在科技迅猛發(fā)展的背景下，科創(chuàng)企業(yè)日益成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，科技股權(quán)投資的戰(zhàn)略價(jià)值不斷增強(qiáng)。作為長期享有產(chǎn)業(yè)政策支持的成長性行業(yè)，科技行業(yè)正逐步成為投資領(lǐng)域的焦點(diǎn)。具體而言，電子、計(jì)算機(jī)、通信、創(chuàng)新藥、醫(yī)療健康、IT（信息技術(shù)）、智能制造等新興成長行業(yè)備受矚目。據(jù)市場相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年，上述科技領(lǐng)域的投資金額已占到總投資額的一半以上。2024年，投資行業(yè)邁入新格局，募投管退各環(huán)節(jié)難度有所加大，這對投資方向與洞察力提出了更高要求。

建華基金，即深圳建華開源私募股權(quán)投資基金管理有限公司，始終堅(jiān)守“助產(chǎn)業(yè)升級，筑美好生活”的企業(yè)使命。多年來，公司在金融投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及產(chǎn)業(yè)資源方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，專注于數(shù)字化、智能化及新材料等產(chǎn)業(yè)方向的投資，全面覆蓋企業(yè)從天使輪到創(chuàng)投、PE（私募股權(quán)投資），再到上市并購重組的全生命周期，賦能并推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級。

自2018年6月起，趙術(shù)開擔(dān)任建華基金總裁，他憑借在金融投資領(lǐng)域的深厚底蘊(yùn)和多年科技企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，為公司在企業(yè)經(jīng)營、資本運(yùn)作等方面明確了戰(zhàn)略方向，并顯著提升了公司核心競爭力。趙術(shù)開曾主導(dǎo)多項(xiàng)資本運(yùn)作，包括IPO（首次公開募股）、并購重組、重大資產(chǎn)重組、新三板上市及非公開發(fā)行等，累計(jì)完成投資并購及資產(chǎn)管理規(guī)模超過200億元。

趙術(shù)開認(rèn)為，2024年，新興產(chǎn)業(yè)與硬科技領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)展現(xiàn)強(qiáng)勁的投資潛力，尤其是新材料、智能制造、空天科技等細(xì)分領(lǐng)域，成為他重點(diǎn)關(guān)注的對象?；谶@一判斷，建華基金已著手進(jìn)行戰(zhàn)略投資布局，投資范圍涵蓋廣東某能源科技公司、航空設(shè)備公司、電氣設(shè)備公司以及創(chuàng)新家電公司等。

在投資方向上，趙術(shù)開明確了四大重點(diǎn)：新材料、新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造。在新材料方面，又細(xì)分為“特”“難”“新”“貴”四大板塊。“特”指擁有一般材料所不具備的特殊優(yōu)異性能；“難”指國內(nèi)尚未掌握的生產(chǎn)技術(shù)；“新”指發(fā)展時(shí)間比較短的新興材料；“貴”則指產(chǎn)品具有高附加價(jià)值。新一代信息技術(shù)方面，主要聚焦于以人工智能為基礎(chǔ)的高端制造，以及基于數(shù)字化的軟件工具和平臺(tái)。醫(yī)療健康領(lǐng)域，則涵蓋醫(yī)藥服務(wù)行業(yè)及與生命健康和生活質(zhì)量密切相關(guān)的行業(yè)，如器械耗材、醫(yī)療服務(wù)、數(shù)字健康等。

近年來，趙術(shù)開引領(lǐng)建華基金深入布局新材料、智能制造和空天科技領(lǐng)域，秉持產(chǎn)業(yè)思維，堅(jiān)持邏輯先于風(fēng)口，成功完成了多項(xiàng)投資。2019年12月，建華基金完成對深圳市某航空設(shè)備公司的投資。該公司具備模具生產(chǎn)、鈑金、機(jī)加，噴漆、打磨、氧化、組裝等生產(chǎn)工序，其中氧化工序還獲得了NADCAP工序認(rèn)證，是廣東省內(nèi)唯一一家能提供全工序配件生產(chǎn)交付的公司。

針對航空設(shè)備公司的投資，趙術(shù)開表示，這是基于對市場環(huán)境、公司基礎(chǔ)及發(fā)展前景的綜合考量。當(dāng)前，航空工業(yè)上市公司較為稀缺，民用企業(yè)普遍規(guī)模較小，且相關(guān)業(yè)務(wù)保密程度較高。但從該公司供應(yīng)商采購材料情況來看，其在中國民營航空工業(yè)企業(yè)中的規(guī)模位列前20，產(chǎn)品品質(zhì)在全球同行中亦處于前10%的水平，具備良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

投資時(shí)，公司明確了未來三年的發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)目標(biāo)，旨在抓住航空產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移的趨勢，以拓展業(yè)務(wù)規(guī)模為核心，增加產(chǎn)能，力爭在3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)年收入達(dá)到3億元的目標(biāo)。建華基金投資后3年間，公司不斷優(yōu)化發(fā)展策略，在航空產(chǎn)品方面，面向附加值更高的下游領(lǐng)域拓展，提升了組裝產(chǎn)品的比例。同時(shí)，為增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，公司還拓展了豪華汽車、精密醫(yī)療器械的加工業(yè)務(wù)。至2023年建華基金完成退出時(shí)，投資收益率超過了100%。

在智能制造領(lǐng)域，趙術(shù)開以深圳市某能源科技有限公司為例進(jìn)行了分享。該公司專注于高精度電池測試?yán)匣O(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，立足于新能源行業(yè)，依托高精尖的動(dòng)力電池檢測技術(shù)，歷經(jīng)十余年的技術(shù)沉淀與革新，積累了豐富的技術(shù)、行業(yè)及市場經(jīng)驗(yàn)，可提供定制化的電池后段整線解決方案。建華基金的此次投資加速了公司的發(fā)展轉(zhuǎn)型，助其在數(shù)字化和智能化領(lǐng)域加速布局，進(jìn)一步鞏固了其作為“中國鋰電池設(shè)備十大品牌企業(yè)”的地位。

科技企業(yè)的產(chǎn)業(yè)周期和生命周期相對較長，陪伴企業(yè)從投資到最終退出的過程對機(jī)構(gòu)的耐心是一大考驗(yàn)。趙術(shù)開始終堅(jiān)持“不追風(fēng)口，不投機(jī)，賦能企業(yè)價(jià)值增長”的投資邏輯，致力于打造產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)，追求“安全性、收益性、流動(dòng)性”這一投資領(lǐng)域中的三角平衡。未來，建華基金計(jì)劃繼續(xù)拓展投資方向，深耕并投資于人工智能、新材料等領(lǐng)域。