐”,兩次打敗被脫歐議題嚴(yán)重分化的工黨,但這一次無法故技重施。
脫歐前,英國(guó)曾扮演美國(guó)與歐盟對(duì)接的中介角色。十多年前,美歐啟動(dòng)過“跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定”(TTIP,號(hào)稱“經(jīng)濟(jì)北約”)談判;后來美國(guó)頻頻揮舞關(guān)稅大棒,這個(gè)還沒出生的“美歐自貿(mào)區(qū)”就流產(chǎn)了。所以到今天,歐美經(jīng)濟(jì)還是無法捆綁作戰(zhàn),還是需要依靠每年的G7(七國(guó)集團(tuán))峰會(huì)進(jìn)行戰(zhàn)略協(xié)調(diào)。英國(guó)前首相特拉斯希望將G7打造為“經(jīng)濟(jì)版北約”,但G7的成員數(shù)還是太少,無法有效化解供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。
作為G7的一員,日本在短短15年內(nèi),從世界第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)快速下滑到第四,心理落差不可謂不大。疫情前日本短暫的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,被疫情中斷,至今未有起色。
也許正因?yàn)榻?jīng)濟(jì)前景堪憂,本已有CPTPP協(xié)定托底的日本,又拉上中韓兩國(guó)重啟2019年中斷的三國(guó)自貿(mào)區(qū)談判。5月27日第九次中日韓領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議的聯(lián)合宣言,寫入了“為實(shí)現(xiàn)自由公平且高質(zhì)量的中日韓FTA,將繼續(xù)展開旨在加速談判的討論”。
一旦中日韓自貿(mào)區(qū)形成,將會(huì)高度整合為一個(gè)擁有15.2億消費(fèi)者、GDP占世界兩成以上的大自貿(mào)區(qū),直追GDP接近全球三成的美墨加貿(mào)易區(qū)!而中國(guó)在經(jīng)濟(jì)規(guī)模、增速上遠(yuǎn)超日韓,將會(huì)在這個(gè)自貿(mào)區(qū)中起到中心作用。這或許是“經(jīng)濟(jì)北約”難成、“全球南方”正勁的背景下,日本在東西方之間重新平衡貿(mào)易重心的一個(gè)必要妥協(xié)。
日本“再變道”的跡象,當(dāng)以“數(shù)以十年計(jì)”的長(zhǎng)時(shí)段來審視,莫被浮云遮住望眼。