單身母親逆境理財(cái)要一手抓資金安全一手抓收益。

吳大姐，39歲，早年與愛人張大哥開了一家電信器材公司，事業(yè)非常紅火，積累了上千萬家產(chǎn)。然而，天有不測風(fēng)云，2007年張大哥不幸被查出已患上癌癥晚期，在與病魔搏斗了大半年后，他帶著無限眷戀離開了這個(gè)世界。張大哥住院的那段時(shí)間里，公司運(yùn)營也出現(xiàn)了問題，吳大姐干脆以200萬的總價(jià)把公司賣了。這筆錢都花在了張大哥的巨額醫(yī)療費(fèi)用、護(hù)理費(fèi)用及辦理后事上。

她的兒子今年12歲，正在上初一。因?yàn)楦赣H的去世，孩子成績一落千丈， 為了提高孩子的學(xué)習(xí)成績，吳大姐還專門為孩子請(qǐng)了一個(gè)家庭教師，輔導(dǎo)其晚上和周末的功課，每月3000元。張大哥父母與她同住，由于年事已高，且也患有癌癥等病，吳大姐還雇了一個(gè)保姆來照顧他們，每月1500元。

目前孩子是吳大姐的最大心病，除了希望孩子能擁有健康的身心外，她還希望6年后能送他去國外讀大學(xué)和碩士研究生，并希望15年后退休后還能保持現(xiàn)有的生活水平。

現(xiàn)在，吳大姐還沒有找到合適的項(xiàng)目開始新的工作，只能靠房租及原來的老本養(yǎng)活一家人。雖然沒有生活壓力，但是想想愛人生病花去了500多萬，看著同樣得癌癥的父母及越來越需要大把花錢的孩子，吳大姐也不禁面臨著理財(cái)?shù)臒馈?/p>

需兼顧安全和收益

吳大姐夫婦經(jīng)過多年的打拼，積累了豐厚的資產(chǎn)，家庭具有較好的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。積累的資產(chǎn)用于在房屋的投資上，約占80%，雖然由于房產(chǎn)投資這幾年收益比較好，吳大姐也賺得盆滿缽滿的，但是一旦遇到意外情況，資產(chǎn)變現(xiàn)困難。家庭負(fù)債比例低，還不到10%，壓力不大 。身為單親媽媽，作為家庭唯一的經(jīng)濟(jì)支柱，吳大姐財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，理財(cái)規(guī)劃需兼顧安全和收益。

保費(fèi)支出占總支出的比率在10%以下，且其保障的主體是孩子，并非家庭支柱吳大姐本人 ，若吳大姐一旦遇到意外，家庭財(cái)務(wù)狀況將快速惡化，因此吳大姐的保障力度急需加強(qiáng)。

子女教育金準(zhǔn)備宜早不宜晚

目前，中國家庭子女教育的支出比重已經(jīng)接近家庭總收入的1/3。粗略統(tǒng)計(jì)，撫養(yǎng)一個(gè)孩子直到其結(jié)婚成家，其直接成本加上各種教育費(fèi)用，少則幾十萬，多則上百萬。

按照現(xiàn)在學(xué)費(fèi)增長率每年4%，通貨膨脹每年4%計(jì)算，孩子初中三年、高中三年至少花費(fèi)教育金和撫育金20萬元，出國留學(xué)大學(xué)和研究生的費(fèi)用，以在美國讀四年本科、兩年研究生為例，需要200萬左右。

子女教育投資是一件時(shí)間跨度較長的投資，與購房和退休養(yǎng)老兩個(gè)目標(biāo)相比，主要有以下特性：沒有時(shí)間彈性、沒有費(fèi)用彈性、子女的資質(zhì)無法事先掌握、沒有專門針對(duì)子女教育的強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄帳戶、教育支出持續(xù)時(shí)間長、金額大。因此需要做好規(guī)劃、提早準(zhǔn)備。

理財(cái)要攻守兼?zhèn)?/p>

作為單親媽媽，吳大姐的壓力無疑是巨大的，不僅要應(yīng)付高額的生活開支，還要贍養(yǎng)雙方父母。吳大姐現(xiàn)有兩部車，既然愛人已經(jīng)去世，另一部車如果不出售的話，除了不斷貶值外，每年還有不菲的養(yǎng)車費(fèi)用。閑置的那部價(jià)值80萬的寶馬車經(jīng)過評(píng)估，在二手市場還能以50萬的價(jià)格售出。建議吳大姐將這部車賣掉。吳大姐可以將這50萬購買貨幣基金或活期存款用做家庭的應(yīng)急資金，確保父母的治療費(fèi)用不會(huì)有任何影響。

這幾年，房價(jià)通過此輪暴漲，已嚴(yán)重透支了未來幾年的上漲空間，現(xiàn)正處于一個(gè)價(jià)格回歸價(jià)值的時(shí)期。而且，由于房貸利率的水漲般高，提前還貸會(huì)節(jié)省不少利息。因此建議吳大姐可以趁房價(jià)正處于高位上時(shí)，將那套價(jià)值500萬的房產(chǎn)售出，一次性把剩下的100萬貸款提前還上。

由于身為單親媽媽，吳大姐現(xiàn)在理財(cái)應(yīng)穩(wěn)妥但不宜保守，可以積極尋求財(cái)產(chǎn)增值渠道。建議吳大姐拿出200萬購買一些帶有強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄性質(zhì)的投資連接保險(xiǎn)，用于子女教育和自己將來的養(yǎng)老所需。投資連接保險(xiǎn)，又稱“基金中的基金”，是由保險(xiǎn)公司的專家從基金公司中二次篩選出多只優(yōu)秀的基金再次進(jìn)行搭配、組合而成。依靠專家選擇科學(xué)的基金組合，能有效地分散和降低投資風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)長期持續(xù)而穩(wěn)定的收益。參照國外與港臺(tái)地區(qū)保險(xiǎn)資金歷年來的平均收益估計(jì)，未來10年的平均年收益率有希望達(dá)到10%左右。投資的時(shí)間越長，復(fù)利的效益越明顯。

投資連接保險(xiǎn)既能和基金一樣為投資者帶來較大的投資收益，還能為投資者帶來身故保障，它可以跟傳統(tǒng)保險(xiǎn)一樣附加意外傷害保險(xiǎn)和大病醫(yī)療保險(xiǎn)。因此吳大姐可以根據(jù)自己的身價(jià)再附加500萬左右的身故保障保險(xiǎn)。 現(xiàn)在吳大姐已經(jīng)變身為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，買保險(xiǎn)應(yīng)首先考慮自己，然后再考慮孩子，否則就本末倒置，得不償失。

等吳大姐尋找到好的項(xiàng)目后，可以拿出200萬來投資入股一個(gè)新的公司開始自己的工作，每年享受工資、獎(jiǎng)金、分紅等收益。同時(shí)，建議吳大姐繼續(xù)交社會(huì)保險(xiǎn)，畢竟社保有總比沒有好。

吳大姐除自住外剩余的那套房產(chǎn)，可常年出租，這樣每年能保持至少12萬的房租收入。這些錢再加上以后每年的其他工資、分紅結(jié)余可以做一些多元化資產(chǎn)配置，分享資本市場帶來的高收益。建議股票投資比例應(yīng)控制在總投資金額的40%以下，其余部分可投資于偏股型基金、平衡型基金和債券，其比例可根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)喜好加以調(diào)整。 也可以購買一定的信托產(chǎn)品或銀行打新股產(chǎn)品，每年有6-8%的收益。等兒子長大成家時(shí)，這套房子可以直接給兒子做婚房使用，不需要另外購買。

(李學(xué)梅 香港御峰理財(cái))