朱義令

【摘 要】 2006年我國《企業(yè)會計準則》將公允價值正式納入計量屬性,公允價值計量方法的科學性和結(jié)果的可靠性成為人們關(guān)注的焦點。文章從資產(chǎn)評估市場法、收益法與成本法的評估視角與原理出發(fā),分析了資產(chǎn)評估方法在公允價值計量中應用的可行性以及所面臨的難點,并針對性地提出了解決問題的對策。

【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)評估; 公允價值; 計量

我國新《企業(yè)會計準則》將公允價值正式引入計量屬性,廣泛應用于投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組、金融工具等17項具體準則中。公允價值的引入要求會計人員掌握與資產(chǎn)和負債相關(guān)的估值技術(shù),資產(chǎn)評估的方法和技術(shù)為公允價值的計量提供了理論和技術(shù)上的支撐,使公允價值的廣泛應用成為可能。

一、資產(chǎn)評估的內(nèi)涵與方法

(一)資產(chǎn)評估的內(nèi)涵

資產(chǎn)評估是專業(yè)的評估機構(gòu)和人員,按照國家相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評估準則,根據(jù)特定的評估目的,對被估資產(chǎn)的價值進行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。資產(chǎn)評估行業(yè)作為專業(yè)服務行業(yè),是對資產(chǎn)在某評估時點的公允價值進行的專業(yè)判斷,評估結(jié)果僅作為價值鑒證,為資產(chǎn)業(yè)務當事人提供決策參考。

(二)資產(chǎn)評估基本方法

資產(chǎn)評估方法是對資產(chǎn)價值實現(xiàn)評定估算的專業(yè)技術(shù),是分析判斷資產(chǎn)公允價值的手段和途徑。

市場法以現(xiàn)行市價為評估參照點,是面向現(xiàn)在的評估方法。這種方法認為被估對象的公允價值不能超過其相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)在公開市場上的成交市價。市場法的應用以公開市場為前提,以公開市場價格為參照物進行調(diào)整,以得到資產(chǎn)的公允價值,該方法是一種技術(shù)較成熟的估價方法,市場法評估資料源于市場,因而評估結(jié)果很容易被委托方接受。

收益法是面向未來的評估方法,該方法以預期收益原理為基礎,將本求利,以資產(chǎn)的未來貢獻度和收益值作為判斷其公允價值的出發(fā)點,認為資產(chǎn)公允價值等于其未來所獲收益的折現(xiàn)值之和。該方法的評估結(jié)果也較容易被接受。

成本法是面向過去的評估方法,該方法從重新開發(fā)角度,認為被估對象的價值不會超過現(xiàn)行市場條件下重新購置被估資產(chǎn)所需要的代價。成本法以成本為視角,但無論是考慮資產(chǎn)購置時技術(shù)水平的復原重置成本,還是考慮現(xiàn)行市場技術(shù)水平的更新重置成本,都是運用現(xiàn)行市場價格作為計算重置成本的基礎,因此,成本法也是基于市場的,以成本法評估的資產(chǎn)價值同樣具有公允性。

二、資產(chǎn)評估方法在公允價值計量中應用的可行性

資產(chǎn)評估和公允價值之間存在著密切的聯(lián)系,兩者都需要利用貨幣形式來反映資產(chǎn)的價值結(jié)果,公允價值強調(diào)的是價值的實現(xiàn)條件和達到的結(jié)果,資產(chǎn)評估強調(diào)的是為達到某一結(jié)果的估值過程。公允價值是資產(chǎn)評估的估值目標,而資產(chǎn)評估方法是公允價值計量必備的技術(shù)手段。

(一)公允價值計量迫切需要資產(chǎn)評估方法的支撐

公允價值是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。公允價值立足于公平的市場環(huán)境,排除了信息不對稱因素的影響,強調(diào)交易的正常有序和交易雙方的理性決策,因此公允價值可以動態(tài)地、及時公允地反映企業(yè)資產(chǎn)的價值,揭示公允價值的財務報告能使會計信息質(zhì)量更具客觀性、相關(guān)性與可理解性。

隨著公允價值被廣泛應用于各項具體交易事項的計量,公允價值的產(chǎn)生條件與產(chǎn)生過程受到了關(guān)注,人們開始關(guān)注公允價值是否公允。公允價值更多的是面向現(xiàn)在和未來的,是否公允的關(guān)鍵在于其計量方法是否科學,沒有科學的計量方法,就無法獲取公允的計量結(jié)果。FASB在2006年發(fā)布的財務會計準則報告第57號中設立了公允價值計量的三個層次,這三個層次分別體現(xiàn)出資產(chǎn)評估方法的不同應用。第一層次是根據(jù)活躍市場中報價信息確定公允價值,這種方法實際就是市場法中的直接比較法;第二層次是根據(jù)活躍市場中同類資產(chǎn)或負債報價確定公允價值,這種方法即市場法中的類比調(diào)整法;第三層次是前兩個層次的市場條件不具備時,可以采用估值技術(shù),即資產(chǎn)評估中常用到的收益法和成本法。

因此,公允價值三個層次的計量都離不開評估方法的技術(shù)支撐,需要會計人員對不同的市場環(huán)境和估值對象進行專業(yè)判斷,選擇并運用合適的評估方法,及時準確地計量出可靠的公允價值。

(二)資產(chǎn)評估方法已具備為公允價值計量提供技術(shù)支持的條件

資產(chǎn)評估行業(yè)經(jīng)過一百多年的發(fā)展,已經(jīng)成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中發(fā)揮資產(chǎn)基礎作用的專業(yè)服務行業(yè)之一。資產(chǎn)評估方法逐漸形成體系,市場法、成本法和收益法包括若干個具體的估值方法,并且每種方法都要求不同的技術(shù)參數(shù)。資產(chǎn)評估以判斷被估對象的公允價值為目標,考慮評估的目的、特定市場條件以及能獲取的技術(shù)資料等因素,整個評估過程更科學,技術(shù)方法的應用更加專業(yè)和成熟。資產(chǎn)評估行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展,許多評估方法和參數(shù)已經(jīng)有了可以借鑒的數(shù)據(jù),具備了為公允價值計量提供技術(shù)支撐的條件。隨著公允價值正式成為企業(yè)會計準則中的計量屬性,資產(chǎn)評估方法應用的空間也越來越大,會計人員應掌握資產(chǎn)評估的方法與技術(shù),以更好地確定資產(chǎn)的公允價值。

三、資產(chǎn)評估方法在公允價值計量中應用的難點

(一)資產(chǎn)評估方法本身的局限性

從理論上講,在評估時點和評估目的相同的前提下,對同一資產(chǎn)使用不同的評估方法所得到的評估結(jié)果應該趨同。但在實際操作中,由于這三種評估方法的出發(fā)點、評估思路、前提條件和數(shù)據(jù)來源不同,所得到的評估結(jié)果會存在差異,因此,資產(chǎn)評估的三種基本方法本身都有一定的局限性,每種方法的使用都必須具備一定的前提條件和技術(shù)參數(shù),使得評估結(jié)果依賴于評估方法選擇的科學性。運用市場法的關(guān)鍵是要存在活躍公開的市場,并且市場上存在合適的參照物。成本法的計算過程相對比較復雜,除了要確定被估對象的重置成本外,還要分析被估對象的各種貶值因素。收益法的使用必須要具備對資產(chǎn)未來收益的合理預測,并要求計算合理的折現(xiàn)率,兩者缺一不可,而兩個必備參數(shù)的估測都具有較大的主觀性。

(二)會計人員尚未掌握具體的資產(chǎn)評估方法

傳統(tǒng)的會計以歷史成本為主要計量屬性,資產(chǎn)或負債的確認以實際發(fā)生的交易為基礎,會計人員的主要任務是根據(jù)已有交易的原始憑據(jù),按照事實據(jù)以入賬。公允價值計量屬性的引入,對會計人員提出了更高的要求。要確定公允價值,會計人員不僅要熟悉公正的市場條件是否具備,還要選擇合理的參照物,并通過對調(diào)整因素的技術(shù)處理才能得到公允價值。資產(chǎn)評估方法為公允價值的確定提供了很好的借鑒,但是會計人員沒有受過專業(yè)的培訓,對具體的資產(chǎn)評估方法難以掌握,這也是公允價值無法廣泛應用的阻礙之一。

(三)會計準則沒有規(guī)定具體的公允價值計量方法

我國《企業(yè)會計準則》在投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、金融工具等具體準則中,都對采用公允價值模式計量做了條件限定,即當具備活躍的交易市場和同類或類似資產(chǎn)的市場價格及相應信息的,才能運用公允價值進行計量。在非貨幣性資產(chǎn)交換中還指出當換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)不存在同類或類似資產(chǎn)的可比市場交易時,應當采用估值技術(shù)確定其公允價值。會計準則中對于活躍市場的規(guī)定,限定了只能使用市場法計量公允價值,而市場法下公允價值的獲得過度依賴于市場環(huán)境,當市場不充分、市場信息不對稱的情況下,市場上的資產(chǎn)交易價格就很難反映資產(chǎn)的內(nèi)在價值,就無法使用公允價值計量。盡管有的準則中規(guī)定當活躍的市場不存在時,可采用估值技術(shù)確定公允價值,但是具體的估值技術(shù)沒有規(guī)定。正是由于我國公允價值在理論上和準則中都缺乏計量方法的操作說明,或者說明了卻缺乏具體計算過程的指導,才導致企業(yè)在實際操作中利用公允價值大肆造假。

(四)資產(chǎn)評估方法缺乏在公允價值計量中應用的條件和地位

根據(jù)《企業(yè)會計準則》的規(guī)定,公允價值的計量前提主要包括兩個要素:相同或類似資產(chǎn)的活躍市場、市場上存在類似交易,這使得公允價值計量只能采用市場法,而收益法和成本法缺乏計量公允價值的條件和法定地位,使得這兩種方法在估值過程中的應用大打折扣。收益法和成本法的各項計算參數(shù)也是源于市場的,在評估條件和數(shù)據(jù)具備的前提下,評估結(jié)果同樣能夠代表資產(chǎn)的公允價值。

四、資產(chǎn)評估方法在公允價值計量中應用的對策

(一)進一步完善資產(chǎn)評估方法

資產(chǎn)評估方法本身的完善,是促進其推行的根本。市場法、收益法和成本法已經(jīng)形成較為成熟的方法體系,但是三種方法在使用過程中仍然存在大量的評估參數(shù)需要評估主體的人為判斷。例如市場法中以公平市場上的現(xiàn)實交易價格為參照物,然后將參照物與被估對象進行比較,確定調(diào)整因素,逐一調(diào)整最終確定被估對象的公允價值。而不同的評估主體,所選擇的調(diào)整因素和修正系數(shù)不同,評估結(jié)果也不同。因此,資產(chǎn)評估方法要在公允價值計量中加以推廣,需要進一步完善自身的方法體系以及使用條件,使評估參數(shù)的選擇有嚴格的標準,以剔除人為因素的操縱。例如,可根據(jù)上百年的評估經(jīng)驗,將評估對象進行分門別類,建立起全國聯(lián)網(wǎng)的資產(chǎn)報價系統(tǒng),構(gòu)建不同資產(chǎn)的價格體系查詢平臺,營造一個動態(tài)實時的市場估價環(huán)境,使市場法評估的應用更加有據(jù)可循。同時,將常用資產(chǎn)的資產(chǎn)收益率進行網(wǎng)上通報,建立資產(chǎn)預測收益與實際收益的后期跟蹤系統(tǒng),以發(fā)現(xiàn)收益預測的偏差,提高資產(chǎn)收益預測的精度,使收益法評估的應用更具有說服力。

(二)加快會計人員對資產(chǎn)評估方法的掌握

公允價值計量的引入要求會計人員除了具有豐富的會計理論外,還要了解評估、金融、資本市場等相關(guān)知識,提高業(yè)務能力、職業(yè)判斷能力,并掌握估值技術(shù)。因此,應在加強公允價值計量宣傳的同時,大力開展資產(chǎn)評估方法的培訓,使會計人員盡快掌握資產(chǎn)評估方法的使用前提、技術(shù)參數(shù)以及具體的計算過程,及時掌握資產(chǎn)市場價值變化的動態(tài),以更好地計量資產(chǎn)的公允價值。

(三)將資產(chǎn)評估方法納入公允價值計量方法體系

資產(chǎn)評估方法為公允價值計量提供了技術(shù)支撐,因此,應將資產(chǎn)評估方法引入公允價值計量過程,除了市場法的應用外,明確成本法和收益法使用的前提條件,確立成本法和收益法在計量公允價值中的地位,使公允價值計量在現(xiàn)有的方法基礎上,成為完整的方法體系。如在進行專用機器設備的減值測試中,不存在活躍的交易市場,就可以采用成本法進行設備公允價值的估值。再如投資性房地產(chǎn)如果不存在活躍市場,而投資性房地產(chǎn)的投資目的是為了獲得出租收益的,就可以使用收益法進行估值。

(四)細化公允價值計量方法的操作說明

《企業(yè)會計準則》中已經(jīng)明確規(guī)定公允價值的使用,隨著公允價值計量技術(shù)的成熟,應進一步擴大公允價值計量的資產(chǎn)范圍,并且列示公允價值計量的操作說明和具體估值方法,使公允價值計量方法規(guī)范化、程序化,增強公允價值計量的可操作性。例如,在投資性房地產(chǎn)具體準則中可增加說明,當活躍的市場存在時,建議用市場法確定公允價值,并指出運用市場法進行估值時,選擇的參照物應該具備哪些數(shù)量和質(zhì)量的要求;對參照物的交易價格進行調(diào)整時,應考慮哪些重點調(diào)整因素。除了要細化公允價值計量方法的操作說明外,還應該對公允價值的整個計量過程進行表外披露,將數(shù)據(jù)的獲取過程和計算過程以底稿的方式留存?zhèn)洳椤?/p>

(五)推進資產(chǎn)評估業(yè)與會計業(yè)的深度合作

基于成本效益原則,日常對于資產(chǎn)公允價值的計量由會計人員完成,但是會計人員畢竟不是資產(chǎn)評估的專業(yè)技術(shù)人員,因此,還應該引入獨立的第三方,即資產(chǎn)評估機構(gòu),由專業(yè)的資產(chǎn)評估人員對期末財務報告中以公允價值計量的數(shù)據(jù)進行權(quán)威性認定,對公允價值估值的方法和過程進行技術(shù)性鑒定,并出具專業(yè)的公允價值鑒定報告,以更好地保證公允價值的可靠性、可信性和可驗證性。

結(jié)束語

資產(chǎn)評估的實質(zhì)就是確定資產(chǎn)在某特定條件下的公允價值,資產(chǎn)評估方法為公允價值的計量提供了很好的借鑒經(jīng)驗。目前,會計界和資產(chǎn)評估界的合作成為一種國際趨勢,隨著資產(chǎn)評估方法在公允價值計量中的推廣,會引起更多會計人員對資產(chǎn)評估基本方法的關(guān)注,使公允價值計量屬性得到真正的應用,同時也會使更多的企業(yè)意識到資產(chǎn)評估的重要性,促成企業(yè)主體與資產(chǎn)評估機構(gòu)的良性互動與深度合作?！?/p>

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