示，目前印尼當(dāng)?shù)?span id="j5i0abt0b" class="hl">礦商大都已經(jīng)滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，很難再增產(chǎn)。另外，歐洲終端用戶(hù)的主要采購(gòu)需求為中高卡煤，而大多數(shù)印尼礦商生產(chǎn)的是低卡煤，同時(shí)兩地區(qū)之間高昂的運(yùn)費(fèi)也使得進(jìn)口印尼煤性?xún)r(jià)比不高。在澳大利亞，雖然已經(jīng)有不少煤炭生產(chǎn)商收到政府要求，增加對(duì)波蘭等歐洲國(guó)家的煤炭供應(yīng)，但受制于要履行現(xiàn)有合同的約定以及近期煤炭主產(chǎn)地遭受持續(xù)暴雨的侵?jǐn)_，澳大利亞礦商也無(wú)法迅速提高產(chǎn)量。目前亞洲動(dòng)力煤市場(chǎng)整體偏弱運(yùn)行，盡管有潛在需求，但買(mǎi)方對(duì)高價(jià)的接受意愿普遍不高。與此同時(shí)，印尼煤炭生

年一季度全球主要礦商銅產(chǎn)量同比下降45089t，達(dá)到320萬(wàn)t，降幅為1.4%。分析數(shù)據(jù)顯示，在排名前5 位的全球銅礦商中有4家礦商銅產(chǎn)量均出現(xiàn)下降，包括必和必拓、智利國(guó)家銅業(yè)公司、墨西哥銅業(yè)集團(tuán)和嘉能可，產(chǎn)量分別下降5.5%、6.3%、9.9%和14.4%。自由港麥克莫蘭公司是排名前5位的礦商中唯一一家銅產(chǎn)量上漲的公司，一季度銅產(chǎn)量367410t，增幅達(dá)10.5%。

乎一目了然，錢(qián)被礦商賺走了，大家都替礦商打工。但是且慢，其中似乎還有一些關(guān)于現(xiàn)實(shí)和未來(lái)的細(xì)節(jié)，需要思考。上中下游的區(qū)分新能源產(chǎn)業(yè)鏈條內(nèi)誰(shuí)得的利益最大？先要澄清一下，上中下游是怎么定義的。下游很明確，是主機(jī)廠(chǎng)。新能源乘用車(chē)和商用車(chē)企業(yè)，就是下游。最多加上充電樁服務(wù)企業(yè)，雖然和主機(jī)廠(chǎng)有關(guān)聯(lián)，但后者基本上是另一條利益鏈，此處不提。中游通常指的就是“三電”供應(yīng)商。其中，電池供應(yīng)商規(guī)模最大、產(chǎn)值最高，也最受矚目；而電機(jī)、電控、BMS和IGBT集成商，存在感沒(méi)有前者高

業(yè)機(jī)構(gòu)表示，對(duì)于礦商普羅蒂考（Prodeco）公司退回哥倫比亞2 座煤礦采礦合同的要求，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)駁回。普羅蒂考公司是礦商嘉能可（Glencore）旗下的一家全資子公司。2021 年2 月份，由于運(yùn)營(yíng)成本升高，缺乏經(jīng)濟(jì)可行性，嘉能可曾確定放棄位于哥倫比亞普羅蒂考煤礦的開(kāi)采合同。據(jù)了解，嘉能可放棄開(kāi)采合同的2 座煤礦分別是凱勒特瑞塔斯煤礦（Calenturitas）和La Jagua煤礦。自2020年3月份以來(lái)，這2座煤礦一直處于保養(yǎng)維護(hù)狀態(tài)。哥倫比亞國(guó)家礦

的變化，比特幣“礦商”選擇離開(kāi)，前往美國(guó)幾年前，江卓爾（音）通過(guò)在中國(guó)經(jīng)營(yíng)最賺錢(qián)的“礦山”成為千萬(wàn)富翁。他的產(chǎn)品是什么？比特幣。江在中國(guó)北方偏遠(yuǎn)地區(qū)20個(gè)專(zhuān)用的通風(fēng)倉(cāng)庫(kù)里，有大約30萬(wàn)臺(tái)電腦24小時(shí)不間斷地運(yùn)轉(zhuǎn)（“挖礦”），消耗的電量足以為一座小城市供電。購(gòu)置這些復(fù)雜的設(shè)備耗資數(shù)億美元，但它們“挖出”的加密貨幣價(jià)值更高。如今，36歲的江正在縮減其在中國(guó)的業(yè)務(wù)。他和幾個(gè)中國(guó)投資者正在考慮將設(shè)備運(yùn)往美國(guó)的得克薩斯州和田納西州。多年來(lái)，像江這樣的加密貨幣“礦商”

多次被動(dòng)接受四大礦商((淡水河谷(Vale)、力拓(Rio Tinto)、必和必拓(BHP)和FMG集團(tuán)))的大幅提價(jià)，并且隨著金融資本和礦商不斷滲透，市場(chǎng)主體分化加劇，市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)性的增強(qiáng)[2]。隨著中國(guó)去產(chǎn)能力度的推進(jìn)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)的業(yè)績(jī)有所改善，真正賺錢(qián)的卻仍是四大礦商。造成這種結(jié)果背后的深層原因值得我們深刻剖析。1 四大礦商的壟斷地位通過(guò)對(duì)比四大礦商淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG和國(guó)內(nèi)礦山的資源稟賦、開(kāi)采成本和市場(chǎng)地位，在全球鐵礦石市場(chǎng)，四大礦商

法國(guó)礦商Alliance Miniere Responsable(AMR)在幾內(nèi)亞的鋁土礦開(kāi)工生產(chǎn)，計(jì)劃每年開(kāi)采600～1 000萬(wàn)t鋁礦石。該礦的產(chǎn)量將全部銷(xiāo)售給一家?guī)變?nèi)亞公司——Societe Miniere de Boke(SMB)，SMB主要股東是新加坡韋立國(guó)際集團(tuán)(Winning International Group)和中國(guó)的山東Weiqao公司。到2018年，AMR將會(huì)生產(chǎn)大約800萬(wàn)t，到2019年則將會(huì)超過(guò)1 000萬(wàn)t目標(biāo)。幾內(nèi)亞擁有大

醒認(rèn)識(shí)以國(guó)際三大礦商為首的大型礦商壟斷操控鐵礦石貿(mào)易的意圖以及給鐵礦石運(yùn)輸市場(chǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，及時(shí)采取有效舉措，破解當(dāng)前市場(chǎng)困局?；咎攸c(diǎn)進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，鋼鐵產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，進(jìn)口鐵礦石逐漸成為中國(guó)重要戰(zhàn)略資源類(lèi)工業(yè)原料。進(jìn)入“十二五”后，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量由2006年的3.26億噸迅速增加至去年的9.325億噸，增幅達(dá)186%，預(yù)計(jì)今年將達(dá)到10億噸以上，進(jìn)口數(shù)量連創(chuàng)歷史極值，鐵礦石對(duì)外依存度持續(xù)高位。進(jìn)口來(lái)源兩個(gè)“集中”一是進(jìn)口來(lái)源地較為集

，隨后會(huì)因高成本礦商的倒閉而走高。她還稱(chēng)，盡管價(jià)格下跌是讓人難受的，但是低成本的礦商希望通過(guò)持續(xù)增產(chǎn)迫使缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的礦商倒閉也是不無(wú)道理的。2014年以來(lái)，包括淡水河谷、力拓和必和必拓等世界上最大的鐵礦石供應(yīng)商都在增加產(chǎn)出，致使鐵礦石出現(xiàn)過(guò)度供應(yīng)，鐵礦石價(jià)格年內(nèi)暴跌48%。另一方面，鐵礦石第一大消費(fèi)國(guó)——中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，可能會(huì)減少進(jìn)口用于生產(chǎn)鋼鐵的鐵礦石。摩根大通認(rèn)為，隨著供應(yīng)的增長(zhǎng)超出需求的增長(zhǎng)，鐵礦石價(jià)格將會(huì)進(jìn)一步下跌。該行已將鐵礦石2

西的淡水河谷三大礦商所壟斷，據(jù)統(tǒng)計(jì)，鐵礦石企業(yè)行業(yè)集中度CR3=80%。由貝恩市場(chǎng)分類(lèi)模型可知，鐵礦石行業(yè)屬于高度的寡頭壟斷。（二）鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本分析鋼鐵企業(yè)成本高低直接關(guān)乎企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，而鐵礦石成本在整個(gè)生產(chǎn)成本中占據(jù)最大的比重。隨著近幾年鐵礦石價(jià)格的不斷升高，此比重更是不斷增大，下游鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)一步向上游礦商轉(zhuǎn)移。因此鐵礦石價(jià)格在企業(yè)成本中起到至關(guān)重要的作用。鐵礦石的成本主要來(lái)源于鐵礦石談判價(jià)格和海運(yùn)價(jià)格。近些年來(lái)，鐵礦石海運(yùn)價(jià)格雖然持續(xù)上漲，但

一路走低，讓國(guó)際礦商對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)格外謹(jǐn)慎。而近期，隨著礦價(jià)伴隨鋼價(jià)齊漲，對(duì)未來(lái)重拾信心的礦業(yè)巨頭們又再度決定加碼生產(chǎn)。近日據(jù)國(guó)外消息，全球第四大礦商FMG宣布重啟Kings鐵礦項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，此前該項(xiàng)目因市場(chǎng)低迷而延期。據(jù)了解，2012年9月初鐵礦石價(jià)格降至3年來(lái)最低點(diǎn)，迫使FMG決定推遲Solomon礦區(qū)Kings鐵礦開(kāi)發(fā)。此次 FMG宣布，將于下月重新啟動(dòng)其Kings鐵礦項(xiàng)目建設(shè)。待Kings鐵礦項(xiàng)目于2013年12月投產(chǎn)后，該公司鐵礦石年產(chǎn)能將提高4 000萬(wàn)

、企業(yè)信譽(yù)好的大礦商。前幾年國(guó)際礦石價(jià)格不斷上漲，再加上金融危機(jī)的影響，不少?lài)?guó)內(nèi)鋼廠(chǎng)陷入虧損。為了降低成本，保住利潤(rùn)，國(guó)內(nèi)鋼鐵大佬們開(kāi)始更多的選擇從印度、伊朗、烏克蘭、朝鮮等新興市場(chǎng)的中小礦商手中大量進(jìn)口低品位鐵礦。新興市場(chǎng)的低品位礦貨源多、價(jià)格更低，盡管冶煉成本較高，但綜合算來(lái)，成本低于高品位礦?？尚屡d市場(chǎng)的中小礦商往往管理混亂、誠(chéng)信度差。這些新興市場(chǎng)的礦商實(shí)力較弱，技術(shù)設(shè)備落后，面對(duì)國(guó)內(nèi)大訂單，單憑自己無(wú)法保證貨源，一船鐵礦石從礦山到國(guó)內(nèi)鋼廠(chǎng)手中往往要

石價(jià)格談判中三大礦商的漲價(jià)要求達(dá)到驚人地步，要求漲幅超過(guò)100%，給鋼鐵行業(yè)帶來(lái)了沉重的成本壓力。本文分析了世界及中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度，指出與礦石采選行業(yè)相比其產(chǎn)業(yè)集中度過(guò)低；并從壟斷理論出發(fā)，找出礦價(jià)上漲的主要原因，提出加快提升中國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度的建議。鐵礦石;價(jià)格談判;壟斷;鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度一、國(guó)際鐵礦石價(jià)格不斷上漲與三大礦商的壟斷地位國(guó)際鐵礦石價(jià)格自2000以來(lái)，價(jià)格不斷上漲。從今年初開(kāi)始的國(guó)際鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)談判，不斷地爆料出各種傳聞礦商提價(jià)的新聞資料

眉睫。一方面三大礦商放出風(fēng)聲,要將來(lái)年的鐵礦石價(jià)格上漲三成;另一方面,中鋼協(xié)強(qiáng)硬表態(tài),堅(jiān)決回應(yīng)“不會(huì)接受”。對(duì)中鋼協(xié)來(lái)說(shuō),“統(tǒng)一價(jià)格”是中方新一輪談判的最大籌碼之一;而對(duì)三大礦商而言,來(lái)自中國(guó)的龐大鋼鐵需求則是它們的要價(jià)籌碼,事實(shí)上,三大礦商之一的力拓剛剛宣布把全年計(jì)劃產(chǎn)量提高7.5%,以應(yīng)對(duì)中國(guó)的龐大需求。中鋼協(xié)就這樣一次又一次地過(guò)年關(guān),實(shí)在令人頗為不爽,說(shuō)到解決之道,恐怕向新日鐵這樣的日本鋼企學(xué)習(xí),參股鐵礦石企業(yè)才是好辦法。社會(huì)責(zé)任指數(shù)?中國(guó)社科院10

躍，以便適應(yīng)小型礦商需要。自中國(guó)公司投資力拓的雄心勃勃的計(jì)劃失敗后，中國(guó)就一直忙著“獵獲”其他鐵礦石來(lái)源。周二，中國(guó)鐵路物資總公司宣布分別與FerrAus和United Minerals結(jié)盟，這兩家企業(yè)均在西澳的皮爾巴拉鐵礦石富產(chǎn)區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)。盡管這些及其他協(xié)議規(guī)模小，其中一些目標(biāo)很可能在5到10年內(nèi)不會(huì)結(jié)出果實(shí)，但這幾乎不能阻止中國(guó)的投資?！拔覀儗⒖吹街袊?guó)公司表現(xiàn)越來(lái)越積極，走進(jìn)來(lái)獲取公司和工程項(xiàng)目股份，促進(jìn)合并”，小型鐵礦商Atlas Iron總經(jīng)理大衛(wèi)