摘要：本文以綠色金融的當前發(fā)展狀況為研究背景，聚焦于金融科技的創(chuàng)新應用，詳細闡釋了二者的定義，并總結了綠色金融在推進過程中遭遇的挑戰(zhàn)。針對這些發(fā)展難題，文章提出了“金融科技+綠色金融”的高質量發(fā)展策略。同時，文章探討了金融科技在綠色金融領域的創(chuàng)新應用路徑，包括加強頂層設計、分析潛在風險、創(chuàng)新金融服務、培養(yǎng)綜合型人才、提高協調效率、建立共享平臺等方面。這些措施旨在保護環(huán)境，促進社會可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：綠色金融；雙碳目標；金融科技；數字技術

一、綠色金融與金融科技的內涵

（一）綠色金融的內涵

“綠色金融”這一術語最早見于《關于構建綠色金融體系的指導意見》，該文件由中國人民銀行牽頭、會同相關部門于2016年發(fā)布，標志著這一新概念的誕生。文件明確界定了綠色金融的雙重含義：一方面，旨在保護環(huán)境，培養(yǎng)綠色消費理念，并促進資源的高效利用；另一方面，強調避免短期行為如投機取巧和過度開發(fā)，以維護金融行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和長期發(fā)展。隨著研究和實踐的深入，綠色金融的定義不斷豐富和發(fā)展。目前，我國關于綠色金融的發(fā)展指標詳見表1。

（二）金融科技的內涵

金融科技，由金融（Finance）和科技（Technology）兩個詞組合而成，最初由金融穩(wěn)定理事會（FSB）于2016年提出。中國人民銀行對這一術語進行了深入闡釋，在2019年發(fā)布的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019—2021年）》中，提出“金融科技是技術驅動的金融創(chuàng)新，旨在運用現代科技成果改造或創(chuàng)新金融產品、經營模式、業(yè)務流程等，推動金融發(fā)展提質增效?！薄Ｆ駷橹?，金融科技主要體現在人工智能、云計算、區(qū)塊鏈、物聯網、大數據等信息技術對金融服務渠道、資源配置效率、證券研究分析、客戶體驗滿意度、金融業(yè)務可靠性、IT成本、輿情交易監(jiān)控、融資交易安全性、支付結算透明度、市場動向研究等領域的技術賦能與轉型升級[1]。

二、金融科技驅動綠色金融的發(fā)展思路與推進難點

（一）綠色金融推進難點

2020年，隨著碳中和目標的提出，綠色金融這一概念開始受到業(yè)界人士的廣泛關注，并迅速成為熱門議題。眾多銀行紛紛投入其中，綠色金融產品體系因此快速增長。截至2023年，綠色信貸實現了36.5%的同比增長，其中綠色基礎設施貸款以13.09萬億元的累計額位居榜首，同比增長33.2%。綠色債券的累計發(fā)行額達到1.1萬億元，而現存?zhèn)傤~約為6萬億元。在綠色基金領域，環(huán)保主題基金占據了近半壁江山，累計數量達到849只。綠色保險的賠款支出達到1214.6億元，占總收入的52.88%。然而，隨著綠色金融市場的蓬勃發(fā)展，實踐中也逐漸顯現出一些問題。綠色金融面臨的風險主要包括政策風險、氣候風險、經營風險和操作風險，而現存問題包括數據造假和漂綠等[2]。

政策風險主要體現在我國綠色金融發(fā)展尚處于初級階段，相關政策體系不夠成熟，法律法規(guī)框架仍在構建與探索中，且風險管理體系較為僵化，缺乏必要的支持服務機制。氣候風險則源于氣候信息披露的不充分與不明確，這使得極端天氣事件對金融服務行業(yè)的潛在影響難以準確預測。鑒于氣候風險具有長期性和高度不確定性，其在金融系統的加速作用下，有可能演化為系統性風險，對人類生命安全和財產安全構成嚴重威脅。在經營風險方面，高碳企業(yè)轉型面臨巨額資金需求。然而，當前多數高碳企業(yè)已背負沉重債務，轉型過程中還需綜合考慮市場回報周期、碳權益價格波動、原材料成本上漲等多重挑戰(zhàn)。在巨大的初期投資壓力下，高碳企業(yè)的經營風險顯著增加，可能遭遇項目“擱淺”或規(guī)?！翱s水”等問題，這些均對綠色金融的推進構成障礙。操作風險則主要來源于金融科技領域。該領域以高端技術為核心，但在科技應用于金融的過程中，數據質量、透明度、安全性、可視化效果及信用評級等問題成為潛在的安全隱患，可能損害投資者利益，導致金融服務效果不達預期。至于漂綠（又稱洗綠或洗碳），它主要指利用虛假手段騙取資金、賠償等，以非法牟利為目的的行為。

（二）金融科技驅動綠色金融的發(fā)展思路

為了實現“金融科技+綠色金融”的高質量發(fā)展，政府、企業(yè)與金融機構必須攜手合作，共同構建一個健全的金融生態(tài)體系（如圖1所示）。在這一過程中，政府部門承擔著監(jiān)督和管理的重要角色。具體而言，監(jiān)督職能體現在打擊非法牟利行為上，而管理職能則體現在引導和服務上。政府部門通過制定和推廣一系列清晰、合理、科學、完善的法規(guī)，確保市場環(huán)境的健康運作。例如，在企業(yè)溫室氣體排放報告方面，政府部門應明確信息披露的要求，涵蓋綠色低碳的報告角度、報表格式以及標準指標，并清晰界定強制性、半強制性和自愿性的應用場景類別。此外，政府部門還需明確零碳產品、工廠、園區(qū)的定義、標準和處理技術規(guī)范，并從反欺詐和風險防范的角度加強綠色金融產品的交易管理。最終，通過制定特定的激勵政策，鼓勵企業(yè)進行綠色轉型。

企業(yè)作為綠色金融的受益者、被服務者和主導者，應當依據自身的運營狀況，制定切實可行的碳中和轉型計劃，并嚴格監(jiān)控自身的綠色數據，確保數據的真實性，避免任何虛假行為。相關工作人員可以從企業(yè)內部的生產與經營活動以及外部價值鏈兩個維度出發(fā)，制定相應的轉型策略。在內部運營方面，企業(yè)應致力于提升運營能效、建設綠色建筑、提高可再生能源在業(yè)務運營中的使用比例，并倡導綠色工作方式。在外部價值鏈合作方面，企業(yè)應助力供應鏈實現低碳轉型、鼓勵下游物流服務向綠色模式轉變、研發(fā)設計綠色商品以替代傳統不可持續(xù)產品，并逐步推廣能夠幫助其他行業(yè)實現脫碳的服務。金融機構則主要扮演引導者的角色，通過發(fā)掘綠色金融的商機、識別優(yōu)質項目、跟蹤企業(yè)的碳排放數據，來完成資金的配置與交易[3]。

三、綠色金融中金融科技的創(chuàng)新應用路徑

（一）加強頂層設計，應對政策風險

完善的制度能夠減少企業(yè)在轉型過程中可能遇到的風險，而優(yōu)質的政策則能為企業(yè)提供必要的保障，增強其轉型的決心。政府應首先扮演關鍵角色，完善相關政策體系，為地方政府指明清晰的發(fā)展路徑。同時，建立區(qū)域間的聯動機制，對那些發(fā)展相對滯后的地區(qū)增加資金支持也是至關重要的。據相關數據表明，我國各地區(qū)的綠色金融指數存在顯著差異，其中廣東省以0.508位居全國之首，而青海省則以0.167處于較低水平。政府部門應利用地區(qū)間的輻射效應，促進發(fā)展水平較高的南方地區(qū)與中西部地區(qū)之間的良性互動，以縮小這些差異。通過推廣綠色金融知識和改善基礎設施等措施，可以實現區(qū)域間的協同發(fā)展。

（二）分析潛在風險，應對氣候風險

首先，企業(yè)應準確掌握自身生產經營過程中的碳排放量。作為碳排放的主要責任主體，企業(yè)管理者需主動關注與“碳中和”目標緊密相關的政策法規(guī)，嚴格遵循國家頒布的規(guī)章制度。例如，參照《建設碳達峰碳中和標準體系實施方案》等文件，定期公開披露企業(yè)的氣候風險信息。此外，企業(yè)應采取由易到難、由局部到整體的方法，將生產經營過程細分，并針對各環(huán)節(jié)嘗試進行優(yōu)化與創(chuàng)新，探索更高效、更貼合綠色節(jié)能目標的節(jié)能減排降碳策略。其次，企業(yè)應利用金融科技工具，如盤古氣象模型、大數據、氣象衛(wèi)星圖像及地理信息系統等成熟技術，模擬極端氣候場景，分析潛在風險，提前制定應急預案，以最大限度地減少損失。金融機構可借助這些技術評估環(huán)境風險指數，分析風險敞口，運用金融杠桿支持災后重建。例如，在“格美”臺風事件中，當部分水產養(yǎng)殖戶的魚蝦出現應激反應時，金融機構可推出“氣象貸”等產品，以減輕受災養(yǎng)殖戶的經濟負擔，加速災后重建進程[4]。

（三）創(chuàng)新金融服務，應對經營風險

為了激發(fā)市場的活力，相關金融機構需要從多維度和不同領域出發(fā)，深入思考綠色金融的融資需求，提升金融產品的創(chuàng)新水平，以應對經營風險。在推進各類綠色融資業(yè)務時，應優(yōu)化資源配置，增強對清潔能源、綠色交通、綠色制造、綠色建筑以及排污權交易等領域的支持力度。例如，可以設立綠色通道，提升服務體驗，通過快速、高效、優(yōu)質的服務建立良好的口碑，吸引更多的目標客戶，實現口碑效應的擴散；同時，為目標客戶設立專項資金，并提供內部資金轉移定價（FTP）優(yōu)惠定價。例如匯豐銀行推出的“銀行+企業(yè)+平臺”融資模式，依托碳管理平臺，為全球致力于低碳轉型的目標用戶提供詳盡的碳數據監(jiān)控報告。這種創(chuàng)新的融資模式不僅提升了匯豐銀行的收益率，還降低了雙方在推進綠色金融過程中的成本，促進了可持續(xù)發(fā)展。以花旗銀行為例，該行在此基礎上進一步推出了“碳權益+融資”的綠色金融交易模式，旨在幫助客戶管理和分析碳足跡，實現碳抵消目標。通過這個一站式的驅動方案，花旗銀行成功拓展了金融服務的范圍，并增強了客戶的忠誠度。

（四）提高協調程度，實現深度融合

在新產品研發(fā)階段，相關企業(yè)能夠為綠色金融產品提供一個安全可靠的測試環(huán)境，利用“監(jiān)管沙盒”機制，有效降低金融機構的識別成本并加速市場推廣。該機制通過對新型金融產品進行虛擬測試，從產品服務、商業(yè)模式及政策環(huán)境等多個維度探索監(jiān)管框架的邊界，旨在預防風險外溢可能導致的消費者權益損害，從而加速新業(yè)務的落地實施。沙盒試驗將創(chuàng)新風險局限于虛擬環(huán)境中，不僅縮減了金融創(chuàng)新的時間成本，還提升了金融產品的容錯能力，同時減少了監(jiān)管審批不確定性所帶來的時間損耗。

進入產品推廣階段，可依托大數據技術的采集、分析及存儲能力，精確描繪客戶行為特征，識別與綠色產業(yè)發(fā)展高度契合的客戶群體，實現項目與客戶的精準匹配。以某地區(qū)綠色金融發(fā)展為例，金融機構應分析當地蓬勃發(fā)展的產業(yè)，特別是利用大數據技術分析同比增長率較高的行業(yè)，如休閑農業(yè)、生態(tài)旅游等。通過收集這些行業(yè)企業(yè)的能源消耗數據，評估并篩選信用良好、符合綠色金融標準的優(yōu)質客戶，為他們提供定制化產品，以實現金融資源的有效配置。

在綠色資產流轉階段，應以區(qū)塊鏈技術為核心，構建綠色資產登記流轉平臺，推動綠色金融市場的規(guī)模化發(fā)展。區(qū)塊鏈技術具備全程可追溯、不可篡改、公開透明及去中心化等特性，這些特性在保障綠色資產流轉安全的同時，也增強了信息披露的真實性和一致性[5]。

四、結論

在“雙碳”政策的指導下，綠色、低碳、節(jié)能和降耗產業(yè)無疑將成為未來市場發(fā)展的主導趨勢。地方政府應依據本地特色，不斷推出激勵措施，同時金融機構也需積極回應政府的倡議，創(chuàng)新開發(fā)多種新型金融產品，以促進綠色金融的繁榮發(fā)展，從而在人類進步與環(huán)境保護之間找到平衡點。

參考文獻：

[1]王仁曾，詹姝珂，劉耀彬．金融科技對普惠金融與綠色金融協同發(fā)展的驅動效應研究[J]．廈門大學學報（哲學社會科學版），2024，74（04）：27-40．

[2]曾青峰，史倩琳，黃昌兵．重慶市綠色保險推動產業(yè)綠色發(fā)展研究——基于綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的實證分析[J]．當代金融研究，2024，7（06）：88-104．

[3]陳靂．“金融強國：做好五篇大文章”之六：證券業(yè)為金融強國建設貢獻更多力量[J]．金融博覽，2024（06）：52-54．

[4]羅興，海焱茹，何奇龍．金融數字化能增強綠色金融發(fā)展的內生動力嗎？——來自地區(qū)和銀行層面的證據[J]．金融發(fā)展研究，2024（05）：3-14．

[5]仝可可，肖英勃，楊欣，等．綠色產業(yè)發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行綠色金融服務策略研究[J]．中國國情國力，2024（05）：49-52．

（作者簡介：郭修彥，贛州銀行股份有限公司中級經濟師。）