唐楠棟　呂繼凌

摘要 實(shí)踐中,上市公司重組承諾的具體表現(xiàn)形式很多,但相關(guān)研究較少,導(dǎo)致無法對表現(xiàn)形式多樣的上市公司重組承諾的法律性質(zhì)、承諾的違反及承諾履行監(jiān)管等問題進(jìn)行精確研究。本文試圖通過對四川省上市公司重組承諾的類型進(jìn)行分析,總結(jié)出上市公司重組承諾的具體表現(xiàn)形式,以期對上述問題的精確性研究提供基礎(chǔ)和前提。

關(guān)鍵詞 上市公司 重組 承諾

中圖分類號:D920.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1009-0592(2009)11-138-01

一、 四川上市公司重組承諾的總體情況

截止2009年7月31日止,根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會、深證證券交易所、上海證券交易所的公告 ,將4個(gè)上市公司重組承諾的情況總結(jié)如下:

(一) 綿陽高新發(fā)展(集團(tuán))股份有限公司(公司股票代碼:600139)

承諾主體:四川恒康;承諾內(nèi)容及履行情況:1.業(yè)績和補(bǔ)償(2008 年業(yè)績補(bǔ)償已按照約定履行;2009 年、2010 年因該等承諾的條件尚未出現(xiàn),有待將來承諾人根據(jù)情況履行);2.避免同業(yè)競爭(已經(jīng)履行);3.規(guī)范關(guān)聯(lián)交易(已經(jīng)履行);4.期間損益(尚未履行);5.9444.01 萬元或有債務(wù);6.采礦權(quán)逾期未辦或者最終無法辦理的補(bǔ)償(因該等承諾(約定)的條件尚未出現(xiàn),有待將來承諾人根據(jù)情況履行)。

(二)四川川投能源股份有限公司(公司股票代碼:600674)

1.承諾主體:二灘水電;承諾內(nèi)容及履行情況:(1)土地使用權(quán)證書信息;(2)土地使用權(quán)變更;(3)尚未取得證書的房產(chǎn)不具有瑕疵(均履行不詳)。2.承諾主體:二灘實(shí)業(yè);承諾內(nèi)容及履行情況:尚未取得證書的房產(chǎn)不具有瑕疵(履行不詳)。

(三)四川雙馬水泥股份有限公司(公司股票代碼:000935)

承諾主體:拉法基中國;承諾內(nèi)容及履行情況:1.關(guān)于業(yè)績和補(bǔ)償;2.都江堰拉法基部分資產(chǎn)未辦理的損失補(bǔ)償;3.未取得采礦權(quán)許可證、土地使用權(quán)、廠房的相關(guān)權(quán)屬證明的損失補(bǔ)償;4.未取得安全許可證、二期余熱發(fā)電項(xiàng)目所需的相關(guān)證書的損失補(bǔ)償;5.生產(chǎn)經(jīng)營恢復(fù)的損失補(bǔ)償;6.避免關(guān)聯(lián)交易(均履行不詳)。

(四)攀枝花新鋼釩股份有限公司(公司股票代碼:000629)

1.承諾主體:攀鋼有限;承諾內(nèi)容及履行情況:(1)股權(quán)注入和補(bǔ)償;(2)土地使用權(quán)辦理和使用補(bǔ)償;(3)未辦證房屋產(chǎn)權(quán)和補(bǔ)償(均正在履行中)。2.承諾主體:鞍山鋼鐵集團(tuán)公司;承諾內(nèi)容及履行情況:提供現(xiàn)金選擇權(quán)(均正在履行中)。

二、四川省上市公司重組承諾的具體形式

(一)業(yè)績、補(bǔ)入現(xiàn)金承諾

例如:四川恒康對陽壩銅業(yè)2008 年業(yè)績的承諾。陽壩銅業(yè)2008-2010 年三年的凈利潤分別不低于7,124萬元、8,876 萬元、8,893 萬元。若實(shí)際凈利潤低于上述承諾業(yè)績的部分,四川恒康負(fù)責(zé)用現(xiàn)金補(bǔ)足綿陽高新。

(二)相關(guān)權(quán)證辦理和使用承諾

第一,土地產(chǎn)權(quán)辦理和使用承諾。例如:二灘水電已出具承諾,對于記載信息不全或記載信息不準(zhǔn)確的部分土地使用權(quán)證書將按照鹽邊縣人民政府、米易縣人民政府的相關(guān)說明,盡快向相應(yīng)國土部門辦理相關(guān)手續(xù),換發(fā)相應(yīng)國有土地使用權(quán)證。

第二,其他相關(guān)權(quán)證辦理承諾。二期石灰石礦的采礦許可證及二期泥巖礦和二期石灰石礦的安全生產(chǎn)許可證。都江堰拉法基認(rèn)為上述權(quán)證的取得沒有實(shí)質(zhì)性障礙,對于上述權(quán)證尚未辦理完畢而可能對四川雙馬造成的直接損失,拉法基中國將承擔(dān)全部責(zé)任。

(三)避免同業(yè)競爭承諾

例如:為避免在2007 年新光硅業(yè)股權(quán)收購項(xiàng)目完成后在多晶硅行業(yè)與川投能源構(gòu)成同業(yè)競爭,川投集團(tuán)于2007 年12 月12 日承諾:新光硅業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給川投能源后,川投集團(tuán)不再通過任何方式和途徑持有新光硅業(yè)的股權(quán);新光硅業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,川投集團(tuán)不再獨(dú)資投資、投資控股或參股與新光硅業(yè)有同業(yè)競爭關(guān)系的企業(yè)。對于新光硅業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前,川投集團(tuán)根據(jù)新光硅業(yè)股東大會決議按35%參股比例對新津3000 噸多晶硅規(guī)劃新建項(xiàng)目的投資(即川投集團(tuán)持有的天威四川硅業(yè)有限責(zé)任公司35%的股權(quán)),川投集團(tuán)承諾將在條件成熟時(shí),以適當(dāng)?shù)姆绞桨捶ǘǔ绦蜃⑷氪ㄍ赌茉础?/p>

(四)生產(chǎn)經(jīng)營恢復(fù)承諾

例如:如都江堰拉法基在營業(yè)中斷險(xiǎn)的保障期間內(nèi)未能全面恢復(fù)生產(chǎn),拉法基中國承擔(dān)由于在上述期間內(nèi)未能全面恢復(fù)生產(chǎn)給都江堰拉法基所造成的損失。

(五)避免關(guān)聯(lián)交易的承諾

例如:拉法基瑞安對四川雙馬做出承諾:在本次重大資產(chǎn)重組完成后,將盡可能地避免和減少四川雙馬的關(guān)聯(lián)交易行為,交易完成后都江堰拉法基將不再向拉法基瑞安控制的其他企業(yè)提供委托貸款;對于都江堰拉法基與關(guān)聯(lián)方拉法基瑞安(北京)技術(shù)服務(wù)有限公司發(fā)生的技術(shù)許可的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易以及其他無法避免或者有合理原因而發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易,將遵循市場公正、公平、公開的原則,并依法簽訂協(xié)議,履行合法程序,按照四川雙馬公司章程、有關(guān)法律法規(guī)和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)和辦理有關(guān)報(bào)批程序,保證不通過關(guān)聯(lián)交易損害四川雙馬及其他股東的合法權(quán)益。

三、結(jié)論

上市公司重組承諾的具體形式對重組承諾相關(guān)問題研究具有重要意義。通過上述兩部分的研究,可知上市公司重組承諾的具體形式包括:業(yè)績、補(bǔ)入現(xiàn)金承諾;相關(guān)權(quán)證辦理和使用承諾(又包括其他相關(guān)權(quán)證辦理承諾和土地產(chǎn)權(quán)辦理和使用承諾);避免同業(yè)競爭承諾;生產(chǎn)經(jīng)營恢復(fù)承諾;避免關(guān)聯(lián)交易的承諾等。雖然不同形式的承諾在法律性質(zhì)上均為單方法律行為,但是由于每種承諾都具有豐富的內(nèi)涵,厘清和分析每種承諾的具體形式是我們進(jìn)一步精確性研究上市公司承諾的風(fēng)險(xiǎn)、上市公司重組承諾的違反及上市公司承諾的法律監(jiān)管等問題的基礎(chǔ)和前提,具有重要意義。

參考文獻(xiàn):

[1]中國證券監(jiān)督管理委員會.http://www.csrc.gov.cn/n575458/index.html.

[2]深證證券交易所網(wǎng).http://www.szse.cn.

[3]上海證券交易所.http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/home.html.

[4]蔡奕.股權(quán)分置改革承諾的法律界定與履行監(jiān)管.深證證券交易所綜合研究所.2006年6月30日.深證綜研字第0141號.