實體經(jīng)濟的發(fā)展困境

實體經(jīng)濟增速緩慢首先，當(dāng)前我國實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)升級步伐緩慢，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級尚未達到預(yù)期效果，這使得實體經(jīng)濟在全球競爭中的相對優(yōu)勢持續(xù)減弱。其次，全球經(jīng)濟增長的腳步放緩以及國際市場需求的減退直接影響了我國出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)的訂單數(shù)量，進而影響整體的經(jīng)濟活力。再次，鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的問題，導(dǎo)致資源浪費嚴重，行業(yè)利潤持續(xù)下降。同時，這種產(chǎn)能過剩也使得企業(yè)在當(dāng)前的市場環(huán)境下難以進行資本投入及技術(shù)革新。此外，實體經(jīng)濟的投資回報率逐年下降，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)較為困難，這加劇了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，并將影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，進而導(dǎo)致我國實體經(jīng)濟的增長動力嚴重不足，效益價值持續(xù)下滑，阻礙了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及產(chǎn)業(yè)升級換代的進程。

運營成本高昂資金流轉(zhuǎn)困難首先，全球經(jīng)濟的不確定性以及國內(nèi)外市場的波動導(dǎo)致鋼材、石油等基礎(chǔ)原料價格猛烈上漲，增加了許多行業(yè)的生產(chǎn)成本。其次，社會整體經(jīng)濟水平的提升也使得勞動力成本顯著增加，逐步成為企業(yè)運營成本中的一大負擔(dān)。再次，環(huán)保法規(guī)及稅費負擔(dān)也使得企業(yè)在遵守相關(guān)法規(guī)的同時要承擔(dān)更高的運營成本。同時，貨幣傳導(dǎo)機制的不暢使得即使在寬松的貨幣政策條件下，中小企業(yè)仍難以從金融機構(gòu)獲得足夠的信貸資源。例如，銀行及其他金融機構(gòu)在面對宏觀調(diào)控的壓力及風(fēng)險控制需求時往往會提高貸款門檻，加碼貸款條件，這使得許多中小企業(yè)在融資過程中遭遇重重障礙，進一步限制企業(yè)的擴張及日常運營，導(dǎo)致企業(yè)在缺乏流動資金支持的情況下難以維持正常生產(chǎn)。

企業(yè)管理不規(guī)范市場競爭力下降首先，許多中小企業(yè)缺乏規(guī)范的管理體系，存在內(nèi)部管理松散、決策機制不明確、財務(wù)管理不透明等問題，導(dǎo)致其在資源配置、成本控制和市場反應(yīng)等方面的效率極低，無法有效應(yīng)對市場變化。其次，許多中小企業(yè)缺乏技術(shù)創(chuàng)新能力，依然采用傳統(tǒng)的生產(chǎn)方法及營銷模式，難以抓住技術(shù)進步帶來的機遇，也難以用技術(shù)創(chuàng)新來提升產(chǎn)品的附加值或優(yōu)化服務(wù)。再次，由于中小企業(yè)缺乏具備競爭力的薪資福利及職業(yè)發(fā)展平臺，導(dǎo)致其難以吸引、留住高水平人才。此外，在全球化及互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的雙重影響下，市場競爭變得更為激烈，部分企業(yè)因為缺乏創(chuàng)新機制導(dǎo)致其在價格戰(zhàn)及市場占有率爭奪戰(zhàn)中處于明顯劣勢。

政策建議

優(yōu)化貨幣政策傳導(dǎo)機制首先，政府應(yīng)創(chuàng)新貨幣政策工具，采用定向降準、定向再融資等措施，專門針對制造業(yè)、綠色經(jīng)濟等重點行業(yè)提供更為精準的資金支持，以降低這些行業(yè)的融資成本，激發(fā)市場活力。其次，政府應(yīng)逐步放開利率管制，改革中央銀行的利率決策機制，發(fā)布政策利率走向的指引、增強利率政策的預(yù)見性及連貫性。再次，政府應(yīng)定期公布貨幣政策的調(diào)整方向及政策依據(jù)，增強政策的可預(yù)測性，從而幫助市場主體作出更為合理的經(jīng)濟決策。此外，在政策的實施過程中，政府還應(yīng)注重利用現(xiàn)代金融技術(shù)來優(yōu)化貨幣政策的實施效果。例如，可利用大數(shù)據(jù)分析來精確監(jiān)測經(jīng)濟及金融市場的變化，以便于實時調(diào)整貨幣供給量。

深化金融市場改革首先，針對中小企業(yè)的交易板塊，政府應(yīng)提供相對寬松的上市條件，同時設(shè)立更加靈活的監(jiān)管機制，使企業(yè)能夠更快速地進入市場并獲取資金。其次，政府應(yīng)完善法律法規(guī)并強制企業(yè)公開真實的財務(wù)信息及業(yè)務(wù)運作情況，以增加市場信息的透明度。同時，應(yīng)利用區(qū)塊鏈等信息化技術(shù)來提高數(shù)據(jù)共享的安全性，減少內(nèi)幕交易及市場操縱等風(fēng)險發(fā)生的概率。再次，政府應(yīng)利用大數(shù)據(jù)分析來監(jiān)控市場動態(tài)，并使用人工智能技術(shù)優(yōu)化交易系統(tǒng)及風(fēng)險評估模型，快速識別并處理異常交易行為。此外，政府還應(yīng)加強與國際金融市場的合作，吸引更多外資參與國內(nèi)市場，并為國內(nèi)企業(yè)提供更多海外融資機會。最后，政府應(yīng)和教育機構(gòu)合作，加強專業(yè)培訓(xùn)，全面提升金融從業(yè)人員在金融分析、風(fēng)險管理和創(chuàng)新金融產(chǎn)品開發(fā)等方面的職業(yè)素養(yǎng)，從而為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供一個更加公平、高效的金融支持環(huán)境。

擴展和創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)首先，金融機構(gòu)應(yīng)加大對供應(yīng)鏈金融的投入，提供貸款、信用保證、賬款管理等服務(wù)，幫助企業(yè)優(yōu)化資金流、降低交易成本。其次，金融機構(gòu)應(yīng)推出專門針對節(jié)能減排、清潔能源及環(huán)保項目的貸款產(chǎn)品及投資基金，以促進綠色經(jīng)濟的發(fā)展。同時，金融機構(gòu)應(yīng)利用現(xiàn)代科技，更準確地分析客戶需求、信用歷史及市場趨勢，從而提供更精準的貸款決策及個性化的金融服務(wù)。此外，為進一步擴大金融服務(wù)的覆蓋范圍，金融機構(gòu)應(yīng)積極探索并利用移動金融服務(wù)，發(fā)展手機銀行、移動支付、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等，有效解決農(nóng)村及偏遠地區(qū)難以觸及金融服務(wù)的問題，使得農(nóng)村居民能更便捷地進行金融操作，并享受與城市居民同等的金融服務(wù)。

建立、完善風(fēng)險補償機制首先，政府應(yīng)設(shè)立風(fēng)險補償基金，用于補償金融機構(gòu)因支持中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)而產(chǎn)生的潛在信貸損失，并以風(fēng)險共擔(dān)機制減少金融機構(gòu)因貸款給高風(fēng)險企業(yè)而可能遭受的財務(wù)損失。其次，政府應(yīng)進一步優(yōu)化信用保障體系，提供信用保證及信用保險服務(wù)來提升企業(yè)獲得貸款的能力。同時，政府還能與私營部門共同出資設(shè)立信用保證基金，分散風(fēng)險并吸引更多的私人資本參與對中小企業(yè)的融資工作中。再次，政府需加強對風(fēng)險補償基金及信用保障機制的監(jiān)管，保證其操作的透明度及公正性，避免潛在的道德風(fēng)險。在此過程中，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)制定嚴格的資格審查機制和評估流程，讓真正需要支持的企業(yè)獲得相應(yīng)的風(fēng)險補償。此外，政府應(yīng)利用現(xiàn)代信息技術(shù)，收集并處理有關(guān)中小企業(yè)信用信息的大量數(shù)據(jù)，幫助金融機構(gòu)更準確地評估借款企業(yè)的信用風(fēng)險，并為政府提供決策支持，且要根據(jù)實際情況及時調(diào)整風(fēng)險補償機制及信用保障策略。

強化金融機構(gòu)與政府的協(xié)同首先，政府應(yīng)建立一個數(shù)字化信息平臺，集中處理政府、金融機構(gòu)以及企業(yè)之間的數(shù)據(jù)交換。具體而言，政府應(yīng)在這個平臺上及時發(fā)布政策信息、行業(yè)指導(dǎo)方針及經(jīng)濟數(shù)據(jù)，同時讓金融機構(gòu)和企業(yè)在同一平臺上反饋市場信息、信貸需求及運營狀況。這種數(shù)字平臺的建設(shè)應(yīng)利用最新的云計算技術(shù)，保證數(shù)據(jù)處理的高效性，同時使用區(qū)塊鏈技術(shù)保證數(shù)據(jù)的透明性。其次，政府應(yīng)定期召開金融政策協(xié)調(diào)會議，邀請大型金融機構(gòu)及代表性企業(yè)參與，以便直接聽取其對政策的反饋建議。再次，政府還需利用人工智能及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對大量經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行實時分析，以便于更精準地識別經(jīng)濟趨勢及潛在問題，并能夠讓金融機構(gòu)利用這些分析結(jié)果來優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)及風(fēng)險管理模型。此外，政府應(yīng)通過制定相關(guān)法律的方式強化各市場主體信息披露、共享的意識，令各參與方均能遵守透明度原則，定期公布財務(wù)狀況、信貸政策和市場行為等關(guān)鍵信息，從而建立一個公平競爭的市場環(huán)境。

作者單位：柏鄉(xiāng)縣財政局