在數(shù)字化的時(shí)代背景下，金融科技的迅速發(fā)展極大地推動(dòng)了金融領(lǐng)域的進(jìn)步并帶來全新的改革格局。在金融科技的創(chuàng)新下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式也逐漸被穿透式監(jiān)管所替代，通過對其的有效實(shí)施和優(yōu)化，不僅能夠解決傳統(tǒng)監(jiān)管上的力不從心問題，為金融監(jiān)管提供便捷化的服務(wù)，提高效率和質(zhì)量水平。同時(shí)，還能夠做到對金融服務(wù)范圍的有效拓展，更好地適應(yīng)新時(shí)期的發(fā)展趨勢，帶來更多的良性影響。由此可見，對金融科技穿透式監(jiān)管的機(jī)理與路徑進(jìn)行探究是十分必要的，具體策略綜述如下。

金融科技穿透式監(jiān)管的機(jī)理

金融科技是指在金融領(lǐng)域?qū)萍际侄蔚膽?yīng)用手段，隨著時(shí)代的發(fā)展和科技的進(jìn)步，為金融領(lǐng)域服務(wù)的技術(shù)手段逐漸增多，如：大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等都隸屬其中，不僅能夠?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域提供可靠的服務(wù)支持力量，還能夠促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的進(jìn)步與發(fā)展。穿透式監(jiān)管是一種較為常見的監(jiān)管方式，在實(shí)際應(yīng)用中穿透式監(jiān)管能夠做到透過金融產(chǎn)品的表面形式進(jìn)行更深層次的分析，了解金融的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、資金流向、風(fēng)險(xiǎn)特征等，以此達(dá)成對金融活動(dòng)全鏈條以及全方位情況的有效監(jiān)控，更有利于保證金融市場的穩(wěn)定、安全發(fā)展?fàn)顟B(tài)的保持。

金融科技穿透式監(jiān)管的機(jī)理是指其內(nèi)在的運(yùn)行機(jī)制和原理，也就是金融穿透式監(jiān)管的作用發(fā)揮原理、穿透式監(jiān)管的內(nèi)在邏輯、依據(jù)以及具體的穿透式監(jiān)管實(shí)施辦法等。在金融科技穿透式監(jiān)管的機(jī)理基礎(chǔ)充分認(rèn)識和明確的基礎(chǔ)上，探尋金融科技穿透式監(jiān)管的路徑，制定出更為科學(xué)且有效的政策、技術(shù)應(yīng)用方案等，以及做到監(jiān)管協(xié)同等，更有利于核心目標(biāo)的達(dá)成，創(chuàng)造出一系列良性影響力。

作為識別新型風(fēng)險(xiǎn)的方法，穿透式監(jiān)管可以有效加強(qiáng)對金融科技企業(yè)的信息披露要求，使企業(yè)公開技術(shù)架構(gòu)、業(yè)務(wù)模式等，以此更好地了解風(fēng)險(xiǎn)狀況，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者提供便利。除此之外，在穿透式監(jiān)管的依托下，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)。人工智能技術(shù)等還能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)測和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以此落實(shí)相應(yīng)的措施，將風(fēng)險(xiǎn)有效降低。除此之外，在穿透式監(jiān)管手段應(yīng)用下的風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)理分析中，發(fā)現(xiàn)其還具備對潛在風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，能夠通過風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的構(gòu)建，來對金融科技企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)等海量數(shù)據(jù)信息進(jìn)行有效分析，確定一系列風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，比如說資產(chǎn)負(fù)載率、不良貸款率、流動(dòng)性比率等，實(shí)時(shí)監(jiān)測這些數(shù)據(jù)的變化情況，當(dāng)指標(biāo)超過一定閾值，則會立即發(fā)出預(yù)警信號，以便于更好地進(jìn)行金融監(jiān)管，及時(shí)根據(jù)異常情況啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，對風(fēng)險(xiǎn)采取緊急措施進(jìn)行處理。

金融科技穿透式監(jiān)管的路徑

完善監(jiān)管制度金融科技穿透式監(jiān)管需要擁有足夠健全和完善的監(jiān)管制度作為支持，積極進(jìn)行現(xiàn)有法規(guī)的修訂和進(jìn)行專門的監(jiān)管法規(guī)的制定。

第一，制定專門的金融科技監(jiān)管法規(guī)。為了更好地適應(yīng)當(dāng)今時(shí)代背景下的金融科技發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行專門的金融科技監(jiān)管法規(guī)的制定，以此更好地推動(dòng)金融科技穿透式監(jiān)管質(zhì)量水平的提升，讓穿透式監(jiān)管手段的應(yīng)用發(fā)揮真正的作用。首先，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要明確當(dāng)下金融科技企業(yè)的準(zhǔn)入門檻、業(yè)務(wù)范圍等，分析市場的實(shí)際需要和現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上制定專門的金融科技監(jiān)管法規(guī)，對金融科技企業(yè)的市場行為進(jìn)行規(guī)范。其次，金融科技企業(yè)必須要具備健全且完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在制定專門的金融科技監(jiān)管法規(guī)中明確要求企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段的落實(shí)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性和高效性，以此更好地防范風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)。最后，在數(shù)字化的時(shí)代背景下，數(shù)據(jù)信息的安全以及隱私保護(hù)至關(guān)重要，金融科技企業(yè)還需加強(qiáng)這方面的安全隱私保護(hù)力度，以此更好地保證投資者、消費(fèi)者的信息安全，推動(dòng)市場的健康與穩(wěn)定發(fā)展。

第二，修訂現(xiàn)有法規(guī)以適應(yīng)金融科技發(fā)展。在金融科技的創(chuàng)新發(fā)展下，傳統(tǒng)的法規(guī)已經(jīng)不再適用，因此除了要制定專門的監(jiān)管法規(guī)之外，還需要對現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行修訂，以此適應(yīng)金融科技的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展趨勢，更好地滿足市場需要。首先，需要對現(xiàn)有法規(guī)的適用范圍進(jìn)行明確了解，之后以擴(kuò)大現(xiàn)有法規(guī)的適用范圍為目標(biāo)進(jìn)行修訂，將金融科技企業(yè)也納入監(jiān)管的范圍。其次，隨著時(shí)代的發(fā)展和進(jìn)步，現(xiàn)有法規(guī)和當(dāng)下的金融領(lǐng)域的發(fā)展實(shí)際情況逐漸出現(xiàn)了不適配或不足的地方，因此在進(jìn)行現(xiàn)有法規(guī)的修訂時(shí)需要對其監(jiān)管內(nèi)容進(jìn)行進(jìn)一步的完善，以此更好地加強(qiáng)對金融科技企業(yè)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。最后，還需進(jìn)一步加大對現(xiàn)有法規(guī)的監(jiān)管力度，對于金融科技企業(yè)的違規(guī)行為及時(shí)依據(jù)法規(guī)進(jìn)行嚴(yán)格處罰，以此營造出健康的行業(yè)發(fā)展環(huán)境。

加強(qiáng)技術(shù)應(yīng)用加強(qiáng)技術(shù)應(yīng)用對于金融科技穿透式監(jiān)管來說十分重要，是提高監(jiān)管效率和保證監(jiān)管質(zhì)量的關(guān)鍵。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需積極地將大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等應(yīng)用到監(jiān)管當(dāng)中，以此做到對多種技術(shù)作用的充分發(fā)揮，更好地提升監(jiān)管的透明度。第一，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的有效收集、整理以及分析，高效獲得海量數(shù)據(jù)的分析結(jié)果，從中更為及時(shí)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在或違規(guī)行為。并利用大數(shù)據(jù)技術(shù)近些年風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模型、預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建，以此實(shí)現(xiàn)對金融科技企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)測和高效分析，提高監(jiān)管效的準(zhǔn)確性和效率性。第二，發(fā)揮人工智能技術(shù)作用。人工智能有利于實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的風(fēng)險(xiǎn)評估和決策，在減輕監(jiān)管壓力的同時(shí)讓準(zhǔn)確性得到良好的提升。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需加強(qiáng)對人工智能技術(shù)的應(yīng)用，以此更好地發(fā)揮金融科技穿透式監(jiān)管的作用。第三，區(qū)塊鏈提升監(jiān)管透明度。區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)據(jù)的追溯上有著較大優(yōu)勢，并且具備不可篡改性，更有利于保證數(shù)據(jù)信息的高度真實(shí)與可信。對此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以利用該技術(shù)進(jìn)行金融信息共享平臺、監(jiān)管鏈的構(gòu)建，以此更好地提高金融業(yè)務(wù)信息的透明度，并做到多數(shù)據(jù)信息的共享，讓監(jiān)管效率得到顯著提升。

強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同監(jiān)管協(xié)同更有利于金融科技穿透式監(jiān)管的實(shí)施效果的增強(qiáng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需對此重視起來，積極地和涉及金融科技發(fā)展的多個(gè)監(jiān)管部門，如銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、央行等保持良好的合作關(guān)系，加強(qiáng)各部門之間的合作，比如建立信息的共享機(jī)制、聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制等，以此有效地避免監(jiān)管中的工作重疊或空白情況的出現(xiàn)，促進(jìn)監(jiān)管政策上的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，從而更好地實(shí)現(xiàn)金融科技的有效監(jiān)管。除此之外，還需做好國內(nèi)和國際監(jiān)管的合作，建立更為高效便捷的信息交流機(jī)制，做好協(xié)調(diào)工作，確保和國際監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，對于跨境金融科技企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管與檢查，從而契合金融科技發(fā)展的跨境性特點(diǎn)，讓金融科技穿透式監(jiān)管更為全面和有效，避免監(jiān)管沖突或監(jiān)管套利的情況出現(xiàn)。

作者單位：江西省金融控股集團(tuán)有限公司