經(jīng)濟全球化程度的不斷加深，促進了跨國貿(mào)易與合作，各國中小企業(yè)因此獲得了更多的發(fā)展機會。但隨著競爭日益激烈，為了能夠脫穎而出，獲取寶貴的競爭優(yōu)勢，我國中小企業(yè)優(yōu)化營運資金管理就顯得尤為重要。中小企業(yè)顯著提高營運資金的使用效率，增強財務(wù)的穩(wěn)健性，有助于實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

中小企業(yè)營運資金管理存在的問題

營運資金不充足。據(jù)浙江省中小企業(yè)局統(tǒng)計，當(dāng)前，浙江省共有110多萬家法人企業(yè)，但只有10萬家左右成為銀行貸款客戶，仍有不少中小企業(yè)由于各種原因無法獲取銀行信貸支持。由此可見，中小企業(yè)在獲取營運資金方面存在困難。運營資金是企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的首要前提，倘若營運資金不充足，可能就無法滿足生產(chǎn)條件，因而出現(xiàn)停產(chǎn)怠工的現(xiàn)象，甚至?xí)霈F(xiàn)偏離企業(yè)既定戰(zhàn)略發(fā)展方向的可能。另外，缺乏足夠的營運資金，還可能會導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降，因此無法支付到期債務(wù)，進而影響自身信譽。再加上缺乏科學(xué)性的營運資金管理，便會造成營運資金效率低下，影響自身的盈利水平。目前，我國中小型企業(yè)或多或少存在運營資金管理的問題，主要原因如下：

流動資產(chǎn)質(zhì)量差，資金周轉(zhuǎn)速度慢。賒銷是企業(yè)擴大銷售的主要方式，但同時會造成企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額上升，平均收賬期也隨之不斷拉長，這將間接增加壞賬的可能性。而且中小型企業(yè)相對于上市企業(yè)，了解市場信息的及時性有所欠缺，可能導(dǎo)致存貨積壓，影響營運資金的規(guī)劃與使用。另外，部分中小企業(yè)并沒有建立良好的盤點制度，沒有對老舊易破損的存貨進行減值測試，因此沒有計提的存貨跌價攤銷到營業(yè)成本，同樣也會影響營運資金。

不合理使用應(yīng)付賬款融資。在社會信用體系中，商業(yè)信用的地位不言而喻。企業(yè)以賒銷的方式擴大生產(chǎn)與銷售，是應(yīng)用商業(yè)信用的代表，因而購買者會積累大量應(yīng)付賬款。過度推遲或者堅決不用應(yīng)付賬款的思想，體現(xiàn)了我國多數(shù)中小企業(yè)沒有正確利用商業(yè)信用籌資，而部分中小型企業(yè)如果過度利用商業(yè)信用籌資，則會造成應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)滯緩。再加上中小型企業(yè)信用等級較低，主要以現(xiàn)銷方式為主，不能借助商業(yè)信用籌資。因此高利率的民間借貸便成為小型企業(yè)的主要融資手段，這加大了應(yīng)付賬款償付的風(fēng)險，進一步導(dǎo)致營運資金效率低下。

企業(yè)管理人員營運資金管理意識薄弱且不具備良好的財務(wù)管理知識。當(dāng)前，我國多數(shù)中小企業(yè)的現(xiàn)金管理模式仍然較為粗放。例如，現(xiàn)金的使用成本取決于日常交易需要、預(yù)防突發(fā)事件需要以及證券投資需要等，中小企業(yè)財務(wù)人員可能沒有合理考慮以上因素，得出了不科學(xué)的現(xiàn)金持有量。其次，管理人員可能沒有建立完善的預(yù)算體系與內(nèi)部控制規(guī)章。在激烈的中小企業(yè)市場，部分企業(yè)秉承銷售至上的理念，為了將銷售額最大化，會忽略相關(guān)貨款的收回問題。企業(yè)不完善的信用政策與收賬策略會增加壞賬損失的風(fēng)險；企業(yè)未根據(jù)顧客建立檔案、設(shè)置臺賬會延遲貨款回收并且加大收賬難度。因此，一味地盲目擴大銷量，不但不能幫企業(yè)增長利潤，反而會減慢應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，給企業(yè)帶來負增長趨勢。

中小企業(yè)營運資金管理建議

企業(yè)日常支付的主要使用貨幣資金，其加強現(xiàn)金流量管控，可以提高資金的使用效率以及處理突發(fā)風(fēng)險的能力。目前，我國的中小企業(yè)的現(xiàn)金管理多數(shù)采取的是粗放管理模式，其中，缺乏明確的管理目標，并不利于相關(guān)人員有效控制資金。為解決這些問題，首先，企業(yè)管理人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)當(dāng)前情況與以往的歷史數(shù)據(jù)，做好下一年度的全面預(yù)算方案，并下放給各個部門，合理的預(yù)算可以讓相關(guān)人員在整體上把握資金的流向。其次，設(shè)定現(xiàn)金的責(zé)任管理保證現(xiàn)金日常使用合理合規(guī)，實現(xiàn)對現(xiàn)金的有效控制。最后，企業(yè)財務(wù)人員可以通過查閱前期歷史資料并結(jié)合內(nèi)部戰(zhàn)略，明確現(xiàn)金持有量上下限，將持有量控制在最佳范圍內(nèi)。

中小企業(yè)應(yīng)該強化應(yīng)收賬款管理，具體可以參照以下這些方法。

首先，可以清楚劃定銷售部門、信用部門以及財務(wù)部門的權(quán)力與責(zé)任。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將催款責(zé)任落實到銷售部門而非財務(wù)部門，以此督促銷售部門的人員，在發(fā)生每筆信用賒銷前，都要經(jīng)由信用審批部門對客戶進行調(diào)查與評估。與此同時，還要建立銷售責(zé)任制度，將銷售款的回收狀況作為銷售人員的業(yè)績評價指標。其次，應(yīng)當(dāng)建立客戶檔案。信用審批部門需要根據(jù)客戶的支付能力、資本實力以及抵押物品等條件，進行綜合評估并劃分不同等級。針對不同信用等級的客戶，企業(yè)應(yīng)設(shè)置不同的信用期限、信用額度和現(xiàn)金折扣政策，以減少賒銷風(fēng)險。隨后企業(yè)還要權(quán)衡信用賒銷產(chǎn)生的邊際貢獻，同時考慮應(yīng)收賬款所占用的機會成本、現(xiàn)金折扣成本以及潛在的壞賬損失與收賬費用，確定最佳的信用政策以擴大銷售利潤。最后，需要嚴格監(jiān)督應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，不斷完善賬款回收制度，并制定必要催款措施。在權(quán)衡收賬費用的基礎(chǔ)上，按照發(fā)生壞賬的概率與應(yīng)收賬款的權(quán)重，合理預(yù)估無法收回的款項，并據(jù)此進行所得稅的抵減處理。

中小企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)知識有待改善，特別是在營運資金的管理方面，他們往往缺乏足夠的意識和能力。此外，受限于企業(yè)規(guī)模、成長潛力等因素，我國中小企業(yè)普遍缺乏全面的管理人員為企業(yè)提供營運指導(dǎo)。同時，企業(yè)內(nèi)部人員的素質(zhì)與信息時代的經(jīng)濟發(fā)展需要還存在一定差距。作為中小型企業(yè)的經(jīng)營者，應(yīng)為會計人員創(chuàng)造學(xué)習(xí)機會，例如提供培訓(xùn)機會、鼓勵參加專業(yè)考試等，并把會計類證書作為加薪的參與，督促會計人員不斷與時俱進，形成現(xiàn)代先進財務(wù)管理思想，從而更好地服務(wù)于企業(yè)的長遠發(fā)展。

零運營資金管理以滿足基本流動資產(chǎn)需求為前提，通過短期借款融資縮減流動資產(chǎn)的投資規(guī)模。企業(yè)處于該模式下，其流動資產(chǎn)規(guī)模遠小于流動負債規(guī)模，可能表現(xiàn)為應(yīng)付賬款遠超應(yīng)收款項以及其他短期投資，因此需要企業(yè)管理人員擁有豐富的實務(wù)經(jīng)驗，以此把握整體發(fā)展方向。中小企業(yè)實行零營運資金管理可以有效降低運營資金使用成本，提高營運資金有效利用率，以最小的成本賺取最大的利潤。但是，零營運資金管理模式，要求企業(yè)具有足夠的償債能力，確?？梢灾Ц兜狡趥鶆?wù)。值得注意的是，盡管這一方式能帶來高盈利，但同時也增加了企業(yè)的流動性風(fēng)險。

營運資金管理在中小企業(yè)財務(wù)管理中占核心地位，直接關(guān)系到企業(yè)的長遠成長與發(fā)展，因此，我國中小企業(yè)必須認真對待營運資金管理。確保營運資金得以良性周轉(zhuǎn)，這是企業(yè)資本正常周轉(zhuǎn)的前提。只有資金運轉(zhuǎn)狀況良好，中小企業(yè)才能穩(wěn)步前行，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。