摘要：國有企業(yè)不良資產(chǎn)的沉重負(fù)擔(dān)不僅直接導(dǎo)致營運(yùn)病態(tài)，而且成為國有企業(yè)改制乃至金融改制的障礙。河北省國有企業(yè)不良資產(chǎn)既有結(jié)構(gòu)特征又具有產(chǎn)業(yè)特征。不良資產(chǎn)的成因主要包括企業(yè)的內(nèi)部控制制度不健全、投資管理制度不嚴(yán)、對(duì)往來款項(xiàng)的催收力度不夠和盲目對(duì)外提供擔(dān)保等方面。
　　關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；不良資產(chǎn)；特征；成因
　　
　　一、引言
　　
　　國有企業(yè)不良資產(chǎn)是阻礙國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大障礙，同時(shí)也是金融不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根源，成為目前經(jīng)濟(jì)體制改革必須解決的問題。因而深入分析研究國有企業(yè)不良資產(chǎn)的特征與原因，是根除不良資產(chǎn)、改善國有資產(chǎn)乃至金融資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量、促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。
　　2005年初，根據(jù)河北省委、省政府加快推進(jìn)國有企業(yè)改革的總體部署，河北省省屬國有企業(yè)清產(chǎn)核資、主輔業(yè)分離、整體改制工作全面展開。通過清產(chǎn)核資，數(shù)額巨大的資產(chǎn)損失開始集中暴露。至2005年3月底，在河北省僅省屬國有企業(yè)中，核銷的待處理財(cái)產(chǎn)損失、潛虧掛賬、待攤費(fèi)用和各項(xiàng)減值準(zhǔn)備等各項(xiàng)不良資產(chǎn)數(shù)量已近30億元。
　　另外，河北省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2003年、2004年對(duì)省直屬企業(yè)進(jìn)行了兩次清產(chǎn)核資，河北省國有資產(chǎn)控股運(yùn)營有限公司2006年上半年對(duì)河北省南部四家國有企業(yè)(邯礦集團(tuán)、邯鋼集團(tuán)、邯鋼控股的河南舞陽鋼鐵公司、峰峰集團(tuán))和北部六家企業(yè)(開灤集團(tuán)、唐鋼集團(tuán)、三友堿業(yè)、興隆礦務(wù)局、承鋼集團(tuán)、宣鋼公司)進(jìn)行了專題調(diào)研。本文基于這些清產(chǎn)核資的資料，對(duì)國有企業(yè)不良資產(chǎn)的主要特征和成因進(jìn)行深入分析。
　　
　　二、國有企業(yè)不良資產(chǎn)特征分析
　　
　　1.不良資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)特征
　　從河北省不良資產(chǎn)構(gòu)成表（見表1）中可以直觀看出，在總額為35.55億元的不良資產(chǎn)中，壞賬損失為13億元，占36.57%。壞賬損失的形成是由于債務(wù)人被吊銷、注銷工商登記，破產(chǎn)、倒閉，司法勝訴，債務(wù)人沒有償還能力，法院終(中)止執(zhí)行，應(yīng)攤未攤費(fèi)用、債務(wù)重組等造成的長期掛賬。固定資產(chǎn)損失為10.7億元，占30.10%。固定資產(chǎn)損失的形成是由于企業(yè)規(guī)劃調(diào)整、搬遷、工藝和技術(shù)改造等造成企業(yè)房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、工具器具發(fā)生報(bào)廢、淘汰、毀損、盤虧；存貨損失為4.4億元，占12.38%。長期投資損失為3.8億元，占10.69%。長期投資損失的形成是由于被投資單位已經(jīng)破產(chǎn)、清算、被撤銷、關(guān)閉及被吊銷、注銷工商登記等難以收回的不良投資，還有的是國家宏觀政策調(diào)整、企業(yè)改制、債轉(zhuǎn)股、評(píng)估縮水等造成投資損失；其他資產(chǎn)損失1.9億元，占5.34%，其他資產(chǎn)損失形成的主要原因是葆祥集團(tuán)應(yīng)收出口退稅款；無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)損失1.75億元，占4.92%。無形及遞延資產(chǎn)損失形成的主要原因是國家政策調(diào)整，上市公司政策變化和住房制度改革過程中土地使用權(quán)損失。
　　
　　
　　2.不良資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)特征
　　國有企業(yè)突出的產(chǎn)業(yè)特征，是與國家的產(chǎn)業(yè)布局和經(jīng)濟(jì)的區(qū)域分工聯(lián)系在一起的，是與宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和結(jié)構(gòu)調(diào)整等政府行為緊密相關(guān)的。
　　本次抽樣調(diào)查的樣本，基本上選自河北省的重工業(yè)地區(qū)。以省會(huì)石家莊為中心，北部以唐山、秦皇島、張家口為主，南部以邯鄲、邢臺(tái)為主。這些地區(qū)都是河北省最重要的重工業(yè)基地之一。在抽樣調(diào)查過程中，我們發(fā)現(xiàn)這些地區(qū)的煤炭、鋼鐵企業(yè)很多，煤炭、鋼鐵企業(yè)的不良資產(chǎn)又大多與該行業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征和國家對(duì)這一產(chǎn)業(yè)的特殊政策有關(guān)。
　　不良資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)特征還表現(xiàn)在，不良資產(chǎn)原因和比率上的產(chǎn)業(yè)“趨同性”：不同地區(qū)之間，相同的產(chǎn)業(yè)不良資產(chǎn)原因和比率上趨于一致。比如鋼鐵企業(yè)，不是南部還是北部的鋼鐵企業(yè)，其不良資產(chǎn)的構(gòu)成中，實(shí)物資產(chǎn)損失所占比重是最大的，大體上都超過了總損失的50%，例如：宣鋼72.73%；承鋼67.96%；開灤集團(tuán)66.67%；唐鋼64.29%；邯鋼83.88%。
　　
　　3.不良資產(chǎn)的金融特征
　　處置企業(yè)不良資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是將流動(dòng)性弱的生產(chǎn)經(jīng)營類資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性強(qiáng)的金融資產(chǎn)，這就需要完成資產(chǎn)法律關(guān)系認(rèn)定、相關(guān)企業(yè)信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估、處置方式選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列的金融轉(zhuǎn)型。而現(xiàn)實(shí)中的問題具有如下幾點(diǎn)特征：
　　法律關(guān)系模糊。債權(quán)類資產(chǎn)中包括一部分壞賬損失和長期債權(quán)。壞賬損失是指賬實(shí)不符的應(yīng)收賬款，主要產(chǎn)生于產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)。在現(xiàn)有商業(yè)和法律環(huán)境下，企業(yè)和客戶間交易往往依靠人情約束而非法律約束，債權(quán)債務(wù)法律證據(jù)不全，法律關(guān)系模糊，因此信用風(fēng)險(xiǎn)很高。長期債權(quán)類資產(chǎn)和股權(quán)類資產(chǎn)一般法律文書健全，但是近年來企業(yè)合資、重組、購并、出售、破產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)變更大量出現(xiàn)，原有投資企業(yè)的名稱和領(lǐng)導(dǎo)層大量更換，加上操作過程欠規(guī)范，股權(quán)和債權(quán)關(guān)系在重組中沒有充分明晰的認(rèn)定，造成法律關(guān)系不清，部分出現(xiàn)投資企業(yè)的賴賬現(xiàn)象，國企不良資產(chǎn)運(yùn)作的法律風(fēng)險(xiǎn)加大。
　　資產(chǎn)流動(dòng)性天然不足。國有企業(yè)不良資產(chǎn)產(chǎn)生于生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，嚴(yán)格來講不屬于金融資產(chǎn)范圍(尤其是實(shí)物資產(chǎn))，其變現(xiàn)不是通過規(guī)范的市場交易模式，而是通過清收和追繳，并通過企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行損失和收益的認(rèn)定。因此，此類資產(chǎn)市場認(rèn)可度低，交易范圍小，流動(dòng)性偏低，提高了國企不良資產(chǎn)的處置成本和風(fēng)險(xiǎn)。
　　資產(chǎn)保全程度低。銀行債權(quán)大部分是抵押資產(chǎn)或擔(dān)保資產(chǎn)，具有一定的資產(chǎn)保全能力，銀行的不良債權(quán)雖然包括一些不良信用貸款，但也有部分抵押或擔(dān)保資產(chǎn)，資產(chǎn)損失相對(duì)較低；國有企業(yè)不良資產(chǎn)，除實(shí)物資產(chǎn)外，大部分債權(quán)都是不良應(yīng)收賬款，都是無抵押和擔(dān)保的信用債權(quán)，資產(chǎn)保全率低，不利于資產(chǎn)回收。銀行與債務(wù)人之間簽訂規(guī)范的貸款合同，具有明確的貸款利息、到期時(shí)間、違約懲罰條款，因此銀行債權(quán)受到更強(qiáng)的法律保障；國有企業(yè)不良應(yīng)收款只有銷售合同保障，并無明確的債權(quán)債務(wù)的關(guān)系規(guī)定，有的甚至只是口頭的人情信用，而且應(yīng)收賬款的帳期延長常常是企業(yè)的一種營銷策略，使合同中的債務(wù)償還細(xì)則更為粗略，這些合同要件的非規(guī)范性進(jìn)一步降低了國企不良資產(chǎn)的價(jià)值保全度。
　　
　　三、國有企業(yè)不良資產(chǎn)的成因分析
　　
　　1.內(nèi)部控制制度不健全，沒有嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理制度
　　多數(shù)企業(yè)存有賬賬不符、賬實(shí)不符現(xiàn)象。如唐鋼建安公司燒結(jié)原料改造工程，由于虛報(bào)工程量，成本超支，多年掛賬；開灤集團(tuán)有的單位存貨和固定資產(chǎn)長期積壓，采購缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，造成資產(chǎn)大量閑置和潛在虧損，蔚州礦業(yè)公司至報(bào)損時(shí)全部或大部分還未領(lǐng)用，仍為采購時(shí)的數(shù)量；邢礦雖有固定資產(chǎn)定期清查制度，但平時(shí)清查時(shí)走過場，有的單位對(duì)清查出的毀損、報(bào)廢問題不及時(shí)處理或是不區(qū)分責(zé)任進(jìn)行處理，使制度流于形式，固定資產(chǎn)存在賬實(shí)脫節(jié)；宣鋼集團(tuán)有的單位實(shí)物管理部門購入物資長期不辦理報(bào)銷入賬手續(xù)，從而使資產(chǎn)賬實(shí)脫節(jié)，出現(xiàn)資產(chǎn)盤盈、盤虧；醫(yī)藥集團(tuán)則沒有一套完整的可行的內(nèi)控制度，原有制度還是1990年制定的，早已不適應(yīng)公司當(dāng)前的經(jīng)營環(huán)境和面臨的挑戰(zhàn)，即便是這種制度在實(shí)際工作中也得不到認(rèn)真執(zhí)行，違規(guī)現(xiàn)象得不到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正和查處，以至于是非不清，責(zé)任不清、管理混亂，造成賬賬不符、賬實(shí)不符，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真；
　　為完成上級(jí)下達(dá)的考核指標(biāo)，多計(jì)收入，少入成本，虛增利潤，長期以來形成潛虧掛賬。如馬頭機(jī)械廠成本高留低轉(zhuǎn)，為了完成當(dāng)時(shí)的利潤指標(biāo)，成本沒有全部轉(zhuǎn)入到產(chǎn)成品中，一直在在產(chǎn)品科目掛賬；興隆礦有的單位為完成利潤考核指標(biāo)，1994年火災(zāi)、水災(zāi)造成的存貨、固定資產(chǎn)毀損、報(bào)廢，不及時(shí)進(jìn)行處理，長期掛賬至今；承鋼萬利鋼管分公司在生產(chǎn)過程中，為了完成集團(tuán)公司下達(dá)的年度利潤指標(biāo)，對(duì)實(shí)際已經(jīng)消耗的存貨，不辦理出庫手續(xù)，少轉(zhuǎn)成本虛增利潤，造成實(shí)物和產(chǎn)品盤虧等。
　　
　　對(duì)一些應(yīng)攤未攤費(fèi)用沒有按照規(guī)定進(jìn)行攤銷，造成大量的應(yīng)攤未攤費(fèi)用長期掛賬，企業(yè)沒有能力進(jìn)行消化。如開灤集團(tuán)建設(shè)集團(tuán)、港口儲(chǔ)運(yùn)公司、熱電公司根據(jù)原煤炭部1993年財(cái)會(huì)制度接軌會(huì)議文件規(guī)定，將4筆基建借款