銀發(fā)族對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求及策略

一、引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)且老齡化發(fā)展速度迅猛。河北省自2020年進(jìn)入中度老齡化社會(huì)，具有老齡人口比例高和老齡化速度快的特點(diǎn)，預(yù)測(cè)2035年其將邁入重度老齡化社會(huì)。本文從“未老階段的備老經(jīng)濟(jì)”角度出發(fā)，探索如何利用金融科技手段為銀發(fā)族提供更加便捷、安全、個(gè)性化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀

美國(guó)養(yǎng)老第三支柱主要指?jìng)€(gè)人退休金賬戶（Individual Retirement Account，IRA），但美國(guó)過(guò)度依賴個(gè)人退休金賬戶而不是政府主導(dǎo)的社會(huì)保障網(wǎng)，導(dǎo)致社會(huì)貧富分化嚴(yán)重。日本政府通過(guò)建立國(guó)家公共服務(wù)平臺(tái)，對(duì)機(jī)構(gòu)和投資產(chǎn)品進(jìn)行白名單管理，提供豐富的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人可自由選擇。除此以外，荷蘭的家庭養(yǎng)老模式、新加坡的以房養(yǎng)老模式以及土耳其的異地養(yǎng)老模式均具有重要的借鑒意義。

（二）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

到2035年，預(yù)計(jì)我國(guó)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)規(guī)模將達(dá)到30萬(wàn)億元左右，占GDP比重約10%。但目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢，與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有差距?，F(xiàn)有研究認(rèn)為，個(gè)體基本特征、金融知識(shí)水平、養(yǎng)老服務(wù)金融購(gòu)買渠道和養(yǎng)老服務(wù)金融購(gòu)買能力是影響?zhàn)B老服務(wù)金融需求意愿的主要因素。

為解決以上問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)投資養(yǎng)老地產(chǎn)，發(fā)展多元化的養(yǎng)老社區(qū)；商業(yè)銀行可以為政府提供養(yǎng)老金融財(cái)務(wù)顧問(wèn)，利用貸款貼息政策支持養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，也可以通過(guò)加大授信力度，滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資融資需求。2022年我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制，鼓勵(lì)購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品。近幾年，在多項(xiàng)文件和會(huì)議中，養(yǎng)老金融被多次重點(diǎn)提及。構(gòu)建一個(gè)系統(tǒng)化、多層次、多樣化的養(yǎng)老金融體系成為迫切需求。

三、研究設(shè)計(jì)與方法

（一）問(wèn)卷設(shè)計(jì)與調(diào)查

本文主要以河北省內(nèi)45歲及以上人群作為研究對(duì)象，從中選取更貼近養(yǎng)老金融產(chǎn)品的高知人群作為重點(diǎn)研究對(duì)象，共發(fā)放問(wèn)卷700份，回收有效問(wèn)卷662份，有效率達(dá)到94.57%。

為了使問(wèn)卷數(shù)據(jù)量化更為準(zhǔn)確，問(wèn)卷主要采用李克特七級(jí)量法，1分代表非常不滿意，7分代表非常滿意。分?jǐn)?shù)越高，表示滿意程度越高。同時(shí)設(shè)計(jì)了單選、多選和填空題，用于表達(dá)個(gè)人態(tài)度和看法。

（二）實(shí)地訪談

訪談提綱除基本信息外，最終確定了養(yǎng)老金融產(chǎn)品認(rèn)知和需求調(diào)查，以及金融產(chǎn)品選擇調(diào)查兩個(gè)維度。養(yǎng)老金融產(chǎn)品認(rèn)知和需求調(diào)查問(wèn)卷題目的5個(gè)維度，包括對(duì)政策和發(fā)展現(xiàn)狀的了解、對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品與服務(wù)的了解、對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)的了解、養(yǎng)老儲(chǔ)備金額、購(gòu)買產(chǎn)品情況。金融產(chǎn)品選擇調(diào)查的8個(gè)維度，主要涉及對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)關(guān)心的方面、現(xiàn)存問(wèn)題、面臨的困難、投資期限、購(gòu)買產(chǎn)品的預(yù)計(jì)金額、產(chǎn)品種類、滿意程度和其他相關(guān)服務(wù)。

訪談主要采用半結(jié)構(gòu)式面對(duì)面訪談的形式，每人訪問(wèn)時(shí)長(zhǎng)為20～50分鐘。為保證研究的信度，對(duì)每一份訪談文本進(jìn)行編號(hào)，被訪人員編號(hào)信息由三部分內(nèi)容組成，訪談序號(hào)、被訪性別（M代表男性，F(xiàn)代表女性）、被訪姓氏（取首字母），如教師1MM表示該教師是一名姓孟的男性，為第一位銀發(fā)族。

四、研究分析及結(jié)果

（一）問(wèn)卷分析

1.信效度分析

針對(duì)調(diào)查的原始數(shù)據(jù)，整份調(diào)研問(wèn)卷Cronbachα系數(shù)結(jié)果為0.918，接近于1，顯示出較高的信度水平。通過(guò)抽取5個(gè)關(guān)鍵因子，發(fā)現(xiàn)這五個(gè)因子旋轉(zhuǎn)前后的累積方差解釋率均超過(guò)65%；KMO值為0.963，接近1；巴特球形值高達(dá)3463.702，且p值小于0.001，顯示出較高的效度水平。

2.數(shù)據(jù)分析

從收集數(shù)據(jù)的總體來(lái)說(shuō)，男性323人，女性339人，50歲以上的高知老人占比較高，約占總數(shù)的90%。從銀發(fā)族的學(xué)歷分析，高中及以上學(xué)歷的人數(shù)為375人，約占總數(shù)的56.8%，

在認(rèn)知水平方面，銀發(fā)族通過(guò)媒體報(bào)告、親朋好友介紹和金融機(jī)構(gòu)來(lái)了解養(yǎng)老金融產(chǎn)品，仍有40.09%的銀發(fā)族完全不了解養(yǎng)老金融產(chǎn)品，這表明銀發(fā)族對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的了解程度參差不齊，需加強(qiáng)普及養(yǎng)老金融知識(shí)。在購(gòu)買需求方面，盡管超過(guò)半數(shù)的老年人已經(jīng)購(gòu)買過(guò)養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)，但較為需要的銀發(fā)族仍占比為76.12%。

通過(guò)對(duì)河北省養(yǎng)老金融政策與金融服務(wù)進(jìn)行相關(guān)性分析（表2）得出河北省個(gè)人養(yǎng)老金政策、養(yǎng)老金融發(fā)展情況、金融機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品、為老年人提供的金融服務(wù)以及金融理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系（p<0.01）。

由此得出以下結(jié)論：（1）養(yǎng)老金融的發(fā)展不僅受到政策的積極影響，也促進(jìn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新；（2）金融機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新與發(fā)展受到政策推動(dòng)，并與養(yǎng)老金融的整體發(fā)展情況、為銀發(fā)族提供的金融服務(wù)以及金融理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)緊密相關(guān)；（3）金融理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)與養(yǎng)老金融的整體發(fā)展情況、金融機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品以及為老年人提供的金融服務(wù)密切相關(guān)。

通過(guò)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品之間的相關(guān)性分析（表3）得出各產(chǎn)品間相關(guān)系數(shù)均在0.62～0.73之間，達(dá)到0.01的顯著性水平。

養(yǎng)老金融產(chǎn)品選擇與產(chǎn)品投資理念、收益穩(wěn)定性及長(zhǎng)期增值目標(biāo)有關(guān)。隨著市場(chǎng)發(fā)展，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇，促使產(chǎn)品間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。但銀發(fā)族選擇時(shí)仍應(yīng)根據(jù)自身情況綜合考慮，避免盲目追求多元化。

在養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)中，最受關(guān)注的方面是保障措施，其次是服務(wù)便捷，這說(shuō)明銀發(fā)族對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的安全性非常重視，對(duì)服務(wù)體驗(yàn)有較高的期望。此外，風(fēng)險(xiǎn)控制也是銀發(fā)族關(guān)注的重點(diǎn)，這彰顯了銀發(fā)族對(duì)于養(yǎng)老金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高要求。收益率和費(fèi)用透明分別占比為45.05%和49.10%（表4）。這說(shuō)明銀發(fā)族希望能夠清楚了解產(chǎn)品的費(fèi)用結(jié)構(gòu)，獲取較高收益。

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，“產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)于單一”“信息透明度低”是銀發(fā)族提及的主要問(wèn)題，這意味著養(yǎng)老金融產(chǎn)品多樣性不足且信息披露不夠充分或不夠清晰，導(dǎo)致銀發(fā)族難以做出準(zhǔn)確的判斷。此外，銀發(fā)族認(rèn)為“抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，難以承受較大損失”也是一個(gè)重要的問(wèn)題。這表明他們?cè)谶M(jìn)行金融理財(cái)時(shí)缺乏足夠的準(zhǔn)備和承受能力。

在服務(wù)滿意度方面，“服務(wù)質(zhì)量參差不齊”是最主要的問(wèn)題，這與服務(wù)提供者的專業(yè)能力、服務(wù)流程、后續(xù)跟蹤等多個(gè)因素有關(guān)。近六成銀發(fā)族（表5）選擇了“服務(wù)覆蓋面過(guò)窄，資源分配不均”，七成以上的銀發(fā)族認(rèn)為自己易跟風(fēng)選擇產(chǎn)品和易陷入理財(cái)騙局，這與市場(chǎng)推廣、公眾教育等方面的努力不足有關(guān)，反映了養(yǎng)老金融服務(wù)在普及和覆蓋方面還有待提高，宣傳普及力度仍需加大。

（二）調(diào)研訪談分析

當(dāng)前銀發(fā)族對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的接受度普遍偏低。正如教師3ML所言，“以養(yǎng)老資金購(gòu)買保險(xiǎn)，目前并未得到廣泛認(rèn)同”；其次，銀發(fā)族對(duì)現(xiàn)有的養(yǎng)老政策及其相關(guān)的金融產(chǎn)品缺乏深入了解。分析其原因，教師2FD談到，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀發(fā)族的養(yǎng)老保障相對(duì)薄弱，因此他們更傾向于選擇傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄管理養(yǎng)老資金。

在養(yǎng)老規(guī)劃中，金融養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的透明度對(duì)銀發(fā)族至關(guān)重要。教師1MM指出，養(yǎng)老產(chǎn)品復(fù)雜多樣，銀發(fā)族可理解性不強(qiáng)，需專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)助規(guī)劃，但當(dāng)前有關(guān)家庭養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃師能力不均，資格管理體系不健全，商業(yè)化傾向明顯。教師3ML強(qiáng)調(diào)，對(duì)于金融養(yǎng)老產(chǎn)品個(gè)性化差異不足的問(wèn)題，可以借鑒國(guó)外專門(mén)設(shè)立研發(fā)和創(chuàng)新金融養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)。

教師1MM表示，養(yǎng)老產(chǎn)品條款復(fù)雜且種類繁多，辦理流程繁瑣，辦理時(shí)間長(zhǎng)。教師4FD表示大多數(shù)養(yǎng)老金融產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品的區(qū)別不明顯，且注重安全性和認(rèn)可度的銀行養(yǎng)老專項(xiàng)產(chǎn)品數(shù)量較少。教師2FD表示，服務(wù)人員缺乏與老年人溝通的經(jīng)驗(yàn)和耐心，無(wú)法充分理解他們的需求，甚至出現(xiàn)不耐煩的情緒。

五、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

在養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)知程度方面，養(yǎng)老金融產(chǎn)品不斷發(fā)展創(chuàng)新，但養(yǎng)老金融產(chǎn)品推廣程度差的現(xiàn)狀，造成銀發(fā)族對(duì)不同類型的金融產(chǎn)品了解程度有限，銀發(fā)族主要通過(guò)第三方提供信息和講解產(chǎn)品細(xì)則來(lái)了解養(yǎng)老金融產(chǎn)品。盡管銀發(fā)族以自主選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品為主，機(jī)構(gòu)咨詢?yōu)檩o，但由于他們獲取產(chǎn)品詳細(xì)信息渠道有限，易受到不法分子的誤導(dǎo)和欺騙，從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和糾紛。

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，現(xiàn)有養(yǎng)老金融產(chǎn)品信息透明度不高、可理解性不強(qiáng)以及個(gè)性化差異不足。養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)需考慮銀發(fā)族的實(shí)際需求和心理特點(diǎn)，包括資金安全、收益穩(wěn)定、操作便捷等方面。目前市場(chǎng)上部分產(chǎn)品信息披露不夠充分，收益規(guī)則和存取限制等方面過(guò)于復(fù)雜，銀發(fā)族難以準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)和收益。此外，不同銀發(fā)族因家庭狀況、健康狀況、經(jīng)濟(jì)狀況等差異，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求也呈現(xiàn)出個(gè)性化特點(diǎn)。

在服務(wù)滿意度方面，銀發(fā)族對(duì)現(xiàn)有的養(yǎng)老金融普遍表示不夠滿意，主要問(wèn)題在于養(yǎng)老金融產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品區(qū)別不明顯，沒(méi)有真正體現(xiàn)出養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的特征。現(xiàn)有產(chǎn)品辦理流程復(fù)雜、時(shí)間長(zhǎng)、服務(wù)態(tài)度不夠友好等問(wèn)題導(dǎo)致銀發(fā)族在辦理業(yè)務(wù)時(shí)較為困難。

（二）對(duì)策建議

加強(qiáng)金融教育，提升認(rèn)知水平。一方面商業(yè)銀行普及養(yǎng)老金融知識(shí)，設(shè)計(jì)并推廣具有教育功能的產(chǎn)品，加強(qiáng)市場(chǎng)教育，積極推廣成功的養(yǎng)老金融產(chǎn)品案例。另一方面積極開(kāi)展由政府部門(mén)主辦，金融機(jī)構(gòu)承辦的針對(duì)銀發(fā)族的金融教育活動(dòng)，通過(guò)講座、宣傳冊(cè)、線上課程等多種形式、多種方式提高銀發(fā)族金融素養(yǎng)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

簡(jiǎn)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高信息透明度，增強(qiáng)可理解性和差異性。養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)更具有針對(duì)性和更易于理解，使銀發(fā)族能夠充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。此外，充分考慮銀發(fā)族的生活變化如健康狀況、家庭結(jié)構(gòu)等，堅(jiān)持創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)。如設(shè)計(jì)可靈活調(diào)整的產(chǎn)品，允許在一定條件下提前贖回或調(diào)整投資策略，進(jìn)而滿足銀發(fā)族的多元化需求。

在服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)定期開(kāi)展產(chǎn)品調(diào)查，包括產(chǎn)品認(rèn)知、使用體驗(yàn)、滿意度等，優(yōu)化服務(wù)流程，建立有效的用戶反饋機(jī)制，及時(shí)收集和處理銀發(fā)族的反饋意見(jiàn)，提供更為便捷、貼心的服務(wù)體驗(yàn)。同時(shí)借鑒國(guó)外成熟的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，結(jié)合我國(guó)國(guó)情和文化特點(diǎn)，進(jìn)行本土化改造，真正將養(yǎng)老金融產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行區(qū)分。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

河北省省級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目資助（項(xiàng)目編號(hào)：S202411832033）。