私募基金賬戶設(shè)立及賬務(wù)處理

隨著我國資本市場的不斷發(fā)展與進步，私募基金的數(shù)量以及規(guī)模也處于顯著增長的過程中，逐漸成為推進資本市場發(fā)展的重要力量。近年來，隨著我國監(jiān)督管理體系以及行業(yè)運行政策的日益規(guī)范，私募基金的相關(guān)業(yè)務(wù)處理也變得日益規(guī)范。但是在私募基金運行的過程中，如何通過對賬戶設(shè)立以及賬務(wù)處理進行規(guī)范，是一個十分重要的話題。鑒于此，本文就以此為研究對象，首先論述了私募基金的概念以及分類，然后探究了私募基金的組織形式及發(fā)展趨勢，在總結(jié)私募基金賬戶的設(shè)立、分類及運用的基礎(chǔ)上，總結(jié)了私募基金的賬務(wù)處理依據(jù)和具體處理方式，以期相關(guān)研究內(nèi)容能夠為廣大工作人員帶去參考、提供啟示。

基本概述

私募基金的概念、分類 私募資金主要是指面向特定群體、在私下所募集的基金，是一種相對特殊的投資型資金。與公募資金相對，募集的資金并不會用于公共事業(yè)，也不會面向公眾進行普及、宣傳和推廣，只會針對指定的對象進行推廣和傳播。投資人通過對基金發(fā)起人、管理人已經(jīng)形成的行業(yè)地位，以往的業(yè)績情況進行評估和分析，或者憑借對管理者、發(fā)起人的信任，選擇產(chǎn)品。其相對于公募基金多為私下籌集的實現(xiàn)方式，通常情況下最終募集的人數(shù)不會超過200人，而且大多都是合格的投資者，在信息披露方面，并不要求進行公開披露，整體監(jiān)督管理比較松弛，所以基金運作的自由度會更為寬松一些。

根據(jù)投資對象的不同，私募基金可分為以下幾類：首先，私募證券基金主要投資于上市公司的債券、股票、期貨和期權(quán)；其次，私募股權(quán)基金主要投資非上市公司的股權(quán)；再次，創(chuàng)業(yè)型投資基金專注于有發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)；最后，其他類型的私募基金則投資于不屬于上述三類的對象。

私募基金的組織形式以及具體的行業(yè)發(fā)展趨勢 根據(jù)《私募基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金的組織形式主要分為契約型、合伙型和企業(yè)型三種。不同組織形式對應(yīng)不同的主體資格和法律文件。契約型基金需管理者與投資人確定契約關(guān)系，管理者按照契約要求管理基金資產(chǎn)，不能以基金名義向銀行申請借款或擔(dān)保，因為其不具備獨立法律資格。合伙型基金通過工商注冊，以合伙企業(yè)名義借款或擔(dān)保，普通合伙人對債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。企業(yè)型基金則由投資人按企業(yè)章程設(shè)立，具備法人資格，可以作為借款主體。

從宏觀角度看，自2004年我國第一支私募基金成立以來，私募基金行業(yè)已發(fā)展近二十年。期間，我國私募基金規(guī)模、數(shù)量和產(chǎn)品持續(xù)增長，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。

私募基金的賬戶設(shè)置和分類情況

私募基金賬戶設(shè)置的獨立性 根據(jù)要求，私募基金所開設(shè)的銀行賬戶必須為基金所獨有，不可以是管理者或者托管人的個人賬戶作為基金賬戶進行使用，更可以兼并在其他銀行賬戶當(dāng)中。

合伙型和企業(yè)型基金，在經(jīng)過市場監(jiān)督登記備案之后，可以依托相應(yīng)的資料，及時到銀行進行賬戶設(shè)置；契約型基金在沒有取得營業(yè)執(zhí)照的情況下，雖然不可以直接設(shè)立銀行賬戶，但是可以憑借基金管理者的相關(guān)證件以及擁有的契約，在銀行當(dāng)中設(shè)立賬戶。

私募基金的賬戶分類型式 私募基金的賬戶主要分為三種類型：一是募集賬戶：此賬戶用于資金的統(tǒng)一管理，負責(zé)歸集向投資者的利益分配、資金結(jié)算以及贖回后剩余財產(chǎn)的處理。其主要目的是確保募集到的資金能夠按原路返還。二是基本賬戶：此賬戶用于辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付。企業(yè)型或合伙型私募基金可以單獨開設(shè)基本存款賬戶，而契約型基金則不能單獨開設(shè)。三是托管賬戶：該賬戶由基金管理者與托管人根據(jù)管理協(xié)議在指定銀行開設(shè)，托管人需按照委托人的要求處理資金回收、費用支付、交割和財產(chǎn)清算等事務(wù)。

不同類型的賬戶在用途上也存在差異：一是資金募集期間，投資人將款項匯入募集賬戶，這些資金在基金正式成立前不屬于私募基金的專屬財產(chǎn)，不能隨意使用。二是結(jié)束資金募集后，管理者將募集資金匯入托管賬戶。三是支付投資資金時，基金管理人向托管機構(gòu)發(fā)出劃款指令，資金從托管賬戶劃入指定銀行賬戶。四是日常運作中，支付基金管理費用和外包服務(wù)時，可以直接從托管賬戶劃撥。五是資金清算或分紅時，本金和收益從托管賬戶劃至募集賬戶，再分配到各投資者的個人賬戶。

私募基金的賬務(wù)處理依據(jù)

私募基金的賬務(wù)處理需要嚴(yán)格企業(yè)會計準(zhǔn)則的第2號和第22號，也就是長期股權(quán)投資和金融工具確認、計量以及企業(yè)會計制度進行操作。

基金募集以及成立所涉及的賬務(wù)處理和操作 基金募集以及成立所涉及的賬務(wù)處理、操作主要包括兩類情況。基金募集期間所收到的募集資金，賬務(wù)處理和操作表示為：

借：使用募集戶實現(xiàn)的銀行存款

貸：其他應(yīng)付款（也就是暫時接收的募集款項）

基金成立之后，資金轉(zhuǎn)入托管賬戶之后進行的賬務(wù)處理和操作：

借：暫收募集款作為其他應(yīng)付款

貸：契約型基金記錄實收基金

企業(yè)型基金記錄為實收資本

合伙型基金被記錄為合伙人資本

借：使用托管戶進行的存款

貸：使用募集戶進行的存款

基金投放，進行投資支付時的具體賬務(wù)處理 在核算長期股權(quán)投資科目時，需要根據(jù)基金投資占比以基金是否對投資行為產(chǎn)生影響展開判斷和評估，在賬務(wù)處理的過程中，可以按照權(quán)益法或者成本法進行。

借：交易性金融資產(chǎn)

長期股權(quán)投資

貸：銀行存款（主要是指托管戶當(dāng)中的存款）

在運行基金的過程中，具體支付基金的管理費、銷售服務(wù)費用、托管費等情況時，對相關(guān)賬務(wù)的處理。

借：基金管理費用

基金托管費用

基金銷售服務(wù)費用

貸：使用托管戶進行的存款

在基金運作的過程中，針對產(chǎn)生的利息、具體收到的股息，也需要進行相應(yīng)的賬務(wù)處理。

借：托管賬戶當(dāng)中的存款

貸：各種利息收入

投資所得收益

在進行投資回收以及基金清算過程中的賬務(wù)處理 投資回收和基金清算時期的賬務(wù)處理主要包括三類情況。退出投資項目，回收投資款時，賬務(wù)處理表現(xiàn)為：

借：使用托管賬戶所進行的存款

貸：交易性金融資產(chǎn)

長期股權(quán)投資

在清算基金的過程中，作為投資人在進行基金財產(chǎn)分配的過程中，具體的賬務(wù)表現(xiàn)為：

借：基金收益或者虧損未計入利潤分配

契約型資金本金被計入為實收基金

企業(yè)型基金本金被計入實收資本

合伙型基金本金被計入合伙人資本

貸：應(yīng)付投資人本金計入其他應(yīng)付款

應(yīng)付投資人收益計入其他應(yīng)付款

在最終需要返還資金時，具體向投資人支付的基金以及收益在賬務(wù)上表現(xiàn)為：

借：使用募集戶進行的存款

貸：使用托管戶進行的存款

借：應(yīng)付投資人本金計入為其他應(yīng)付款

應(yīng)付投資人收益計入為其他應(yīng)付款

貸：使用募集戶所進行的存款

私募基金投資人進行賬務(wù)處理過程中所要把握的要點

對于認購私募資金的投資者而言，無論具體采用的是哪一種形式的基金，本身都屬于權(quán)益性投資，都需要嚴(yán)格按照新會計準(zhǔn)則的各項要求，將投資資金按照公允價值計量和變動情況計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資當(dāng)中。倘若投資者對于投資決策以及基金募集的確立，會產(chǎn)生較為深刻的影響，就需要以長期股權(quán)投資的形式來展開核算，倘若作為投資者對于投資決策的產(chǎn)生、資金的募集，本身并不會產(chǎn)生太多影響和干擾。在這樣一種情況下，需要充分考慮的是，私募基金份額的公允價值是否可以被計量得出，倘若可以被計量，那么作為公允價值被計量并且發(fā)生了變動的部分，自然需要嚴(yán)格按照當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)來實施核算，相反就要作為長期股權(quán)投資進行核算，兩種不同的賬務(wù)處理方式有所不同。

作為公允價值計量而且發(fā)生變動之后計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)進行核算的賬務(wù)處理 進行基金認購時，支付認購借款的賬務(wù)表現(xiàn)為：

借：交易性金融資產(chǎn)所實現(xiàn)的投資

貸：各種銀行存款

資產(chǎn)負債表在進行后續(xù)計量時，賬務(wù)表現(xiàn)如下所示：

借：公允價值變動所致的金融交易資產(chǎn)

貸：公允價值變動發(fā)生的損益

在清算和處置基金的過程中，具體的賬務(wù)表現(xiàn)為：

借：銀行當(dāng)中的存款

持有期間公允價值的凈增值額計入為公允價值變動損益

貸：直接將賬面的余額計入交易性金融資產(chǎn)當(dāng)中

將持有基金期間所產(chǎn)生的公允價值凈貶值額，計入公允價值變動損益

投資收益

作為長期股權(quán)投資的賬務(wù)處理 在進行基金認購時，支付認購款在賬務(wù)上記錄為：

借：按照成本入賬的長期股權(quán)投資

貸：按照支付的總價款實現(xiàn)的銀行存款

資產(chǎn)負債表在進行后續(xù)計量時，賬務(wù)表現(xiàn)為：

當(dāng)使用成本法時，無論基金盈利還是虧損，都不需要進行賬戶處理，如果發(fā)生減值，需要及時調(diào)整賬面價值。

借：長期股權(quán)投資減值

貸：長期股權(quán)投資減值的準(zhǔn)備

當(dāng)使用權(quán)依法行使時，主要負責(zé)處理的是基金收獲的利潤。

借：在進行長期股權(quán)投資損益調(diào)整的過程中，如果發(fā)現(xiàn)投資對象已經(jīng)出現(xiàn)了凈虧損，那么需要進行反向操作。

貸：投資獲得的收益

基金清算或處置的賬務(wù)處理 利用成本法進行賬務(wù)處理，表現(xiàn)為：

借：銀行存款的凈售價

貸：銀行長期股權(quán)投資產(chǎn)生的賬面余額

借貸行為之間產(chǎn)生的投資收益和差額

利用權(quán)益法處理賬務(wù)，主要表現(xiàn)為：

借：銀行存款的具體凈售價

貸：長期股權(quán)投資

損益調(diào)整

借：資本公積

貸：投資收益

（作者單位：中原豫資投資控股集團有限公司）