丁佟倩

摘要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，證券市場的不斷成熟，企業(yè)為了追求更高的利潤，利潤操縱問題也隨之而來。那么，利潤操縱行為是在怎樣的背景下產(chǎn)生的？如何識別利潤操縱行為？可以采用那些手段來有效地遏制這種行為？本文就以上問題作了相應(yīng)的闡述。

關(guān)鍵詞：利潤操縱；原因；表現(xiàn)；對策

企業(yè)會計報表是綜合反映一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況變動的書面文件，編制和提供會計報表的最終目的，是為了達(dá)到社會資源的合理配置。因此，現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)提供的會計報表能夠真實、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。但現(xiàn)實生活中，企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會計報表，通過各種辦法來進(jìn)行利潤操縱。本文試圖就企業(yè)利潤操縱現(xiàn)象的成因、操縱的手段作一番剖析，提出了遏制利潤操縱行為的具體對策和措施。從而對企業(yè)提供的會計信息有一個更加清醒、正確的認(rèn)識。

一、利潤操縱現(xiàn)象產(chǎn)生的原因

(一)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績而提高企業(yè)利潤

由于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的考核一般以一定的財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，其中利潤往往是最主要的財務(wù)指標(biāo)。如利潤的計劃完成情況、投資回報率、銷售利潤率等均是經(jīng)營業(yè)績的重要考核指標(biāo)。經(jīng)營業(yè)績的考核涉及到企業(yè)廠長經(jīng)理管理業(yè)績的評定，并影響其提升、獎金福利等，因此為了業(yè)績，企業(yè)難免要對利潤進(jìn)行操縱。

（二）企業(yè)為追求良好外在形象而虛增利潤

市場經(jīng)濟(jì)體制下，特別我國在加入WTO后，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于盡量減少風(fēng)險的需要，絕大多數(shù)情況下不愿意貸款給虧損企業(yè)和信譽(yù)不足的企業(yè)。而資金是決定著企業(yè)維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)的必要條件，決定著企業(yè)能否在激烈的市場競爭中占據(jù)有利地位。在我國，企業(yè)普遍存在著資金短缺的情況，為了獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金和維護(hù)其在商業(yè)經(jīng)營中的信用，一些企業(yè)便存在著虛增利潤的現(xiàn)象。

（三）上市企業(yè)為了自身利潤或大股東利益而夸大甚至編造虛假盈利

在我國，上市指標(biāo)一直是一種稀缺資源，其殼資源價值連城，受利益驅(qū)動，便產(chǎn)生了利潤操縱現(xiàn)象，其動機(jī)不外乎以下幾種：

1、為獲得股票發(fā)行資格。企業(yè)首次發(fā)行時，根據(jù)《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)，企業(yè)必須最近連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績比較突出，才能通過證監(jiān)會的審批。一些業(yè)績達(dá)不到要求的企業(yè)，不得不進(jìn)行利潤包裝而獲得上市資格。

2、為了提高發(fā)行和配股價格。發(fā)行價格和配股價格，在其發(fā)行和配股額度一定的情況下直接決定著募集資金的多少，因而一些企業(yè)不惜鋌而走險提高每股收益的發(fā)行價和配股價（每股收益的提高只有通過增加利潤來解決）。

3、避免股票被摘牌。按規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，證監(jiān)會將會暫停其股票交易并限定限期消除虧損，如果限期內(nèi)未能消除，其股票將被摘牌，終止其在交易所的交易。上市公司為了保住上市資格，在一定程度上會進(jìn)行利潤操縱。

（四）為規(guī)避所得稅而隱瞞利潤

所得稅是在會計利潤的基礎(chǔ)上，通過納稅調(diào)整，將會計利潤調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘適當(dāng)?shù)亩惵识贸龅?。一些企業(yè)為了偷稅、漏稅、推遲納稅時間，便會隱瞞利潤。但也存在著一些企業(yè)特別是上市公司，為了能夠維護(hù)其在社會上的形象，為了能夠籌措到足夠的資金，不惜虛報利潤，多交所得稅，而這部分所得稅往往又通過地方政府的稅收返還形式返給上市公司。

二、利潤操縱的具體手段

(一)利用會計政策的可選擇性操縱會計利潤

會計政策是指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采用的具體會計處理方法。由于會計政策在具體使用中可以有不同的選擇，企業(yè)按照謹(jǐn)慎性、實質(zhì)重于形式和重要性原則進(jìn)行選擇，為保護(hù)會計信息的可比性和可靠性，企業(yè)采用的會計政策，不得隨意變更。但有的企業(yè)為了虛計利潤經(jīng)常變更會計政策，人為操縱會計利潤。以下是會計利潤調(diào)節(jié)最常用的會計政策：

1、存貨的計價方法。有先進(jìn)先出法、后進(jìn)后出法、加權(quán)平均法、移動平均法、個別計價法、成本與市價孰低法等。在物價上漲時，發(fā)出存貨的計價采用后進(jìn)先出法較采用先進(jìn)先出法，利潤減少，反之利潤增加，這樣就為企業(yè)人為調(diào)節(jié)利潤提供了便利。

例如某公司本年度1—11月發(fā)出存貨采用先進(jìn)先出法，而從12月份起變更為后進(jìn)先出法。12月初庫存甲產(chǎn)品10000公斤，單位成本8元，本月完工入庫甲產(chǎn)品20000公斤，單位成本10元。本月售出甲產(chǎn)品10000公斤，則會計方法變更對會計報表的影響如下：先進(jìn)先出法下，銷售成本為80000元，結(jié)存成本為200000元；后進(jìn)后出法下，銷售成本為100000元，結(jié)存成本為180000元?？梢?，由于采用不同的存貨計價方法，造成銷售成本虛增20000元，利潤虛減20000元，結(jié)存成本虛減20000元，資產(chǎn)總額虛減20000元，從而直接影響應(yīng)納稅企業(yè)的留存收益。

2、借款費(fèi)用的處理方法。有借款費(fèi)用的資本化和費(fèi)用化等處理方法。

大部分企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時，都會對外部分融入資金。而借款需按期計提利息，按行業(yè)會計制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理峻工手續(xù)之前應(yīng)予以資本化。如果企業(yè)在建工程完工了而不進(jìn)行峻工決算，那么利息就可計入在建工程成本，從而使當(dāng)期費(fèi)用減少（財務(wù)費(fèi)用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。

3、長期股權(quán)投資收益的會計處理方法。

企業(yè)對外進(jìn)行長期股權(quán)投資，一般使用兩種方法核算投資收益：一是成本法；二是權(quán)益法。 企業(yè)持有的長期股權(quán)投資，在下列情況下應(yīng)采用成本法核算： （1）投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響； （2）不準(zhǔn)備長期持有被投資單位的股份； （3）被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。

當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。 但事實上一些企業(yè)卻違犯法律、法規(guī)的規(guī)定，肆意變更投資收益核算方法，以達(dá)到操縱利潤的目的。例如某公司1996年對深圳光大木材有限公司的長期投資所持股權(quán)為7.31％，遠(yuǎn)未達(dá)到當(dāng)時有關(guān)會計制度的規(guī)定，對被投資單位持有20％以上股權(quán)時方能以權(quán)益法核算長期投資。因此，對被投資單位持有7.31％的股權(quán)并不符合采用權(quán)益法的條件，公司對被投資單位也未擁有經(jīng)營控制權(quán)。但當(dāng)年該公司卻對投資收益的核算方法由成本法改為權(quán)益法，導(dǎo)致當(dāng)期投資收益增加687萬元。1996年其主營業(yè)務(wù)利潤本是巨額虧損，可由于該會計方法變更和其他保留事項虛增的利潤，竟然最終變虧為盈。

將長期投資收益核算方法由成本法改為權(quán)益法，投資企業(yè)就可以按照占被投資企業(yè)股權(quán)份額核算投資收益（即是實際上沒有紅利所得）。同時，所得稅法則是根據(jù)投資企業(yè)是否從被投資企業(yè)分得紅利及紅利多少來征稅的。因此，在被投資企業(yè)盈利的情況下，將投資收益核算方法由成本法改為權(quán)益法，一方面可以虛增當(dāng)期利潤，另一方面卻無須為這些增加的利潤繳納所得稅，真是一舉兩得，生財有度。

4、固定資產(chǎn)的折舊方法。固定資產(chǎn)的折舊方法有平均年限法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法等。

企業(yè)對固定資產(chǎn)正確地計提折舊，對計算產(chǎn)品成本（或營業(yè)成本）、計算損益都將產(chǎn)生重大影響。在影響計提折舊的因素中，折舊的基數(shù)、固定資產(chǎn)的凈殘值兩項指標(biāo)還比較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握。事實上，固定資產(chǎn)折舊除有形磨損外還有無形磨損，而且企業(yè)和行業(yè)不同，磨損情況也不相同，因此，企業(yè)往往有足夠的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式。 例如某公司從2001年起對固定資產(chǎn)折舊由加速折舊法改為一般折舊法。折舊方法變更后，折舊率綜合下降3％，折舊方法變更增加的稅前利潤估計約966萬元。其實該公司的主營業(yè)務(wù)是制造電冰箱，電冰箱的升級換代較快，從正確地計算損益來講，電冰箱生產(chǎn)線使用加速折舊方法可以比較真實地反映固定資產(chǎn)的損耗情況。此外該公司2001年銷售退回2400萬元未在當(dāng)年入帳，導(dǎo)致銷售利潤虛增約265萬元。以上兩項虛增利潤之和1231萬元，略大于當(dāng)年利潤總額1214萬元。也就是說，該公司若在2001年不變更固定資產(chǎn)折舊方法，并且將銷售退回按會計制度規(guī)定入帳的話，公司當(dāng)年則虧損無疑。

5、外幣折算方法。外幣折算方法有時態(tài)法、現(xiàn)行匯率法和其他方法等。

會計制度規(guī)定對外幣帳戶，應(yīng)采用月初或業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)日市場匯率作為記帳匯率，由于匯率變動而引起的匯兌損益，可以采用集中結(jié)轉(zhuǎn)法或逐筆結(jié)轉(zhuǎn)法進(jìn)行計算結(jié)轉(zhuǎn)，一種方法選用后1年內(nèi)不得變更。但有些外幣業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，為了達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的，采用多種方法人為調(diào)整匯兌損益。例如某企業(yè)為了調(diào)低年末利潤，就有意在期末按低于帳面匯率的期末匯率計算期末人民幣余額，使當(dāng)期發(fā)生匯兌損失，減少當(dāng)期利潤等。

(二)利用掛賬處理進(jìn)行利潤操縱

按新會計制度規(guī)定，企業(yè)所發(fā)生的該處理的費(fèi)用，應(yīng)在當(dāng)期立即處理并計入損益。但有些企業(yè)為了達(dá)到利潤操縱的目的尤其是為了使當(dāng)期盈利，則故意不遵守規(guī)則，通過掛賬等方式降低當(dāng)期費(fèi)用，以獲得虛增利潤之目的。

1、應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長期掛帳

應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項，因它是企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)也是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，因此，一般而言，應(yīng)收賬款能否收回，對企業(yè)業(yè)績影響很大。但對于三年以上的應(yīng)收賬款，收回的可能性極小，按規(guī)定應(yīng)轉(zhuǎn)入壞帳準(zhǔn)備并計入當(dāng)期損益。如果按規(guī)定三年以上的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為壞賬的話，有人曾計算過，1997年深滬市上市公司虧損數(shù)由42家改為114家，虧損面由5.2％擴(kuò)大至14％。由此可見，應(yīng)收賬款對收益的影響極大。在現(xiàn)實中還有這樣一種情況，即企業(yè)為了虛增銷售收入的需要而虛列應(yīng)收賬款，因此，對于由于“應(yīng)收賬款”科目而導(dǎo)致的利潤操縱一定要引起特別的注意。

2、待處理財產(chǎn)損失長期掛賬

這種損失是由于當(dāng)期某種原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理，但若有意不在當(dāng)期處理，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而達(dá)到虛增利潤之效果。

3、該攤費(fèi)用不攤。對于企業(yè)來說，待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)實質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項費(fèi)用，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目，計入當(dāng)期損益。但一些企業(yè)則為了某種目的少攤、甚至不攤。

(三)利用計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱會計利潤

新的《企業(yè)會計制度》充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則的要求，與國際會計慣例接軌，全面計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，消除資產(chǎn)泡沫。壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托款減值準(zhǔn)備計提多少﹖采用哪種方法計提﹖則是由企業(yè)預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，通過職業(yè)判斷來確定。如果企業(yè)不恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用謹(jǐn)慎性原則，也會增加企業(yè)人為操縱利潤的機(jī)會，或是多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備隱瞞利潤，或是少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備虛增利潤。

例如：2001年魯抗醫(yī)藥對壞賬準(zhǔn)備計提政策進(jìn)行了變更，即由原來的按照應(yīng)收賬款余額的16%統(tǒng)一計提，改變?yōu)榘凑召~齡分析法計提。改變后的計提標(biāo)準(zhǔn)是：一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款按照5%的比例計提，1-2年間的按15%、2-3年的按40%、3年以上的按75%計提。從表面看，該公司壞賬計提的標(biāo)準(zhǔn)更加規(guī)范和嚴(yán)格了，但結(jié)合其應(yīng)收賬款和再融資計劃的分析結(jié)果，投資者看到的卻不是上述分析的結(jié)果。通過會計政策等的相應(yīng)改變，魯抗醫(yī)藥在賬面上保持了“良好”的發(fā)展態(tài)勢，前景依然“看好”。道理很簡單：由于公司應(yīng)收賬款中一年以內(nèi)的占多數(shù)(78.41%，為3.42億元)，如果按照以前的會計政策，要計提16%的壞賬準(zhǔn)備，公司報告期利潤必然將出現(xiàn)虧損———僅一年內(nèi)的壞賬準(zhǔn)備計提就將達(dá)到5400萬元，虧損嚴(yán)重！然而，僅僅由于會計政策的“小小”改動，會計結(jié)果卻大相徑庭。分析顯示，魯抗醫(yī)藥2001年半年報因會計政策改變帶來的利潤為2867.60萬元。再如：2002年年報數(shù)據(jù)顯示，此次虧損小天鵝在應(yīng)收款和庫存產(chǎn)品計提減值準(zhǔn)備達(dá)4.5億元，導(dǎo)致巨虧。一汽夏利2002年虧損7.9億元，其中計提壞賬1.42億元。對這種自曝巨虧的行為，這種不掩家丑的計提在當(dāng)年似乎很流行。

（四）利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤

我國的許多上市公司由國有企業(yè)改組而成，一般是通過對國有企業(yè)局部改組而成，因此股份制改組并上市后，上市公司與其母公司及其控股子公司之間將存在著錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1、通過關(guān)聯(lián)方購銷活動增加收入

我國的上市公司與母公司之間存在著各種千絲萬縷的關(guān)系，有的上市公司利用與母公司的購銷關(guān)系，從母公司以較低的價格購進(jìn)材料，母公司以較高的價格從上市公司購買產(chǎn)品，從而虛增上市公司收入，將費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給母公司，操縱利潤。例如，1997年廣電股份1.13億元的營業(yè)外收入主要來自兩處：一是土地開發(fā)補(bǔ)貼4000萬元；二是將其全資子公司上海錄音器材廠有償出讓給自己的國家股大股東上海廣電（集團(tuán)）有限公司，雙方協(xié)商收購價9414萬元，從而使廣電股份獲得凈收益7960萬元。

2、通過關(guān)聯(lián)企業(yè)分?jǐn)傎M(fèi)用、向上市公司轉(zhuǎn)移利潤

一些上市公司在利潤水平不佳時，往往通過改變費(fèi)用分?jǐn)偟姆绞胶蜆?biāo)準(zhǔn)來提高公司的利潤。主要形式有母公司調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，或承擔(dān)上市公司的管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用、離退休人員費(fèi)用，或是將上市公司以前年度交納的有關(guān)費(fèi)用退回等。如：藍(lán)田股份2000年在中央電視臺投放的巨額廣告費(fèi)用是由“中國藍(lán)田總公司”投放的，但實際上，藍(lán)田股份的飲料產(chǎn)品通過集團(tuán)公司遍布于全國的銷售網(wǎng)點銷售，僅占公司全部銷售量的1.9%.可見，藍(lán)田股份利用集團(tuán)公司分?jǐn)偛缓侠淼母哳~廣告費(fèi)用支出的方法，虛增了利潤。

3、上市公司通過與母公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換來操縱利潤

上市公司將不良資產(chǎn)和大額債務(wù)剝離給母公司或母公司控股的子公司，以達(dá)到降低財務(wù)費(fèi)用、避免不良資產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的虧損或損失的目的，而將母公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低價賣給上市公司，或與上市公司的不良資產(chǎn)進(jìn)行不等價交換，從而操縱會計信息。

4、計收資金占用費(fèi)

按照我國現(xiàn)有法規(guī)規(guī)定，企業(yè)之間不允許相互拆借資金，但我國上市公司關(guān)聯(lián)企業(yè)間資金拆借現(xiàn)象較為普遍。上市公司可以通過關(guān)聯(lián)交易向母公司計收資金占用費(fèi)，還可以通過關(guān)聯(lián)交易向被投資公司計收資金占用費(fèi)，從而增加營業(yè)收入，增加上市公司的得潤。如浦東不銹在1998年中期實現(xiàn)的利潤2837.04萬元中，應(yīng)收母公司的資金占用費(fèi)就高達(dá)559.73萬元（母公司報告期期末上市公司的款項為2916.52萬元）。也有公司通過向那些不納入合并會計報表范圍的被投資公司拆借資金以收取資金占用費(fèi)來粉飾會計報表的情況。

5、受托經(jīng)營

在我國目前尚無受托經(jīng)營方面的法規(guī)的情況下，有些上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定期收取委托經(jīng)營收入，既避免了不良資產(chǎn)虧損，又獲得了一筆利潤；或者母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托上市公司經(jīng)營，虛構(gòu)上市公司的經(jīng)營業(yè)績，受托經(jīng)營成為上市公司操縱利潤的又一手段。如：中海海盛1997年凈利潤總額5662.97萬元，該公司與母公司—廣州海運(yùn)簽訂《期租船租賃合同》租入“羅浮山”輪，同時與廣州海運(yùn)（集團(tuán)）有限公司興華船務(wù)分公司簽訂《代管協(xié)議》，將此輪委托經(jīng)營，在1997年4月1日—1997年12月6日的租賃期間“羅浮山”輪為中海海盛實現(xiàn)營業(yè)收入2812.85萬元，實現(xiàn)毛利1967.53萬元。如果扣除上述影響，公司1997年凈利潤將大幅降低。

三、遏制利潤操縱行為的對策

（一）加快會計準(zhǔn)則和制度與國際接軌的步伐

會計準(zhǔn)則和制度的不完善，給企業(yè)操縱會計利潤，粉飾經(jīng)營業(yè)績創(chuàng)造了“契機(jī)”。為此，我們必須進(jìn)一步完善和規(guī)范各種準(zhǔn)則和制度，以遏制利潤操縱。

1、資產(chǎn)評估會計處理準(zhǔn)則，對資產(chǎn)評估減值究竟是作為損益還是沖減資本公積，作出進(jìn)一步的規(guī)范，防止企業(yè)以此來調(diào)節(jié)利潤。

2、要保證會計核算方法的延續(xù)性。例如，不得通過來回隨意地對成本法核算和權(quán)益法核算進(jìn)行轉(zhuǎn)換，應(yīng)對此兩法的轉(zhuǎn)換制定更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和界限；不得隨意地改變折舊的計提方法，尤其是在一些企業(yè)經(jīng)營成果有較大幅度變動的年份，防止以此調(diào)整利潤。

（二）對報表的使用者來說，不僅要看利潤表的數(shù)據(jù)，而且要看利潤的計算過程；不僅要看利潤的數(shù)量，而且要看利潤的質(zhì)量

1 分析收入與利潤之間的關(guān)系

從損益表中的一些數(shù)據(jù)，檢驗企業(yè)獲利能力與經(jīng)營成果。如以主業(yè)利潤除以主業(yè)收入，可得出企業(yè)的主業(yè)利潤率，凡較高的，說明企業(yè)的主業(yè)有較高創(chuàng)利能力，能抵御經(jīng)濟(jì)波動與市場風(fēng)險，企業(yè)的成本費(fèi)用低，盈利水平高，經(jīng)營有方；又如，主業(yè)利潤除以總利潤，接近1的，說明公司主營業(yè)務(wù)的“主體性”。數(shù)值遠(yuǎn)離1的，就說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)缺乏效益。大于1的，說明發(fā)生了其它業(yè)務(wù)、投資收益的虧損或營業(yè)外收支不抵。

2 分析財務(wù)指標(biāo)

如取流動資產(chǎn)數(shù)除流動負(fù)債數(shù)得出流動比率,從流動資產(chǎn)減去存貨后除以流動負(fù)債得出速動比率，可以分析企業(yè)短期的償債能力與變現(xiàn)能力，一般地說，以流動比率接近2，速動比率接近1為宜；以凈利潤分別除以總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、可以得出公司的資產(chǎn)貢獻(xiàn)與凈產(chǎn)收益率，從而反映公司真正的投資價值。

3 強(qiáng)化對企業(yè)會計信息時間序列的應(yīng)用研究

利潤操縱是利用了會計應(yīng)計制的特點，但在較長時間內(nèi)，有些利潤操縱手段將失去效用，如推遲確認(rèn)費(fèi)用必然引起下期費(fèi)用升高；提前確認(rèn)收入和利潤就會引起下期收入和利潤降低。因此擴(kuò)大信息觀察的時間范圍就能縮小利潤操縱的應(yīng)用空間。

4 計算調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)

調(diào)整后每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益—不良資產(chǎn) 年度末普通股總數(shù) 其中不良資產(chǎn)為：三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn) 及待處理財產(chǎn)損失。 這種計算意味著截止報告期末，對可能存在的潛在損失全部視 為損失，從股東權(quán)益中扣除以求得基本反映公司實際狀況的凈資產(chǎn)額，以判斷公司經(jīng)營業(yè)績的虛實和差異。

5 結(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流 入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌。通過現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因；能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力；也能夠分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。

6 注意、閱讀注冊會計師的審計報告

通過閱讀審計報告，可以了解注冊會計師對企業(yè)年度會計報表發(fā)表的審計意見，如發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)的無保留審計意見，則要引起警惕，關(guān)注可能發(fā)生的利潤操縱。

（三）進(jìn)一步明確利潤操縱行為的相關(guān)法律責(zé)任

1、通過現(xiàn)有的會計訴訟案例，加強(qiáng)對我國會計法律問題的研究。“瓊民源”、“紅光實業(yè)”等案例告訴我們，利潤操縱行為所提供的會計信息的經(jīng)濟(jì)后果是巨大的，也會引起相關(guān)的法律問題。而這些案例的出現(xiàn)，為如何解決中國的會計法律問題，提供了良好的素材。通過認(rèn)真研究這些重大的訴論案件，尋求其理論根源及對策，從而界定相關(guān)重要概念：如虛假會計信息的認(rèn)定、如何處理其民事責(zé)任、如何在責(zé)任人之間分擔(dān)，等等，對于以后用法律手段懲治利潤操縱者，并喚醒上市公司的法律意識有著積極的意義。

2、對《民法通則》中“誰主張，誰舉證”的原則進(jìn)行補(bǔ)充。1998年先后有投資者狀告山東渤海和紅光實業(yè)，投資者由于負(fù)擔(dān)有舉證義務(wù)，在目前我國證券市場信息不對稱的情況下，其中的艱難可想而知，這也給有利潤操縱行為的上市公司逃脫民事賠償責(zé)任以可乘之機(jī)。建議對《民法通則》中“誰主張，誰舉證”的原則進(jìn)行補(bǔ)充說明：在證券市場上，第三方投資者無須負(fù)擔(dān)舉證責(zé)任，只需證明經(jīng)審計的會計報表存在重大錯報或漏報；審計人員和上市公司具有舉證責(zé)任，證明原告的損失并非由財務(wù)報表引起的。這樣的話，既合理有效地保護(hù)了投資者的利益，又可使上市公司法律責(zé)任意識增強(qiáng)，減少利潤操縱動機(jī)，同時也使注冊會計師執(zhí)業(yè)更為謹(jǐn)慎，有利于維護(hù)證券市場的公平和公正。

(四) 加強(qiáng)會計人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法監(jiān)管力度

企業(yè)操縱利潤引發(fā)和產(chǎn)生的信用危機(jī)，實質(zhì)上是腐敗及各經(jīng)濟(jì)集團(tuán)利益相互交織作用的結(jié)果，注冊會計師只不過是各種利益集團(tuán)手中利用的工具而已。因此，要遏制企業(yè)操縱利潤，一定要加強(qiáng)會計人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法力度。為達(dá)到此目的，一方面要對會計人員進(jìn)行道德教育，另一方面要凈化會計行業(yè)環(huán)境。對于違規(guī)造假進(jìn)行利潤粉飾的企業(yè)，幫助其進(jìn)行利潤粉飾的會計師事務(wù)所及其相關(guān)責(zé)任人員，一要按照法律法規(guī)的規(guī)定給予嚴(yán)厲的處罰，觸犯刑律的要嚴(yán)懲不貸，徹底改變目前低廉的違規(guī)成本敵不過強(qiáng)大利益誘惑的現(xiàn)象；二要建立企業(yè)、注冊會計師民事賠償機(jī)制，企業(yè)蓄意造假和注冊會計師因徇私舞弊或重大過失而不能發(fā)現(xiàn)上市公司的重大會計造假，致使投資者和債權(quán)人蒙受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任甚至刑事責(zé)任。

當(dāng)前，會計信息失真問題還未從根本上得到遏制，虛假的會計信息削弱了會計工作為經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)的功能，干擾了社會經(jīng)濟(jì)秩序，為此需要繼續(xù)堅持開展會計信息質(zhì)量檢查，加大對社會審計機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查和行政處罰力度，大力整頓會計秩序，維護(hù)會計信息的真實性和準(zhǔn)確性。

參考資料:

（1.）注冊會計師考試參考教材.

（2.）<<中國證券報>>

（3）馬永義對遏制利潤操縱行為的一些思考[J].中國注冊會計師，2001

（4）魏明?！队芾硌芯俊?000年