10月18日，中國人民銀行行長潘功勝在2024金融街論壇年會(huì)上表示，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項(xiàng)金融工具，人民銀行與證監(jiān)會(huì)、金融監(jiān)管總局組建了工作專班，證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利已開始接受金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，股票回購、增持專項(xiàng)再貸款政策文件于當(dāng)天發(fā)布實(shí)施。

其中，再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期，21家全國性金融機(jī)構(gòu)按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購和增持。此外，中國人民銀行日前創(chuàng)設(shè)了證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF），目前獲準(zhǔn)參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請(qǐng)額度已超2000億元，互換期限1年，可視情展期，即日起，中國人民銀行將根據(jù)參與機(jī)構(gòu)需求正式啟動(dòng)操作。

國家金融監(jiān)管總局局長李云澤還在2024金融街論壇年會(huì)上表示，支持符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新設(shè)證券投資基金，目前有多家保險(xiǎn)公司提出相關(guān)申請(qǐng)。

股票回購、增持專項(xiàng)再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%

潘功勝在2024金融街論壇年會(huì)上表示，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項(xiàng)金融工具，人民銀行與證監(jiān)會(huì)、金融監(jiān)管總局組建了工作專班，證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利已開始接受金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，股票回購、增持專項(xiàng)再貸款政策文件于當(dāng)天發(fā)布實(shí)施。

10月18日，中國人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》規(guī)定，再貸款首期額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。股票回購增持再貸款政策適用于不同所有制上市公司。國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家全國性金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱21家金融機(jī)構(gòu)）按政策規(guī)定，發(fā)放貸款支持上市公司股票回購和增持。

21家金融機(jī)構(gòu)自主決策是否發(fā)放貸款，合理確定貸款條件，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率原則上不超過2.25%。貸款資金“專款專用，封閉運(yùn)行”。21家金融機(jī)構(gòu)按通知規(guī)定發(fā)放的股票回購增持貸款，與“信貸資金不得流入股市”等相關(guān)監(jiān)管規(guī)定不符的，豁免執(zhí)行相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；豁免之外的信貸資金，執(zhí)行現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定。

股票回購增持再貸款按季度發(fā)放。即日起，21家金融機(jī)構(gòu)可向符合條件的上市公司和主要股東發(fā)放貸款用于股票回購和增持，發(fā)放貸款后于次季度第一個(gè)月向中國人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款。對(duì)于符合要求的貸款，中國人民銀行按貸款本金的100%向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸款。

潘功勝表示，證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利不是央行直接向市場提供資金支持，不會(huì)擴(kuò)大央行的貨幣供給和基礎(chǔ)貨幣的投放；央行提供的股票回購、增持再貸款資金則具有特定的指向性，信貸資金不能違規(guī)進(jìn)入股市仍是金融監(jiān)管的一條紅線。

潘功勝表示，央行提供的股票回購、增持再貸款資金則具有特定的指向性，信貸資金不能違規(guī)進(jìn)入股市仍是金融監(jiān)管的一條紅線。

支持符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新設(shè)證券投資基金

金融監(jiān)管總局局長李云澤還在2024金融街論壇年會(huì)上表示，支持金融資產(chǎn)投資公司在支持科技創(chuàng)新方面發(fā)揮更大作用，目前新一批18個(gè)試點(diǎn)城市簽約意向規(guī)模已超過2500億元。支持符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新設(shè)證券投資基金，目前有多家保險(xiǎn)公司提出相關(guān)申請(qǐng)。

此前，李云澤在9月24日舉辦的國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，金融監(jiān)管總局一直高度重視資本市場，積極引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)和資管機(jī)構(gòu)維護(hù)資本市場穩(wěn)定。前期，經(jīng)國務(wù)院同意，金融監(jiān)管總局推動(dòng)中國人壽、新華保險(xiǎn)開展試點(diǎn)，共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金，募集保險(xiǎn)資金投資資本市場。該基金注冊資本500億元，已正式開始投資運(yùn)作，目前進(jìn)展順利。

據(jù)悉，2月28日，中國人壽和新華保險(xiǎn)各出資250億元、聯(lián)合發(fā)起的私募證券基金鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司成立，注冊資本為500億元。根據(jù)新華保險(xiǎn)公告，該基金的投資范圍包括上市公司股票以及貨幣市場基金、銀行存款、國債逆回購等現(xiàn)金管理類投資品種。在股票市場進(jìn)行投資時(shí)，基金將選擇具有較大市值、流動(dòng)性好及較高市場影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司。

華西證券研報(bào)指出，與此前險(xiǎn)企所設(shè)立的私募股權(quán)基金不同，該私募證券投資基金是我國保險(xiǎn)公司直接投資的首個(gè)私募證券基金。此前也存在險(xiǎn)資投向私募證券基金的情況，但往往是通過投顧方式等“間接”實(shí)現(xiàn)。相比私募股權(quán)投資基金主要投向一級(jí)市場非公開發(fā)行及交易的股權(quán)，私募證券基金主要投向二級(jí)市場公開交易的股票、債券、期貨、基金等。

李云澤此前表示，金融監(jiān)管總局將繼續(xù)支持資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。一是擴(kuò)大保險(xiǎn)資金長期投資改革試點(diǎn)，支持其他符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，進(jìn)一步加大對(duì)資本市場的投資力度。二是督促指導(dǎo)保險(xiǎn)公司優(yōu)化考核機(jī)制，鼓勵(lì)引導(dǎo)保險(xiǎn)資金開展長期權(quán)益投資。三是鼓勵(lì)理財(cái)公司、信托公司加強(qiáng)權(quán)益投資能力建設(shè)，發(fā)行更多長期限權(quán)益產(chǎn)品，積極參與資本市場，多渠道培育壯大耐心資本。