筆者有輔導(dǎo)的一家企業(yè)，業(yè)務(wù)尚稱穩(wěn)定，損益表現(xiàn)還不錯(cuò)，但三不五時(shí)也要跑三點(diǎn)半，才能度過財(cái)務(wù)難關(guān)，我看一看他的內(nèi)帳，發(fā)現(xiàn)平均應(yīng)收帳款日數(shù)大于平均應(yīng)付帳款日數(shù)，原來這位老板重視的KPI（注）是銷售目標(biāo)達(dá)標(biāo)率，獎勵機(jī)制也以銷售為主，忽略了其它的績效指標(biāo)，例如應(yīng)收帳款達(dá)標(biāo)率、應(yīng)收帳款回收日數(shù)、帳齡分析與催收等等。因此營運(yùn)資金有了缺口。

企業(yè)體質(zhì)三項(xiàng)指標(biāo)

有人問美國奇異公司前任總裁——杰克?威爾許：「你認(rèn)為最能評量企業(yè)體質(zhì)的三個(gè)指標(biāo)為何？」杰克?威爾許回答：「不論是街角的小店或產(chǎn)品眾多的跨國企業(yè)，都有三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，就是員工滿意度、客戶滿意度以及現(xiàn)金流量?！咕蛦为?dú)以現(xiàn)金流量來說：「現(xiàn)金流量會告訴你企業(yè)的真實(shí)狀況，讓你知道你有多少發(fā)揮的空間，可以發(fā)放股利嗎？可以償付債務(wù)嗎？或是還要再借貸或采取其它綜合作法?，F(xiàn)金流量幫助你了解和控制你的命運(yùn)?！?/p>

對部分資金管理欠佳的企業(yè)而言，最佳財(cái)務(wù)規(guī)劃是現(xiàn)金流量管理。有一句臺灣諺語云：「賣貨頭，摔貨底」，誠為應(yīng)收帳款（A/R）管理中一句金玉良言。在經(jīng)濟(jì)不景氣的低成長甚至零成長的時(shí)代里，企業(yè)更要重視效率化與合理化經(jīng)營管理作業(yè)，成功的規(guī)劃現(xiàn)金流量管理是產(chǎn)生管理利潤的不二法門，當(dāng)所有營銷戰(zhàn)略運(yùn)用殆盡仍然不見綜效（Synergy）的時(shí)候，就是營運(yùn)資金出現(xiàn)缺口之時(shí)，如果沒有做好適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流量控管，恐怕會產(chǎn)生黑字倒閉的危機(jī)。

這一句臺灣諺語說得好：「田螺含水會過冬」。

人們就常用「田螺含水過冬」，形容那些貧困人家的節(jié)衣存食，忍苦度日，以等待時(shí)機(jī)；也常用來慰勉那些正生活在困境中的人，只要懂得刻苦忍耐，堅(jiān)韌自守，必可撐度難關(guān)，走向溫潤美好的春天。

現(xiàn)金流是企業(yè)命脈

田螺無水就不能渡過寒冷的冬天，企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金就無法順利經(jīng)營下去，尤其在不景氣走下坡的階段。田螺所含之水就是企業(yè)的現(xiàn)金流量，中小型企業(yè)比大型企業(yè)更需要建立與強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理體系。生產(chǎn)康師傅方便面與飲品的頂新集團(tuán)董事長魏應(yīng)州，于2008年7月28日接受《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》訪問時(shí)提出論點(diǎn)，認(rèn)為未來兩三年是大陸經(jīng)濟(jì)變化最大的時(shí)期，企業(yè)應(yīng)特別重視財(cái)務(wù)控管，持有現(xiàn)金（Cash On Hand）是最好的策略。

「田螺含水會過冬」的另外一個(gè)意義是忍辱求生（Survival），馬英九先生在2007年2月，由于臺北市市長任內(nèi)特別費(fèi)的法律官司，被檢察官起訴，他視為奇恥大辱，他在下鄉(xiāng)Long Stay時(shí)，農(nóng)友告訴他要忍耐，就好像田螺一樣，「含水過冬」，春天馬上降臨。后來事實(shí)證明，法院還給他清白。

（注）「KPI」者，關(guān)鍵績效指標(biāo)，英文為Key Performance Indicators